孫燕

大學(xué)教育基金會信息披露文獻綜述

孫燕

大學(xué)教育基金會是公益的非營利組織，資金主要來源于捐贈者的捐贈。這種公益性及資金的來源要求其必須進行信息披露。信息透明度不僅影響基金會的社會公信力的建立，也決定著大學(xué)教育基金會發(fā)展。文章通過梳理國內(nèi)外有關(guān)大學(xué)教育基金信息披露研究成果，加以歸納與總結(jié)，分析現(xiàn)有研究的不足，對未來的研究進行了展望。以期對我國大學(xué)教育基金會的信息披露提供一些參考。

大學(xué)教育基金會；信息披露；文獻綜述

一、引言

隨著我國高等教育的普及，高等教育經(jīng)費用緊張的問題將在一定時期內(nèi)存在，積極鼓勵大學(xué)籌款，多渠道籌集資金辦學(xué)，將是解決高校辦學(xué)經(jīng)費不足的有效措施。縱觀美國著名大學(xué)，幾乎所有的高校都設(shè)有教育基金會，這些基金會對學(xué)校的正常運轉(zhuǎn)提供有力的財政支持。我國的大學(xué)教育基金會雖起步比較晚，但也取得了一定的成績。根據(jù)基金會網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截止2017年5月，我共有459家高校成立了大學(xué)基金會，占普通高?？倲?shù)的15.75%。

大學(xué)教育基金會的穩(wěn)定發(fā)展，為大學(xué)教育經(jīng)費不足提供了有力保障。由于非營利組織的公益性，捐贈者往往不會在意從捐贈中得到什么回報，籌資很大程度上依靠整個社會的信任，如果非營利組織的行為與組織的使命出現(xiàn)了偏差，就會引起公眾的不滿，破壞整個慈善機構(gòu)的公信力，影響資金的籌集。2011年“郭美美事件”與“上海萬元餐事件”引發(fā)了對紅十字會信任危機，2011年3月～5月，全國非營利組織接收捐款62.6億，而這些丑聞發(fā)生以后6月～8月的接收捐贈8.4億，下降幅度高達87%。（來源慈善捐助信息中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。與此同時，社會公眾對非營利組織信息的公開透明的呼聲越來越高，然而事實上，我國非營利組織信息公開透明絕大數(shù)不能滿足公眾的要求。雖然這些人物和事件不隸屬于大學(xué)教育基金會，但大學(xué)教育基金會同屬于非營利組織。這些丑聞必將同時影響到大學(xué)教育基金會公信力的建立，從而影響到資金的籌集。如何建立大學(xué)教育基金會的公信力，公開基金會的信息是重要途徑。怎樣才能有效地公開大學(xué)教育基金會的信息，做到信息的公開透明，是值得探討的問題?；诖?，本文將對國內(nèi)外關(guān)于大學(xué)教育基金會信息披露研究的文獻進行整理與總結(jié)，以期對我國大學(xué)教育基金會信息披露的理論與實踐有一些啟示。

二、國內(nèi)外相關(guān)研究文獻綜述

（一）關(guān)于大學(xué)教育基金會信息披露價值的研究

1.信息披露對捐贈的影響

大學(xué)教育會資金來源于社會捐贈，各項研究表明信息披露可以增強社會公眾對高校捐贈積極性。Parsons（2007）的研究表明捐贈者對基金會的捐贈決策考慮的重要因素是基金會是否對基金會的財務(wù)信息進行了公開、透明的信息披露。Saxton et al.（2011）通過實證研究得出結(jié)論：基金會獲得捐贈的金額與當(dāng)期會計信息的披露存在正相關(guān)關(guān)系。Petrovits（2011）關(guān)于基金會信息披露質(zhì)量與捐贈的關(guān)系研究進一步信息的公開透明對捐贈的重要性。黃建華（2006）對清華大學(xué)教育基金會捐款情況分析，探討影響捐贈的因素中，從實踐的層面提出信息的公開透明對捐贈者的影響。認(rèn)為信息披露制度是保障捐贈人利益的重要因素，能夠增加捐贈收入。劉亞莉（2013）研究證實基金會潛在的捐贈者的積極性與信息披露的質(zhì)量協(xié)協(xié)相關(guān)。王淀蓉（2006）對美國的高校捐贈情況的分析，能獲得巨額捐贈的高校都是基于公開、透明的信息披露。紀(jì)綱和程昔武（2011）在對非營利組織信息披露的研究中表明能哆持續(xù)獲得社會捐贈的唯一途徑是進公開透明的信息披露。

