黃正松，趙大成

我國海外跨國并購逆向技術(shù)溢出影響因素分析

黃正松，趙大成

改革開放以來，國家大力發(fā)展對(duì)外直接投資，積極實(shí)行“走出去”戰(zhàn)略，對(duì)外直接投資異常活躍。而作為其中重要投資方式之一的跨國并購，不僅其規(guī)模在不斷增加，并購數(shù)量也在逐年增長。文章主要解析影響我國海外跨國并購逆向技術(shù)溢出的相關(guān)因素，進(jìn)而指導(dǎo)我國海外企業(yè)如何有效引進(jìn)國外技術(shù)。

走出去；跨國并購；對(duì)外直接投資

一、引言

2010至2015年,海外并購數(shù)量從57件增加到222件，年均增長率為25.4%，海外并購規(guī)模從594.9億元增加到1936.9億元，年均增長率為21.7%。2016年上半年，我國海外跨國并購交易額2260億美元，占全球海外交易額比重為23%，2015年同期海外跨國并購交易額1023.3億美元，僅占全球海外交易額比重為6%。與此同時(shí)，我國的技術(shù)創(chuàng)新也取得令人驕傲的“成績”，2010至2015年,我國專利申請(qǐng)數(shù)量從79767件增加到263000件，年均增長率為22%，而Ramp;D研發(fā)投入也從2010年的7062.58億元擴(kuò)大到2015年的14220億元。

二、跨國并購逆向技術(shù)溢出現(xiàn)狀

據(jù)《全球創(chuàng)新指數(shù)（2014）》報(bào)告，其根據(jù)81個(gè)相關(guān)統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從人力資本、體制建設(shè)、知識(shí)技術(shù)和創(chuàng)意產(chǎn)出等方面來著手，考察全球143個(gè)國家和地區(qū)，將中國技術(shù)評(píng)價(jià)排名列在第29位；若依據(jù)《全球競爭力報(bào)告（2014—2015）》調(diào)查結(jié)果顯示，該競爭力排名主要依托于2004年在全球經(jīng)濟(jì)論壇提出的全球競爭力指數(shù)（GCI），其涉及基礎(chǔ)和高等教育、市場效率、市場成熟度和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等12個(gè)相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對(duì)144個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，中國排在第28位；而若依據(jù)我國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院制定的《國家創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告（2013）》調(diào)查顯示，我國創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)為65.2（美國的創(chuàng)新指數(shù)為100分），世界排名第19位，該指標(biāo)主要涵蓋了知識(shí)創(chuàng)造、資源創(chuàng)新、績效創(chuàng)新、環(huán)境創(chuàng)新和企業(yè)創(chuàng)新五個(gè)方面。

根據(jù)以上各個(gè)國家和地區(qū)評(píng)價(jià)指標(biāo)分析，目前國際對(duì)國家創(chuàng)新研究大致從Ramp;D（Research and Development）投入、申請(qǐng)專利數(shù)量和研發(fā)人員來著手，有鑒于此，本文也主要借助我國在這三個(gè)方面的有關(guān)數(shù)據(jù)來展現(xiàn)我國近幾年的技術(shù)發(fā)展成果。

（一）Ramp;D投入

我國對(duì)Ramp;D投入的數(shù)額逐年增加，從2005年投入的2449.97億元增加到2015年的14220億元，增長了近5倍左右，凸顯了我國對(duì)Ramp;D發(fā)展的不斷重視。其中，在2012年，我國Ramp;D經(jīng)費(fèi)投入首次突破萬億元大關(guān)，其總量占據(jù)世界第三。而在2014年，我國Ramp;D經(jīng)費(fèi)投入總量為13015.6億元，雄踞世界第二。同時(shí)從歷年Ramp;D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度也可看出我國技術(shù)水平正不斷提升，所謂Ramp;D投入強(qiáng)度是指經(jīng)費(fèi)投入與當(dāng)年GDP所占的比重，這是考察各國對(duì)科技投入的最為重要的一項(xiàng)指標(biāo)。由財(cái)政部、國家統(tǒng)計(jì)局和科學(xué)技術(shù)部發(fā)布的《2013年全國科技經(jīng)費(fèi)投入公報(bào)》，公報(bào)顯示我國Ramp;D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度首次突破2%，雖然這與部分發(fā)達(dá)國家3%和4%的水平還有一些差距，但目前已超過歐盟28國平均投入強(qiáng)度的1.94%，這意味著我國在Ramp;D投入上已達(dá)至中等發(fā)達(dá)國家的水平。

