盧亦思 湖南省長沙市雅禮中學(xué)

什么是美國次貸危機?

盧亦思 湖南省長沙市雅禮中學(xué)

美國經(jīng)濟一直都深受次貸危機的影響，對于我們高中生來說次貸危機是什么，并不十分清楚，感覺離高中生的生活也比較遙遠(yuǎn)，但是了解次貸危機對于以后學(xué)習(xí)政治經(jīng)濟等學(xué)科很有幫助，因此本文深入分析次貸危機的概念、產(chǎn)生的原因。

美國 次貸危機 概念 原因

在美國超前消費的理念深入人心，通過貸款的方式來實現(xiàn)提前的消費和享受等，利用貸款來購買房產(chǎn)就是次貸危機爆發(fā)的一個原因。由于貸款人的資信問題形成了次級按揭貸款，這些人有的面臨著失業(yè)的情況，很可能喪失償還貸款的能力，當(dāng)這些次級貸款大部分都無法收回，就是次貸危機開始的時候。

1 美國次貸危機的概念

美國次貸危機其實是一種簡稱，主要是指美國在房地產(chǎn)行業(yè)中因過多的次級按揭貸款而引發(fā)的經(jīng)濟危機。其中次級按揭貸款應(yīng)該和資金信用較好的用戶貸款比較起來，由于貸款人不具備足夠的或沒有資金來源，還有些人是其他負(fù)債多，導(dǎo)致他們在放款人那里的資信條件不是很好。這種類型的房地產(chǎn)方面進(jìn)行的按揭貸款，就是通常所說的次級按揭貸款。另一方面，那些資金信用良好的貸款人可以享受非常低的還貸利率，以及比較劃算的還款方式，但是次級貸款人則需要被迫交付更高的還款利率、采取十分嚴(yán)苛的方式來還款。本來這是大家約定俗成的事實，卻因為在連續(xù)好幾年的時間里，美國金融市場效益良好，使得信貸管理寬松，且隨著房地產(chǎn)市場和證券行業(yè)的不斷走高上漲，這個次貸政策沒有切實實行。如此一來，那些次級按揭貸款就將承擔(dān)巨大的風(fēng)險，在明知道風(fēng)險存在的事實情況下，美國很多金融機構(gòu)仍然為追求私利，繼續(xù)縱容次貸規(guī)模迅速擴大，受到關(guān)聯(lián)影響的貸款打包和債券化的程度也在不斷擴張，已經(jīng)到了爆發(fā)大范圍經(jīng)濟危機的狀況，這就是美國次貸危機的含義。

2 美國次貸危機產(chǎn)生的原因

2.1 金融業(yè)缺乏系統(tǒng)有力的監(jiān)管

美國在80年代初期為了促進(jìn)經(jīng)濟快速發(fā)展，政府和金融監(jiān)管機構(gòu)都是采取比較寬松的管理政策，并對相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行修改，推進(jìn)金融市場的自由化和創(chuàng)新化。到了2001年美國的貨幣政策也從原來的加息不斷向減息發(fā)展，甚至出現(xiàn)了利率下降到1%的歷史新低。正是由于對金融業(yè)監(jiān)管的過度放松，在這種貨幣政策環(huán)境影響下，美國房地產(chǎn)行業(yè)的貸款利率也在持續(xù)下降，帶動房地產(chǎn)事業(yè)進(jìn)入到非常繁榮輝煌的時期，也是引發(fā)次貸經(jīng)泡沫的重要原因。政府和監(jiān)管部門沒有采取嚴(yán)格有效的監(jiān)管舉措，也就導(dǎo)致了越來越多的次級按揭貸款產(chǎn)生，人們不管有沒有償還能力，都會去貸款來買房，房地產(chǎn)市場炒的非?；馃幔嚓P(guān)貸款利率也在不斷上升。資信不好的用戶更加感到還款壓力與日俱增，由此使得房地產(chǎn)行業(yè)中的次貸危機最為嚴(yán)重。

2.2 美國提前消費現(xiàn)象太過嚴(yán)重

在美國社會中彌漫著奢侈消費文化和超前消費理念，人們往往都保持著盲目樂觀的消費心態(tài)，通過貸款按揭的方式享受了自己難以負(fù)擔(dān)的東西，并且大部分美國人認(rèn)為消費是在刺激社會經(jīng)濟的發(fā)展，奢侈消費就是在促進(jìn)生產(chǎn)。正是懷著這種想法，美國瘋狂消費的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，人們貸的款越多，其資金信用就會出現(xiàn)更多問題，帶來的次級按揭貸款也就越多。此外，美國政府對于這種現(xiàn)狀不僅沒有加以限制和打壓，反而是采取鼓勵的態(tài)度，支持國民寅吃卯糧的行為，這就更加助長了美國人的消費氣勢，幾乎進(jìn)入了全民超前消費的狀況。這也是美國次貸危機愈演愈烈的直接原因，次級按揭貸款的數(shù)量和規(guī)模持續(xù)擴大，其背后潛藏的危機也就更加讓人擔(dān)憂。

2.3 社會收入分配關(guān)系出現(xiàn)失衡

近幾十年來，美國出現(xiàn)了一種奇怪的現(xiàn)象，隨著居民消費熱情的不斷高漲，人們的收入?yún)s一直處于直線下跌的態(tài)勢。尤其是廣大中產(chǎn)階級，他們是超前消費人群中的主力軍，但是他們的收入不但沒有升高，反而在持續(xù)下降。通過一些統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，在美國平均一小時的工資，扣除通貨膨脹等外部因素，才剛好與35年前的水平一樣。一位30歲的男子與30年前相同年紀(jì)的人相比，其個人獲得的收入竟然下降了12%，這是一個非常驚人的發(fā)現(xiàn)，說明在美國經(jīng)濟如此繁華的背后，其生產(chǎn)力水平卻沒有明顯發(fā)展。而社會經(jīng)濟發(fā)展的成果悉數(shù)進(jìn)入到了富人口袋里，美國人民的貧富收入差距在不斷被拉大，收入分配關(guān)系出現(xiàn)了嚴(yán)重失衡的現(xiàn)狀。在這個現(xiàn)實狀況里，有一個不好的表現(xiàn)就是美國人民的消費水平在提高，他們的消費能力卻沒多大變化，可以想見社會超前消費情況是空前的嚴(yán)重，可能引發(fā)次貸危機的影響將非常可怕，甚至?xí)暗饺蚨鄠€國家和地區(qū)。

美國次貸危機不僅是影響美國的一次經(jīng)濟危機，還會是全球范圍的一次信用危機，我們高中生應(yīng)該了解實事新聞，而不是閉門造車地讀書。正確認(rèn)識什么是次貸危機是有助于高中生認(rèn)清國際形勢的關(guān)鍵所在，也是拓展相關(guān)政治經(jīng)濟知識的途徑，并以此為鑒，學(xué)習(xí)和反思在中國怎樣預(yù)防解決次貸危機的影響，對此有著極其重要的現(xiàn)實意義。

[1]魏鵬.對次貸危機十年來美國銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展的研究與展望[J].國際金融，2017，(03):10-13.