薛曉利

[摘要]無(wú)論對(duì)于公司私法治理，還是權(quán)益合理分配，股東協(xié)議的重要性均不言而喻。但應(yīng)注意的是，股東協(xié)議效力認(rèn)定中可能存在同《公司法》、公司章程、股東會(huì)決議等相沖突的問(wèn)題，并因此出現(xiàn)股東協(xié)議糾紛，為此，如何對(duì)股東協(xié)議效力進(jìn)行科學(xué)認(rèn)定十分關(guān)鍵。本文結(jié)合股東協(xié)議的本質(zhì)及類型，就股東協(xié)議效力認(rèn)定中的若干問(wèn)題進(jìn)行了探討，以期更好地促進(jìn)公司治理。

[關(guān)鍵詞]股東協(xié)議 效力 認(rèn)定《公司法》 公司章程 股東會(huì)決議

股東協(xié)議主要從微觀視角出發(fā)開(kāi)展私法治理，對(duì)股東的權(quán)益進(jìn)行分配、協(xié)調(diào)。由于當(dāng)前所推行的《公司法》，關(guān)于股東協(xié)議效力認(rèn)定仍存在一定不完善之處，因而股東協(xié)議效力認(rèn)定過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)與《公司法》、公司章程、股東會(huì)決議等存在沖突等問(wèn)題，這需要針對(duì)股東協(xié)議效力認(rèn)定進(jìn)行科學(xué)分析和理解。

一、股東協(xié)議的本質(zhì)與類型分析

股東協(xié)議不僅涵蓋了股東權(quán)益分配，還涉及到公司治理的組織與安排，不僅在《合同法》的規(guī)范范疇之內(nèi)，還在《公司法》的規(guī)范范疇內(nèi)。雖然其內(nèi)容方面存在雙重性，但其本質(zhì)即“合同”。一方面，股東之間屬于平等的民事主體，而無(wú)論是契約，還是共同行為，均屬于股東間民事權(quán)義的設(shè)置、變更、終止方式。而合同這一概念恰恰囊括了契約和共同行為兩大概念，因此，對(duì)于股東協(xié)議而言，其本質(zhì)屬于合同。但應(yīng)明確的是，股東協(xié)議并非公司合約，后者所涵蓋的內(nèi)容較股東協(xié)議而言更寬廣，不僅涉及到股東相互間的合約，還囊括了股東、公司、外部人及其相互間的合約，甚至包括公司章程也是其組成之一。

對(duì)于股東協(xié)議而言，其主要包括如下類型：1）表決權(quán)協(xié)議。作為公司股東權(quán)益之一，表決權(quán)在公司實(shí)踐中的重要性不容小覷，也是股東得以參于私法治理，發(fā)揮其影響力的關(guān)鍵載體。在表決權(quán)決議中，往往采取部分股東統(tǒng)一采取一種投票方案，也可以放棄該權(quán)利。對(duì)這項(xiàng)協(xié)議而言，多數(shù)存在于某些股東間，具有一定的隱秘性。2）利潤(rùn)分配協(xié)議。該項(xiàng)權(quán)利也十分重要，關(guān)系著股東紅利的發(fā)放，也是由股東進(jìn)行協(xié)商，加之其不會(huì)對(duì)股東地位造成威脅，因而股東可以自主進(jìn)行約定和安排。3）股東會(huì)協(xié)議。作為公司的直接權(quán)力機(jī)關(guān)，股東會(huì)具有封閉的特征，股東可自主組織和召開(kāi)股東會(huì)。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東會(huì)舉辦的通知是由股東共同加以約定的。此外，董事會(huì)是公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)，可由股東協(xié)議對(duì)其人選進(jìn)行商議和協(xié)定，這也需要股東投票決定，實(shí)踐過(guò)程中，股東會(huì)、董事會(huì)成員很多都是重復(fù)的，因而股東會(huì)、董事會(huì)決議往往被視為一體。4）股權(quán)轉(zhuǎn)讓、買回協(xié)議。股權(quán)可以由股東自由進(jìn)行處分，但結(jié)合公司的具體情況及特點(diǎn)，《公司法》、公司章程等均對(duì)其轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了限制，若涉及到轉(zhuǎn)讓還需協(xié)調(diào)好與二者的關(guān)系，這樣才不會(huì)出現(xiàn)無(wú)效、被撤銷等問(wèn)題。在買回股權(quán)時(shí)，《公司法》也有相應(yīng)的規(guī)定，若其中一方不滿公司決議，不愿離開(kāi)，則公司法難以解決之，還需要借助于股東協(xié)議制定相應(yīng)措施。

二、股東協(xié)議效力認(rèn)定的判定

由于股東協(xié)議的效力認(rèn)定，切忌將其視為普通合同來(lái)考量，還需要從更寬泛的法律視角出發(fā)對(duì)其效力認(rèn)定進(jìn)行判定。

