文/吳翔，中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)安徽有限公司池州分公司

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淺析出口貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

文/吳翔，中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)安徽有限公司池州分公司

出口貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般產(chǎn)生于財(cái)務(wù)管理活動(dòng)當(dāng)中，由于無(wú)法預(yù)料和控制的原因會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所要達(dá)到的財(cái)務(wù)效益與預(yù)期出現(xiàn)偏差，就會(huì)蒙受損失。其中主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。本文分析了出口貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義、影響因素，最后得出防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。

出口貿(mào)易企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的加快，我國(guó)的出口貿(mào)易企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的份額越來(lái)越多，其累計(jì)貿(mào)易額逐年增加，出口貿(mào)易企業(yè)擁有的外匯和應(yīng)收賬款等各項(xiàng)外幣資產(chǎn)也在增多。然而，進(jìn)口國(guó)家實(shí)施反傾銷(xiāo)會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如出口貿(mào)易企業(yè)的市場(chǎng)份額變化、國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款管風(fēng)險(xiǎn)等，這些都影響到了出口貿(mào)易企業(yè)的安全問(wèn)題。

1 出口貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義及影響

出口貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般產(chǎn)生于財(cái)務(wù)管理活動(dòng)當(dāng)中，由于無(wú)法預(yù)料和控制的原因會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所要達(dá)到的財(cái)務(wù)效益與預(yù)期出現(xiàn)偏差，就會(huì)蒙受損失，其中主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

一般來(lái)說(shuō)，籌資風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)有：第一，負(fù)債經(jīng)營(yíng)、資不抵債；第二，利率和匯率的波動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金成本波動(dòng)，影響到企業(yè)預(yù)期收益。投資風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)有：在企業(yè)的長(zhǎng)期投資過(guò)程中，因?yàn)橥顿Y回報(bào)率、投資資金、項(xiàng)目使用期等出現(xiàn)波動(dòng)，就會(huì)出現(xiàn)因投資收益較低的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)有：在企業(yè)的短期投資過(guò)程中，因流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)的不合理而產(chǎn)生的流動(dòng)性差的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素都會(huì)影響到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)有：因收益分配問(wèn)題對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成了不利的影響，比如企業(yè)的股利分紅過(guò)多提高了企業(yè)的生產(chǎn)成本和資金成本，會(huì)誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 出口貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

2.1 匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

因匯率的變動(dòng)而導(dǎo)致外匯業(yè)務(wù)的成效不顯著和不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。從1994年開(kāi)始，人民幣對(duì)美元的匯率并軌后開(kāi)始上升，而從2005年匯改開(kāi)始，大約提高了30%，繼2014年和2015年后，人民幣對(duì)美元匯率連續(xù)第三年出現(xiàn)年度貶值，2016年全年人民幣中間價(jià)貶值近6.83%。近幾年以來(lái)，我國(guó)實(shí)施了“走出去”這一戰(zhàn)略，企業(yè)的對(duì)外投資得到了較大的提高，而人民幣的貶值會(huì)降低人民幣的購(gòu)買(mǎi)力，加重了對(duì)外投資成本。有部分企業(yè)出現(xiàn)了較大的資金壓力，沒(méi)有辦法繼續(xù)，被迫退出了國(guó)際投資市場(chǎng)，有部分企業(yè)生產(chǎn)則需要從國(guó)外引進(jìn)大量技術(shù)與設(shè)備，如果人民幣貶值，購(gòu)買(mǎi)力就會(huì)降低，企業(yè)購(gòu)入的成本變高，為企業(yè)得可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了不利影響，另外，人民幣的貶值也增加了人民幣匯率的壓力，加深了我國(guó)與其他國(guó)家的矛盾，對(duì)產(chǎn)品出口有較大的影響。

2.2 資金籌集與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，隨著國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)需求在逐步增加，我國(guó)的出口貿(mào)易企業(yè)都在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，企業(yè)的資金需求也在加大。我國(guó)的出口貿(mào)易企業(yè)大多數(shù)規(guī)模比較小，尚不具備擴(kuò)大投資的能力，它們只能夠憑借外部融資取得資金。另外，很多的出口貿(mào)易企業(yè)比價(jià)容易受到全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，存在進(jìn)口預(yù)付匯、出口回款、存貨積壓等諸多風(fēng)險(xiǎn)，這樣就會(huì)使得出口貿(mào)易企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金匱乏、流動(dòng)性不足。

