牟建華

摘 要：巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺(tái)對(duì)世界銀行業(yè)提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)，同時(shí)也體現(xiàn)了國(guó)際銀行監(jiān)管的新趨勢(shì)。本文詳盡地討論了新巴塞協(xié)議的宏觀層面背景，新巴塞協(xié)議III的內(nèi)容。本文總結(jié)我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)實(shí)情況后，探討了巴塞新協(xié)議III對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的各方面影響，并為商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)新協(xié)議與新監(jiān)管提供政策啟示。

關(guān)鍵詞：巴塞爾新協(xié)議Ⅲ；我國(guó)商業(yè)銀行；商業(yè)銀行資本監(jiān)管

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球銀行業(yè)遭受了巨大的打擊和損失，很多曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的銀行，一夜間消失，同時(shí)也暴露了銀行業(yè)的很多問題。2010年09月，全球商業(yè)銀行資本監(jiān)管向全球銀行公布了新規(guī)定《巴塞協(xié)議III》，并在2010年11月首爾G20會(huì)議上通過大會(huì)最終的舉手贊成。在大會(huì)上，各國(guó)商業(yè)銀行代表在全球商業(yè)銀行資本監(jiān)管新要求、流動(dòng)指數(shù)等一攬子指標(biāo)上達(dá)成一致意見，國(guó)際上將這個(gè)一致性監(jiān)管意見稿稱為“新巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管委員會(huì)吸收2008年次貸危機(jī)的慘痛教訓(xùn)，發(fā)布了新巴塞爾協(xié)議III，并在全球銀行資本與監(jiān)管上提出更高要求和改進(jìn)。銀行業(yè)的發(fā)展因?yàn)樾掳腿麪枀f(xié)議III出臺(tái)面臨更加沉重的挑戰(zhàn)，新巴塞爾協(xié)議III也對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)與監(jiān)管產(chǎn)生深刻影響。

1 巴塞爾協(xié)議Ⅲ的具體內(nèi)容

1.1 新巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本提出了更加專業(yè)、更小風(fēng)險(xiǎn)的管理風(fēng)險(xiǎn)要求

國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管委員會(huì)鑒于全球商業(yè)銀行缺乏一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，另外會(huì)計(jì)項(xiàng)目等也不相同的考慮，在原有的舊巴塞爾協(xié)議中對(duì)于商業(yè)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)頭寸管理等方面提出新要求。此外，新協(xié)議對(duì)全球商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)、資本組成、資金流動(dòng)程度、足額資產(chǎn)等硬性指標(biāo)上有更高要求，以期改善之前商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)失衡、風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)際問題，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。另外，新協(xié)議III還要求提高商業(yè)銀行最低足額資本目標(biāo)，比如一級(jí)資本充足率的下線由現(xiàn)在的4%提高至6%，核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下線由現(xiàn)在的2%上調(diào)至4.5%。值得注意的是，新巴塞爾協(xié)議III還對(duì)銀行應(yīng)對(duì)虧損計(jì)提的資金總量提高到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)總量的8%以上。國(guó)際銀行監(jiān)管委員會(huì)還在推動(dòng)新協(xié)議具體實(shí)行的時(shí)間做出了限定。

1.2 新巴塞爾協(xié)議設(shè)立資本防護(hù)緩沖比例

由于2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，使得全球銀行業(yè)遭受了巨大的打擊，銀行在防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上暴露出極大的資本及風(fēng)險(xiǎn)頭寸的管理缺陷，商業(yè)銀行在這次次貸危機(jī)中發(fā)生嚴(yán)重的多米諾骨牌效應(yīng)，如何避免銀行在次貸危機(jī)中嚴(yán)重資產(chǎn)損失成為一個(gè)重要的課題。新協(xié)議III中新增緩沖氣墊資金，并規(guī)定總額不得低于商業(yè)銀行2.4%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總和。在新規(guī)中還規(guī)定氣墊資金主要由普通股權(quán)以及扣除遞延稅等組成，如果商業(yè)銀行的資本防護(hù)緩沖比例達(dá)不到要求，規(guī)定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對(duì)未足額緩沖氣墊資金要求的銀行限制股權(quán)交易和分紅配股等活動(dòng)。新規(guī)中緩沖氣墊資金保證確保商業(yè)銀行擁有充足的資本儲(chǔ)備，在金融危機(jī)或者次貸危機(jī)時(shí)有更好地風(fēng)險(xiǎn)承受和防范能力。此外，這項(xiàng)規(guī)定還可以防范少數(shù)商業(yè)銀行不考慮資本狀況堪憂、財(cái)務(wù)緊張的情況下盲目分紅配股、轉(zhuǎn)增資本。

