【摘要】：近年來(lái)網(wǎng)絡(luò)貸款在我國(guó)發(fā)展迅速，但是，由于缺乏法律規(guī)范，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)呈現(xiàn)出無(wú)序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并不斷異化為另類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，因此隱含巨大的法律和道德風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的異化，我們應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，確立以中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)為主導(dǎo)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)框架，通過(guò)實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管、資金監(jiān)管、利率監(jiān)管等措施來(lái)規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款；互聯(lián)網(wǎng)；法律監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與民間金融結(jié)合起來(lái)，形成了獨(dú)具時(shí)代特色的網(wǎng)絡(luò)貸款，以快捷、高效的優(yōu)勢(shì)滿足了社會(huì)各界投資及借貸需求，成為一個(gè)新興熱門(mén)行業(yè)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融典型代表的 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)也在飛速發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比具有審批手續(xù)簡(jiǎn)單、高效、低成本且無(wú)需抵押擔(dān)保的優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)制定促成交易的規(guī)則，為資金富余者與資金短缺者提供了聯(lián)系的紐帶，它不參與債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只提供服務(wù)，并收取一定的中介費(fèi)，實(shí)現(xiàn)各方利益的共贏。但是，由于我國(guó)的特殊法律和金融環(huán)境，使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在我國(guó)呈現(xiàn)異化的趨勢(shì)。

P2P的三種模式

1、線上運(yùn)營(yíng)模式

由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式在我國(guó)屬于舶來(lái)品，因此我國(guó)早期的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)基本上是復(fù)制國(guó)外平臺(tái)的原始模式，采取純線上模式，即借貸雙方分別在網(wǎng)站注冊(cè)，自助配對(duì)，網(wǎng)貸平臺(tái)在交易過(guò)程中不承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)，只扮演中介角色，收取手續(xù)費(fèi)。該模式降低了平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但由于借貸行為完全依靠交易雙方信用進(jìn)行，而線上征信的方式難以保證用戶資料真實(shí)信，使借貸行為難以完成，因此采取純線上融資的方式融資較為困難。

2、線下運(yùn)營(yíng)模式

該模式實(shí)質(zhì)上是在線下通過(guò)實(shí)體交易將債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，在該模式下，包括平臺(tái)對(duì)于借貸雙方的審核、借款人的招募、理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售均在線下進(jìn)行。網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于借款需求客戶先通過(guò)個(gè)人名義給予款項(xiàng)發(fā)放，然后再重新將舊的債券建立成為類(lèi)似于固定收益理財(cái)項(xiàng)目的投資產(chǎn)品，并以理財(cái)產(chǎn)品的形式銷(xiāo)售給投資人。這樣往返之后的利息差額就成為了網(wǎng)貸平臺(tái)的主要利潤(rùn)來(lái)源。純線下模式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)十分類(lèi)似于一家影子銀行，通過(guò)期限和資金的錯(cuò)配，不斷地利用各種債權(quán)引入新的資金，再加上貸款的期限短、金額小，使資金的配置十分為靈活。

3、線上線下同時(shí)運(yùn)營(yíng)模式

該模式是P2P平臺(tái)在我國(guó)本土化的產(chǎn)物，也是目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主流模式。由于目前國(guó)內(nèi)征信體系不健全，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)純線上的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行改進(jìn)，在線上進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，而將客戶信用審核及籌資過(guò)程由線上轉(zhuǎn)向線下，從而確?？蛻粜畔⒄鎸?shí)性，降低貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)分析

1.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)運(yùn)營(yíng)缺乏法律依據(jù)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款在我國(guó)是新鮮事物，發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，現(xiàn)有法律制度對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的性質(zhì)缺乏準(zhǔn)確的界定。我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)目前主要以中介服務(wù)公司、貸款咨詢公司的名義在工商機(jī)構(gòu)注冊(cè)，但其從事的業(yè)務(wù)卻是資金融通的金融性質(zhì)業(yè)務(wù)，由于沒(méi)有取得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，因此其隨時(shí)都會(huì)因涉嫌非法發(fā)行證券或變相吸收公眾存款而被叫停。這是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)面臨的最大法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺乏法律監(jiān)督

由于交易市場(chǎng)是由 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)自身組建的，而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)對(duì)交易的介入事實(shí)上隔絕了借款人和出借人之間的聯(lián)系，其完全可以利用自身權(quán)限，通過(guò)后臺(tái)更改數(shù)據(jù)，虛擬債權(quán)等方式進(jìn)行騙貸，加上沒(méi)有信息披露和資產(chǎn)隔離等規(guī)則要求，因此很難保證出借人的資金安全。金融倫理作為規(guī)范金融活動(dòng)的內(nèi)在道德要求，要求交易雙方在不存在欺詐、脅迫等違背金融倫理要求的前提下按照權(quán)利與義務(wù)相對(duì)等的原則從事金融活動(dòng)。而我國(guó)目前許多P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)都是由幾個(gè)自然人以較低的資本金創(chuàng)設(shè)的，甚至有些P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)創(chuàng)立的目的本身就是以此名義進(jìn)行騙資。由于缺乏必要的制度規(guī)范，違法成本低，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)通過(guò)虛構(gòu)借款人和較高利率等手段吸引投資人資金后逃之夭夭的事件時(shí)有發(fā)生，而 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)挪用客戶資金的事例更是屢見(jiàn)不鮮。