（一）當(dāng)與《公司法》相沖突時(shí)效力的認(rèn)定

二者均為公司私法治理的基本依據(jù)，但其作用方式不盡相同，對(duì)于股東協(xié)議而言，其主要是借助于股東間協(xié)商實(shí)現(xiàn)利益協(xié)調(diào)、公司治理等，而對(duì)于《公司法》而言，主要是借助于國(guó)家立法，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的規(guī)范和約束，以此實(shí)現(xiàn)該目的，最終兩者實(shí)現(xiàn)了“殊途同歸”。由于《公司法》旨在對(duì)公司行為進(jìn)行規(guī)范，而股東協(xié)議更關(guān)注自身利益的維護(hù)，因而前者多偏向于宏觀秩序的維護(hù)，因此，一旦二者存在沖突，后者必須遵從《公司法》的要求。具體而言，主要包括如下幾個(gè)類型：①出現(xiàn)違背強(qiáng)制規(guī)范的沖突。這并非無(wú)法根據(jù)當(dāng)事人意思進(jìn)行變更、拒絕采用的規(guī)范，而是要為股東行為等進(jìn)行底線設(shè)置。強(qiáng)制規(guī)范要求股東必須履行或禁止某一行為，這容易與股東協(xié)議相沖突，此時(shí)沖突部分是無(wú)效的，必須嚴(yán)格執(zhí)行《公司法》的強(qiáng)制規(guī)范要求。②出現(xiàn)違背任意性規(guī)范的沖突。對(duì)于任意性規(guī)范而言，其涉及到的是可供選擇適用或排除適用的規(guī)范，因而當(dāng)違背不同情況下的任意性規(guī)范時(shí)，股東協(xié)議效力認(rèn)定的狀態(tài)不盡相同。就可選適用規(guī)范而言，當(dāng)其同股東協(xié)議出現(xiàn)沖突時(shí)，需要結(jié)合《公司法》的要求，從備選條款中選擇合適的加以遵守。當(dāng)與可排除適用規(guī)范發(fā)生沖突時(shí)，需要根據(jù)《公司法》所提供的建議性事項(xiàng)進(jìn)行協(xié)議，若股東協(xié)議、公司章程等已經(jīng)對(duì)此進(jìn)行了約定，可根據(jù)所約定標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)進(jìn)行認(rèn)定。若股東協(xié)議是全體參與簽訂，則不會(huì)存在沖突的情況，公司具有充分的自治權(quán)，若公司存在特殊規(guī)定，應(yīng)按該規(guī)定執(zhí)行。

（二）當(dāng)與公司章程沖突時(shí)效力的認(rèn)定

股東協(xié)議、公司章程均為股東自治的基本依據(jù)，也是促進(jìn)公司健康發(fā)展的基礎(chǔ)，但若二者存在相互沖突的問(wèn)題，則如何進(jìn)行效力認(rèn)定值得探討。就二者的性質(zhì)而言，股東協(xié)議本質(zhì)是合同，公司章程的本質(zhì)是“行為指南”，因而后者可以被視為法律規(guī)范的基本要求，而非公司或股東合意結(jié)果。由此可見(jiàn)，公司章程屬于一種介乎合同、法律之間的規(guī)范。前者多體現(xiàn)在“私”，后者屬于引領(lǐng)公司良性運(yùn)行的綱領(lǐng)，除了明確規(guī)定公司內(nèi)部成員以外，還確保了外部利益群體的權(quán)益。因而后者較前者發(fā)揮著更關(guān)鍵、深刻的作用，總體而言，股東協(xié)議切忌違背公司章程的要求，具體實(shí)踐過(guò)程中還需分情況進(jìn)行探討：1）對(duì)于一部分股東所達(dá)成的協(xié)議而言，需要受到公司章程相關(guān)規(guī)定的規(guī)制，對(duì)于股東協(xié)議而言切忌與之存在沖突。若公司章程中并沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行明確規(guī)定，則股東協(xié)議可以發(fā)揮自治作用，股東可結(jié)合自身利益進(jìn)行協(xié)商，只要不違背《公司法》等相關(guān)法律的要求即可。但應(yīng)注意的是，若股東協(xié)議涉及到了第三方，其也能據(jù)此獲利時(shí)，則協(xié)議對(duì)于第三方也有效。若公司章程對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)定，此時(shí)股東協(xié)議內(nèi)容、范圍都必須受到相應(yīng)的規(guī)制。2）對(duì)于全體股東所達(dá)成的協(xié)議而言，通常均為重大事項(xiàng)，此時(shí)，股東協(xié)議效力認(rèn)定需要結(jié)合公司成立前、后股東協(xié)議的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確。對(duì)于公司成立之前所協(xié)商的協(xié)議而言，由于公司成立之前簽訂的協(xié)議在公司成立之時(shí)方可生效。對(duì)于公司章程而言，也是在公司成立之時(shí)生效的，因而股東協(xié)議與之可謂同時(shí)生效，此時(shí)必須受到章程約束。若協(xié)議是在公司成立之后簽訂的，此時(shí)若公司章程有所修改，股東協(xié)議同章程一致部分方可生效，也就是說(shuō)，存在變化的章程也是全體股東協(xié)議效力有效與否的標(biāo)準(zhǔn)。endprint

