現(xiàn)今傳統(tǒng)的商業(yè)銀行發(fā)展模式和業(yè)務(wù)開展已經(jīng)逐步變得充滿阻礙，因此商業(yè)銀行應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的浪潮中發(fā)展尋求出一條新的路。網(wǎng)絡(luò)金融O2O模式逐漸為人們所接受并廣泛運(yùn)用，例如O2O模式中的團(tuán)購(gòu)、二維碼付款都將線上線下的經(jīng)濟(jì)很好的結(jié)合運(yùn)用。本文研究項(xiàng)目主要研究互聯(lián)網(wǎng)民間借貸與O2O模式整合方式研究。

一、概述

民間融資組織活躍很大一部分的原因主要是我國(guó)小微群體缺乏資金來(lái)源，為了保證產(chǎn)業(yè)運(yùn)作繼續(xù)，于是將借貸活動(dòng)轉(zhuǎn)向民間融資組織。影子銀行的存在是非我國(guó)銀行監(jiān)管體系內(nèi)的，資產(chǎn)負(fù)債表中權(quán)益資本與總資產(chǎn)的比率高使風(fēng)險(xiǎn)增加，因此我國(guó)需要一個(gè)既能解決民間融資問(wèn)題需要又能使國(guó)家對(duì)其有效監(jiān)管的模式?，F(xiàn)今傳統(tǒng)的商業(yè)銀行發(fā)展模式和業(yè)務(wù)開展已經(jīng)逐步變得充滿阻礙，因此商業(yè)銀行應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的浪潮中發(fā)展尋求出一條新的路。我國(guó)隨著互聯(lián)網(wǎng)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融成為當(dāng)下人們熱議的話題，現(xiàn)下網(wǎng)絡(luò)金融借貸平臺(tái)大多是P2P模式，國(guó)家不能對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管，同時(shí)P2P模式的借貸不能促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展，O2O的出現(xiàn)成功解決了這一問(wèn)題，它可以將商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)借貸等相關(guān)金融交易互相融合，從而通過(guò)中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管間接的對(duì)O2O模式的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，從而降低體制外高風(fēng)險(xiǎn)的金融事故發(fā)生的概率，網(wǎng)絡(luò)金融O2O模式逐漸為人們所接受并廣泛運(yùn)用。

二、民間借貸

正規(guī)借貸方式和民間借貸方式相互之間的關(guān)系是既互相補(bǔ)充又互相競(jìng)爭(zhēng)的。從一方面來(lái)說(shuō)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)的對(duì)象是國(guó)有經(jīng)濟(jì)，因此，在支持非公有制經(jīng)濟(jì)方面存在不足；民間借貸主要的服務(wù)對(duì)象為非公有制經(jīng)濟(jì)，主要為民間經(jīng)濟(jì)提供支持，資金的流向主要是民間中小企業(yè)、個(gè)體戶等，一定程度上促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，正規(guī)借貸方式和民間借貸方式之間存在著互補(bǔ)關(guān)系；從另一方面看來(lái)，民間借貸的借貸方式往往多樣而靈活和其市場(chǎng)化程度較高所帶來(lái)的利率都一定程度上對(duì)正規(guī)借貸機(jī)構(gòu)帶來(lái)壓力。隨著我國(guó)民間借貸在金融市場(chǎng)中份額不斷的擴(kuò)大，民間借貸和正規(guī)借貸在市場(chǎng)上會(huì)因?yàn)橘Y金的吸引而產(chǎn)生爭(zhēng)奪。

三、O2O模式與P2P模式的比較

O2O模式是線上到線下的一種形式，在金融中具體指將線下的商務(wù)機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)可以以成為線下交易的基礎(chǔ)。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)借貸主要以P2P形式為主，但是使用P2P借貸平臺(tái)有著高風(fēng)險(xiǎn)，許多國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)已經(jīng)失聯(lián)跑路，其中首例P2P跑路案例為北京地區(qū)。P2P平臺(tái)跑路的主要原因主要是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目前較為保守，資金運(yùn)作成本較高，導(dǎo)致借款人通過(guò)P2P方式貸款后，錢款無(wú)法及時(shí)歸還，更關(guān)鍵的原因是借款人不能時(shí)時(shí)上線，也無(wú)法監(jiān)控者借方的動(dòng)向，對(duì)借出去的款項(xiàng)的資金期限、金額錯(cuò)配、貸款人的信息并不清楚。P2P平臺(tái)所存在的信息不透明、私自建設(shè)資金池等問(wèn)題導(dǎo)致了P2P平臺(tái)的危機(jī)。我國(guó)目前P2P主要平臺(tái)形式為純線上模式、線上線下結(jié)合模式、中介模式。

