文/本刊記者 李雪嬌

引進(jìn)外資 支付市場(chǎng)迎新人

文/本刊記者 李雪嬌

“相關(guān)部門(mén)正在推動(dòng)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》修訂，明確外商投資非銀行支付機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入事宜?！?1月16日，央行副行長(zhǎng)范一飛在第六屆中國(guó)支付清算論壇上所言之事，不禁讓人想到“競(jìng)爭(zhēng)論”“脅論”，不過(guò)眾多專(zhuān)家和從業(yè)者表示，在愈加開(kāi)放的金融市場(chǎng)中，支付行業(yè)將不懼挑戰(zhàn)，正在朝著更加健康穩(wěn)定的方向前進(jìn)。

非銀支付機(jī)構(gòu)“走出去”更迫切

“此舉恰是響應(yīng)國(guó)家金融對(duì)外開(kāi)放、深化經(jīng)濟(jì)改革的發(fā)展要求，放開(kāi)好管理、易控制的支付清算領(lǐng)域，既不會(huì)對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)造成明顯波動(dòng)，也不會(huì)讓監(jiān)管面臨更大的挑戰(zhàn)?！敝袊?guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員曲強(qiáng)告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，支付清算行業(yè)是一個(gè)贏者通吃的市場(chǎng)，我國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)占據(jù)絕大部分移動(dòng)支付市場(chǎng)份額，在銀聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施完善的背景下，外商投資或發(fā)展非銀機(jī)構(gòu)只會(huì)錦上添花，很難上升到該市場(chǎng)的主體地位。

“目前中國(guó)支付市場(chǎng)格局已經(jīng)形成，很難有較大的改變，外商進(jìn)駐對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響不大。我覺(jué)得最終目的是確保我國(guó)非銀行機(jī)構(gòu)更好地走出去?！碧K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)指出，目前我國(guó)非銀行支付機(jī)構(gòu)正在積極開(kāi)展“走出去”戰(zhàn)略，相反對(duì)方也會(huì)有投資需求，這是一個(gè)合作共贏的局面。

今年是支付寶和微信支付代表的非銀支付機(jī)構(gòu)在海外市場(chǎng)遍地開(kāi)花的一年。先有美國(guó)Stripe公司與二者達(dá)成合作伙伴關(guān)系，讓全球商家可使用其平臺(tái)的付款方式，之后獲得香港金融管理局正式發(fā)放的儲(chǔ)值支付工具(SVF)牌照，開(kāi)展香港消費(fèi)市場(chǎng)的比拼。再加上各自在東南亞國(guó)家、印度、俄羅斯等新興市場(chǎng)的覆蓋，恰好表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付市場(chǎng)“走出去”戰(zhàn)略的縮影。但相比之前兩家的“打打鬧鬧”，國(guó)內(nèi)已經(jīng)缺少了強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)的氛圍，消費(fèi)者紅利無(wú)法得到更多的體現(xiàn)，這種失去競(jìng)爭(zhēng)活力的狀態(tài)并不令人滿意。

的確，對(duì)于國(guó)內(nèi)非銀支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)絕對(duì)壟斷的市場(chǎng)。那么外資機(jī)構(gòu)從事非銀行支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，讓市場(chǎng)份額占據(jù)較少的中小第三方支付企業(yè)日子更加“難過(guò)”？富友支付市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中心副總經(jīng)理朱捷則不以為然。“開(kāi)放是雙向的，我們的第一反應(yīng)就是企業(yè)如何走出去?！彪m然具體措施還未出臺(tái)，但是從過(guò)往的經(jīng)歷看，外資機(jī)構(gòu)和資本在國(guó)內(nèi)發(fā)展往往會(huì)出現(xiàn)“水土不服”的情況，也不必?fù)?dān)心。朱捷風(fēng)趣地說(shuō)：“‘不想當(dāng)將軍的士兵不是好士兵’，在正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，外商競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可不是中小第三方支付機(jī)構(gòu)，不會(huì)追著我們打，更多的是與我們聯(lián)手對(duì)抗巨頭?！?/p>