2.信息披露對公信力的影響

公開透明的信息披露是目前非營利組織普遍倡導(dǎo)的趨勢，大學(xué)教育基金會定期向捐贈人及社會公眾披露捐贈收入及支出情況是建立公信力的重要途徑。美國學(xué)者霍德森（1990）早在國際基金會指南中指出大學(xué)教育基金會有公開資金使用情況、活動實施及尊重捐贈者意愿以提升基金會的社會公信力。Regina E and Cilin Jie（2000）研究基金會的要提高公信息力必須進行信息披露。陳秀峰（2010）在大學(xué)教育基金會與捐贈者建立信任關(guān)系的研究中指出大學(xué)教育基金會和捐贈者之間建起信任關(guān)系，而這種信任來源于公開透明信息披露。魏曉棟（2011）高?；饡帕ㄔO(shè)探析中提出信息披露是公信力建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。賀忠（2004）指出信息披露有助于提高基金會的社會公信力，促進基金會持續(xù)發(fā)展。仲春梅（2012）在民辦高校教育基金會信息披露的探討中指出教育基金會信息披露的最終目標(biāo)是提升公信力。

（二）關(guān)于大學(xué)教育基金會信息披露影響因素的研究

1.完善的信息披露制度

從國內(nèi)外大學(xué)教育基金會捐款情況表明完善的信息披露制度是信息公開透明的保障，是推動基金會持續(xù)發(fā)展基石。美國大學(xué)教育基金會能取得如此輝煌的成就，其信息披露發(fā)揮著重要的作用。美國國內(nèi)稅收法典（Internal Revenue Code，簡稱IRC）規(guī)定，基金會必須滿足社會公眾的信息查詢要求，如果拒絕公開相關(guān)信息、不接受社會公眾的監(jiān)督、不配合調(diào)查等行為，國稅局將給予嚴(yán)厲處罰。顏克高（2010）在對非宮利組織披露效果的披露研究中指出構(gòu)建非營利組織信息披露機制對披露效果的作用。劉慧鳳（2013）研究表明，影響基金會組織及信息披露人員進行信息披露的首要因素是有健全的會計信息披露制度。陳曉紅（2013）研究證實了建立和完善非營利組織信息披露機制，是減少非營利組織與利益相關(guān)者信息不對稱現(xiàn)象必要條件。姜璐（2013）在我國大學(xué)教育基金會發(fā)展中提出建立和完善信息披露制度是大學(xué)教育基金會長遠發(fā)展的保證。

2.多元化的信息披露平臺

信息披露平臺的多樣性，促進了信息披露形式的多樣性，為社會公眾在獲取信息提供了保障，將基金會的信息信息公開真正做到了實處。Lee R Lamp;Pendharkar P Camp;Blouin MC（2012）研究指出在美國基金會信息批露都會在多種平臺上進行，包括大眾媒體、網(wǎng)絡(luò)門戶、專門網(wǎng)站等。另外，每個基金會都建立自己的網(wǎng)站，在網(wǎng)站上及時公布基金會的相關(guān)信息，如：基金會的基本情況、項目的進展情況、資金籌集與運作情況及財務(wù)報告等。Saxton G Damp;Kuo J Samp;Ho Y C（2012）研究指出基金會應(yīng)在公共網(wǎng)站上公開披露財務(wù)信息和績效信息。Marcia W.Di Staso（2012）研究指出大眾媒體具有播速度快、影響范圍廣特點，在提供平臺的同時，也是監(jiān)督機構(gòu)，對基金會的信息披露具有積極的促進作用。張善飛（2009）在高校基金募捐項目的實施與保障研究中提出網(wǎng)站建設(shè)可以使捐贈人及潛在的捐贈人更快的獲得基金會的信息，可以大提高信息透明度。樊子君（2013）在對基金會信息披露效率的研究指出可以搭建多層次的信息披露平臺。

