我國P2P網(wǎng)貸平臺存在問題及監(jiān)管建議

文/房琰沁 吳析，同濟(jì)大學(xué)浙江學(xué)院

我國P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)入我國市場以來得到了迅速的發(fā)展，但與此同時(shí)也帶來了一系列的問題，本文就P2P網(wǎng)貸平臺存在問題作分析，并由此提出相關(guān)的監(jiān)管建議。

P2P網(wǎng)貸；監(jiān)管建議；發(fā)展模式

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)迅速興起，P2P網(wǎng)貸作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，借由互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺實(shí)現(xiàn)了資金的快速融通和配置，為廣大個(gè)人投資者和中小微企業(yè)提供了新的融資渠道。

1 P2P網(wǎng)貸的定義以及發(fā)展模式

P2P網(wǎng)貸（Peer to Peer Lending），是指個(gè)體和個(gè)體之間借助第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)資金融通和配置。這種模式的產(chǎn)生打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資方式，為信息不對稱的借貸雙方提供了一個(gè)有利的平臺，使得借貸雙方可以通過這個(gè)平臺直接對接，實(shí)現(xiàn)社會(huì)閑置資金的優(yōu)化配置。

P2P網(wǎng)貸自進(jìn)入我國市場以來，經(jīng)過多年的發(fā)展，逐漸形成了一定規(guī)模。目前，我國P2P網(wǎng)貸的運(yùn)行模式主要分為以下幾種：

1.1 傳統(tǒng)網(wǎng)貸模式

在傳統(tǒng)網(wǎng)貸模式中，網(wǎng)貸平臺只是作為中介方并不參與借款，借貸雙方可以通過這個(gè)平臺發(fā)布借貸信息以實(shí)現(xiàn)信息配對。網(wǎng)貸平臺依靠向借貸雙方收取的交易手續(xù)費(fèi)維持運(yùn)營。這種模式對網(wǎng)貸平臺的用戶數(shù)以及公民的信用體系有很高的要求，因?yàn)橐坏┌l(fā)生逾期欠款的情況，網(wǎng)貸平臺不負(fù)有償還責(zé)任，投資者很容易血本無歸。在我國，拍拍貸就是以這種模式運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺，而拍拍貸之所以成功，一則是因?yàn)槠涫亲钤邕M(jìn)入我國市場的網(wǎng)貸平臺，有一定的知名度，網(wǎng)貸平臺的用戶基數(shù)比較大；其次，隨著我國《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》的發(fā)布和構(gòu)建，我國公民的信用體系正在逐步完善中。

1.2 債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是借款者向網(wǎng)貸平臺提出資金需求的申請，由網(wǎng)貸平臺對其進(jìn)行一系列的審核。當(dāng)審核通過后，通過指定的債權(quán)人將資金提供給借款人。隨后網(wǎng)貸平臺將債券進(jìn)行拆分，以理財(cái)產(chǎn)品等形式將債券銷售給相關(guān)投資者，完成債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。宜信是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式的典型代表，通過拆分并轉(zhuǎn)讓債券的方式，將有理財(cái)需求的客戶和有資金需求的投資者更好地聯(lián)系起來，主動(dòng)地開展業(yè)務(wù)，而不是和傳統(tǒng)模式一樣被動(dòng)得等待匹配。

1.3 擔(dān)保模式

目前使用的擔(dān)保模式主要有兩種：一是由平臺對債權(quán)進(jìn)行擔(dān)保，如果產(chǎn)生壞賬由平臺提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行償付。二是由平臺引入的第三方公司對債權(quán)進(jìn)行擔(dān)保，平臺只是作為中介的角色賺取傭金并不承擔(dān)相關(guān)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2 我國P2P網(wǎng)貸平臺存在的問題

2.1 監(jiān)管缺失問題

P2P網(wǎng)貸自產(chǎn)生以來，一直存在于監(jiān)管的空白地帶，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法確定權(quán)限對P2P網(wǎng)貸進(jìn)行監(jiān)管，這使得P2P網(wǎng)貸的發(fā)展長期處于一個(gè)不利且無序的環(huán)境中。雖然2016年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)貸款信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對我國P2P網(wǎng)貸有一定的約束作用，但其行使金融監(jiān)管職能的部門為各省級人民政府，這使得監(jiān)管本身就存在了一定的局限性。

