文/李文杰，中國電建集團昆明勘測設計研究院有限公司

淺談海外工程項目的財務管理

文/李文杰，中國電建集團昆明勘測設計研究院有限公司

隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的不斷推進，越來越多的中國工程承包企業(yè)走出國門，參與國際工程建設，開拓國際市場。據(jù)中國對外承包工程商會統(tǒng)計，2016年，我國對外承包工程業(yè)務完成營業(yè)額10589.2億元人民幣（折合1594.2億美元，同比增長3.5%），新簽合同額16207.9億元人民幣（折合2440.1億美元，同比增長16.2%）。其中：在“一帶一路”沿線61個國家新簽對外承包工程項目合同8158份，新簽合同額1260.3億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51.6%，同比增長36%；完成營業(yè)額759.7億美元，占同期總額的47.7%，同比增長9.7%。根據(jù)全球工程建設領域最權威的學術雜志—美國《工程新聞記錄》（ENR）公布的排名，有20家中國內(nèi)地企業(yè)上榜ENR2016年度全球150強工程設計企業(yè)排名；有21家中國內(nèi)地企業(yè)上榜ENR2016年度國際225強工程設計企業(yè)排名。中國對外承包工程市場不斷擴大，中國工程承包企業(yè)的競爭力和影響力不斷提高。

融資；稅收；資金；保函

緒論

在看到這些成績的同時，也要清醒認識到我國企業(yè)在總體規(guī)模、行業(yè)分布、區(qū)域分布、融資能力、業(yè)務整體質(zhì)量、核心競爭力方面與國際承包商存在一定的差距，國際工程承包市場競爭也越來越激烈。受世界經(jīng)濟的不穩(wěn)定性以及我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，經(jīng)濟增速有所放緩的影響，我國企業(yè)對外承包工程面臨的外部和內(nèi)部環(huán)境更加復雜。

企業(yè)財務管理水平的高低在一定程度上決定了項目的效益和效率，財務職能也轉(zhuǎn)變?yōu)槿虆⑴c和控制，在項目的各個階段為決策提供支持和保障，在海外工程管理中扮演著越來越重要的角色。財務工作只有緊緊圍繞市場和現(xiàn)場，滲入到項目開展的各個階段，才能更好地發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢，服務于市場經(jīng)營，服務于現(xiàn)場項目的執(zhí)行和管理。現(xiàn)將財務在海外工程業(yè)務各個階段所提供的支持和服務分述如下。

1 項目跟蹤階段

1.1 投標準備工作

財務人員應在項目開展前，就對預計開展的海外工程可能涉及的保函、信用證等銀行產(chǎn)品申請綜合授信，并盡可能爭取較低的保證金比例和授信額度等。在項目前期跟蹤階段即與中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信?！保?、貸款銀行等取得聯(lián)系，了解國別風險、國別額度限制、保險意向、貸款意向等信息，并與其及時溝通，以取得支持和建議。在投標準備階段，及時辦理資信證明、出口信用保險意向書、出口信貸意向書，準備審計報告、納稅情況證明，并對國外合作方進行資信調(diào)查，必要時聘請財務顧問等。

1.2 融資方案

對于承包商來說，能否在國際市場拿到項目并實現(xiàn)盈利，不僅取決于其技術能力、管理經(jīng)驗，還取決于其融資和資金運作的能力。融資能力直接影響承包商在競爭中的地位以及開拓新興市場的能力。

通過認真研究國家信貸政策、國外區(qū)域性銀行、發(fā)展基金以及國際金融機構(gòu)等的政策傾向，根據(jù)項目的特點、資金成本、風險以及對公司財務狀況的影響等，積極拓展融資渠道，為項目選擇合適的融資方案和渠道。國內(nèi)方面：積極爭取國家優(yōu)惠貸款、出口信貸等低成本政策性貸款；國際方面：結(jié)合項目所在區(qū)域爭取世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲發(fā)展銀行、非洲發(fā)展基金等多渠道資金支持。盡可能地選擇條件優(yōu)惠的政策性銀行、發(fā)展基金或者選擇融資業(yè)務經(jīng)驗豐富，運用金融產(chǎn)品組合能力強的外資銀行，也可以運用優(yōu)惠貸款、商業(yè)貸款和國際租賃的組合，以提高融資方案的可行性、降低融資成本，提升國際競爭力。

1.3 前期稅收籌劃

稅收籌劃涉及到項目的合同談判、轉(zhuǎn)讓定價、材料采購方式等，強調(diào)經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生前進行合理的安排同時注意防范相關的風險，財務人員在合同談判時即對所涉及的稅務條款進行籌劃，并提前熟悉項目所在國的稅收、法律環(huán)境，和我國簽署的稅收協(xié)定以及稅收減免優(yōu)惠政策等，對所得稅境內(nèi)外抵免、增值稅出口退稅、關稅等進行事前籌劃。必要時聘請熟悉項目所在國稅務政策和實務的會計師事務所進行咨詢和稅收籌劃，進一步降低稅收籌劃的風險。

1.4 經(jīng)濟可行性分析

進行項目的現(xiàn)金流及利潤的測算，并考慮由于匯率、利率、出口退稅率等情況的變化，對利潤進行敏感性分析。從財務角度、貸款銀行角度就工程項目的可行性研究報告提出建議。

