證券投資是企業(yè)直接投資的重要形式，通過購買有價證券，以獲取利潤的投資行為。從會計和稅務的角度來講，容易出現(xiàn)會計稅前利潤投資業(yè)務收益與稅后所得額產(chǎn)生較大差異的狀況，十分容易遭遇政策性風險，甚至違法。因此比較證券投資業(yè)務會計與稅務處理的異同，非常有必要。

一、相同點分析

（一）計量對象相似

證券投資是有價證券投資，包括買賣股票、基金券、債券等有價證券及其衍生品的一種投資行為和過程。從這個角度來說，證券投資主要有短期投資、長期股權投資以及長期債權投資三種類型。因此在會計方面其計量對象主要就是這三種。而在稅務上，從稅法、證券稅收制度上來看，主要計量對象涉及債權投資、股權投資，涉及流轉稅、投資所得稅、交易利得稅。

（二）計稅成本與初始成本一致

從成本法的角度來看，證券投資業(yè)務會計與稅務處理上，計稅成本與初始成本一致。因為成本法是投資按成本計價的一種會計處理方法。在長期股權投資中，投資企業(yè)按投資成本進入相應賬戶后，始終保持不變。除非投資企業(yè)再次購入股份或出售股份，或是清算股利及股票發(fā)生永久性跌價，賬戶初始成本始終不變。被投資者是盈利還是虧損，投資企業(yè)均不予確認，只有在分配利潤或發(fā)放股利時，才作為投資收益進入賬戶。稅務處理上的計稅成本也是一樣的，即從實際支付價款中扣除已公告但未發(fā)放的股利差額作為成本來計量。

（三）計量原則一致

根據(jù)現(xiàn)行的會計準則以及稅收政策法規(guī)，因為計稅成本和初始成本存在一致的現(xiàn)象，那么在投資持有期間，證券溢價或折價攤銷過依據(jù)的原則基本都是權責發(fā)生制，確認利息或股利，進而調(diào)整投資收益。

二、不同點分析

（一）計量對象相似，但核算內(nèi)容不同

雖然證券投資會計與稅務在計量對象上相似，但它們在核算內(nèi)容存在顯著的差異。一方面從會計的角度看，要確認投資初始成本，然后從投資賬面價值出發(fā)，調(diào)整成本，從整體上核算投資過程和收益。而稅務則不一樣，在現(xiàn)行稅制當中，稅務機關征稅，主要憑據(jù)在于投資所得利息或股利，進而產(chǎn)生流轉稅、投資所得稅或交易利得稅。在核算上，僅按稅法規(guī)定計算投資收益，以及應繳稅款。

另一方面，在同一資方控制下的企業(yè)合并，這個過程中涉及到的長期股權投資初始成本核算內(nèi)容差異大。在會計上入賬價值的確定是按照被合并方的賬面價值份額來確定，其中涉及到暫時性差異問題。該暫時性差異是賬面價值份額與稅費和期權公允價值之間的差值，除非是免稅重組的情況，否則都應在確認計量中按照未來適應法遞延所得稅負債或資產(chǎn)。而在稅務方面主要的核算憑據(jù)是公允價值（如支付的現(xiàn)金、發(fā)行證券或非現(xiàn)金資產(chǎn)）。在合并過程中調(diào)整應納所得稅，主要憑據(jù)是合并中發(fā)生的費用以及非貨幣資產(chǎn)轉讓所得。

（二）計稅與初始成本一致，但計量方法不同

首先，股利分配時計量方法不同，在會計方面有兩種情況，一是投資當年，被投資方發(fā)布公告，以應收股利的增加沖抵長期股權投資；二是投資后的年度被投資方發(fā)布公告，投資方要根據(jù)投資后至年度末的累計利潤以及累計分配利潤差額。如果大于投資當年沖抵的投資成本那么則確定投資收益，如果小于沖抵成本則繼續(xù)沖抵投資成本。稅務方面則不需要這么做，只需要知道，被投資方做利潤分配時，投資方所得增加，應繳稅款也需要相應調(diào)整。此時就會出現(xiàn)一個狀況，即投資方所得為稅后利潤，可能出現(xiàn)重復繳稅。

其次，從權益法的角度看，二者對股權投資差額存在較大的認識分歧。即在會計方面認為投資方通過其在被投資方中占有的權益比例，應承擔相應責任并享受相應利益。這個比例產(chǎn)生股權投資差額，一般認為是被投資方的商譽。會計在計量中要對差額進行計量，并在后續(xù)按合同攤銷，調(diào)整投資收益。在稅務方面則認為該差額只是被投資方商譽的一個部分，不得攤銷。

第三，對年末投資收益存在看法上的差異。權益法下，會計方面，投資方在年末從被投資方給出的創(chuàng)收或虧損情況中判斷是按投資比例增加收益或股權投資，還是減少收益和股權投資。而稅務一般考慮收益實現(xiàn)原則，當會計做利潤分配時，再計量納稅所得額。

第四，在處置或轉讓股權投資時，會計把其凈收入與股權投資賬面價值差額確定為收益。稅務上計量時則是依據(jù)凈收入與投資初始成本的差額，如果該差額為負表示處置或轉讓中存在損失，可稅前扣除，但不能超過當年的股權收益和轉讓所得。超過部分要按照國稅發(fā)（2000）18號文件的規(guī)定執(zhí)行。

三、結語

企業(yè)證券投資的會計處理與稅務處理存在相同點，也存在不同點，稍有不慎就可能出現(xiàn)風險，尤其是政策性風險。因此，弄清二者之間的差異對于規(guī)避投資風險具有非常重要的意義。上文對此進行了探討，可能有所不足，但希望有一定參考價值。（作者單位為湖北交通職業(yè)技術學院）