徐媛媛
【摘要】近年來,我國客戶需求多樣,銀行同業(yè)競爭激烈,金融脫媒形勢日趨加劇。商業(yè)銀行調整收入結構,尋求新的利潤增長點成為了戰(zhàn)略轉型的重點,公司業(yè)務投行化發(fā)展是商業(yè)銀行對公業(yè)務的發(fā)展趨勢。本文從商業(yè)銀行公司業(yè)務現狀著手,通過分析公司業(yè)務投行化的客觀環(huán)境,提出了公司業(yè)務投行化發(fā)展轉型的對策和建議。
【關鍵詞】公司業(yè)務投行化 金融脫媒 發(fā)展轉型
在國內金融自由化的不斷沖擊下,我國直接融資市場發(fā)展速度加快,企業(yè)開始尋求多種融資方式和融資渠道,各大商業(yè)銀行開始改變經營模式探索新的盈利模式。投行業(yè)務成為了各行延伸客戶需求和尋求新的利潤增長點的重要內容。
公司業(yè)務投行化,是指商業(yè)銀行借鑒投行思維,以客戶為中心,利用租賃、現金管理等金融媒介,貸款、投資、理財等渠道,由“以貸引存”向“以解決方案引存”,為客戶提供整體解決方案的經營模式。
一、公司業(yè)務投行化的必要性
近年來,金融改革持續(xù)深化,公司類客戶也不再局限于以往的傳統業(yè)務,商業(yè)銀行必須轉變思路,積極創(chuàng)新,引入新的觀點和業(yè)務才能滿足客戶需求,實現自身發(fā)展。由此看來,積極推進公司業(yè)務投行化是商業(yè)銀行的戰(zhàn)略要求。
(一)滿足對公客戶的多元化融資需求
目前,企業(yè)融資結構發(fā)生很大轉變。除了傳統的存款、貸款和結算業(yè)務,對公客戶開始嘗試直接融資和資產管理。貸款表外化、資產證券化和負債理財化成為了公司業(yè)務的主要特征。銀行針對這種情形,只有主動出擊,以投行思維參與金融創(chuàng)新,糅合國內外先進經驗,開發(fā)合適的產品,才能應對客戶的多元需求。
(二)實現利潤持續(xù)增長
目前,國內很多商業(yè)銀行仍以利息收入為主要收入來源。由于利率市場化導致利差收窄,傳統的存貸利差盈利模式難以繼續(xù)維持并滿足商業(yè)銀行發(fā)展的需求。
投行思維可使銀行由傳統競爭向解決方案競爭轉變,通過調整收入結構降低利差依賴。另外,推進業(yè)務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新,開展輕資本占用型、高附加值型的投行化業(yè)務,可以提高中間業(yè)務收入,實現利潤增長。
(三)降低資本占用
銀行運用投行思維,綜合利用信托、資產管理、租賃等渠道,可以合理緩釋監(jiān)管約束。目前,我國商業(yè)銀行中長期貸款占比在60%左右,大量占用資本金。引入投行產品能夠對信貸產品類型和資產期限進行合理調整和分散,從而提高資金流動性,使得經濟資本價值最大化。
二、公司業(yè)務投行化發(fā)展現狀
近年來,商業(yè)銀行在公司業(yè)務投行化發(fā)展的轉型上取得了一定的成果,同時在轉型過程中也凸顯了一定的問題,主要表現在以下幾個方面。
首先,缺乏精通投行業(yè)務的專業(yè)隊伍,內部培養(yǎng)選拔不僅需要較長時間,而且未必能達到專業(yè)水平;其次,產品業(yè)務優(yōu)勢并不明顯,對于政府和大型企業(yè)業(yè)務基礎較弱;另外,我國商業(yè)銀行沒有形成匹配的業(yè)務模式和流程。
三、公司業(yè)務投行化發(fā)展建議
(一)擴大投行業(yè)務客戶群體
為了更好地進行公司業(yè)務投行化轉型的發(fā)展,首先要明確投行業(yè)務的客戶群體,選擇穩(wěn)定型或成長型行業(yè)中技術先進、規(guī)模經濟、經營穩(wěn)健并擁有卓越管理團隊的公司為核心客戶。他們是金融市場中創(chuàng)新產品的主要應用者,適合作為目標客戶群體來進行公司業(yè)務投行化轉型。
針對這些大客戶,應轉變營銷方式,從以產品為中心到以客戶為中心,從向企業(yè)提供產品到為企業(yè)提供優(yōu)質的綜合化的解決方案。充分發(fā)揮投行業(yè)務產品在成本和效率方面的優(yōu)勢,吸引并擴大投行業(yè)務的客戶群體。
(二)加強產品創(chuàng)新
商業(yè)銀行應對企業(yè)業(yè)務規(guī)模、發(fā)展情況、資金動向以及資金需求期限、回報率和風險承受能力等進行深入了解,分析并挖掘客戶潛在需求,為企業(yè)提供增值化、顧問式綜合化解決方案。
另外,國內商業(yè)銀行應根據自身優(yōu)勢,針對企業(yè)的個性化需求,為之開發(fā)具有針對性的投行業(yè)務產品。例如,為有直接融資需求的客戶推出債務融資工具業(yè)務;對于資金緊張并想獲取收益的客戶開展信貸資產證券化業(yè)務;大力發(fā)展并購重組、銀團貸款業(yè)務,實現傳統信貸業(yè)務的轉型;除此以外,積極推進融資租賃、擔保貸款、股票增發(fā)等業(yè)務,實現投行化業(yè)務的全面發(fā)展。
(三)完善人才儲備
公司業(yè)務投行化發(fā)展離不開優(yōu)秀的人才和完善的經營機制,專業(yè)技術人才的缺失會影響投行業(yè)務的開展能力和新產品研發(fā)能力。因此,商業(yè)銀行必須建立具備豐富經驗的專業(yè)團隊,儲備專業(yè)人才。
首先要通過人才引進方式建立具備投行業(yè)務經驗的專業(yè)化團隊,實現對公客戶的需求分析,提供對外的投行業(yè)務營銷、咨詢,為企業(yè)提供專業(yè)化服務,并進行產品創(chuàng)新和個性化定制。其次,通過交流學習、內部培訓等方式對銀行內部員工進行培訓,使其具備基本的投行業(yè)務知識,能夠把握機會為客戶營銷。
(四)規(guī)范業(yè)務體系
現階段,各行提供的投行業(yè)務同質化程度較高,為了能更好地體現資金優(yōu)勢和運作效率,應當建立起與各行相匹配的業(yè)務流程和完善的業(yè)務體系,包括有效的業(yè)務流程、風險控制、評價考核體系等多方面。
首先,為了更好地滿足客戶對于投行業(yè)務需求的時效性,商業(yè)銀行必須運用優(yōu)質高效的業(yè)務流程來提高業(yè)務審批效率、縮減環(huán)節(jié)、縮短響應時間。其次,為避免虛假融資、防范因企業(yè)經營能力減弱或資金鏈周轉中斷而造成的風險,商業(yè)銀行應建立起不同于傳統信貸業(yè)務的風險管理體系,做好貸前的盡職調查和貸后監(jiān)督管理,有效識別風險、積極應對風險。另外,投行業(yè)務涉及模塊眾多,依賴多個部門的協同合作,制定相應的考核激勵措施能夠調動各部門積極性,更好地實現公司業(yè)務投行化轉型發(fā)展。