隨著老齡化社會(huì)的到來，“人還在、錢沒了”的養(yǎng)老問題，已成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)。

經(jīng)過近10年的發(fā)展，覆蓋中國城鄉(xiāng)居民的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系已逐漸建立起來，農(nóng)民工養(yǎng)老保險(xiǎn)、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金也都漸次推進(jìn)，養(yǎng)老體系三支柱（社保、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)）逐漸完善。

千呼萬喚始出來。在第三支柱的商業(yè)保險(xiǎn)中，中國探索了10年的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡稱“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)”）試點(diǎn)終于出爐。

2018年4月12日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》（簡稱《通知》），養(yǎng)老體系的第三支柱將迎來重大利好。

根據(jù)《通知》，從5月1日起，上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)將開始實(shí)施為期一年的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人購買稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出在當(dāng)月收入的6%和1000元孰低的限額內(nèi)進(jìn)行稅前扣除，待領(lǐng)取時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

2018年5月7日，根據(jù)《通知》，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì)同相關(guān)部門，制定并發(fā)布了養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引。保險(xiǎn)公司可以按照指引要求和有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，開發(fā)設(shè)計(jì)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，獲批后再上市銷售。這意味著，各界翹首以盼的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)“十年磨一劍”，終于進(jìn)入了實(shí)操階段。

作為落實(shí)黨的十九大精神，推進(jìn)多層次養(yǎng)老險(xiǎn)體系建設(shè)的重要舉措，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)落地，將對中國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行有益探索。

探索經(jīng)驗(yàn)

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是一項(xiàng)惠民政策，居民投保稅延養(yǎng)老險(xiǎn)時(shí)，所繳納保險(xiǎn)費(fèi)允許稅前列支，退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再繳納個(gè)稅。

根據(jù)試點(diǎn)通知，個(gè)人繳納保險(xiǎn)費(fèi)的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，上限按月收入的6%計(jì)算，最高不超過1000元。對于個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者，稅前可扣除部分按當(dāng)年應(yīng)稅收入的6%計(jì)算，最高不超過1.2萬元。

對于個(gè)人來說，這項(xiàng)政策不僅可以減輕當(dāng)期稅收負(fù)擔(dān)，而且可以提高未來養(yǎng)老保障。對于保險(xiǎn)行業(yè)來說，也迎來了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的嶄新機(jī)遇期。

目前，我國已經(jīng)初步形成“三支柱”養(yǎng)老保障體系，“第一支柱”是由國家統(tǒng)籌、保障城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；“第二支柱”是由企業(yè)和個(gè)人共同投保、共同負(fù)擔(dān)的企業(yè)年金和職業(yè)年金；“第三支柱”則是主要由個(gè)人負(fù)擔(dān)的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

近年來，人們對購買各種商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，增加養(yǎng)老儲(chǔ)備的認(rèn)知度越來越高。中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的《2017年中國大中城市職工養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)報(bào)告》顯示，如果國家推出具有稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，36個(gè)大中城市有購買意愿的職工人數(shù)比例將達(dá)到57.8%，超過半數(shù)。

那么，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)為何首先選擇在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施？

事實(shí)上，推出稅延養(yǎng)老險(xiǎn)，已經(jīng)在業(yè)界論證了10年之久，連續(xù)多年成為全國兩會(huì)熱點(diǎn)話題，也多次出現(xiàn)在官方文件中，但是由于牽涉部門眾多，始終“只聞樓梯響，不見人下來”。

人口老齡化嚴(yán)重、金融保險(xiǎn)活動(dòng)創(chuàng)新活躍的上海，是最早提出稅延養(yǎng)老險(xiǎn)概念的地區(qū)之一，早在2008年就開始相關(guān)論證。

蘇州工業(yè)園區(qū)自2014年開始，歷時(shí)4年，堅(jiān)持不懈地向上匯報(bào)爭取，終于獲批成為稅延養(yǎng)老險(xiǎn)政策試點(diǎn)地區(qū)。