（三）當(dāng)與股東會(huì)決議沖突時(shí)效力的認(rèn)定

雖然，股東協(xié)議、股東會(huì)決議某些時(shí)候可能存在重合的情況，但多數(shù)情況下并非相同的，因而也會(huì)存在相互沖突的情況。此時(shí)，兩者不重合，內(nèi)容之間存在沖突，還需要對(duì)股東協(xié)議效力的認(rèn)定進(jìn)行判斷。對(duì)于股東協(xié)議、股東會(huì)決議而言，兩者性質(zhì)也有所差異，前者屬于合同，后者屬于決議，前者行為特點(diǎn)即其總是與全體締約人的要求相一致，但后者與參與者表達(dá)意思存在對(duì)立一面。因此，若表決時(shí)，股東協(xié)議中參與者只可協(xié)商一致，而股東會(huì)決議中參與者可以贊成、反對(duì)，少數(shù)服從多數(shù)。此外，二者內(nèi)容范圍也存在差異，股東協(xié)議不僅能夠針對(duì)股東間的私人利益關(guān)系展開(kāi)商議，還可對(duì)公司治理問(wèn)題進(jìn)行商議，而后者應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)《公司法》38條條款的范疇進(jìn)行協(xié)商。對(duì)于股東協(xié)議而言，其效力負(fù)責(zé)對(duì)股東間利益進(jìn)行協(xié)調(diào)，因而生效于股東間，后者代表公司意志，所規(guī)制的對(duì)象是公司所有成員，因而針對(duì)范圍更廣一些，后者隸屬于公司意志范疇內(nèi)。由此可見(jiàn)，一旦兩者存在沖突，需要結(jié)合第三方利益保護(hù)問(wèn)題進(jìn)行考慮：①對(duì)于一部分股東所達(dá)成的協(xié)議，可能會(huì)與股東會(huì)決議出現(xiàn)重合，此時(shí)，不會(huì)出現(xiàn)兩者沖突的問(wèn)題。若不重合時(shí)，一旦兩者沖突存在，協(xié)議簽約者可能存在重復(fù)，若簽約人完全重復(fù)，此時(shí)需要結(jié)合簽約順序進(jìn)行效力判定。若股東會(huì)決議在先，結(jié)合《公司法》的要求，二者不可能存在沖突，若股東會(huì)協(xié)議在后，若以一致同意的形式通過(guò)，則對(duì)股東具有完全約束力，股東協(xié)議失效，若并非一致同意但最終達(dá)成合意，此時(shí)協(xié)議存在雙重性，就公司視角而言，股東會(huì)決議的效力已經(jīng)產(chǎn)生，但就股東視角而言，贊成者屬于一致通過(guò)，反對(duì)者未達(dá)成合意，此時(shí)關(guān)鍵問(wèn)題在于股東會(huì)決議是否視為是對(duì)股東協(xié)議的變更，若變更，則股東協(xié)議無(wú)效，若并非變更，則股東協(xié)議效力仍有約束力，簽署該協(xié)議的股東在公司方面應(yīng)遵守決議的要求，但之前所簽訂的股東協(xié)議仍有效力，反對(duì)者可追究贊成者的違約責(zé)任。②對(duì)于全體股東所達(dá)成的協(xié)議，其效力具有一定的特殊性，可結(jié)合《公司法》的要求，股東協(xié)議、股東會(huì)決議在滿足相關(guān)條款要求方面效力一致。

三、結(jié)束語(yǔ)

一言以概之，股東協(xié)議是企業(yè)部門重要的自治手段之一，在具體的實(shí)踐工作中對(duì)于企業(yè)的治理發(fā)揮著不容小覷的作用，不僅有效彌補(bǔ)了我國(guó)《公司法》對(duì)于企業(yè)私法自治等多個(gè)方面規(guī)范的不足之處，還有助于更好地處理好、解決好、平衡好、協(xié)調(diào)好企業(yè)微觀利益等相關(guān)關(guān)系。因此，無(wú)論對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展還是實(shí)踐中各類糾紛問(wèn)題的解決均具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，有必要針對(duì)股東協(xié)議效力的認(rèn)定及判別展開(kāi)進(jìn)一步深入的研究。endprint