薛洪言表示，現(xiàn)在更讓從業(yè)者思考的是在開(kāi)放環(huán)境中，如何突圍現(xiàn)有格局？海外市場(chǎng)似乎更具有吸引力，能夠成為中小第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

據(jù)巴黎銀行與法國(guó)凱捷咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《2017年全球支付報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)從2017年到2020年，全球的移動(dòng)支付交易量將平均每年增長(zhǎng)10.9%，到了2020年預(yù)計(jì)將達(dá)到約7260億筆。雖說(shuō)國(guó)外更多的還是使用信用卡和銀行卡支付，對(duì)移動(dòng)支付的發(fā)展還在適應(yīng)階段，但消費(fèi)習(xí)慣可以逐漸改變。另一方面也可以說(shuō)明，國(guó)外移動(dòng)支付的發(fā)展還未到井噴的態(tài)勢(shì)，蘊(yùn)含潛力巨大。

支付市場(chǎng)現(xiàn)有的離線支付、移動(dòng)安全支付、清算技術(shù)有很大的發(fā)展空間。指紋支付、聲波支付、刷臉支付等具有更多“科技含量”的方式出現(xiàn)，對(duì)支付安全性提出了更高的要求。不可否認(rèn)，現(xiàn)有的支付市場(chǎng)成績(jī)亮眼，但行業(yè)依舊處于摸索階段。

扎牢監(jiān)管的制度籠子

國(guó)外知名的第三方支付企業(yè)如美國(guó)的貝寶（PayPal）、英國(guó)的Ukash都在中國(guó)涉及第三方支付業(yè)務(wù)，這些外資企業(yè)都曾表示有申請(qǐng)第三方支付牌照的想法，其中貝寶已經(jīng)采取了申請(qǐng)牌照的實(shí)際行動(dòng)。但在相對(duì)成熟的市場(chǎng)框架中，發(fā)放牌照只是監(jiān)管的第一步，第三方支付市場(chǎng)的很多問(wèn)題需要在長(zhǎng)期的政策規(guī)范和監(jiān)管中解決。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融政策研究中心副主任程煉對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，金融監(jiān)管系統(tǒng)的改善，與開(kāi)放過(guò)程是穩(wěn)步推進(jìn)的，制度建設(shè)與開(kāi)放是同步進(jìn)行的。通過(guò)引進(jìn)國(guó)外機(jī)構(gòu)和投資者，可完善國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)的法律建設(shè)?！霸谶^(guò)往的國(guó)際支付市場(chǎng)研究和溝通中我們發(fā)現(xiàn)，國(guó)外的支付機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)都非?？春茫瑫r(shí)也會(huì)擔(dān)憂，除了在運(yùn)營(yíng)策劃觀念不同外，我國(guó)制度規(guī)則與國(guó)際不接軌，投資環(huán)境較差?！背虩捳J(rèn)為，一旦支付市場(chǎng)建設(shè)完善，開(kāi)放只是時(shí)間問(wèn)題。

“支付牌照提高了企業(yè)入場(chǎng)門(mén)檻，長(zhǎng)遠(yuǎn)上看，并沒(méi)有真正反映對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)、技術(shù)運(yùn)行的監(jiān)管實(shí)力。支付牌照價(jià)格虛高只是短期現(xiàn)象，從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，效率和安全好似蹺蹺板的兩端，如何更好地來(lái)處理好這個(gè)蹺蹺板？我認(rèn)為應(yīng)當(dāng)充分重視技術(shù)的力量，實(shí)行合規(guī)科技跟監(jiān)管科技，進(jìn)一步對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)保障實(shí)行細(xì)致化、規(guī)范化的監(jiān)管。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)助理、支付清算研究中心主任楊濤向《經(jīng)濟(jì)》記者表達(dá)了他對(duì)支付行業(yè)監(jiān)管的看法。

正如央行副行長(zhǎng)范一飛所言，國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)市場(chǎng)集中度很高，帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。若這些支付企業(yè)發(fā)展到大而不能倒的程度，可能存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論哪種機(jī)構(gòu)，無(wú)論哪種業(yè)務(wù)，應(yīng)一律納入監(jiān)管。