蘇州工業(yè)園區(qū)財(cái)政局黨組書記、局長郭綱在接受采訪時(shí)表示，探索建立并完善與中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的多支柱個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系，是國家深化改革、完善相關(guān)制度的重要內(nèi)容和現(xiàn)實(shí)要求。

數(shù)據(jù)顯示，上海市、蘇州市60歲以上人群占總?cè)丝诘谋壤謩e達(dá)31.57%和25.21%，老齡化情況嚴(yán)重。福建省情況相對較好，為13.73%。分析人士認(rèn)為，先在這3個(gè)地方試點(diǎn)，有利于探索后續(xù)推廣經(jīng)驗(yàn)。

正式推出

郭綱說：“把好事真正辦好，光憑一腔熱血是不夠的。必須要把具體操作的路徑走通，而且做到風(fēng)險(xiǎn)可控。若在條件不夠成熟的情況下，急于推出試點(diǎn)政策，難以實(shí)現(xiàn)政策效果的最大化，甚至可能出現(xiàn)事與愿違的情況?！?/p>

郭綱表示，此項(xiàng)政策能夠落地，參與試點(diǎn)的投保人相關(guān)信息與其作為納稅人相關(guān)信息的共享、交換、匹配等，需要相應(yīng)的技術(shù)支撐、規(guī)范的統(tǒng)一和平臺系統(tǒng)的對接等一系列必要前提條件。稅務(wù)部門、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是具體操作的單位，工作量和壓力會(huì)有所加大?！澳壳埃瑥奶K州工業(yè)園區(qū)的情況來看，各相關(guān)部門思想統(tǒng)一、協(xié)同配合，工作推進(jìn)積極、穩(wěn)妥、有序?！惫V說。

本次關(guān)于稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是五部委同時(shí)發(fā)文，包括財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，意義非常。分析人士指出，這足見稅延養(yǎng)老險(xiǎn)政策在我國國民經(jīng)濟(jì)政策中的重要性，也表達(dá)了國家推動(dòng)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展的強(qiáng)大決心，五部委之間的相互協(xié)調(diào)與合作將為此類產(chǎn)品的推進(jìn)和發(fā)展保駕護(hù)航。

國泰君安研報(bào)認(rèn)為，相比之前業(yè)內(nèi)預(yù)期，此次正式試點(diǎn)政策內(nèi)容有兩個(gè)超預(yù)期點(diǎn)：一是試點(diǎn)城市從上海擴(kuò)大到福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)；二是試點(diǎn)對象從納稅個(gè)人擴(kuò)大到私營業(yè)主等。該兩項(xiàng)超預(yù)期因素表明稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策后續(xù)的相關(guān)推進(jìn)將有望超出預(yù)期。

利好政策

購買稅延養(yǎng)老險(xiǎn)將多大程度影響個(gè)人所得稅？給參保者帶來多大利好？

據(jù)上海市人社局?jǐn)?shù)據(jù)推算，以2017年度上海市職工平均工資7132元計(jì)算，扣除五險(xiǎn)一金1248.1元后，應(yīng)稅工資5883.9元，個(gè)人所得稅為133.39元。實(shí)行個(gè)人稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)后，如果個(gè)人購買了該保險(xiǎn)，應(yīng)稅工資可再扣除427.92元（7132元×6%），即5455.98元，按此計(jì)算的個(gè)稅為98.09元。與此前相比，減少35.3元，降幅超過26%。

如果一位職工月收入等于或超過16666.67元，那么他可以享受的稅前扣除限額將是政策規(guī)定的1000元上限。

郭綱告訴記者，試點(diǎn)政策對蘇州工業(yè)園區(qū)就業(yè)者而言是一個(gè)利好政策。園區(qū)就業(yè)者參與試點(diǎn)，則符合政策標(biāo)準(zhǔn)的保費(fèi)直接增加當(dāng)期稅前抵扣，減少當(dāng)期應(yīng)交個(gè)稅。比如，一名月薪2萬元的就業(yè)者，一年可因此減稅3000元。

