關于國有企業(yè)混合所有制改革的分析與探討

文/廖大喜，射洪縣委黨校

十八屆三中全會指出混合所有制是我國基本經(jīng) 濟制度的重要實現(xiàn)形式，是完善基本經(jīng)濟制度的必然要求。十九大報告指出：“深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。”其改革應遵循“完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率”的十六字方針；有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力；有助于“走出去”，是國資國企改革的重要支撐。

混合所有制;改革;探討

1 混合所有制改革概述

1.1 混合所有制改革的歷史背景

它主要源于國有企業(yè)改革，源于尋找國有制同市場經(jīng)濟相結合的形式和途徑。經(jīng)過多年股份制改造，雖然很多國企早已變成混合所有制，國資占比已較低，但政府干預仍無處不在，公司治理上不達標。行政化壟斷體制未真正打破，開了玻璃門，還有旋轉(zhuǎn)門，準入限制未真正放開。

1.2 混合所有制改革的概念

混合所有制是指由各種不同所有制經(jīng)濟，按照一定原則實行聯(lián)合生產(chǎn)或經(jīng)營的所有制形式?；旌纤兄萍仁且环N社會經(jīng)濟成分，又是一種企業(yè)資本組織形式。它有兩種不同的載體形式：混合所有制經(jīng)濟和混合所有制企業(yè)。

混合所有制經(jīng)濟是指由不同性質(zhì)的資本聯(lián)合、融合或參股而形成的經(jīng)濟成分。一般采取股份制的資本組織方式。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟有利于形成規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，從而有利于實現(xiàn)企業(yè)運營的高效益；有利于推動生產(chǎn)資源的優(yōu)化配置，從而有利于實現(xiàn)國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。

混合所有制企業(yè)是指由公有資本與非公有制資本共同參股組建而成的新型企業(yè)形式?；旌纤兄破髽I(yè)的出現(xiàn)是伴隨著改革開放的深入，現(xiàn)代企業(yè)制度的確立以及股份制企業(yè)的涌現(xiàn)而出現(xiàn)的新興的企業(yè)組建模式。

2 混合所有制改革的戰(zhàn)略意義

混合所有制改革最終實現(xiàn)讓市場決定資源配置。旨在進一步地“去政府化”，將資本決策權交給專業(yè)投資專家(國有資產(chǎn)管理公司)，將經(jīng)營管理權交給職業(yè)經(jīng)理人。

有利于建設平等競爭環(huán)境。非公有制經(jīng)濟發(fā)展一直存在有形和無形的障礙，在市場的準入、信貸政策、在政府監(jiān)管程度等方面存在著歧視或不平等待遇。民營資本平等地進入市場成為夠不著的“天花板”。十八屆三中全會提出的混合所有制改革，不再針對空白的市場，而是讓民營資本參與國資改造、參股國資項目，形成“交叉持股、相互融合”的混合所有制企業(yè)?？梢詫崿F(xiàn)民營資本進入一些難以進入的市場領域，給民營資本平等入市機會和平等競爭環(huán)境。

有利于提升企業(yè)在國際社會的競爭力?；旄目梢酝ㄟ^資產(chǎn)重組、企業(yè)并購等方式，加速生產(chǎn)要素流動，促進行業(yè)結構和產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化和升級，形成一批既有很好的行業(yè)資源，又有創(chuàng)新能力的民族企業(yè)，提升企業(yè)在國際社會的競爭力。

3 混合所有制改革的難點

3.1 市場準入的平等問題

在混合所有制發(fā)展的問題上，有些障礙還沒有掃清，特別是市場準入制度的制約。有些非公企業(yè)愿意和國有企業(yè)混合的領域，卻沒有真正地放開準入限制；有些國家允許非公企業(yè)進入的領域，不少非公企業(yè)并不想進入。未開發(fā)的市場是否對民營資本開放，是一個政策問題;已經(jīng)被企業(yè)經(jīng)營多年的市場，是否應當向私人資本開放，還得國企說了算。“上面熱，中間堵，下面冷”就是對目前混合所有制改革現(xiàn)狀的一種真實寫照。