3.高水平的管理人員

大學(xué)教育基金會的管理者具有專業(yè)的財務(wù)管理知識及管理能力是基金會信息披露工作順利實施的關(guān)鍵，是保證信息披露質(zhì)量的基礎(chǔ)。Chester I.Barnard（1938）研究中指出，組織是有意識地協(xié)調(diào)兩個或兩個以上人行為的體系，強調(diào)人在組織管理中的重要作用。韋嵐、閔慕（2016）在研究中認(rèn)為對大學(xué)教育基金會信息披露產(chǎn)生直接影響的因素之一，是信息披露人才的缺失。提出加強高素質(zhì)專業(yè)管理人才的培養(yǎng)，提高披露質(zhì)量的重要途徑。吳曉艷（2015）通過實證在高校教育基金會信息披露質(zhì)量影響因素研究中提出高?；饡畔⑴杜c管理層人員素質(zhì)正相關(guān)。劉婧一（2014）在對我國大學(xué)教育基金會信息披露研究中發(fā)現(xiàn)基金會專業(yè)管理人員缺乏阻礙了信息披露。

（三）關(guān)于大學(xué)教育基金會信息披露成本收益的研究

對大學(xué)教育基金會信息披露成本收益進行研究，可以給基金會提供一個成本與收益的計量方法，使大學(xué)教育基金會不斷降低信息成本，提高信息披露收益。M.MatthewAdachiamp;Patricia Jackson(2002)研究指出，信息披露的延誤、社會公眾對信息的誤解會可能降低信息的價值，從而增加信息披露的成本,甚至超過其潛在收益。Ari Hyytinenamp;Tuomas Takalo(2000)研究中指出信息披露的成本和收益，會影響信息披露。Daniel Kaufmannamp;Tara Vish-wanath(2001)強調(diào)了對信息披露進行成本收益的分析，會影響基金會的競爭力。饒芳（2014）在大學(xué)教育基金會的募資及管理策略研究中指出信息披露的內(nèi)容越詳細，成本就越高，基金會應(yīng)當(dāng)確定好信息披露的深度、廣度，在透明性與披露成本之間取得平衡。

（四）關(guān)于大學(xué)教育基金會信息披露透明度評價標(biāo)準(zhǔn)的研究

完善大學(xué)教育基金會信息透明度評價指標(biāo)體系對提高信息披露質(zhì)量起基礎(chǔ)性作用。早在1980年，Brace研究中指出，評價一個非營利組織主要是否規(guī)范披露了財務(wù)報告，表明了財務(wù)報告是非營利組織披露的內(nèi)容。Simon S.M.HOamp;Kar Shun Wong（2001）提非營利組織自愿進行信息披露是實現(xiàn)信息公開透明的途徑。但沒有透明度的評價標(biāo)準(zhǔn)，客觀、系統(tǒng)、全面的自愿披露就無法實現(xiàn)，進而制約著基金會透明度的發(fā)展，從而進一步證實指出非利組織信息披露需要明確標(biāo)準(zhǔn)。Freeman（2003）在對非營利組織的發(fā)展中研究指出，及時準(zhǔn)確、公開透明的財務(wù)報告對影響其發(fā)展的重要方面。張彪（2008）研究中提出構(gòu)建提高非營利組織財務(wù)信息透明度的關(guān)鍵是建立提升透明度的相關(guān)制度建立。2012年中基透明度指數(shù)的發(fā)布，一定程度上解決了非營利組織的信息披露透明度問題。在這套評價指標(biāo)包括基金會的基本信息、項目實施信息、財務(wù)信息、捐贈信息等。呂杰、宗文龍（2013）在對美國大學(xué)基金會的信息披露研究中指出透明度包括基金會披露信息的主觀意愿、信息的內(nèi)容及信息的有用性等。張永合、張業(yè)偲（2014）在教育基金會財務(wù)信息的社會監(jiān)督問題研究中指出教育基金會的信息公開，主要包括財務(wù)信息、實施計劃、捐贈信息的公開等。

三、國內(nèi)外研究評述及未來研究展望

近年來，我國大學(xué)教育基金會的發(fā)展已具有一定的規(guī)模，同時基金會信息披露也在初步的實踐中。但各地區(qū)大學(xué)教育基金會信息披露還存在著很大差異，信息披露中仍然存在較多不足，如信息披露及時性、準(zhǔn)確性不能滿足信息需求者的要求、披露平臺尚待完善，沒有相應(yīng)的法律制度、管理人員信息披露意識不強的等問題。然而大學(xué)教育基金會要不斷地發(fā)展壯大，就必須充分利用信息披露進展公信力的建設(shè)，獲得更多資金。通過對國內(nèi)外大學(xué)教育基金會信息披露研究相關(guān)文獻進行整理、總結(jié)，可以看出國外對大學(xué)教育基金會的信息披露研究起步較早，已比較成熟，且已經(jīng)在實踐中應(yīng)用。而國內(nèi)專注于大學(xué)教育基金會信息披露的研究雖已展開，但主要集中在對美國大學(xué)教育基金會信息披露的現(xiàn)狀、信息披露的影響因素及信息披露動機的研究上。雖然，這些研究具有一定的理論價值和宏觀指導(dǎo)意義，但對具體的基金會針對性不強，缺乏實踐性。