1.3 杠桿比率被加入新協(xié)議III

新協(xié)議III對(duì)商業(yè)銀行提出3%的最低杠桿比率要求。銀行一級(jí)資本的33倍必須大于銀行總資產(chǎn)，即總資產(chǎn)相對(duì)于一級(jí)資本不能過高。此外，為了管理銀行杠桿資金總量，還規(guī)定了充足的流動(dòng)杠桿比值，達(dá)到1000%，以及更穩(wěn)定的凈現(xiàn)金流來(lái)源要求。為了協(xié)調(diào)商業(yè)銀行因?yàn)閷?shí)際運(yùn)營(yíng)情況和運(yùn)營(yíng)方式等不同，國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管委員會(huì)給出在2011年1月起對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行杠桿資金規(guī)模、資本足額風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行監(jiān)控的要求，以期試探商業(yè)銀行在杠桿比率與資本足額要求相互違背的情況下對(duì)巴塞爾委員會(huì)的契合但是，由于各個(gè)國(guó)家銀行經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)營(yíng)模式的不同，杠桿率指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)之間存在沖突，因此巴塞爾委員會(huì)建議從2011年01月01日起，各個(gè)國(guó)家的銀行監(jiān)管部門對(duì)杠桿率和資本充足率指標(biāo)進(jìn)行必要的監(jiān)控，觀察他們的配合程度。

1.4 新巴塞爾協(xié)議提出了逆周期監(jiān)管的緩沖資本要求

銀行監(jiān)管當(dāng)局可以通過對(duì)各個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)情況的評(píng)估，以及根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的判斷做出緩沖資本具體要求。新規(guī)定中指明商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資金總量的0%到2.5%可以作為緩沖資金的作用，另外，核心一級(jí)資金的儲(chǔ)存方式為全體緩沖資金的存在形式。緩沖資本具有強(qiáng)烈逆周期性質(zhì)。商業(yè)銀行信貸規(guī)模增長(zhǎng)過快可以被逆周期的緩沖資本有所限制。金融信貸規(guī)模擴(kuò)大常常伴隨著銀行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性增大。作為緩沖氣墊資本的衍生品，緩沖資本的存在對(duì)于防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)起到重要作用。

1.5 加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)管

金融危機(jī)的爆發(fā)給全球銀行業(yè)金融監(jiān)管當(dāng)局敲響了警鐘，也引起了對(duì)加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重視。遺憾的是，在新規(guī)定III之前，全球商業(yè)銀行缺乏對(duì)資本流動(dòng)指標(biāo)等硬性風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)一致的管理意見。新規(guī)定III打開了全球衡量商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的先河。資本流動(dòng)覆蓋率作為第一個(gè)流動(dòng)監(jiān)管指標(biāo)，在評(píng)估極端銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)和次貸危機(jī)中，銀行核心和一級(jí)流動(dòng)股權(quán)及財(cái)富在短期內(nèi)覆蓋擠兌性資金負(fù)流動(dòng)壓力，以期提高銀行應(yīng)對(duì)擠兌流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。凈穩(wěn)定資金比值，表示長(zhǎng)期內(nèi)可支配的凈穩(wěn)定現(xiàn)金資本對(duì)表內(nèi)表外負(fù)債業(yè)務(wù)的覆蓋能力。巴塞爾協(xié)議III要求該比例必須大于100%，以期商業(yè)銀行在現(xiàn)金流施壓情況下能保障的各類外來(lái)資本的來(lái)源。

1.6 新巴塞爾協(xié)議有較長(zhǎng)的緩沖區(qū)

資本足額意味著大幅提高資本融資成本，也會(huì)使借款人的信貸成本上升，通過限制了銀行信用擴(kuò)張嚴(yán)重降低了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平和就業(yè)水平。新協(xié)議III為避免不必要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)限制和金融信貸合理擴(kuò)張給全球商業(yè)銀行調(diào)整資本及杠桿等指標(biāo)提出了長(zhǎng)期的緩沖期。

2 我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀

2.1 我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)較簡(jiǎn)單

我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)相對(duì)歐洲國(guó)家較為簡(jiǎn)單，新協(xié)議III對(duì)商業(yè)銀行表外資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提有較高要求，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張起到更大的限制作用。endprint

2.2 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)資本是否足額有更高要求

中國(guó)現(xiàn)有的銀行監(jiān)管體系對(duì)資本充足率的要求在一定程度上已經(jīng)高于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)規(guī)定，因此新的協(xié)議對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在資本充足率上的要求，我國(guó)商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的適應(yīng)能力。

