王宇

扣除準(zhǔn)備和公示等必要的走流程時(shí)間，“57號(hào)文“留給平臺(tái)合規(guī)整改的時(shí)間已經(jīng)非常緊迫，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)“大限”后網(wǎng)貸平臺(tái)將起碼減少兩成

網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)之路終于能看見終點(diǎn)了，但到底哪些平臺(tái)能觸及終點(diǎn)還需要半年時(shí)間來驗(yàn)收。

12月8日，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室向各地P2P整治聯(lián)合工作辦公室下發(fā)了第57號(hào)文件《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（下稱“57號(hào)文”），對(duì)下一步的整改驗(yàn)收階段做出了具體、詳細(xì)的部署，要求各地在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，在6月底之前完成全部P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作；并對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)備付金、資金存管等關(guān)鍵性問題做出進(jìn)一步的解釋說明。

終極階段的驗(yàn)收對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)來說意味著什么？在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員石大龍表示，整體來看，“57號(hào)文”明確了對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管態(tài)度、確定了整治時(shí)間表，消除了整改路線上的模糊地帶，同時(shí)將網(wǎng)貸納入銀監(jiān)的監(jiān)管體系?？梢哉f，在“57號(hào)文”的要求下，未來網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要么合規(guī)備案，要么出局，沒有中間道路可走。

時(shí)間緊迫

《投資者報(bào)》記者了解到，備案登記是網(wǎng)貸合規(guī)經(jīng)營的重要一步。此前，各地金融辦等監(jiān)管部門未曾出臺(tái)相關(guān)備案政策，不少平臺(tái)則期待著備案政策和時(shí)限的公布。

如今政策一出，開鑫金服總經(jīng)理周治翰告訴《投資者報(bào)》記者，留給網(wǎng)貸平臺(tái)完成整改的時(shí)間最多為6個(gè)多月，這就需要平臺(tái)快速按照監(jiān)管規(guī)定化解存量業(yè)務(wù)，暫停不合規(guī)定的首付貸、校園貸、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)限額、資金存管、風(fēng)險(xiǎn)備付金等方面盡快合規(guī)，為備案做好準(zhǔn)備。

實(shí)際上，這一時(shí)間還會(huì)“被縮短”。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來說，可謂到了生死存亡的最后一博。

石大龍也向記者分析指出，留給平臺(tái)的時(shí)間非常緊迫。根據(jù)“57號(hào)文”的要求，4月底前主要P2P機(jī)構(gòu)要想完成備案登記，從時(shí)間安排上來說，4月15日就得獲得整改驗(yàn)收合格的證明文件。那么往前推兩周，4月1日就得開始公示，3月15日就得提交整改驗(yàn)收申請(qǐng)，3月初必須開始準(zhǔn)備驗(yàn)收材料。這就意味著，最晚在2月底前，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)就需要完成清退存量業(yè)務(wù)、達(dá)到各項(xiàng)整改要求等任務(wù)。按照這個(gè)時(shí)間進(jìn)度來說，其緊迫性非比尋常。

在金信網(wǎng)總經(jīng)理徐磊鋒看來，“57號(hào)文”的發(fā)布預(yù)示著行業(yè)正式進(jìn)入“備案倒計(jì)時(shí)”。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)而言，穩(wěn)扎穩(wěn)打進(jìn)行合規(guī)整改是當(dāng)前的核心工作，行業(yè)最后的洗牌已然到來。

任務(wù)繁重

針對(duì)P2P平臺(tái)，“57號(hào)文”明確提出：驗(yàn)收合格的P2P平臺(tái)，予以備案登記；積極配合整改驗(yàn)收工作但最終未通過的平臺(tái)，可根據(jù)具體情況，或引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場(chǎng)，或整合相關(guān)部門及資源，采取市場(chǎng)化方式，進(jìn)行并購重組；對(duì)于嚴(yán)重不配合整改驗(yàn)收工作，違法違規(guī)行為嚴(yán)重甚至已有經(jīng)偵介入或已失聯(lián)的平臺(tái)，應(yīng)由相關(guān)部門予以取締；對(duì)于逃避整改驗(yàn)收，暫停自身業(yè)務(wù)或不處于正常經(jīng)營狀態(tài)的機(jī)構(gòu)，需予以高度重視，此類機(jī)構(gòu)恢復(fù)經(jīng)營后也需酌情予以備案。

