文/張微，武警警官學(xué)院軍事法學(xué)教研室

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的法律監(jiān)管

文/張微，武警警官學(xué)院軍事法學(xué)教研室

伴隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展方向，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。由于法律身份界定模糊，缺乏規(guī)范性法律，監(jiān)管力度差等原因，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在著非法運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)、非法集資的風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)等安全隱患，極易誘發(fā)金融犯罪。為此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)防范網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)并規(guī)范我國的網(wǎng)絡(luò)金融秩序，進(jìn)而構(gòu)建我國網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的法律監(jiān)管體系。

P2P；網(wǎng)絡(luò)信貸；風(fēng)險(xiǎn)防范；法律監(jiān)管

P2P即Peer—to—Peer，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、端對(duì)端網(wǎng)絡(luò)的對(duì)等網(wǎng)絡(luò)。P2 P網(wǎng)絡(luò)信貸是將客戶的相關(guān)抵押房產(chǎn)、物品等進(jìn)行估價(jià)，然后匹配，以收取服務(wù)費(fèi)用。通過網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，提高了信息發(fā)布與交流的效率，滿足了個(gè)體借款和貸款的需求。

1 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的產(chǎn)生及發(fā)展

近年來，社會(huì)對(duì)融資及投資需求的不斷上漲刺激了不同模式融資方式的出現(xiàn)，民間融資的形式不斷突破傳統(tǒng)，依托于P2P網(wǎng)絡(luò)的信貸模式隨之產(chǎn)生。2005年世界上第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)出現(xiàn)于英國，經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，P2P在民間借貸中已逐步成為主流方式。網(wǎng)絡(luò)信貸是金融史上的一次偉大而變革，不僅解決了民間借貸的難題，甚至將世界金融個(gè)體聯(lián)系起來，成為一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)群體。但是作為一種新生的借貸形式，在沒有健全的法律體系的規(guī)制之下，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸使用人的合法權(quán)益的面臨著沖擊與挑戰(zhàn)。

2 我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的法律風(fēng)險(xiǎn)

2.1 資金運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)

P2P平臺(tái)自身的素質(zhì)差異大，在運(yùn)營管理方面存在著平臺(tái)運(yùn)營者非法使用貸款人出借資金、貸款人出借資金無法按期收回等風(fēng)險(xiǎn)的問題、資金持有者無法掌握自己的資金等問題。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是由中間商提供融資和借貸服務(wù)的平臺(tái)，中間商先以收益率吸收存款，再將資金貸給企業(yè)或者個(gè)人。放款后的一定期間內(nèi)，P2P信貸的提供者對(duì)的資金進(jìn)行管理和控制，極易導(dǎo)致部分資金未及時(shí)到達(dá)借款者的手中，而是由管理者私自處理，從而損害了借款人和貸款人的利益。P2P平臺(tái)的資金持有者無法真正的掌握自己的資金。一些平臺(tái)工作人員在支付金融平臺(tái)上開設(shè)私人賬戶，投資者將投資的錢轉(zhuǎn)入該賬戶，相當(dāng)于將自己的錢借給了P2P平臺(tái)人員，再由他們轉(zhuǎn)借出去。這些資金屬于監(jiān)管的灰色地帶，挪用款項(xiàng)不容易被人發(fā)現(xiàn)。此外，通過P2P平臺(tái)借貸，貸款人不能全面了解借款人的經(jīng)濟(jì)狀況，其是否具有償還能力，能否及時(shí)償還貸款存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 非法集資的風(fēng)險(xiǎn)

P2P平臺(tái)貸款是在公眾之間的借貸行為，具有自發(fā)進(jìn)行、自己籌集、自設(shè)利息等特點(diǎn)，在某種意義上帶有非法集資的性質(zhì)，其合法性常常受到質(zhì)疑。根據(jù)最高人民檢察院發(fā)布的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》具備下列條件的，屬于非法集資：第一，集資沒有得到有關(guān)部門的許可；第二，向整個(gè)社會(huì)運(yùn)用媒體和互聯(lián)網(wǎng)之外的物理渠道進(jìn)行宣傳傳播；第三，在一定期限內(nèi)向主體承諾給予物質(zhì)回報(bào)；第四，收款具有不定主體特征。P2P平臺(tái)在發(fā)布借貸信息之后通過收取一定的服務(wù)費(fèi)作為保障自身運(yùn)行的資金，具有非法集資同謀之嫌。網(wǎng)上借貸應(yīng)在法律允許的范圍之內(nèi)進(jìn)行，只有這樣才能保障雙方的利益。