2.2 國內(nèi)征信體系不完善

由于我國征信體系的發(fā)展比較晚，整個(gè)社會(huì)的征信體系并不完善。此外，央行的征信信息并不對P2P網(wǎng)貸平臺開放，這使得P2P網(wǎng)貸平臺在對于融資者提供的信用信息審核上存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，融資者使用同一抵押物在不同的網(wǎng)貸平臺上進(jìn)行抵押貸款，而P2P網(wǎng)貸平臺卻無法識別這樣的現(xiàn)象。

2.3 系統(tǒng)存在較高的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸主要依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行操作，這對P2P網(wǎng)貸平臺的運(yùn)行有很高的要求。但在實(shí)際操作中，P2P網(wǎng)貸平臺往往考慮成本的因素，忽略了網(wǎng)貸平臺的網(wǎng)絡(luò)安全問題。當(dāng)黑客攻擊這些網(wǎng)貸平臺時(shí)，很容易造成客戶資料外泄以及資金的盜用等重大問題。

2.4 網(wǎng)貸平臺準(zhǔn)入門檻低

P2P網(wǎng)貸進(jìn)入我國市場以來，由于缺乏有效的法律法規(guī)監(jiān)管，以及其準(zhǔn)入門檻低，造成了P2P網(wǎng)貸平臺長期處于一個(gè)魚龍混雜的局面。在P2P網(wǎng)貸發(fā)展的這幾年間，多次出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸平臺卷款逃跑，投資者損失慘重的案例。

3 促進(jìn)我國P2P網(wǎng)貸平臺穩(wěn)定發(fā)展的相關(guān)建議

3.1 加快我國網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的立法以及明確監(jiān)管部門的責(zé)任

雖然2016年出臺了《網(wǎng)絡(luò)貸款信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》為我國網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的發(fā)展提供了有效的指導(dǎo)，但是其并不是真正意義上的法律，對網(wǎng)絡(luò)貸款融資的管理仍然具有局限性。因此我國應(yīng)加快推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)貸款的立法，盡快擬定相關(guān)的法律法規(guī)，為我國網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展提供有利有效的法律保證。此外，《網(wǎng)絡(luò)貸款信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》中提到各省級人民政府作為監(jiān)管部門行使金融監(jiān)管職能，而網(wǎng)絡(luò)貸款更大程度上屬于金融監(jiān)管范圍，所以其監(jiān)管部門應(yīng)以銀監(jiān)會(huì)為主更為合理。

3.2 完善我國國內(nèi)征信體系

我國征信體系的不完善使得我國網(wǎng)絡(luò)貸款面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，加快完善我國的征信體系對我國網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。應(yīng)盡快建立適合P2P網(wǎng)貸平臺的信用評級體系，逐步實(shí)現(xiàn)央行征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)貸款平臺征信系統(tǒng)的互通與共享，以解決各方信息不對稱的問題。

3.3 提高P2P網(wǎng)貸平臺的安全維護(hù)體系，降低網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)貸平臺受其成本和自己局限性因素的影響，很少注重其平臺的網(wǎng)絡(luò)安全問題，為了防范可能產(chǎn)生的信息泄露和資金盜用問題，P2P網(wǎng)貸平臺應(yīng)加大對網(wǎng)絡(luò)安全體系的維護(hù)的投入，提升其系統(tǒng)的安全防御能力，保證客戶的信息和資金安全。

3.4 建立合理的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的準(zhǔn)入機(jī)制

我國的P2P網(wǎng)貸平臺長期缺乏合理有效的管理，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中常常發(fā)生資金挪用，平臺監(jiān)管者卷款逃跑的事件。建立合理的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的準(zhǔn)入機(jī)制勢在必行，例如設(shè)置一定要求的注冊資本，將一些不符合要求的平臺踢出市場，以此加強(qiáng)對投資者的投入資金的保障程度。

[1]雷艦.我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題及監(jiān)管對策[J].國際金融.2014(08)

房琰沁（1989—）女，浙江省嘉善縣人，職稱：助教，學(xué)歷：研究生，研究方向：財(cái)務(wù)報(bào)表，審計(jì)。