（二）專利發(fā)明數(shù)量

專利是一個(gè)國家將本國自主創(chuàng)新活動(dòng)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的有效見證，而上文分析的Ramp;D則是側(cè)重創(chuàng)新的投入，因此通過分析國家的專利發(fā)明數(shù)量，更能直觀反映該國的創(chuàng)新技術(shù)水平。專利發(fā)明量即專利授權(quán)量（還有一種概念叫專利受理量，有關(guān)學(xué)者在相關(guān)研究中只討論專利受理量而不涉及專利授權(quán)量是片面的），分析專利授權(quán)量不僅要考慮國內(nèi)的現(xiàn)狀更重要的是研究其在海外的具體情況，并將海內(nèi)外情況加以比較。根據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)，2015年我國發(fā)明專利受理量首次突破100萬件，數(shù)量高達(dá)110.2萬，同比增長18.7%，就受理量來說，我國已連續(xù)五年占據(jù)世界第一。若從專利授權(quán)量來看，根據(jù)圖2.8分析可看出，自2001年開始，我國海外和國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)量逐年增加，其中最典型的代表就屬華為公司，其每年將10%成本用于科技研發(fā)，并且這一比例會(huì)逐年增加，其中在2014年華為研發(fā)投入為66億美元，占其營業(yè)收入比為15%左右，在當(dāng)年我國專利授權(quán)量排名中占第三。

（三）研發(fā)人員

根據(jù)12年科技部公布的《科技統(tǒng)計(jì)報(bào)告》調(diào)查結(jié)果顯示，在過去的5年間，我國的研發(fā)人員平均增長率為13.5%，而全球的平均增長率僅為3.7%，并且和其他國家相比，我國在研發(fā)人員投入數(shù)量上也是世界增速最快的國家；從研發(fā)人員總量來看，我國研發(fā)人員占世界比重為25%，而美國僅為17%，我國在研發(fā)人員總量上位居世界第一。2014年，湯森路透公布的全球“高被引科學(xué)家”名單，前四名依次為美國（1702人）、英國（304人）、德國（163人）和中國（143人），本次評(píng)估是依據(jù)2002-2012年被SCI收錄的全球排在1%的自然和社會(huì)科學(xué)論文。通過以上調(diào)查可以看出，我國研發(fā)人員規(guī)模不斷擴(kuò)大，與發(fā)達(dá)國家不僅縮小了差距而且在數(shù)量上保持優(yōu)勢，同時(shí)根據(jù)下表發(fā)現(xiàn)，我國的Ramp;D研發(fā)人員自2007年不斷增長，特別是2012年后已發(fā)展到300多萬的龐大隊(duì)伍。

三、跨國并購逆向技術(shù)影響因素

（一）人力資本水平

一般來說，通過跨國并購吸收外國技術(shù)水平時(shí)，本國的人力資本水平起到很大程度作用。本國研發(fā)人才越多，自身擁有相應(yīng)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，則在主動(dòng)學(xué)習(xí)外國先進(jìn)水平時(shí)，效率就越快。因此在開展跨國并購時(shí)，母公司通常會(huì)派遣公司內(nèi)高級(jí)研發(fā)人員去進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)，在被并購企業(yè)內(nèi)積極學(xué)習(xí)國外較為先進(jìn)技術(shù)，在領(lǐng)會(huì)并學(xué)習(xí)到國外技術(shù)后，這些技工便成為國外先進(jìn)技術(shù)的傳播者，進(jìn)而促進(jìn)母公司技術(shù)水平提升。本國人力資本水平越高，則越有利企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新。

（二）人才當(dāng)?shù)鼗潭?/h3>

在被并購企業(yè)，往往會(huì)為了兼顧文化差異，聘用當(dāng)?shù)厝瞬牛赜卯?dāng)?shù)氐慕?jīng)營環(huán)境和經(jīng)營理念?？鐕①徍笏a(chǎn)生最大的問題在于人才當(dāng)?shù)鼗瘑栴}，從目前的發(fā)展趨勢來看，大多跨國被并購的公司主要采取的做法是，不僅大量招募當(dāng)?shù)厝瞬?，而且公司?nèi)部主要管理崗位人員都是由當(dāng)?shù)厝藖頁?dān)任。經(jīng)過長期實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，被并購企業(yè)的當(dāng)?shù)鼗瞬懦潭仍礁?，越有利于企業(yè)獲取逆向技術(shù)溢出。海爾CEO張瑞敏就大力提倡重用當(dāng)?shù)厝瞬?，因?yàn)楫?dāng)?shù)厝瞬旁诩夹g(shù)環(huán)境熏陶下，已形成了善于創(chuàng)新的理念，同時(shí)必要時(shí)還可以讓這些人才加以流動(dòng)，帶動(dòng)母公司人才形成創(chuàng)新意識(shí)。

