平 焱

（江蘇省蘇豪控股集團(tuán)公司）

運(yùn)用“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”開展貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

平 焱

（江蘇省蘇豪控股集團(tuán)公司）

合同是貿(mào)易企業(yè)的生命線。對(duì)于合同簽訂前的事前管理，在《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》規(guī)范下，企業(yè)已形成相對(duì)成熟的管控模式。對(duì)于合同簽訂后的事中管理，尤其是對(duì)企業(yè)總體合同簽訂情況及執(zhí)行情況的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，目前的方法和手段較為缺乏。對(duì)于事中控制，本文提出，樹立從簽訂合同即開始管控的理念，而不是等到資金收付活動(dòng)開始時(shí)，才以財(cái)務(wù)管控為主要控制手段。“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”以執(zhí)行中的合同為管控對(duì)象，采用會(huì)計(jì)思維梳理貿(mào)易業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)，用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合的方式分析、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并采取應(yīng)對(duì)措施，跟蹤風(fēng)險(xiǎn)管理效果。該方法有助于發(fā)揮管理會(huì)計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的作用，提升企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)踐。

貿(mào)易業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”

訂立、履行合同是貿(mào)易企業(yè)的主要經(jīng)營活動(dòng)，也是風(fēng)險(xiǎn)管控的核心。《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第16號(hào)——合同管理》，就合同的訂立與履行，提出了規(guī)范性要求。貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過多年實(shí)踐，對(duì)于合同簽訂前的事前管理，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，形成了較為成熟的做法。例如，通過盡職調(diào)查了解合作方資信情況；通過對(duì)市場及產(chǎn)品的研究，論證合同簽訂及履行的可行性；通過加強(qiáng)法律審核，規(guī)范合同條款；通過組織評(píng)審、明確授權(quán)審批權(quán)限，完備合同訂立的決策程序。單筆合同經(jīng)過規(guī)范程序訂立后，其風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)可控、可承受的。然而，當(dāng)短期內(nèi)訂立大量合同并集中履行時(shí)，其疊加的風(fēng)險(xiǎn)是否依然可控、可承受？

在一些母子公司多、業(yè)務(wù)規(guī)模大、部門多、分工細(xì)的企業(yè)中，合同的簽訂權(quán)及已簽訂合同的情況通常由業(yè)務(wù)部門掌控。財(cái)務(wù)部門輔助業(yè)務(wù)部門執(zhí)行合同簽訂后的控制活動(dòng)。實(shí)際上，合同一旦簽訂，風(fēng)險(xiǎn)就已相伴而生。隨著經(jīng)營情況的變化，不斷累積的合同會(huì)產(chǎn)生出新的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)估，單憑業(yè)務(wù)部門或財(cái)務(wù)部門的工作，難以應(yīng)對(duì)。

本文提出一種新的管控思路，并將其命名為“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”。該方法采用會(huì)計(jì)思維梳理貿(mào)易業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)，用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合的方式分析、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并采取應(yīng)對(duì)措施。其流程包括分析合同狀態(tài)、編制“合同資產(chǎn)負(fù)債表”、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。

2017年7月，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》。新收入準(zhǔn)則基于企業(yè)與客戶之間的合同確認(rèn)收入，有助于企業(yè)增強(qiáng)合同意識(shí)、規(guī)范合同管理；有助于促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)管理與會(huì)計(jì)管理的有機(jī)融合，全面提升企業(yè)的管理水平。本文并非論述合同收入的確認(rèn)、計(jì)量與披露，而是探討以合同為抓手開展風(fēng)險(xiǎn)管理，與新收入準(zhǔn)則業(yè)財(cái)融合的管控思路是相通的。

一、“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”的四個(gè)步驟

（一）分析合同狀態(tài)

貿(mào)易企業(yè)的購銷合同分為采購合同與銷售合同，評(píng)估整體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)樹立從簽訂合同即開始管控的理念，而不是等到資金收付活動(dòng)開始時(shí)，才以財(cái)務(wù)管控為主要控制手段?！昂贤Y產(chǎn)負(fù)債表法”以執(zhí)行中的合同為管控對(duì)象，執(zhí)行中的合同是指合同已簽訂并生效，但尚未執(zhí)行完畢，包括貨款未完成收付，以及貨物未完成交收。