P2P模式從其運(yùn)作模式和特點(diǎn)方面結(jié)合來(lái)看，仍是屬于金融行業(yè)，風(fēng)控問(wèn)題是核心問(wèn)題所在。如今P2P模式漸漸開始在民間借貸形式中消失，主要問(wèn)題就是風(fēng)險(xiǎn)控制沒有做到位。金融的本質(zhì)在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制能力本質(zhì)主要在于對(duì)O2O金融流向的管理。目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)方主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的作用主要是作為一個(gè)流通的渠道，金融機(jī)構(gòu)則有著強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，并且具有生產(chǎn)金融產(chǎn)品的能力和調(diào)配資金的能力。

四、民間借貸與O2O模式整合方式

隨著O2O模式不斷的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、支付寶、在線支付、余額寶、阿里貸款等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，這種新模式的發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)金融業(yè)的新模式——互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)一定程度的沖擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)與銀行的競(jìng)爭(zhēng)將演變得更為激烈，商業(yè)銀行甚至?xí)虼烁淖冦y行經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式，商業(yè)銀行如何針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融作出改變成為大家所關(guān)注的問(wèn)題。

O2O的主要特點(diǎn)在于把網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)實(shí)完美的相結(jié)合，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息讓消費(fèi)者在線上下單，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和地面店的對(duì)接，消費(fèi)者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)便可以在現(xiàn)實(shí)中享受到線下服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)落地。在O2O模式中，不同商家可以結(jié)成聯(lián)盟，利用網(wǎng)絡(luò)用戶在互聯(lián)網(wǎng)中接受到信息的渠道，發(fā)散商家信息，挖掘網(wǎng)絡(luò)中的資源，進(jìn)而促進(jìn)線上用戶和現(xiàn)下商品和服務(wù)的對(duì)接。在這種對(duì)接模式案例中，例如團(tuán)購(gòu)就是O2O的代表之一，團(tuán)購(gòu)模式可直觀的對(duì)商戶的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，并能接受反饋；支付寶二維碼支付模式也是O2O模式的代表之一，這種線上金融轉(zhuǎn)變?yōu)轭愃沏y行卡可直接付款的模式，從使用者方面來(lái)說(shuō)大大增長(zhǎng)了用戶體驗(yàn)積極性，用戶可以在付款時(shí)不需使用現(xiàn)金、銀行卡等方式，直接通過(guò)手機(jī)網(wǎng)絡(luò)對(duì)用戶所擁有的資金進(jìn)行使用，這種從線上轉(zhuǎn)為線下的資金運(yùn)轉(zhuǎn)模式，不僅方便用戶，還使商家在線上的活動(dòng)更為積極從而吸收更多客源。