（三）研發(fā)投入

若想通過直接利用國外已生產(chǎn)的相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤模仿生產(chǎn)，加大自身研發(fā)能力是其必需的環(huán)節(jié)，只有自身研發(fā)能力較強(qiáng)的企業(yè)，才有足夠水平與實(shí)力研發(fā)國外已生產(chǎn)的先進(jìn)科技。而研發(fā)能力的強(qiáng)弱主要反映在設(shè)備的先進(jìn)性企業(yè)自身技術(shù)水平和人才的儲(chǔ)備等等，但所有這些歸根到底都屬于研發(fā)投入。只有加大對(duì)科研持續(xù)資金投入，對(duì)設(shè)備的及時(shí)更新，對(duì)人才的大力物資獎(jiǎng)勵(lì)，才能將企業(yè)自身研發(fā)能力大大提高，才能為跟蹤模仿國外先進(jìn)技術(shù)提供可能。因此，研發(fā)投入對(duì)增強(qiáng)企業(yè)自身學(xué)習(xí)能力，獲取國外技術(shù)具有非常重要的作用。

（四）空間距離

空間距離即地理空間位置，這主要是從發(fā)達(dá)國家對(duì)相關(guān)技術(shù)限制出口來去分析的。有關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，逆向技術(shù)的效應(yīng)隨地理空間距離變化而變化，地理距離越近，則越有利獲得東道國發(fā)達(dá)的技術(shù)。從產(chǎn)業(yè)集聚可以很好解釋這一現(xiàn)象，例如美國的硅谷，因?yàn)榧夹g(shù)較為發(fā)達(dá)，吸引大量高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，集聚了美國大量的計(jì)算機(jī)和半導(dǎo)體等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。而為了快速學(xué)習(xí)美國科學(xué)技術(shù)，日本、印度等國在該地紛紛設(shè)立研發(fā)中心，由于這些外來企業(yè)可以在這里通過市場購買相關(guān)技術(shù)，而不能購買的通過采取合作研發(fā)的形式，抑或是通過企業(yè)間人才流動(dòng)與交流，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與企業(yè)間技術(shù)交流與創(chuàng)新。

（五）進(jìn)入模式

“走出去”企業(yè)如何與東道國企業(yè)達(dá)成費(fèi)用分?jǐn)?，主要取決于進(jìn)入模式方式。現(xiàn)在許多跨國公司采取跨國并購這一進(jìn)入模式，與綠地投資相比較而言，其不僅可以快速獲取東道國先進(jìn)技術(shù)，而且可以節(jié)省建設(shè)廠房、購買設(shè)備和配備專項(xiàng)人員等成本，這樣企業(yè)也可在專攻所獲得技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，有條件地利用空閑資金研發(fā)其他先進(jìn)技術(shù)。而若采取綠地投資這一進(jìn)入模式，需要投入大量前期費(fèi)用，而且還要籌備很長周期，是一個(gè)漸次凸顯的過程，技術(shù)成效較慢，而且由于投入較大，占用企業(yè)長期資金鏈，嚴(yán)重影響企業(yè)對(duì)其他技術(shù)創(chuàng)新的投入。

（六）產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度

一方面是母國對(duì)本國企業(yè)創(chuàng)新成果的一種創(chuàng)新保護(hù)。由于國內(nèi)創(chuàng)新制度沒有西方國家擁有良好的保護(hù)環(huán)境，加上創(chuàng)新周期一般較長，技術(shù)更新?lián)Q代較快，最重要的在于必須投入大量研發(fā)資金，因此，國內(nèi)技術(shù)案件時(shí)有發(fā)生，并且逐年增長。然而由于國內(nèi)對(duì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)較為薄弱，懲治條例也不健全，企業(yè)因技術(shù)創(chuàng)新成果損失不在少數(shù)，這就造成很多企業(yè)在創(chuàng)新時(shí)畏首畏尾，不能全心全意投入到自主創(chuàng)新中，這嚴(yán)重影響了國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新。另一方面，是基于東道國角度去考慮的。采取跨國并購獲取技術(shù)就是和東道國對(duì)技術(shù)產(chǎn)權(quán)保護(hù)有關(guān)?，F(xiàn)在的西方發(fā)達(dá)國家為了保持自身技術(shù)優(yōu)勢，對(duì)本國企業(yè)技術(shù)出口加以限制，實(shí)行技術(shù)壁壘，這嚴(yán)重影響了發(fā)展中國家對(duì)發(fā)達(dá)國家的技術(shù)溢出效應(yīng)。