執(zhí)行中的采購合同，可按照是否完成付款，以及是否完成貨物購進(jìn)，將采購合同狀態(tài)分析如下：

尚未進(jìn)入付款、收款階段的合同，此處虛擬了“未來存貨”、“未來應(yīng)付賬款”兩個(gè)科目。此兩個(gè)科目借鑒了會(huì)計(jì)核算的思路，但并未包含在現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。對(duì)該部分合同的關(guān)注，體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)管控與財(cái)務(wù)管控在管控思路與范圍上的差異。即財(cái)務(wù)管控關(guān)注已發(fā)生財(cái)務(wù)核算活動(dòng)的業(yè)務(wù)，屬于事后管控；風(fēng)險(xiǎn)管控不僅包含事后管控，還包含事前和事中的管控。

為簡化分析，“存貨”均為包含增值稅的含稅價(jià)。例如，對(duì)于未付款、已收貨的采購合同，會(huì)計(jì)簡化處理為：借記存貨，貸記應(yīng)付賬款；對(duì)已付款、已收貨的采購合同，會(huì)計(jì)簡化處理為：借記存貨，貸記貨幣資金。為便于下一步編制“合同資產(chǎn)負(fù)債表”，需要為圖1中的每項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債科目編上序號(hào)。

圖1 采購合同狀態(tài)分析圖

執(zhí)行中的銷售合同，可按照是否完成收款，以及是否完成貨物交付，將銷售合同狀態(tài)分析如圖2。

此處虛擬了“未來應(yīng)收賬款”、“未來營業(yè)收入”、“未來營業(yè)成本”科目。因“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”關(guān)注資產(chǎn)及負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，銷售業(yè)務(wù)涉及的損益類科目，不影響“合同資產(chǎn)負(fù)債表”的編制，因此只在每項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債類科目后，編上序號(hào)，便于下一步編制“合同資產(chǎn)負(fù)債表”。

圖2 銷售合同狀態(tài)分析圖

（二）編制“合同資產(chǎn)負(fù)債表”

根據(jù)采購合同狀態(tài)分析，圖1中的會(huì)計(jì)分錄，可以編制出以下“采購合同科目匯總表”（表1）：

表1 采購合同科目匯總表

根據(jù)銷售合同狀態(tài)分析圖2中的會(huì)計(jì)分錄，可以編制出“銷售合同科目匯總表”（表2）：

表2 銷售合同科目匯總表

將上述兩張科目匯總表合并，并按照資產(chǎn)類、負(fù)債類科目進(jìn)行合并、重分類，生成“合同資產(chǎn)負(fù)債表”。

“合同資產(chǎn)負(fù)債表”包含所有尚未執(zhí)行完畢的采購及銷售合同信息，不僅是那些已在財(cái)務(wù)賬面反映出資產(chǎn)和負(fù)債信息的合同。因此，“合同資產(chǎn)負(fù)債表”整合了已發(fā)生的財(cái)務(wù)信息，以及未來的財(cái)務(wù)信息，增加了預(yù)測功能。

“未來應(yīng)收賬款”、“未來應(yīng)付賬款”、“未來存貨”來源于新簽訂的合同信息，該信息通常不在財(cái)務(wù)部門的管理范圍內(nèi)。因此，“合同資產(chǎn)負(fù)債表”整合了財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息，強(qiáng)化了整體風(fēng)險(xiǎn)觀。

“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”以“資產(chǎn)負(fù)債表觀”作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指導(dǎo)思想，相對(duì)于“利潤表觀”，該方法更加有利于在業(yè)務(wù)開展的事前及事中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，而不是在利潤表反映出虧損后，再回過頭查找虧損原因。

表3 合同資產(chǎn)負(fù)債表

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估

“合同資產(chǎn)負(fù)債表”是一張平衡表，重點(diǎn)需管理好左邊的資產(chǎn)類科目。除表中科目反映的信息外，還需執(zhí)行中的采購合同總額及銷售合同總額作為分析依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)是跟蹤每項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的變化，逐一識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響程度，以便采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