程煉認(rèn)為，在如此大的體量和市場(chǎng)作支撐，我國(guó)移動(dòng)支付確實(shí)走在前列。在監(jiān)管上，不僅涉及應(yīng)用場(chǎng)景和技術(shù)，當(dāng)前更應(yīng)強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者保護(hù)?！耙郧拔覀兺鶑墓┙o面考慮發(fā)展，在發(fā)展中看安全，但行業(yè)深入發(fā)展時(shí)，安全和公平性是亟待思考的問(wèn)題。”程煉表示，健康安全的支付市場(chǎng)應(yīng)該約束支付機(jī)構(gòu)利用市場(chǎng)勢(shì)力損害和剝奪消費(fèi)者收益的行為，更好地保障支付清算體系中的邊緣人群，讓支付服務(wù)更加有質(zhì)量。

支付牌照提高了企業(yè)入場(chǎng)門(mén)檻，長(zhǎng)遠(yuǎn)上看，并沒(méi)有真正反映對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)、技術(shù)運(yùn)行的監(jiān)管實(shí)力。支付牌照價(jià)格虛高只是短期現(xiàn)象，從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，效率和安全好似蹺蹺板的兩端，如何更好地來(lái)處理好這個(gè)蹺蹺板？應(yīng)當(dāng)充分重視技術(shù)的力量，實(shí)行合規(guī)科技跟監(jiān)管科技，進(jìn)一步對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)保障實(shí)行細(xì)致化、規(guī)范化的監(jiān)管。

未來(lái)零售方向仍具潛力

之所以被稱為第三方，正是因?yàn)閲?guó)家力量覆蓋不到支付末端的清算和結(jié)算上，這些第三方支付機(jī)構(gòu)打通了最后一公里的距離。隨著移動(dòng)支付筆數(shù)的增多，支付市場(chǎng)現(xiàn)有的離線支付、移動(dòng)安全支付、清算技術(shù)有很大的發(fā)展空間。指紋支付、聲波支付、刷臉支付等具有更多“科技含量”的方式出現(xiàn)，對(duì)支付安全性提出了更高的要求。不可否認(rèn)，現(xiàn)有的支付市場(chǎng)成績(jī)亮眼，但行業(yè)依舊處于摸索階段。

據(jù)中信證券披露研報(bào)稱，預(yù)計(jì)零售支付行業(yè)未來(lái)三年規(guī)模接近1000萬(wàn)億，子行業(yè)增長(zhǎng)分化。消費(fèi)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”作用愈加突出，不管是線上促銷(xiāo)，還是線下銷(xiāo)售，支付行業(yè)將大有可為。薛洪言建議，第三方支付企業(yè)依舊可以在宣傳策略方面下功夫，讓支付與特定的消費(fèi)行為綁定，從而塑造消費(fèi)場(chǎng)景，提高客戶黏度。其中零售是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

楊濤用“支付+”描述了未來(lái)的發(fā)展。他表示，支付市場(chǎng)將更加規(guī)范，在有限的利潤(rùn)空間中，需要更多的想象力?！霸谥Ц兜幕A(chǔ)上，加的是金融服務(wù)與消費(fèi)場(chǎng)景，如在日常生活慢慢體現(xiàn)出價(jià)值的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金等。”楊濤透露，在合規(guī)的前提下，“支付+”可以做得更多。

“未來(lái)國(guó)家全面發(fā)行數(shù)字貨幣的技術(shù)與環(huán)境一旦成熟，在現(xiàn)有生產(chǎn)力基礎(chǔ)上和國(guó)家監(jiān)管制度下，第三方支付機(jī)構(gòu)或?qū)⑷肯В蚴窃趪?guó)家授權(quán)下由部分有資質(zhì)支付機(jī)構(gòu)承擔(dān)一部分輔助功能。”曲強(qiáng)做出一個(gè)大膽設(shè)想，一旦國(guó)家掌握成熟的數(shù)字貨幣基礎(chǔ)設(shè)施，完善數(shù)字貨幣發(fā)行后，就可以直接進(jìn)入各級(jí)流通領(lǐng)域。今后我們會(huì)實(shí)現(xiàn)以區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的更安全有效的支付技術(shù)，第三方支付公司或許會(huì)退出歷史舞臺(tái)。