2.3 我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單

我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，以存貸差為主導(dǎo)的盈利模式和粗放的經(jīng)營(yíng)模式，金融衍生產(chǎn)品與國(guó)際銀行相比較為單一。

2.4 我國(guó)未來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的貸款供給能力要求較大

我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初級(jí)階段，城市化、后工業(yè)化、制造業(yè)與金融業(yè)互相促進(jìn)將中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是主旋律。我國(guó)目前在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及社會(huì)融資等方面對(duì)社會(huì)資本需求巨大，足額資本、風(fēng)險(xiǎn)完全覆蓋，逆向周期資本計(jì)提，這會(huì)影響到我國(guó)銀行信貸發(fā)展，從而影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融的發(fā)展。

3 巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊

新協(xié)議III的出臺(tái)將在幾個(gè)方面對(duì)我國(guó)銀行產(chǎn)生沖擊：

第一，巴塞爾協(xié)議III將會(huì)使得商業(yè)銀行為資本儲(chǔ)備和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提更多的資本撥備，商業(yè)銀行資金鏈流通將會(huì)有嚴(yán)重影響。

第二，巴塞爾協(xié)議III加重了資金借款人的還款壓力，提高融資成本，影響銀行信貸規(guī)模。新協(xié)議將會(huì)提高貸款人的借款成本。

第三，巴塞爾協(xié)議III將會(huì)使得商業(yè)銀行舍棄高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益資本投資，轉(zhuǎn)而尋求普通股份為主要形式的一級(jí)資本儲(chǔ)備模式，從而保證達(dá)到新協(xié)議III的要求。

第四，商業(yè)銀行每年凈利潤(rùn)將減少，從而減少一級(jí)儲(chǔ)備資本和年末的分紅送股。

第五，杠桿指數(shù)的下降將使得我國(guó)銀行業(yè)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的信貸吃利差模式轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣谋韮?nèi)表外或者非利息收入業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域擴(kuò)張。

第六，提高了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。新的協(xié)議無(wú)論是對(duì)資本充足率還是杠桿率都提出了更高的要求，盡管對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有一定制約，但卻也提高了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，增加了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，也更有能力防范連鎖性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

4 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的建議和對(duì)策

第一，我國(guó)銀行必須加大再融資規(guī)模以滿足消耗型商業(yè)銀行體系，以滿足新規(guī)定III規(guī)定的核心一級(jí)股權(quán)資本和資本足額的要求。

第二，傳統(tǒng)信貸規(guī)模高漲的同時(shí)要注意對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，加大對(duì)新興領(lǐng)域如4.0工業(yè)制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技行業(yè)、環(huán)保節(jié)能、計(jì)算機(jī)等的投資。

第三，銀行必須從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向中間非利息業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，改變?cè)械睦麧?rùn)方式。加大銀行服務(wù)業(yè)務(wù)方向，減少銀行間利率自由化的惡性競(jìng)爭(zhēng)，開發(fā)更多的非同質(zhì)化產(chǎn)品。各個(gè)商業(yè)銀行根據(jù)行業(yè)投資優(yōu)勢(shì)或者地區(qū)優(yōu)勢(shì)發(fā)展對(duì)實(shí)體企業(yè)的信貸支持，在滿足新協(xié)議III的資本足額和杠桿要求的前提下積極建立銀行投資并購(gòu)重組基金，加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和并購(gòu)重組進(jìn)程，通過參與股權(quán)交易的方式深入企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀企結(jié)合，推動(dòng)供給側(cè)改革。

第四，設(shè)立完善的資本足額監(jiān)管體系是目前銀監(jiān)會(huì)可以采取的通過收集商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債從而實(shí)時(shí)監(jiān)控資本足額的變化。

5 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺(tái)在短期內(nèi)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響甚微，但就長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行也將會(huì)面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，其對(duì)商業(yè)銀行貸款的供給能力，資金來(lái)源，金融衍生工具的多元化發(fā)展都具有一定的挑戰(zhàn)。自我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，銀行間的國(guó)際化合作成為常態(tài)，在世界銀行體系日益復(fù)雜和多樣化的背景下，加強(qiáng)銀行的監(jiān)督管理是十分必要的，巴塞爾協(xié)議Ⅲ為國(guó)際銀行間的合作提供了根本的保障，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行安全穩(wěn)定的生存和發(fā)展具有十分重要的意義。因此，我們應(yīng)該在銀行資本充足率水平、風(fēng)險(xiǎn)管理以及盈利能力等方面實(shí)施積極的改進(jìn)措施，這樣才能造就我國(guó)現(xiàn)代化的商業(yè)銀行，使我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上處于不敗之地。

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