3.2 國企行政化與民企市場化之間的矛盾

現(xiàn)行的國有企業(yè)治理結構帶有明顯的行政色彩。國企的高管都是政府任命，這樣的治理結構，同市場形成的治理結構是截然相反的。而民營企業(yè)治理結構是誰最好、誰最能干任命誰成為企業(yè)最高決策人。如果這兩種治理結構混合，必然會出現(xiàn)矛盾。國有企業(yè)領導人是政府任命的，而不是市場選擇的最優(yōu)管理層；國企的領導及員工的薪酬基本都是由國資委核定的，彈性非常小，而民企的工資浮動會相當大，基本由工作業(yè)績來決定，業(yè)務員如果工作業(yè)績好，所領的報酬有可能比領導還多，這種情況在國企是很少見的。國企領導往往只對負責監(jiān)管他的上級部門負責，而不是對他所領導企業(yè)負責。而民營企業(yè)更多是的進行市場化運作，由職業(yè)經(jīng)理人進行管理，對股東負責。兩種體制的簡單混合，如果國企沒有相應的配套措施進行輔助，要想實現(xiàn)國企混合所有制改革的突破，將是困難重重。

3.3 混改企業(yè)控股權中資本平等問題

股權平等是現(xiàn)代公司制度的基石，股東的控制權也是公司治理結構基礎?？刂茩嗟膿鷳n來自于兩個層面的問題：其一，如果民營資本與國有資本的比例存在懸殊，實行資本平等的結果是，公司受大股東的控制，民營資本所有者擔心國有股東濫用權力。小股東難以參與項目經(jīng)營管理和對大股東投資經(jīng)營行為有效監(jiān)督，營運好的混合所有制企業(yè)或項目完全依靠大股東的道德約束。因此，規(guī)范大股東經(jīng)營行為，有效的制度約束，是此類混合所有制企業(yè)成功運行的關鍵。其二，即使在股權比例相當?shù)那樾蜗?，也存在國有資本是否借力于政府而對企業(yè)進行控制問題。政府過度干預企業(yè)決策，成為民營資本參股進入原國有企業(yè)所擔心的問題。解決這一問題有待于政府的角色轉(zhuǎn)變，不再為企業(yè)發(fā)展定調(diào)或部署任務。

3.4 產(chǎn)權制度改革缺乏配套措施和法律法規(guī)

國有企業(yè)產(chǎn)權制度的改革，根本目的是推進企業(yè)管理體制、決策體制、風險意識和持續(xù)發(fā)展的科學化、現(xiàn)代化。但是，目前國有企業(yè)在經(jīng)營過程中，行政化管理和家長式管理并未因股權多元化而徹底改變。要想取得改革的成功，產(chǎn)權制度改革以外的配套改革必須同步進行。所以，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟相應的法律法規(guī)也必須同步跟進。

4 對混合所有制改革的新思考

混合所有制改革不僅僅是企業(yè)層面的改革，也是整個經(jīng)濟體制改革的重要內(nèi)容，應從政府、市場、企業(yè)等多方面入手，多管齊下進行改革，才能取得實效。

4.1 放開市場準入

經(jīng)濟全球化已經(jīng)勢不可擋，因而“提高國有經(jīng)濟的活力、控制力和影響力”被作為混合所有制改革的重要目的。同樣，混合所有制改革也被認為是破解民營資本進入國有資本把持的壟斷行業(yè)的鑰匙。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，更重要的是破除市場進入界線，營造各種所有制資本自由進入市場，提升整個國民經(jīng)濟的競爭力。向民營資本開放，激活國內(nèi)資本的能量，在提升國內(nèi)企業(yè)的競爭力的同時，還可以實現(xiàn)藏富于民。

4.2 讓市場決定資源配置

混改目的是減弱政府插手企業(yè)經(jīng)濟決策的能力，實現(xiàn)讓市場決定資源配置。十八屆三中全會再次將“處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用”作為經(jīng)濟體制改革核心問題。讓資本說話，讓市場發(fā)揮在資源配置中的決定性作用，最重要的是建立資本支配的公司治理結構；建立政府與市場保持適度距離的體制。