2.3 應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易額急速增長(zhǎng)，出口貿(mào)易企業(yè)的應(yīng)收賬款余額也隨之開(kāi)始增加，因?yàn)槿鄙賹?duì)國(guó)外客戶(hù)的資信情況的了解以及對(duì)應(yīng)收賬款的有效管理，增加了企業(yè)的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閼?yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展是比較重要的，它對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有很重要的影響，企業(yè)的應(yīng)收賬款越多，它占用企業(yè)的流動(dòng)資金的比例就越大，降低了資金的流動(dòng)性，企業(yè)的流動(dòng)資金比較緊張，若產(chǎn)生了壞賬，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)直接的資金損失，甚至企業(yè)的資金鏈會(huì)斷裂。這樣一來(lái)，企業(yè)為緩解資金的緊張就需要從外部進(jìn)行資金融通，這就會(huì)使得提高資金成本。

3 出口貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施

3.1 重視匯率波動(dòng)，確保貨幣保值

因?yàn)檫M(jìn)出口貿(mào)易的周期都比較長(zhǎng)，期間匯率的變動(dòng)是不能夠預(yù)知的，這時(shí)企業(yè)可以密切關(guān)注匯率波動(dòng)的情況，充分利用財(cái)務(wù)管理的辦法與衍生交易的工具來(lái)規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第一，財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)人員可以咨詢(xún)專(zhuān)家，建立一套財(cái)務(wù)分析的模型，合理地預(yù)測(cè)匯率的趨勢(shì)、合理報(bào)價(jià)，鎖定換匯成本。第二，合理地確定計(jì)價(jià)所用的貨幣。一般來(lái)說(shuō)，在進(jìn)口貿(mào)易當(dāng)中，應(yīng)該選擇軟幣（即匯價(jià)呈貶值的趨勢(shì)）進(jìn)行計(jì)價(jià)，而在出口貿(mào)易當(dāng)中，應(yīng)盡可能選擇硬幣（即匯價(jià)呈升值的趨勢(shì)）進(jìn)行計(jì)價(jià)。第三，能夠合理地運(yùn)用衍生金融工具做套期保值，比如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、套期交易、外匯期貨等。

3.2 拓寬籌資的渠道，重視資金管理

資金是出口貿(mào)易企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心，資金的流動(dòng)性關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成敗，出口貿(mào)易企業(yè)可實(shí)行穩(wěn)健財(cái)務(wù)政策。企業(yè)可根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建立一套規(guī)范的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)現(xiàn)金的預(yù)算管理，并且編制現(xiàn)金預(yù)算表確保資金的流動(dòng)。還要合理地確定資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，積極推進(jìn)資金的集中管理，進(jìn)一步加強(qiáng)資金的集中監(jiān)督。

3.3 加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

出口貿(mào)易企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)收賬款是普遍存在的，進(jìn)行結(jié)算的時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)所需預(yù)先進(jìn)行墊付的資金就越多。因此，當(dāng)應(yīng)收賬款發(fā)生以后，企業(yè)需要采取多種措施按期收回欠款，以此來(lái)避免因拖欠時(shí)間長(zhǎng)而產(chǎn)生的壞賬，最終遭受損失。第一，合理進(jìn)行應(yīng)收賬款的回收情況監(jiān)管。第二，可以通過(guò)編制賬齡分析表進(jìn)行分析，進(jìn)而確定超期的賬款，并按照具體情況進(jìn)行具體分析。第三，制定收賬政策，對(duì)不同的過(guò)期賬款制定出不同的收款方式，做好壞賬準(zhǔn)備，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，以防資產(chǎn)的流失，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

總之，出口貿(mào)易企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，企業(yè)只有在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上進(jìn)行高度的重視，嚴(yán)格把控，進(jìn)一步完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度與內(nèi)部控制制度，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合的、動(dòng)態(tài)的管控，這樣才能夠使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之位。

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[3]俞曉東.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊,2015(10).