不僅在繳費(fèi)階段可以享受稅收優(yōu)惠，試點(diǎn)政策對于稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在積累、領(lǐng)取環(huán)節(jié)也作了稅收優(yōu)惠規(guī)定。

4月27日，國家稅務(wù)總局所得稅司副司長葉霖兒在解讀稅收政策時(shí)表示，在積累環(huán)節(jié)，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶由專業(yè)的保險(xiǎn)公司運(yùn)營，投資收益穩(wěn)健，賬戶權(quán)益長期增值。試點(diǎn)政策對這一階段的增值暫不征收個(gè)人所得稅，這樣直接增加了個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶的收益。在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金收入時(shí)，按照“其他所得”計(jì)稅，對其中25%的部分予以免稅，其余75%部分減按10%的比例稅率計(jì)算個(gè)人所得稅，最后納稅人的實(shí)際稅負(fù)僅為7.5%，大大低于該項(xiàng)目所對應(yīng)的20%法定稅率。

“之所以這樣設(shè)計(jì)稅率，一方面是通過低稅率鼓勵(lì)人民群眾積極通過商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方式提高自己的養(yǎng)老保障水平；另一方面是考慮到參保資金的來源主要是工資薪金、勞務(wù)報(bào)酬或者個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得，領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率要考慮這幾個(gè)所得項(xiàng)目的稅率水平，同時(shí)適當(dāng)降低，體現(xiàn)稅收政策的照顧。”葉霖兒說。

根據(jù)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要充分體現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障功能和長期資金管理優(yōu)勢，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風(fēng)險(xiǎn)，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長期穩(wěn)健的投資收益，又要幫助參保人有效應(yīng)對長壽風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長期領(lǐng)取，確?；畹嚼?、領(lǐng)到老，避免養(yǎng)老金早早領(lǐng)完、提前用盡、晚年陷入困境的情況發(fā)生。

蓄勢待發(fā)

保險(xiǎn)業(yè)界一直熱切期盼稅延養(yǎng)老險(xiǎn)政策出臺。幾年前，一家龍頭壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人就曾對記者表示，“如果有了這個(gè)稅收政策，誰不去買養(yǎng)老保險(xiǎn)？這么大的市場，中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)還不快速發(fā)展？保險(xiǎn)公司將是改革紅利的最大受益者。

如今，箭在弦上，保險(xiǎn)企業(yè)做了哪些準(zhǔn)備？

太平人壽相關(guān)人士告訴記者，早在上海市啟動(dòng)相關(guān)政策研討時(shí)，該公司就參與了相關(guān)方案的系統(tǒng)性研究。近兩年稅延養(yǎng)老險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)一步提速，太平人壽一直在監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織的項(xiàng)目組中參與前期籌備和產(chǎn)品研究工作。

目前，太平人壽正全力推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)開發(fā)、宣傳推廣等工作，力爭第一時(shí)間推出產(chǎn)品，將政策惠及客戶。“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，匹配有不同的產(chǎn)品設(shè)計(jì)類型，太平人壽將在監(jiān)管部門出臺的產(chǎn)品指引基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品方案全覆蓋，客戶可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、人生不同階段選擇或轉(zhuǎn)換合適的產(chǎn)品?！碧饺藟巯嚓P(guān)人士如是說。

值得關(guān)注的是，監(jiān)管部門出臺的稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品指引中明確，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品的定位應(yīng)是“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”，在產(chǎn)品費(fèi)用水平上要體現(xiàn)讓利于民原則，與市場同類保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品收費(fèi)項(xiàng)目較少、收費(fèi)水平較低。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也表示，為了鼓勵(lì)市場良性競爭，提高參保人對養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品給予了參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。參保人選擇購買了一家保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，不僅可以在同一保險(xiǎn)公司的不同類型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