為便于量化評(píng)估結(jié)果，及下一步的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，可將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響程度分為極低、較低、較高、極高四級(jí)，逐一進(jìn)行評(píng)估。

1.資產(chǎn)類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

如貿(mào)易企業(yè)能不斷通過銷售活動(dòng)回籠資金，平衡好從客戶端融入信用（應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款）及向客戶融出信用（應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款）的結(jié)構(gòu)與周期，則該“合同資產(chǎn)負(fù)債表”是一張健康報(bào)表，說明企業(yè)具有自給自足的造血功能。

（1）現(xiàn)金項(xiàng)目

通過實(shí)時(shí)跟蹤經(jīng)營性現(xiàn)金流入與流出的變化（例如繪制經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量趨勢圖），可以反映出造血功能是在強(qiáng)化，還是弱化。如發(fā)現(xiàn)趨勢圖呈現(xiàn)下滑趨勢，說明存在風(fēng)險(xiǎn)影響因素，需進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)來源。企業(yè)應(yīng)設(shè)置經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量預(yù)警線，一旦臨近預(yù)警線，分析原因的同時(shí)，應(yīng)采取應(yīng)急措施，準(zhǔn)備好相應(yīng)融資手段，應(yīng)對(duì)貨幣資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)國有貿(mào)易企業(yè)而言，因其具有良好的銀行授信資源，且集團(tuán)內(nèi)部母子公司之間資金調(diào)劑的余地較大，資金短缺風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較低，但影響程度極高。一旦發(fā)生較大的資金短缺，且內(nèi)外部融資渠道不能正常發(fā)揮作用，企業(yè)可能面臨信用等級(jí)下降、資金斷鏈、經(jīng)營中斷等風(fēng)險(xiǎn)。

（2）應(yīng)收賬款項(xiàng)目

通過實(shí)時(shí)跟蹤“應(yīng)收賬款”的余額變化，可以反映出業(yè)務(wù)規(guī)模增長的“利多”，以及客戶回款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的“利空”兩方面信息。此時(shí)需要結(jié)合執(zhí)行中的銷售合同總額進(jìn)行分析。如銷售合同總額呈上升趨勢，則分析其增速與應(yīng)收賬款的增速是否一致，如一致，說明情況正常。如不一致，特別是銷售合同總額呈下降趨勢，而應(yīng)收賬款在上升，說明應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生。需進(jìn)一步分析各部門、各客戶的應(yīng)收賬款變化情況，聚焦問題業(yè)務(wù)、問題客戶。

對(duì)貿(mào)易企業(yè)而言，應(yīng)收賬款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性極高。一方面，無論是出口業(yè)務(wù)應(yīng)收國外客戶的款項(xiàng)、還是進(jìn)口及內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)應(yīng)收國內(nèi)客戶的款項(xiàng)，都有可能因?yàn)榭蛻糍Y金或資信出現(xiàn)問題而面臨風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，片面追求規(guī)模和業(yè)績的增長，企業(yè)容易忽視對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的管控，包括對(duì)客戶的信用管理、對(duì)單一客戶放賬額度控制，以及對(duì)公司應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額比重的控制。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響程度也是極高的。因?yàn)閼?yīng)收賬款項(xiàng)下對(duì)應(yīng)的貨權(quán)已轉(zhuǎn)移，貿(mào)易企業(yè)僅保留債權(quán)，如果該債權(quán)沒有采取保險(xiǎn)或擔(dān)保措施，即使司法判決債權(quán)有效，也會(huì)因?yàn)閳?zhí)行不到任何財(cái)產(chǎn)而面臨損失。

（3）預(yù)付賬款項(xiàng)目

通過實(shí)時(shí)跟蹤“預(yù)付賬款”的余額變化，可以反映出采購業(yè)務(wù)規(guī)模增長的“利多”，以及供應(yīng)商履約出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的“利空”兩方面信息。此時(shí)需要結(jié)合執(zhí)行中的采購合同總額進(jìn)行分析。如采購合同總額呈上升趨勢，則分析其增速與預(yù)付賬款的增速是否一致，如一致，說明情況正常。如不一致，特別是采購合同總額呈下降趨勢，而預(yù)付賬款在上升，說明預(yù)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生。需進(jìn)一步分析預(yù)付賬款異常增長的原因，是因?yàn)轭A(yù)付款比例上升了，還是還款期限延遲了，或是因?yàn)楣?yīng)商超出交貨期限未能如期供貨及結(jié)算。繼而區(qū)別不同原因采取相應(yīng)措施，包括控制預(yù)付款比例及縮短還款期限，暫停與違約供應(yīng)商簽訂新的合同，及時(shí)調(diào)查供應(yīng)商違約原因，采取措施保護(hù)資產(chǎn)安全。