《投資者報(bào)》記者了解到，“57號(hào)文”還明確要求，對(duì)于2016年8月24日后新設(shè)的P2P平臺(tái)，本次網(wǎng)貸整治期間原則上不予備案登記。

根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，2016年9月份以來新增的平臺(tái)數(shù)量為162家，而截至2017年11月末，正常運(yùn)營平臺(tái)的數(shù)量為1954家，2016年9月以來新增的平臺(tái)數(shù)量占目前正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量的8%。

此外，“57號(hào)文”要求“對(duì)于開展過涉及房地產(chǎn)首付貸、校園貸以及現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，應(yīng)暫停新增業(yè)務(wù)，對(duì)存量業(yè)務(wù)逐步壓縮，制定退出時(shí)間表，對(duì)于相關(guān)監(jiān)管要求下發(fā)后繼續(xù)違規(guī)發(fā)放以上三類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不予備案”。石大龍向《投資者報(bào)》記者指出，對(duì)于首付貸和校園貸，各網(wǎng)貸平臺(tái)多數(shù)已調(diào)整完畢，而現(xiàn)金貸的規(guī)范整頓通知?jiǎng)倓傁掳l(fā)，因此對(duì)于有違規(guī)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，影響將比較明顯，平臺(tái)得抓緊時(shí)間，加速整改。

同時(shí)，“57號(hào)文”針對(duì)目前平臺(tái)運(yùn)營的困惑，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)備付金、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、資金存管等問題也做了進(jìn)一步的解釋。周治翰告訴記者，風(fēng)險(xiǎn)備付金與網(wǎng)貸平臺(tái)信息中介的定位本身并不相符，平臺(tái)應(yīng)該回歸本源，通過提升自身風(fēng)控能力以及引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的方式來加強(qiáng)對(duì)出借人的權(quán)益保障。

市場(chǎng)出清

專項(xiàng)整治面臨收官，網(wǎng)貸監(jiān)管步入常態(tài)。嘉石榴CEO樓曉岸在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“一家一策，整改驗(yàn)收合格一家，備案一家”。她還特別提到，整改驗(yàn)收及備案登記完成后，會(huì)實(shí)現(xiàn)行業(yè)市場(chǎng)出清、規(guī)范糾偏，穩(wěn)步過渡到常態(tài)化監(jiān)管。

在她看來，經(jīng)過最后一輪市場(chǎng)與政策雙重驅(qū)動(dòng)的出清后，網(wǎng)貸行業(yè)將成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一大重要分支，以其金融信息中介的屬性、小額分散的融資特征，在扶持并服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力小微企業(yè)的健康發(fā)展方面發(fā)揮不可替代的作用。

透視網(wǎng)貸行業(yè)，積極合規(guī)的平臺(tái)不在少數(shù)。面對(duì)整改，愛錢進(jìn)執(zhí)行副總裁蔡園竹指出，愛錢進(jìn)在三個(gè)方面做了調(diào)整：首先，愛錢進(jìn)與華夏銀行（北京分行）簽署了資金存管協(xié)議。其次，嚴(yán)格控制平臺(tái)撮合的借款項(xiàng)目金額，使其符合監(jiān)管要求。在《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》出臺(tái)后，項(xiàng)目借款余額均未出現(xiàn)過超20萬元的情況。再次，為申請(qǐng)備案做積極準(zhǔn)備。今年愛錢進(jìn)已經(jīng)通過信息安全等級(jí)保護(hù)三級(jí)測(cè)評(píng)，其他合規(guī)事宜也都在穩(wěn)健推進(jìn)中。

眼下整改驗(yàn)收工作在即，規(guī)定時(shí)間內(nèi)多番整改依然備不了案的平臺(tái)該怎么辦？根據(jù)“57號(hào)文”的精神，一是良性退出，在保證投資者最大化利益的前提下，實(shí)行清盤關(guān)閉；二是兼并重組，找一家企業(yè)接盤，或者進(jìn)行業(yè)務(wù)重組。

《投資者報(bào)》記者此前曾接觸過兩家準(zhǔn)備“賣身”的網(wǎng)貸平臺(tái)，結(jié)果還不得而知。具體有多少家平臺(tái)在此輪驗(yàn)收中難以合格，目前也還沒有答案。不過，石大龍預(yù)計(jì)網(wǎng)貸行業(yè)將可能出現(xiàn)一輪相對(duì)快速的出清過程。他預(yù)計(jì)在2018年6月份專項(xiàng)整治的最終時(shí)間節(jié)點(diǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量將相對(duì)當(dāng)前減少20%以上。