O2O與民間借貸互相融合的模式中，現(xiàn)具有代表性的案例主要為支付寶項(xiàng)目。在智能手機(jī)大行其道的今天，各種手機(jī)APP出現(xiàn)和網(wǎng)絡(luò)的大面積覆蓋，使人們的生活與互聯(lián)網(wǎng)建立了更加深入的聯(lián)系。手機(jī)APP中的支付寶所含項(xiàng)目中的余額寶、花唄、招財(cái)寶等業(yè)務(wù)就是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品：余額寶是支付寶旗下產(chǎn)品，是支付寶公司打造的余額存儲(chǔ)增值服務(wù)。用戶可以把錢轉(zhuǎn)入余額寶，轉(zhuǎn)入錢款等于購(gòu)買天弘基金提供的余額寶貨幣基金，購(gòu)買貨幣基金可獲得一定收益，購(gòu)買貨幣基金量越多，收益就越大；花唄是由支付寶合作方——螞蟻微貸，提供給消費(fèi)者確認(rèn)收貨下月還款的網(wǎng)購(gòu)服務(wù)，基于余額寶中的余額和芝麻信用評(píng)分來(lái)計(jì)算用戶信用，并給予用戶貸款額度，一定程度上有著風(fēng)險(xiǎn)控制，尚在發(fā)展中；招財(cái)寶是一款可以讓銀行、保險(xiǎn)、基金等金融公司等通過(guò)平臺(tái)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目，招財(cái)寶平臺(tái)上的產(chǎn)品主要包括中小企業(yè)貸塊和銀行基金產(chǎn)品以及保險(xiǎn)類產(chǎn)品。以上方式都可以作為O2O與民間借貸互相融合的參考。本文作者建議，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資金流通相對(duì)安全的平臺(tái)下，O2O模式與民間借貸的整合方式可發(fā)展為：（一）以微信AA收款為例，然后以線上人群意愿為基礎(chǔ)集結(jié)資金，進(jìn)行借貸流程。多點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式；（二）以團(tuán)購(gòu)的模式進(jìn)行民間借貸，線上進(jìn)行投資，線下對(duì)所投資內(nèi)容具象化，可隨時(shí)參與進(jìn)程。以衡陽(yáng)市為例，全市在2015年三季度民間借貸金額占銀行貸款規(guī)模的五分之一左右，全市平均每人人均借貸額度近1500元。其中衡陽(yáng)市中小企業(yè)在其中為主要參與者，衡陽(yáng)市的民間借貸利率平均為13.59%，高出衡陽(yáng)市一般貸款基準(zhǔn)利率。O2O民間借貸模式緩解了衡陽(yáng)市的資金流動(dòng)緊缺情況，增進(jìn)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)活躍性，促進(jìn)了衡陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)。（三）建立民間借貸交易管理中心以互聯(lián)網(wǎng)為載體，運(yùn)用020的運(yùn)作模式通過(guò)實(shí)體平臺(tái)和虛擬平臺(tái)共同實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)和民間借貸的融資對(duì)接。以衡陽(yáng)市為例，在衡陽(yáng)市建立一間民間借貸交易管理中心，中心的主要成員包括衡陽(yáng)市發(fā)改委、市公安局、市工商局、市政府法制辦、金融辦、央行衡陽(yáng)市中心支行、市地方稅務(wù)局、市人力資源和社會(huì)保障局等政府職能部門，也包括投資（咨詢）公司等民同借貸中介機(jī)構(gòu)，公證處、融資性擔(dān)保公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等服務(wù)機(jī)構(gòu)。該中心以互聯(lián)網(wǎng)為載體，通過(guò)實(shí)體平臺(tái)和虛擬平臺(tái)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)和民間借貸的融資對(duì)接。線上廣泛吸引衡陽(yáng)本地投資者及在衡發(fā)展的中小型企業(yè)、個(gè)體工商戶參與投資及民間借貸，建立一個(gè)為有資金的本地投資者找項(xiàng)目，為有項(xiàng)目的本地中小企業(yè)找資金的互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)；同時(shí)該民間借貸交易中心發(fā)揮各大政府職能機(jī)構(gòu)的管控職能，在線上及線下同時(shí)為借貸雙方開展個(gè)人信用評(píng)級(jí)、社保情況、納稅記錄、貸款記錄、個(gè)人資產(chǎn)狀況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等核查及法規(guī)服務(wù)，并為民間資本的投資在政策、公證、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、融資對(duì)接等方面提供中介服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)信息公開。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，民間借貸模式規(guī)避金融監(jiān)管的同時(shí)，還需要對(duì)金融的風(fēng)險(xiǎn)作出防范控制，并在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)最大程度的擴(kuò)大金融利益已經(jīng)成為當(dāng)下O2O和民間借貸共同追求的目標(biāo)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融O2O和民間借貸相結(jié)合能成為十分有前景的融資發(fā)展方向。（作者單位為湖南財(cái)經(jīng)工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

本文系湖南省教育廳科學(xué)研究項(xiàng)目《由“互聯(lián)網(wǎng)+”引發(fā)的民間借貸與O2O模式整合創(chuàng)新研究——以湖南衡陽(yáng)為例》（編號(hào)15C0194）研究成果。