對(duì)貿(mào)易企業(yè)而言，預(yù)付賬款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度均較高。因已支付的預(yù)付賬款項(xiàng)下，貿(mào)易企業(yè)尚未取得對(duì)應(yīng)的貨權(quán)，如果出現(xiàn)供應(yīng)商挪用資金，不能按時(shí)交貨，則預(yù)付賬款很可能無法收回。預(yù)付賬款一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)的貨物采購也會(huì)隨之出現(xiàn)問題，造成采購合同無法履約，給企業(yè)造成的影響遠(yuǎn)不止預(yù)付賬款本身。實(shí)踐中，一些融資性貿(mào)易會(huì)有全額預(yù)付款情況，一旦無法取得貨權(quán)或收回貨款，影響程度更大。

（4）存貨項(xiàng)目

通過實(shí)時(shí)跟蹤“存貨”的余額變化，可以反映出經(jīng)營策略、市場動(dòng)向、客戶資信等多方面信息。如存貨余額持續(xù)居高不下，可能的風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)經(jīng)營的商品出現(xiàn)了滯銷、市場需求下降、客戶資金困難導(dǎo)致提貨周期延長、甚至發(fā)生了客戶棄貨或退貨情況等。此時(shí)，需從存貨余額向上追溯，分別分析存貨增加和減少的具體情況，運(yùn)用趨勢法、比較法等找出異常原因。如存貨余額持續(xù)居高不下，則“未來存貨”必須得到及時(shí)控制，兩項(xiàng)存貨總額在“合同總資產(chǎn)”中的比例應(yīng)保持在企業(yè)設(shè)定的安全邊界內(nèi)。

存貨出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性及影響程度與業(yè)務(wù)模式相關(guān)。如貿(mào)易企業(yè)嚴(yán)格控制貨權(quán)，堅(jiān)持收款后發(fā)貨，則存貨風(fēng)險(xiǎn)主要與市價(jià)下跌或滯銷、客戶棄貨或退貨有關(guān)。市價(jià)下跌或滯銷發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性較高，但影響程度較低；發(fā)生客戶棄貨或退貨風(fēng)險(xiǎn)的可能性較低，但影響程度較高。如企業(yè)開展未收款即發(fā)貨的放貨業(yè)務(wù)，或者開展不直接控制貨權(quán)的融資性貿(mào)易，則存貨出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性及影響程度均較高。

表4 貿(mào)易業(yè)務(wù)資產(chǎn)類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單

2.負(fù)債類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

“合同資產(chǎn)負(fù)債表”右邊的“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收賬款”是企業(yè)占用客戶的資金，是企業(yè)獲得的商業(yè)信用，有利于盤活企業(yè)現(xiàn)金流。但這部分負(fù)債并非無風(fēng)險(xiǎn)。

通過實(shí)時(shí)跟蹤“應(yīng)付賬款”、“未來應(yīng)付賬款”的余額變化，可以反映出企業(yè)采購活動(dòng)的穩(wěn)定性。如果短期內(nèi)兩項(xiàng)應(yīng)付賬款余額增長較大，一方面應(yīng)關(guān)注對(duì)應(yīng)的存貨增長是否符合經(jīng)營策略；另一方面應(yīng)關(guān)注付款到期日前，企業(yè)是否有足夠的資金用于償還。

