◎聶惠哲

企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與應(yīng)對措施

◎聶惠哲

融資性貿(mào)易在我國起步時(shí)間較晚，相關(guān)機(jī)制體制仍然存在一定缺漏，致使融資性貿(mào)易過程中操作不當(dāng)、監(jiān)督不力等問題頻現(xiàn)，給企業(yè)帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文主要概述了企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，并結(jié)合實(shí)踐提出了應(yīng)對融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的若干措施，以期對企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力提供有益參考。

企業(yè)融資性貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

融資性貿(mào)易的主體主要是部分缺乏足夠資信，無法從銀行獲得貸款的企業(yè)；其主要形式是通過利用第三方企業(yè)的名義，與貿(mào)易相對人開展貿(mào)易活動(dòng)，由此從第三方處獲得融資，待企業(yè)完成貨物銷售后，返還本金及約定費(fèi)用。從整體上看，融資性 貿(mào)易的過程看似簡單直接，然而其中風(fēng)險(xiǎn)重重，不僅隱含極大的資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)，亟待重視。

（一）貿(mào)易資訊風(fēng)險(xiǎn)。由于融資性貿(mào)易的特殊性，企業(yè)獲得貿(mào)易信息的主要途徑通常是上下游客戶，這就使得企業(yè)難以辨別貿(mào)易信息的真實(shí)性，信息的完整性和準(zhǔn)確性也很難被保證。實(shí)踐中，這類信息不對稱問題通常會(huì)給企業(yè)融資性貿(mào)易帶來較大的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是融資性貿(mào)易的首要風(fēng)險(xiǎn)，但要想在競爭激烈的環(huán)境下占據(jù)一席地位，打開市場實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展，交易風(fēng)險(xiǎn)不可避免。但受到客戶資源有限，又或是業(yè)務(wù)量大但類型單一等問題影響，使得部分企業(yè)對于融資性貿(mào)易長期存在較大的依賴，由此企業(yè)也需要長期承受較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中，即便是在銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格的監(jiān)督和管理下，銀行每年都仍然會(huì)有大量不良資產(chǎn)和貸款產(chǎn)生，更遑論是一般企業(yè)。近年來，隨著融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和演變，參與主體和交易形式也隨之發(fā)生了變化。由于缺乏嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對措施，部分企業(yè)未能事先做好資信與風(fēng)險(xiǎn)承受評估工作，經(jīng)營過程中也沒有對賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，沒有對貿(mào)易貨物進(jìn)行合理管控，從而極易出現(xiàn)大量貿(mào)易資金被占用的問題，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，使得資金回收面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

（一）企業(yè)應(yīng)參與其中，確保融資貿(mào)易的真實(shí)性。在進(jìn)行融資性貿(mào)易的過程中，企業(yè)必須切實(shí)參與到融資貿(mào)易的過程當(dāng)中，參與到貨物的交接﹑運(yùn)輸﹑倉儲(chǔ)當(dāng)中，這樣可以保證融資貿(mào)易的真實(shí)性。具體地說，在融資貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)處理時(shí)，企業(yè)必須提高對貨權(quán)掌控的重視程度，改變原來的由合作方指定的倉儲(chǔ)單位和運(yùn)輸模式，選擇與有實(shí)力的倉儲(chǔ)公司和運(yùn)輸公司合作，實(shí)現(xiàn)很好掌控貨物的目的。同時(shí)，應(yīng)對接洽客戶進(jìn)行信用評級，在進(jìn)行信用評級的時(shí)候既要分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還要分析同類和所在行業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并將外部環(huán)境融入考慮范圍，避免在同類行業(yè)中客戶在業(yè)務(wù)中占的比例過大，防止風(fēng)險(xiǎn)的集中化，同時(shí)還可有效避免通過擔(dān)保合同造假﹑偽造方式來騙取融資款的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)部門的監(jiān)管職能，確保財(cái)務(wù)部門始終參與到企業(yè)的業(yè)務(wù)管控中，采取專業(yè)手段將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控端口前移；而且，不僅要跟蹤管理執(zhí)行中的合同，還要對合同執(zhí)行中出現(xiàn)的問題及時(shí)糾正并指出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并及時(shí)采取有效措施，積極應(yīng)對，以確保融資性貿(mào)易的真實(shí)性，降低企業(yè)融資性貿(mào)易的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)應(yīng)保持動(dòng)態(tài)跟蹤，全面落實(shí)客戶資信調(diào)查。對合作方進(jìn)行資信調(diào)查是企業(yè)進(jìn)行融資性貿(mào)易的前提條件，其范圍包括注冊資本﹑資產(chǎn)狀況﹑生產(chǎn)比例﹑生產(chǎn)能力﹑業(yè)務(wù)規(guī)模﹑股東背景﹑投資比例﹑業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)﹑銀行貸款等。這就要求企業(yè)不僅要進(jìn)行現(xiàn)場走訪，還要結(jié)合其他企業(yè)和政府部門等渠道對合作方的信息進(jìn)行核實(shí)，選擇與經(jīng)營情況良好﹑資信情況正常的公司開展合作。一旦發(fā)現(xiàn)合作方存在資信不良等問題，應(yīng)當(dāng)及時(shí)終止合作，最大限度降低企業(yè)貿(mào)易融資經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要充分發(fā)揮企業(yè)審計(jì)部門的監(jiān)督作用，督促審計(jì)部門在與財(cái)務(wù)部門合作的基礎(chǔ)上，展開對業(yè)務(wù)合同執(zhí)行﹑跟蹤等情況的監(jiān)督評估，定期聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)防控部門進(jìn)行有針對性的檢查與全面排查，及時(shí)﹑及早排查企業(yè)融資性貿(mào)易資訊風(fēng)險(xiǎn)。

（三）企業(yè)應(yīng)展開多方協(xié)助，完善內(nèi)部控制機(jī)制。完善的內(nèi)控機(jī)制是降低融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。這就要求企業(yè)在績效考核機(jī)制上，或是在開展具體業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)，采用集體決策的方法，邀請法務(wù)﹑財(cái)務(wù)等部門的風(fēng)險(xiǎn)防控人員參與，提出科學(xué)合理的方法來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其次，要圍繞企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與原則﹑風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與職責(zé)分工﹑風(fēng)險(xiǎn)管理階段與流程﹑風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)﹑風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)等方面，建立企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)急預(yù)案，以此不斷優(yōu)化完善企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。同時(shí)，還要根據(jù)企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，建立對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范手冊與風(fēng)險(xiǎn)管理操作指引，并對業(yè)務(wù)的操作進(jìn)行日常評估，以此形成一套科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)評估與防控機(jī)制體制。

隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)的逐步發(fā)展和完善，帶有“資本性”和“準(zhǔn)金融性”的金融商品層出不窮，然而，相關(guān)利益輸送的手法和形式也隨之日趨多樣化。對此，為最大限度降低融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利益最大化目標(biāo)，企業(yè)必須進(jìn)一步強(qiáng)化資金管理，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理與審計(jì)的職能作用，堅(jiān)決貫徹資金授權(quán)﹑批準(zhǔn)﹑審核制度的各項(xiàng)措施，建立健全符合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)警機(jī)制，采取科學(xué)合理的管控方法，借內(nèi)﹑外力量，上下合力，有效降低企業(yè)融資性貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)。

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