四、政策建議

首先，要對(duì)并購企業(yè)所在國相關(guān)的法律制度、投資環(huán)境及并購政策等方面進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，在獲取相關(guān)信息后，嚴(yán)格遵守東道國并購的基本法律法規(guī)，進(jìn)而合法開展相應(yīng)的經(jīng)營活動(dòng)。另外，除了調(diào)查關(guān)于影響并購方面的因素，還要考慮并購的逆向技術(shù)溢出，例如并購之后獲取的相關(guān)技術(shù)是否過時(shí)，浙江華立并購CDMA就是很好的一個(gè)案例，當(dāng)時(shí)的CDMA技術(shù)已經(jīng)被發(fā)達(dá)國家淘汰了，而華立卻僅考慮國內(nèi)有關(guān)市場，未能緊跟世界發(fā)展趨勢。

其次，提高企業(yè)自身的學(xué)習(xí)能力。吸收能力的關(guān)鍵點(diǎn)就是學(xué)習(xí)能力，若企業(yè)學(xué)習(xí)能力越強(qiáng)，則對(duì)外技術(shù)吸收能力就越強(qiáng)，進(jìn)而越有效獲取國外的先進(jìn)技術(shù)。而企業(yè)的學(xué)習(xí)能力又可分為個(gè)人學(xué)習(xí)能力和組織學(xué)新能力，個(gè)人學(xué)習(xí)能力強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部員工擁有較高的專業(yè)知識(shí)、技術(shù)素養(yǎng)，員工技術(shù)經(jīng)驗(yàn)越豐富，知識(shí)就越能快速理解、吸收，進(jìn)而有效地掌握外來技術(shù)，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；組織學(xué)習(xí)能力則強(qiáng)調(diào)新技術(shù)在組織內(nèi)部的擴(kuò)散、運(yùn)用，企業(yè)在學(xué)習(xí)國外先進(jìn)技術(shù)時(shí)，雖然要依靠員工的學(xué)習(xí)能力，但是企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)龐大，組織部門眾多，如若不能及時(shí)交流、溝通，勢必造成學(xué)習(xí)效率低下，因此企業(yè)應(yīng)及時(shí)組織內(nèi)部團(tuán)隊(duì)之間相互合作，建立良好的學(xué)習(xí)交流機(jī)制，進(jìn)而對(duì)外積極有效吸收先進(jìn)技術(shù)。

最后，制定和完善有關(guān)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)法律體系。在當(dāng)今社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中，法律制度的保障對(duì)一個(gè)企業(yè)特別是注重發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新的跨國企業(yè)來說起到非常重要的作用，如果沒有法律制度加以規(guī)范，企業(yè)所研發(fā)的先進(jìn)技術(shù)也不能得到有效保障。由于西方國家在技術(shù)發(fā)展及技術(shù)創(chuàng)新上較我國發(fā)展較早，相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新體系制度也較我國完善，且政府在引導(dǎo)企業(yè)技術(shù)發(fā)展上有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，在這其中有不少值得我們借鑒的地方。

[1]Findlay R.Relative backwardness,direct foreign investment and the transfer of technology:a simple dynamic model[J].Quarterly Journal of Economics,197892(02).

[2]Barro R J,Salai-Martin X.Technology diffusion convergence and growth[J].Journal of Economics Growth.1997,76(12).

[3]Hsiu-Ling Wu,Chien-Hsun Chen.An assessment of outward foreign direct investment from China transitional economy[J].Europe-Asia Studies,2001,(03).

[4]楊慧燕.基于吸收能力的對(duì)外直接逆向技術(shù)溢出效應(yīng)研究[D].北京工業(yè)大學(xué)，2013，(05).

[5]周春應(yīng).對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)吸收能力研究[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2009，(08):47-53.

[6]林青,陳湛勻.中國技術(shù)尋求型跨國投資戰(zhàn)略：理論與實(shí)證研究——基于主要10個(gè)國際FDI反向溢出效應(yīng)模型的測度[J].財(cái)經(jīng)研究，2008，(06).

[7]劉宏,薛斌.中國對(duì)外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)及其技術(shù)獲取路徑比較研究[J].中國科技論壇，2014，(11).

F740

A

1008-4428（2017）11-141-03

黃正松，男，貴州遵義人，貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院，副教授，研究方向：國際貿(mào)易與跨國公司；趙大成，男，安徽阜陽人，碩士研究生，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：對(duì)外直接投資。