“預(yù)收賬款”是客戶交付的定金，理論上應(yīng)越多越好，但如疏于管理，同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。一是要關(guān)注預(yù)收賬款與銷售合同的匹配性。如果銷售合同已履行完畢，預(yù)收賬款仍長期掛賬，應(yīng)檢查是否存在收入確認(rèn)有誤，甚至業(yè)務(wù)部門刻意隱瞞收入的情況。二是要關(guān)注預(yù)收賬款對(duì)應(yīng)的合同項(xiàng)下，貿(mào)易企業(yè)是否能如約交付貨物。如短期內(nèi)預(yù)收賬款增長較快，而企業(yè)的采購活動(dòng)滯后，有延期交貨可能，一旦違約，則需承擔(dān)雙倍返還定金的責(zé)任。

（四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

通過上述風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估，企業(yè)已明確不同業(yè)務(wù)模式下的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以及每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)發(fā)生的可能性及影響程度。以資產(chǎn)類項(xiàng)目為例，可編制以下風(fēng)險(xiǎn)清單。

為更清晰地呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)狀況，便于有針對(duì)性地采取應(yīng)對(duì)措施，可根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)清單繪制風(fēng)險(xiǎn)熱力圖。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果顯示，貿(mào)易企業(yè)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨項(xiàng)目，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及影響程度較高，需要有針對(duì)性地采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。對(duì)于紅色區(qū)域較為重大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)設(shè)法先降低風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，再降低發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

由于貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)模式不同、商品不同，相應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目所占比重也各不相同，無法制定統(tǒng)一的比例標(biāo)準(zhǔn)，需要企業(yè)通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)或同行業(yè)數(shù)據(jù)的分析得出。以下以均衡的、高存貨的、高應(yīng)收的三種模擬“合同資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表”，說明應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

當(dāng)貿(mào)易業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目處于均衡狀態(tài)時(shí)，企業(yè)一般不需要從銀行融資，通過占用供應(yīng)商和客戶的資金，可以達(dá)致合同資產(chǎn)項(xiàng)目與合同負(fù)債項(xiàng)目的平衡。此種狀態(tài)下，貨幣資金較為充裕，預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款與存貨所占比重較為均衡。表5中，將合同資產(chǎn)分為12份，其中貨幣資金為3份，預(yù)付賬款為2份，應(yīng)收賬款（包含未來應(yīng)收賬款）為4份，存貨（包含未來存貨）為3份。在此狀態(tài)下，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較小，需要采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施主要為，實(shí)時(shí)跟蹤各資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變化，防范結(jié)構(gòu)失衡風(fēng)險(xiǎn)。

圖3 貿(mào)易業(yè)務(wù)資產(chǎn)類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)熱力圖

表5 合同資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表(均衡）

表6 合同資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表（高應(yīng)收賬款）

當(dāng)貿(mào)易業(yè)務(wù)資產(chǎn)項(xiàng)目中，應(yīng)收賬款的比重不斷增大，通過占用供應(yīng)商和客戶的資金，已無法保持合同資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的平衡時(shí)，企業(yè)需要從銀行融資。此種狀態(tài)下，貨幣資金較為緊張，應(yīng)收賬款（包含未來應(yīng)收賬款）所占比重較大，例如表6中，占合同總資產(chǎn)的一半。此種狀態(tài)下，需采取應(yīng)對(duì)措施控制未來應(yīng)收賬款的增長，以及盡快壓縮現(xiàn)有應(yīng)收賬款的規(guī)模。

通過梳理現(xiàn)有銷售合同和客戶情況，檢查客戶信用管理、銷售政策管理、收款管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對(duì)合作良好的客戶，采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，例如減少放賬規(guī)模，縮短放賬期間。對(duì)能夠通過信用保險(xiǎn)手段分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，盡可能在業(yè)務(wù)開始前投保信用保險(xiǎn)，并確保在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，能依照程序獲得保險(xiǎn)公司的賠付。對(duì)已出現(xiàn)逾期或違約跡象的客戶，采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，暫停與該客戶簽訂新的合同、及時(shí)催收貨款、已投保信用保險(xiǎn)的客戶需履行相關(guān)申報(bào)手續(xù)等。