分析人士認(rèn)為，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)，其主要目的在于借助商業(yè)保險(xiǎn)市場化的手段，豐富養(yǎng)老保障的渠道，提高公民養(yǎng)老保障水平，而不是擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的市場占有率或者提高保險(xiǎn)公司的收益。但作為最重要的參與者和政策執(zhí)行者，保險(xiǎn)公司也擁有相當(dāng)大的主動(dòng)權(quán)。如何既能實(shí)現(xiàn)政府制定稅延養(yǎng)老險(xiǎn)政策的民生目標(biāo)，又調(diào)動(dòng)保險(xiǎn)公司參與的積極性，使整個(gè)制度能夠健康持續(xù)發(fā)展，是下一步要重點(diǎn)考慮的。

健康發(fā)展

國泰君安研報(bào)分析認(rèn)為，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)潛在需求增長預(yù)期可觀。

3個(gè)試點(diǎn)地區(qū)2017年的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)為1888億元，占全國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的8.8%。試點(diǎn)方案規(guī)定的稅延上限為每人每月1000元，假設(shè)試點(diǎn)對象中有三分之一的人有購買稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的意愿，則可以測算出該項(xiàng)試點(diǎn)可以帶來三地壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長約259億元，帶動(dòng)2017年全國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入提升1.21個(gè)百分點(diǎn)。

若后續(xù)該政策在全國范圍鋪開，可以測算出全國的壽險(xiǎn)新增保費(fèi)約3360億元，帶動(dòng)2017年全國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入可以提升15.66個(gè)百分點(diǎn)。參考健康險(xiǎn)發(fā)展歷程，若后續(xù)養(yǎng)老需求激發(fā)，有望帶來可觀的保費(fèi)收入貢獻(xiàn)。

不過，雖然稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是一項(xiàng)惠民政策，但是相較目前市場上其他理財(cái)手段，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的“增收效應(yīng)”并不明顯，普通居民對其關(guān)注度還有待進(jìn)一步提高。

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)此前開展的一項(xiàng)調(diào)查問卷顯示，人們在養(yǎng)老儲(chǔ)備工具選擇上，仍傾向于銀行存款、理財(cái)?shù)惹?，比例?2.2%；選擇個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的比例僅為31.6%。

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示，此次試點(diǎn)的優(yōu)惠力度目前來看還算可以，但是隨著社會(huì)平均工資的提高和增加，應(yīng)該進(jìn)行動(dòng)態(tài)性調(diào)整。“要是不調(diào)整，過幾年它的激勵(lì)性就會(huì)逐年衰減?！?/p>

還有業(yè)內(nèi)人士指出，作為覆蓋全生命周期的長期保障產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理必須到位。資金安全是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的底線，要確保老百姓養(yǎng)老資金保值以及合理回報(bào)。投保繳費(fèi)、產(chǎn)品收益、保險(xiǎn)公司的收費(fèi)等信息要清晰透明，可隨時(shí)查詢，防止銷售誤導(dǎo)。

“既然是試點(diǎn)，難免會(huì)出現(xiàn)未能窮盡預(yù)見的新情況。而且，發(fā)現(xiàn)情況與問題本身也是先行試點(diǎn)的一個(gè)重要考量和出發(fā)點(diǎn)。通過試點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)問題并針對性解決問題，然后再全面穩(wěn)妥地推開?！惫V表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與認(rèn)定、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的篩選與監(jiān)管、投保信息與納稅信息的共享與比對，以及政策實(shí)施中操作流程的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化等系統(tǒng)性問題，是稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在全國全面推行時(shí)需要充分考慮的。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也表示，下一步將指導(dǎo)監(jiān)督保險(xiǎn)公司做好稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)有關(guān)工作，規(guī)范稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，后續(xù)還將進(jìn)一步出臺配套文件，促進(jìn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)持續(xù)健康發(fā)展。

（綜合新華網(wǎng)、中國經(jīng)濟(jì)周刊編輯整理）