趙開宇

摘要：近年來(lái)，P2P理財(cái)受到了投資人的關(guān)注。P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)具有高收益性，便捷性以及靈活性，同時(shí)伴隨諸多風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于個(gè)體投資人而言，應(yīng)該通過(guò)實(shí)地考察以及網(wǎng)絡(luò)論壇等方式提高對(duì)平臺(tái)的了解，掌握鑒別真假債權(quán)的方法并盡可能的做到分散投資，降低P2P投資風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)理財(cái)；投資風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式逐漸在各個(gè)地區(qū)流行起來(lái)。P2P理財(cái)是指借助計(jì)算機(jī)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人與個(gè)人的資金對(duì)接理財(cái)模式，將借款人與投資人連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)資金的無(wú)縫對(duì)接，一方面解決借款人的資金需求，另一方面滿足投資人的投資需求，而投資人能夠獲得相應(yīng)的利息作為收益回報(bào)，借款人需要嚴(yán)格遵守借款協(xié)議，在指定日期內(nèi)歸還本金與利息，而中介公司收取一定的中介管理溝通費(fèi)用。P2P理財(cái)模式的出現(xiàn)，大大改善了原有的借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀，尤其是對(duì)于有資金需求而銀行不給放款的人而言，能夠通過(guò)車輛，房屋，信用等各種方式進(jìn)行擔(dān)保，迅速解決燃眉之急。P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)呐d起，人們?cè)絹?lái)越關(guān)注這類理財(cái)產(chǎn)品是否安全，資金是否有足夠的保障，建立完善的P2P平臺(tái)挑選細(xì)則以及投資方案是獲取個(gè)人投資收益的重要前提。

二、P2P理財(cái)優(yōu)勢(shì)分析

P2P理財(cái)要求人們借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資金對(duì)接，與傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品有本質(zhì)上的區(qū)別。

（一）有利于投資人尋找理財(cái)機(jī)會(huì)

對(duì)于大部分投資人而言，在沒有出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)之前，投資的方式比較固定，往往采用銀行存款或者購(gòu)買銀行、保險(xiǎn)公司相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，需要前往銀行以及保險(xiǎn)公司進(jìn)行了解，通過(guò)報(bào)紙電視等方式關(guān)注投資信息，理財(cái)機(jī)會(huì)較少。而網(wǎng)絡(luò)借貸模式的興起隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)再次掀起了一個(gè)高峰，通過(guò)手機(jī)、平板等移動(dòng)設(shè)備能夠隨時(shí)隨地了解P2P平臺(tái)的最新標(biāo)的狀況，目前我國(guó)有將近2000多家P2P平臺(tái)，如助商貸，溫州貸等，發(fā)布標(biāo)的的頻率較高，滿足了大多數(shù)投資人隨時(shí)隨地投資的目標(biāo)。

（二）簡(jiǎn)化投資理財(cái)操作過(guò)程

傳統(tǒng)的購(gòu)買銀行理財(cái)，國(guó)債以及保險(xiǎn)產(chǎn)品，往往需要在線下工作場(chǎng)所排隊(duì)等候，填寫各種報(bào)表單據(jù)合同，投資過(guò)程較為繁瑣，加之理財(cái)收益較低，難以吸引大多數(shù)投資人。然而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的P2P平臺(tái)僅需要綁定身份證信息、銀行卡信息以及設(shè)定賬戶密碼即可完成交易，當(dāng)平臺(tái)推出新標(biāo)的時(shí)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行充值后點(diǎn)擊一鍵投資即可完成手續(xù)，對(duì)投資人的信用評(píng)估以及現(xiàn)有資產(chǎn)總額沒有限制，為眾多投資者提供了便捷的理財(cái)方式。

（三）投資信息公開透明

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代實(shí)現(xiàn)了信息共享，所有的投資人在登錄相應(yīng)P2P平臺(tái)的網(wǎng)站后，都能夠從網(wǎng)站中獲取等量的投資信息，并能及時(shí)了解收益到賬的最新進(jìn)展。除此之外，許多三方網(wǎng)貸論壇如網(wǎng)貸天眼、網(wǎng)貸之家等紛紛推出了P2P平臺(tái)的評(píng)級(jí)板塊，投資人能夠通過(guò)論壇與其他投資者交流，提高對(duì)平臺(tái)的了解程度。同時(shí)，一旦平臺(tái)有跑路、資金池等方向的嫌疑，都能第一時(shí)間在網(wǎng)站上曝光，減少投資人風(fēng)險(xiǎn)。

（四）降低投資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于P2P平臺(tái)的個(gè)人投資者而言，往往不會(huì)將所有的資金全部投放到一個(gè)平臺(tái)中。最合理的分配方式是將資金分為幾個(gè)部分，投入不同的P2P平臺(tái)中不同期限的產(chǎn)品，將投資標(biāo)的分散在不同的車貸，房貸，信用貸等平臺(tái)中，能夠有效降低因平臺(tái)跑路或因借款人賴賬而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。也有許多網(wǎng)貸基金平臺(tái)出現(xiàn)，平臺(tái)出資購(gòu)買不同P2P平臺(tái)的標(biāo)的債權(quán)，并打包成債權(quán)包向投資人出售，有效降低了投資人自行投資P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、P2P平臺(tái)理財(cái)方法建議分析

