林閔娟　段淑紅

摘 要 P2P網(wǎng)貸利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，突破時(shí)空限制，拓寬了金融服務(wù)的目標(biāo)群體和范圍，提高了資源配置效率，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)不能滿足對(duì)小型經(jīng)濟(jì)體的金融服務(wù)需求的缺口，有力補(bǔ)充了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也是進(jìn)行普惠金融實(shí)踐的有效手段。本文對(duì)我國(guó)P2P行業(yè)的現(xiàn)狀和對(duì)今后的發(fā)展進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞 P2P 發(fā)展現(xiàn)狀 網(wǎng)貸

P2P在我國(guó)一經(jīng)出現(xiàn)就得以迅猛發(fā)展。截至2017年，我國(guó)P2P的平臺(tái)數(shù)量和業(yè)務(wù)數(shù)量都成為世界第一。2017年，我國(guó)P2P市場(chǎng)貸款總規(guī)模大約4300億美元，成為全球最大的P2P市場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò)貸款規(guī)模超過其他主要國(guó)家之和，但平臺(tái)運(yùn)營(yíng)和管理質(zhì)量魚龍混雜、參差不齊，行業(yè)發(fā)展顯然與歐美等國(guó)不可同日而語(yǔ)。本文簡(jiǎn)單回顧了我國(guó)P2P產(chǎn)生、發(fā)展的原因和驅(qū)動(dòng)，梳理了該行業(yè)的現(xiàn)狀，也對(duì)我國(guó)P2P今后發(fā)展中要注意的問題做了粗淺的思考。

一、在我國(guó)產(chǎn)生、發(fā)展的根源

（一）根本驅(qū)動(dòng)

發(fā)生的前提：市場(chǎng)出現(xiàn)兩方面的巨大需求。一方面，巨大的投資需求。人民群眾的財(cái)富隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展迅速富裕起來(lái)。同時(shí)，經(jīng)過幾十年改革開放，我國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，金融交易日益活躍。但對(duì)相當(dāng)多數(shù)草根階層和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶來(lái)說，其投資需求和融資需求均難以通過正規(guī)金融領(lǐng)域得到滿足。

在融資需求方面，我國(guó)相當(dāng)多個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、中小企業(yè)等中小微型的經(jīng)濟(jì)體的臨時(shí)資金需求，甚至生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求，只能通過民間融資得到滿足，風(fēng)險(xiǎn)高、成本高。截至2014年10月末，我國(guó)登記在冊(cè)的個(gè)體工商戶有4866.76萬(wàn)戶。在這種土壤、背景和巨大的投資、融資市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)之下，P2P在中國(guó)一出現(xiàn)，就展現(xiàn)了強(qiáng)大的生命力。

（二）國(guó)家對(duì)行業(yè)的支持

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，國(guó)家層面和地方政府相關(guān)部門各方面、各層次的監(jiān)管措施不斷出臺(tái)，顯示了國(guó)家對(duì)該行業(yè)發(fā)展的關(guān)切和寄予的希望。自2007年到2017年，四條紅線，五條向?qū)?，六大原則，十大監(jiān)管相繼出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融寫入“十三五”規(guī)劃綱要，互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P連續(xù)五年被寫入政府工作報(bào)告。

二、我國(guó)的監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)有的監(jiān)管政策法規(guī)

2016年8月是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的里程碑。8月17日，銀監(jiān)會(huì)等多部委共同制定、聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》。該辦法是網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)發(fā)展的法律層面的規(guī)范，是網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的“基本法”。

而在2016至2018平臺(tái)“暴雷”期間，國(guó)家相關(guān)部委連續(xù)出臺(tái)措施和辦法：2016年10月13日，國(guó)務(wù)院正式頒布了《互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治實(shí)施方案》；2016年10月28日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸標(biāo)準(zhǔn)》，設(shè)立了96項(xiàng)指標(biāo)；2016年11月，銀監(jiān)會(huì)等三部委發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息備案登記管理指引》；2017年2月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》。作為非常時(shí)期的應(yīng)急措施，其為風(fēng)險(xiǎn)的迅速平息提供了必要的制度保障。

（二）現(xiàn)有的監(jiān)管體系

經(jīng)過2018年的大整治、大清理，以高昂的代價(jià)獲得了寶貴的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，使得我國(guó)的P2P行業(yè)迅速走向規(guī)范。一方面從法律層面規(guī)范了各方面的要求，提高和明確了行業(yè)門檻，構(gòu)建起行業(yè)安全運(yùn)營(yíng)的框架。另一方面，行業(yè)自律、法律規(guī)范、部門監(jiān)管的多層次監(jiān)管體系為行業(yè)今后的發(fā)展?fàn)I造了全面的保障體系。

第一，行業(yè)自律。2016年3月，由中國(guó)人民銀行牽頭組建的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式掛牌成立。協(xié)會(huì)的主要職責(zé)是行業(yè)自律管理。協(xié)會(huì)的成立補(bǔ)充了該行業(yè)沒有行業(yè)自律機(jī)制的空缺。協(xié)會(huì)的主要職責(zé)是牽頭制定全行業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)規(guī)范，進(jìn)行數(shù)據(jù)收集、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，這些措施是全行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基本前提。

第二，監(jiān)管部門。2016年8月24日，P2P“基本法”《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》明確指出，原銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的P2P規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度。各地方金融監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)P2P機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括對(duì)本轄區(qū)P2P機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

三、對(duì)P2P行業(yè)今后發(fā)展的思考

（一）構(gòu)架覆蓋全社會(huì)、多層次的信用系統(tǒng)

加快國(guó)家征信系統(tǒng)的建設(shè)。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，建立和完善社會(huì)多層次征信系統(tǒng)，對(duì)規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、培育現(xiàn)代信用文化、改善社會(huì)信用環(huán)境、促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的健康發(fā)展將起到極大的推動(dòng)作用。

（二）培養(yǎng)信用觀念、契約精神

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史短暫，除了在社會(huì)層面的法律規(guī)范、系統(tǒng)建設(shè)之外，要持續(xù)加強(qiáng)民眾中間信用、風(fēng)險(xiǎn)等觀念的培養(yǎng)、契約精神氛圍的營(yíng)造。

（三）對(duì)信息透明規(guī)定的落實(shí)

信息透明是確保契約有效履行的前提和基礎(chǔ)。另外，信息透明可以促使平臺(tái)在籌集資金、配置資源方面合規(guī)運(yùn)營(yíng)，具有優(yōu)化機(jī)制、防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。但是，要將信息透明落到實(shí)處，強(qiáng)有力的外部監(jiān)督手段必不可少。

（四）投訴渠道的暢通

平臺(tái)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)關(guān)乎投資人的切實(shí)利益，建立有效的投訴機(jī)制，暢通的投訴渠道將推動(dòng)投資人和全社會(huì)對(duì)平臺(tái)的規(guī)范運(yùn)行進(jìn)行全面的監(jiān)督，使行業(yè)經(jīng)營(yíng)更趨自律和專業(yè)化，是對(duì)法律規(guī)范、部門監(jiān)管有力的補(bǔ)充。當(dāng)然，要使得這個(gè)機(jī)制得以實(shí)行，又需要完善的法律依據(jù)和明確的部門責(zé)任。

（林閔娟單位為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行太原分行；段淑紅單位為中國(guó)人民銀行太原中心支行）

參考文獻(xiàn)

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