3.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上個(gè)人信息安全保護(hù)不足

為確保交易雙方身份的真實(shí)性，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)往往要求客戶上傳自己的個(gè)人信息，這些信息包括個(gè)人的真實(shí)姓名、身份證號(hào)碼、家庭住址、工作單位、財(cái)產(chǎn)狀況、電話號(hào)碼等。如果P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)沒(méi)有對(duì)客戶的個(gè)人信息做好保密措施，那么將極易造成個(gè)人信息的泄露和濫用。我國(guó)目前的一些P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，只要登錄注冊(cè)之后就可以隨意查看借款人的相關(guān)信息，這對(duì)借款人個(gè)人信息的保護(hù)是相當(dāng)不利的。甚至一些不規(guī)范的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)將收集來(lái)的客戶信息打包出售給其他公司，以此牟利。個(gè)人信息的泄露既會(huì)給客戶帶來(lái)不必要的煩惱，又會(huì)被一些犯罪分子利用，而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)自身也可能因此承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

完善P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的法律措施

1.完善立法

要清理現(xiàn)行法律中的不適條款，加快關(guān)于網(wǎng)絡(luò)貸款相關(guān)法律法規(guī)的制定。清理現(xiàn)行法律中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展進(jìn)行限制和禁止的內(nèi)容，同時(shí)修改可能被利用于進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的一些滯后的法律條文。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的迅速，使得有關(guān)于其的立法領(lǐng)域存在較多空白，相對(duì)滯后。相比于較為成熟的證券法、保險(xiǎn)法等起到了相關(guān)行業(yè)的引領(lǐng)者和制約者作用的法律而言，缺少明確清晰的法律規(guī)制也是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款領(lǐng)域出現(xiàn)亂象的重要原因之一。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的迅速性，使得法律規(guī)范很難與其發(fā)展保持同步，因而在為網(wǎng)絡(luò)貸款提供合法地位的同時(shí)，也要適時(shí)修改相關(guān)法律，謹(jǐn)防不法分子利用現(xiàn)行立法的漏洞，以網(wǎng)絡(luò)貸款為手段實(shí)施犯罪活動(dòng)。

2.完善 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的法律監(jiān)管體系

一個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)完善的法律監(jiān)管體系，要完善P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)，國(guó)家相關(guān)部門(mén)要加快P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)相關(guān)法律監(jiān)管繼續(xù)的構(gòu)建。首先，明確P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的監(jiān)管主體與監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即明確規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的合法形式，成立正式的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)監(jiān)管部門(mén)，負(fù)責(zé)對(duì)P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理；其次，盡快出臺(tái)相關(guān)法律明確劃分交易機(jī)構(gòu)中各參與主體的責(zé)任和義務(wù)，保證整個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)程處于法律監(jiān)控之下。

3.資金安全監(jiān)管

為保障客戶資金的安全，除嚴(yán)格禁止平臺(tái)挪用外，還需要為客戶資金設(shè)置嚴(yán)格的管理制度，保障客戶資金的安全。原則上客戶的資金應(yīng)該由獨(dú)立的銀行進(jìn)行托管，而不應(yīng)該存放在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上，同時(shí)客戶的資金和P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的自有資金應(yīng)該完全隔離。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該積極尋求同第三方支付平臺(tái)的合作，不論是出借人投放資金還是借款人獲得借款，都應(yīng)由第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付，資金的收取和發(fā)放不能由P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)自己進(jìn)行。國(guó)外先進(jìn)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)均采用此種方式管理資金，我國(guó) P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)也不應(yīng)例外。

4.信息披露監(jiān)管

國(guó)內(nèi)各P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)以保護(hù)商業(yè)秘密為借口，拒絕披露網(wǎng)絡(luò)貸款的具體信息，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)處于隱秘的運(yùn)行狀態(tài)。在目前存在的數(shù)百家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)中，只有拍拍貸于2012年發(fā)布一次年報(bào)，這是唯一發(fā)布年報(bào)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，其他P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)狀況和壞賬率等均不得而知。監(jiān)管法律應(yīng)要求P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)布年報(bào)，特別是公布?jí)馁~率，以便監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)識(shí)別P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的利益不受損害，對(duì)壞賬率高的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)及時(shí)進(jìn)行整頓。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉楊.金融創(chuàng)新模式下的借貸—P2P 網(wǎng)貸[J].金融視線，2014，（4）

[2]蘇明飛.P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的本土性法律優(yōu)化[J].北京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)，2015，（2）

作者簡(jiǎn)介：王?。?992—），男，山西太原人，單位，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，方向，經(jīng)濟(jì)法學(xué)。