基于以上文獻的梳理與總結(jié)，結(jié)合我國大學(xué)教育基金會發(fā)展及信息披露現(xiàn)狀，本文將從以下幾個方面對進一步充實大學(xué)生教育基金會信息披露研究作未來展望。

（一）試探采取問卷調(diào)查的方法，探究大學(xué)教育基金會信息披露的影響因素

問卷調(diào)查是采用社會調(diào)查的方式收集數(shù)據(jù)一種手段，是研究什么影響因素常用的一種研究方法，研究者把所有可能會涉及到的影響因素。當(dāng)前，關(guān)于大學(xué)教育基金會信息披露的研究，主要通過對網(wǎng)站上教育基金會公開的信息的分析，沒有具體的對影響因素作實際的調(diào)查研究。通問卷調(diào)查的方式，把可能存在的影響因素做成調(diào)查問卷，通過網(wǎng)站發(fā)布調(diào)查問卷、郵寄給特定的對象、當(dāng)場書面作答及追蹤詢訪等方式，收集被調(diào)查對象對問題的看法和意見，再進一步對這些意見進行整理與分析，從而獲取研究所需要的信息。采用這種方式，一來研究獲得的信息量大，二來對大學(xué)信息披露影響因素研究方法得以充實。

（二）積極應(yīng)用實證研究的方法，研究披露成本與效益的關(guān)系，確定披露的廣度與深度

實證性研究作為一種研究范式，在對國內(nèi)外大學(xué)基金會信息披露文獻的梳理中，發(fā)現(xiàn)早就有所應(yīng)用，但針對披露成本與效益關(guān)系的研究很少。對大學(xué)教育基金會披露成本收益進行實證研究，主要是將信息披露成本與收益進行量化計量，建立數(shù)學(xué)模型，采用一定的方法對成本收益進行計算與分析，從而可以給大學(xué)教育基金會信息披露的程度提供依據(jù)。

（三）借鑒國外的先進經(jīng)驗，確定大學(xué)教育基金會信息披露制度

國外，特別是美國的大學(xué)教育基金會信息披露已經(jīng)經(jīng)歷很長時期的發(fā)展、改革和調(diào)整，才有了今天的成熟的信息披露機制，其先進經(jīng)驗值得我國大學(xué)教育基金會信息披露研究者借鑒，在此基礎(chǔ)上進行更深入的研究，從而對建立適應(yīng)我國大學(xué)教育基金會信息披的制度。

（四）嘗試運用實驗法，制定大學(xué)教育基金信息公開透明度的評價標(biāo)準(zhǔn)

我國大學(xué)教育基金會信息披露相關(guān)研究主要以基于收集的數(shù)據(jù)檔案研究為主，而實驗法非常罕見。實驗研究在對所有研究問題的相關(guān)文獻進行回顧分析的基礎(chǔ)上，做出合乎邏輯的推測，提出假設(shè)命題，設(shè)計研究程序和方法，進行實驗，搜集有關(guān)數(shù)據(jù)資料。然后，運用這些實驗數(shù)據(jù)資料對前面提出的假設(shè)命題進行檢驗，得出結(jié)論。通常通過一個或多個變量的變化來評估它對一個或多個變量產(chǎn)生的效應(yīng)，從而建立變量間的因果關(guān)系。應(yīng)用實驗方法，可以假設(shè)影響大學(xué)教育基金會信息披露透明度的指標(biāo)，通過多次實驗，不斷調(diào)整變量，從而確定評價標(biāo)準(zhǔn)。

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G475

A

1008-4428（2017）11-97-03

江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)研究項目（編號：2016SJD630029）。

孫燕，女，江蘇鹽城人，三江學(xué)院商學(xué)院高級實驗師，研究方向：財務(wù)管理、績效管理。