4.3 市場主體應適用同一競爭規(guī)則和法律規(guī)則

混合所有制意味著對企業(yè)主體去身份。盡管資本來源有身份(有國有資本和私人資本之分)，但是混合之后的公司法人則不再有身份和屬性之分。市場主體在競爭中享有平等的權利，適用同一競爭規(guī)則和法律規(guī)則。只有在觀念上、文件上、制度上徹底放棄舊體制給企業(yè)貼的標簽，才能真正實現(xiàn)不同企業(yè)、不同資本的“權利平等”“機會平等”“規(guī)則平等”。

4.4 建立現(xiàn)代企業(yè)制度

混合所有制改革應是建立健全協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的企業(yè)公司治理機制和現(xiàn)代企業(yè)制度。引入戰(zhàn)略投資者進一步形成混合所有制多元化股權結構。在公司治理結構設計上，以董事會治理為核心，市場化運營為原則，形成混合所有制公司治理機制;形成多元化董事會和經(jīng)理層，以及權責對等、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的混合所有制公司治理機制。堅持同股同權，依法保護各類股東產(chǎn)權，讓參與進來的國有資本和非國有資本有話語權，按照章程依法行使決策權。優(yōu)化董事會組成結構，落實董事會職權。公司在合法合規(guī)的前提下，結合戰(zhàn)略投資者情況等，適當引入新的國有股東和非國有股東代表擔任公司董事，進一步優(yōu)化多元董事會組成結構。探索經(jīng)理層市場化選聘機制和市場化管理機制，實行任期制和契約化管理。對符合政策要求的高級管理人員探索施行中長期激勵機制，并建立與激勵機制相配套的約束機制，從而建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

4.5 建立員工與企業(yè)利益共享、風險共擔的市場化人才隊伍機制

混改應以市場化為核心，緊扣資源配置、活力激發(fā)、人才發(fā)展三大改革主題，推動人力資源變革。用創(chuàng)新機制激發(fā)活力、凝聚合力，實現(xiàn)“崗位能上能下、員工能進能出、收入能增能減”，同時維護好員工的基本權益，促進公司發(fā)展。 面向自主研發(fā)、創(chuàng)新業(yè)務等公司戰(zhàn)略方向上的重點專業(yè)打造核心人才體系，基于實際能力發(fā)現(xiàn)人才、基于使用效能激勵人才，實行人才全生命周期閉環(huán)管理。

建立股權激勵機制，努力實現(xiàn)股東、公司員工利益一致 。在混改過程中，同步建立限制性股票等員工激勵計劃，吸引和留住高素質(zhì)員工，努力實現(xiàn)股東、公司、員工利益一致。

以業(yè)績?yōu)閷騼?yōu)化薪酬內(nèi)部分配機制和約束機制。建立與經(jīng)濟效益和勞動力市場價位相聯(lián)系的工資總額決定和調(diào)節(jié)機制，改革員工考核和激勵機制，科學設置公司業(yè)績指標和個人績效指標，推動組織、專業(yè)線、團隊和員工目標協(xié)同，利益一致。強化考核結果在晉升發(fā)展、薪酬激勵和競爭淘汰中的應用。

建立管理人員和員工競爭退出機制。以業(yè)績?yōu)閷?、以考核為依?jù)，對表現(xiàn)不佳、無法勝任本職工作的人員實施培訓再上崗或退出。

總之，國企混改才能真正實現(xiàn)不同企業(yè)、不同資本的“權利平等”“機會平等”“規(guī)則平等”；才能建立起中國特色的現(xiàn)代企業(yè)制度，提高我國企業(yè)國際競爭力。

[1]思想互動空間：混合所有制與國企改革新思路[J].新浪財經(jīng).2016年2月12日.

[2]史煒.國有企業(yè)改革面臨五大難題[J].通信信息報.2016年6月23日.

[3]聯(lián)通混合所有制改革專項公告.2017年8月21日.