2 合同談判及簽訂階段

2.1 辦理出口信用保險

對于海外工程項目而言，業(yè)主是否能按期全額支付款項，是我們面臨的最大的風險。中信保提供的出口信用保險業(yè)務，可以降低該風險。而且除了政府優(yōu)惠貸款外，大部分商業(yè)銀行貸款都要求投出口信用保險，并把保險權益轉(zhuǎn)讓給銀行，一旦出現(xiàn)違約，銀行可以從中信保獲得賠償。財務部門應會同業(yè)務部門積極與中信保商談投保事宜，力爭合理的保險費費率和保險條款。

2.2 評審財務相關的合同條款

財務部門應參與價格條款、支付條款、稅收條款及相關風險控制條款的合同談判工作。合同中應明確開立保函、信用證等具體條款。報價方面：財務人員主要負責提供各類保函費費率、利率、匯率等基礎數(shù)據(jù)，并協(xié)助計算項目資金成本等財務費用，以計算合同報價。

2.3 開立投標、履約、質(zhì)保金保函等

積極與業(yè)主洽談，爭取不同合同段分別提供保函，減少資金壓力，分擔資金風險。如果項目允許，還應協(xié)助選擇開立保函的銀行并與其商談保函費費率、收費區(qū)間、保證金支付比例、保函費收取方式等。根據(jù)項目實際和業(yè)務部門的要求為銀行保函辦理展期或撤銷手續(xù)。

2.4 辦理信用證

海外工程項目中，信用證的使用越來越廣泛。它在以往的工程項目中主要用于對設備的付款，但在總承包方式中，承包商承擔了全部的設計、采購和施工，由于土木工程和設備工程存在緊密關系，使得越來越多的雇主將土木工程部分的付款也采用信用證方式。優(yōu)勢：增加了進口商的信用；變商業(yè)信用為銀行信用，銀行的介入可以使交易本身更有保證；對于使用授信開證的進口商來講，在開證后付款前可減少自有資金的占用。

3 履約階段

3.1 資金管理

（1）資金存量管理方面：根據(jù)項目進度科學的預測各時間段資金需求量，收支平衡，盡量減少資金沉淀，降低資金成本。

（2）匯率風險方面：一般來說，海外工程項目工期較長，結(jié)算多采用按工程進度分階段付款方式。建設期內(nèi)多次付款面臨著匯率變動風險?？煽紤]采取以下措施降低匯率風險：

①計價貨幣盡量選擇硬貨幣或者選擇多種貨幣組合，并且根據(jù)對該幣種匯率走勢的預期選擇“固定匯率”或“浮動匯率”。

②匹配收入和支出，統(tǒng)一貸款和項目合同幣種，統(tǒng)一分包合同和主合同的計價貨幣。并且以該貨幣進行的收支的時間間隔較短，盡量減少匯兌損益。

③利用貨幣遠期合同和貨幣互換等套期工具，鎖定匯兌損益。

（3）資金收付方面，按照跨境交易真實業(yè)務原則通過正規(guī)外匯賬戶支付。確因工程需要支付預付款的，控制好適當比例且取得供應商提供的保函或其他擔保。同時，加強資金賬戶及資金收支的監(jiān)管，保證資金安全，防范資金風險。并通過研究項目所在國金融和外匯管制政策，合理選擇匯款路徑、結(jié)算幣種，保證了資金安全高效流動；

3.2 應收賬款管理

對外催款：對收款進度、收款風險進行適時監(jiān)控；敦促經(jīng)營部門進行合同款的催收工作；對收款遲延導致的項目收益的影響應及時評 估，并報相關業(yè)務部門和領導。

為了有效控制國家風險、匯率風險、信用風險等可以辦理國際貿(mào)易融資中的福費廷、出口信用險項下融資、出口保理等出口融資業(yè)務，以加快資金周轉(zhuǎn)。

3.3 賬務處理

根據(jù)海外工程項目的模式，區(qū)分總承包模式、投資模式、BT等模式，進行相應的賬務處理。根據(jù)設立機構(gòu)類型、項目所在國的會計、稅收等相關的要求設立外帳。

3.4 收匯核銷及退稅

按照國家外匯管理的規(guī)定辦理出口收匯核銷手續(xù)，并及時對增值稅發(fā)票進行認證，辦理出口退稅。

4 完工階段

4.1 清理保函

檢查開出保函的時效、對方開來的保函和信用證的時效等，及時清理并到開立銀行辦理注銷手續(xù)，以免遭惡意索賠。

4.2 項目竣工結(jié)算及審計

工程完工后，對項目財務情況進行全面清理、結(jié)算；對項目的最終經(jīng)濟效益進行總結(jié)分析，撰寫項目財務評價報告，總結(jié)經(jīng)驗和教訓。并及時對項目進行審計，重點關注成本費用、內(nèi)部控制、資金等方面，發(fā)現(xiàn)問題及時處理和報告，并提出改進建議。

綜上所述，由于海外工程項目各個階段都需要財務的參與和配合，財務人員如能在海外工程項目各個階段很好地發(fā)揮財務專業(yè)的優(yōu)勢，圍繞市場和現(xiàn)場，不斷提高資金籌措、資金運營和風險控制能力，最大限度地規(guī)避和防范各類財務風險，參與項目執(zhí)行和管理全過程，與業(yè)務人員形成合力，將對海外工程項目的發(fā)展起到積極的促進作用，不斷的推進企業(yè)國際化戰(zhàn)略。

[1]何伯森．國際工程承包．中國建筑工業(yè)出版社．2010

[2]李惠強．國際工程承包管理．復旦大學出版社．2009

[3]梁蓓．國際稅收籌劃．對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社．2011

[4]李錚．國際工程承包的財務操作與財務管理．中國人民大學出版社．2012

[5]中國對外承包工程商會．國際工程總承包項目管理導則．中國建筑工業(yè)出版社．2016