2.3 債權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)

在P2P的信貸模式中，網(wǎng)絡(luò)或者平臺(tái)是中間機(jī)構(gòu)，原來的兩個(gè)人之間的借貸關(guān)系，現(xiàn)在變成了三方之間的法律關(guān)系。根據(jù)合同法的定，如果合同主體發(fā)生變更，當(dāng)事人有著知情權(quán)。因此，在網(wǎng)絡(luò)信貸中，如果借款方因故不能還款，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)會(huì)作為新的主體，對(duì)款項(xiàng)進(jìn)行追繳。但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸所涉及的關(guān)系過多，一旦出現(xiàn)此類問題，平臺(tái)就會(huì)遭受很大的沖擊，公司會(huì)承擔(dān)了不必要的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中間機(jī)構(gòu)不應(yīng)成為法律關(guān)系主體，而只是中間人的角色，并確保經(jīng)營的穩(wěn)定性。

3 完善我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸法律監(jiān)管的建議

3.1 建立第三方托管機(jī)制

P2P利用網(wǎng)絡(luò)借貸而非線下的直接的現(xiàn)金流通，由于交易數(shù)額較大，其存在的資金運(yùn)營和管理風(fēng)險(xiǎn)可想而知。因此必須加強(qiáng)對(duì)相關(guān)渠道的審核。建立第三方托管機(jī)制，確保借貸雙方對(duì)所持有物的安全。同時(shí)加強(qiáng)線下活動(dòng)的管理，實(shí)現(xiàn)線下與線上的活動(dòng)的協(xié)同配合。相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)將基礎(chǔ)賬戶建立在銀行，資金托管賬戶除了設(shè)立客戶資金的歸集賬戶外，還應(yīng)為各個(gè)投資者設(shè)立二級(jí)賬戶，直接通過托管賬戶將資金及本息的償付打入借貸雙方的賬戶中。

3.2 建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金制度

作為金融平臺(tái)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金制度不僅是確保平臺(tái)平穩(wěn)運(yùn)行的重要方式，而且也是增強(qiáng)平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的有效方法。風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金的功能與實(shí)體銀行或者企業(yè)的法定公積金相似，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存放于獨(dú)立于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自有資金賬戶的專門風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶中，當(dāng)借款人超過規(guī)定期限仍未歸還借款，且達(dá)到規(guī)定比例時(shí)，貸款人由此產(chǎn)生的損失可由風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來進(jìn)行補(bǔ)償。

3.3 加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)防非法集資

對(duì)明顯的非法集資活動(dòng)，監(jiān)管部門應(yīng)要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)禁止在沒有真實(shí)借款人和借款需求的情況下，以“理財(cái)”等各類名義開展網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)。在實(shí)際操作過程當(dāng)中，必須謹(jǐn)慎了解貸款者與借款者之間存在的關(guān)系。對(duì)于貸款者一方，應(yīng)限制合理人數(shù)，避免由于人員過多而難以控制。對(duì)于借款者一方，應(yīng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好每一筆資金，避免陷入資金困擾。理順關(guān)系，各方能履行好自身職責(zé)，有利于市場經(jīng)濟(jì)的安全。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在提供傳統(tǒng)金融體制外融資的同時(shí)也蘊(yùn)含著巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，要通過建立第三方托管機(jī)制、建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金、嚴(yán)格管控，加大對(duì)P2P融資平臺(tái)的管控，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

[1]李愛君.民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度研究[J].中國政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2012.

[2]白浩.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)問題及解決對(duì)策[D].保定：河北大學(xué)，2013.