（一）提高自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

對(duì)于個(gè)體投資人而言，在購(gòu)買P2P平臺(tái)的產(chǎn)品之前，需要在平臺(tái)網(wǎng)站上提供個(gè)人身份，銀行賬號(hào)等私人信息，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生較大的資金周轉(zhuǎn)，一方面，投資人需要保證電腦的安全，避免由于賬號(hào)密碼被盜而產(chǎn)生的資金丟失問題。另一方面，由于P2P平臺(tái)的年化收益高達(dá)6%-15%，在投資過(guò)程中，投資者需要對(duì)所投資的債權(quán)標(biāo)的有充分的了解，對(duì)于收益很高而時(shí)間期限較短的標(biāo)的提高警惕意識(shí)。在進(jìn)行投資之前，投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)第三方渠道盡可能詳細(xì)的了解所投資平臺(tái)的情況，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)充分了解P2P行業(yè)動(dòng)態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)，如平臺(tái)跑路風(fēng)險(xiǎn)，拆標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)，資金池風(fēng)險(xiǎn)等，避免在選擇投資項(xiàng)目時(shí)陷入騙局。

（二）各方面綜合考察平臺(tái)正規(guī)性

我國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)目眾多，大多數(shù)P2P公司都是民營(yíng)企業(yè)，少數(shù)銀行、國(guó)企系公司，在平臺(tái)的規(guī)范性程度上參差不齊。對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，首先可以通過(guò)實(shí)地考察的方式驗(yàn)證P2P公司的辦公地點(diǎn)是否正規(guī)以及辦公情況是否真實(shí)有效，通過(guò)實(shí)地調(diào)研判斷該公司的債券項(xiàng)目是否合規(guī)，具有投資價(jià)值；其次，也可以通過(guò)社交渠道與其他有投資該平臺(tái)想法的投資人進(jìn)行交流，分析債券項(xiàng)目的合理合法性，交換所擁有的信息，提高對(duì)平臺(tái)的了解。最后，第三方論壇也為P2P投資人提供了諸多平臺(tái)的詳細(xì)介紹，包括平臺(tái)業(yè)務(wù)的風(fēng)控報(bào)告以及平臺(tái)評(píng)級(jí)，投資人應(yīng)當(dāng)盡可能多的瀏覽不同論壇信息，結(jié)合自己的判斷，對(duì)P2P平臺(tái)的合規(guī)性進(jìn)行分析[1]。

（三）考察標(biāo)的合規(guī)性

P2P平臺(tái)推出的債權(quán)又稱為標(biāo)的，對(duì)于接待人而言，獲取借貸資金的方式很多，包括車輛質(zhì)押抵押，房屋質(zhì)押抵押，信用貸款，擔(dān)保公司等。目前我國(guó)主流的P2P平臺(tái)主要涉及車輛以及房產(chǎn)的貸款問題。投資人需要根據(jù)P2P平臺(tái)在網(wǎng)站上公布的標(biāo)的信息判斷該項(xiàng)債權(quán)的真實(shí)性，如針對(duì)車貸標(biāo)的，投資人可以觀察標(biāo)的總額與車輛的估值是否一致，平臺(tái)是否對(duì)車輛進(jìn)行專門的看管處置等。而對(duì)于房貸標(biāo)的，往往涉及的貸款金額較高，可能會(huì)出現(xiàn)拆標(biāo)情況，投資人需要查看平臺(tái)是否在近幾天連續(xù)放出同一房產(chǎn)的抵押借款，以及借款的總額與房產(chǎn)估值是否一致。除此之外，也可以從借款人的身份信息來(lái)推斷其是否有還款能力，避免投資假標(biāo)[2]。

（四）分散投資資金

即使是最合規(guī)的P2P平臺(tái)，也會(huì)出現(xiàn)一定比例的壞賬。因此，對(duì)于個(gè)人投資者而言，在充分考察了平臺(tái)正規(guī)性以及投資體驗(yàn)等各個(gè)方面的信息后，也需要制定合理的投資方案，將投資資金分為幾個(gè)部分，分散投入不同平臺(tái)的不同標(biāo)的。P2P平臺(tái)包括高風(fēng)險(xiǎn)型平臺(tái)與高保障型平臺(tái)，高風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)的年化收益往往更高，甚至超過(guò)15%，而高保障型平臺(tái)的擔(dān)保公司更強(qiáng)，對(duì)標(biāo)的的篩選也更加嚴(yán)格，年化收益在5%-10%左右。作為一個(gè)理性的投資人，應(yīng)當(dāng)盡可能的將資金分散到不同類型的平臺(tái)中，在保證資金安全的前提下獲取更多收益。對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資人而言，選擇網(wǎng)貸基金平臺(tái)也是減少P2P平臺(tái)投資風(fēng)險(xiǎn)的較好選擇[3]。

四、結(jié)論

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，我國(guó)出現(xiàn)了諸多P2P平臺(tái)。然而，P2P平臺(tái)跑路，倒閉等情況也層出不窮，為P2P投資人帶來(lái)了較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。P2P理財(cái)產(chǎn)品由于其較高的收益、較便捷的操作以及較短的投資周期等特點(diǎn)受到了諸多青年投資者的偏好，相對(duì)于銀行保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品更加靈活，而相對(duì)于基金股票則更加簡(jiǎn)單易懂。然而，面對(duì)P2P市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)體投資人如何在投資的同時(shí)保障自己的資金安全受到了眾多人的關(guān)注，一方面，政府需要盡快出臺(tái)P2P平臺(tái)的管理方案，另一方面，投資人也需要利用各個(gè)渠道加深對(duì)平臺(tái)的了解，共同打造健康安全的P2P投資市場(chǎng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]魏清立.P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)方法的探討[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2016（22）：34-35.

[2]邱碧珍.P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)策略探析[J].商，2014（29）：185-185.

[3]姚軍.對(duì)P2P理財(cái)及其風(fēng)險(xiǎn)防范的探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息， 2015（11）.endprint