當(dāng)貿(mào)易業(yè)務(wù)資產(chǎn)項(xiàng)目中，存貨的比重不斷增大，例如表7中，占合同總資產(chǎn)的一半時(shí)，因存貨占用大量資金，通過占用供應(yīng)商和客戶的資金，已無法保持合同資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目的平衡時(shí)，企業(yè)需要從銀行融資。此種狀態(tài)下，貨幣資金較為緊張，存貨（包含未來存貨）所占比重較大，企業(yè)面臨存貨市價(jià)下跌、滯銷、客戶棄貨或退貨，以及貨權(quán)失控風(fēng)險(xiǎn)。需要采取措施控制未來存貨的增長，保證現(xiàn)有存貨的資產(chǎn)安全，以及盡快壓縮現(xiàn)有存貨規(guī)模。

通過梳理現(xiàn)有采購合同，檢查采購計(jì)劃及銷售計(jì)劃的執(zhí)行情況，分析存貨比重上升的原因，有針對(duì)性地采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。如為市場原因?qū)е碌氖袃r(jià)下跌，賣得越多、虧得越多，業(yè)務(wù)部門不愿承擔(dān)虧損而采取惜售行為，則應(yīng)根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在可承受范圍內(nèi)，承擔(dān)存貨跌價(jià)損失。如為采購過程出現(xiàn)舞弊行為，導(dǎo)致存貨因質(zhì)量問題難以出售，企業(yè)應(yīng)果斷替換舞弊崗位人員，對(duì)問題存貨采取必要的處置措施。一旦發(fā)現(xiàn)存在管理不當(dāng)導(dǎo)致的存貨風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)所有存貨開展排查，加大貨權(quán)控制力度，增加盤點(diǎn)的頻率。必要時(shí)，對(duì)長期不動(dòng)的、或難以盤點(diǎn)的存貨，可通過移庫手段，重新確認(rèn)實(shí)際貨權(quán)情況。

表7 合同資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表（高存貨）

二、利用信息系統(tǒng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控閉環(huán)

上述利用“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”管控風(fēng)險(xiǎn)的過程，需要利用信息化手段加以實(shí)現(xiàn)。

貿(mào)易企業(yè)需建立合同管理信息系統(tǒng)。所有采購及銷售合同簽訂后，在系統(tǒng)內(nèi)記錄合同信息，并跟蹤每筆合同執(zhí)行情況。通過從相關(guān)業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)系統(tǒng)抓取收付款項(xiàng)、交付貨物的信息，自動(dòng)編制和生成“合同資產(chǎn)負(fù)債表”。通過系統(tǒng)預(yù)設(shè)的分析規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)，自動(dòng)識(shí)別單個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目或負(fù)債項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以及分析整個(gè)“合同資產(chǎn)負(fù)債表”的風(fēng)險(xiǎn)狀況。分析結(jié)果可以風(fēng)險(xiǎn)清單、風(fēng)險(xiǎn)熱力圖等形式呈現(xiàn)。

較之手工管控方式，利用信息系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)對(duì)合同風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事后的全過程、實(shí)時(shí)化、可視化管控，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用。

一是根據(jù)預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警。例如，提示企業(yè)應(yīng)收賬款或存貨的風(fēng)險(xiǎn)量已接近風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)，需要控制采購規(guī)模和進(jìn)度。

二是根據(jù)企業(yè)的“負(fù)面清單”，監(jiān)控有無疑似禁止行為發(fā)生。例如，通過比對(duì)某類商品的市場價(jià)格與合同價(jià)格，分析是否存在明顯高于市場價(jià)采購或低于市場價(jià)銷售行為；通過某類商品庫存的周轉(zhuǎn)率跟蹤，分析是否存在庫存積壓的同時(shí)仍在不斷采購的行為等。

三是將風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施量化，計(jì)算出風(fēng)控措施無法覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)敞口額度，對(duì)額度進(jìn)行跟蹤和控制。例如，在代理進(jìn)口業(yè)務(wù)中，代理方收取委托方20%保證金后開出100%進(jìn)口信用證，80%的部分是風(fēng)險(xiǎn)敞口。企業(yè)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后授予該委托方最高的風(fēng)險(xiǎn)敞口額度，控制開證總量。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口額度已滿時(shí)，系統(tǒng)將提示該委托方不能開展新業(yè)務(wù)。

四是對(duì)合同違約行為進(jìn)行跟蹤，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭。例如，超過合同約定的收款期限沒有收到貨款，系統(tǒng)將提示風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)部門應(yīng)立即查明未收款原因，采取處置措施。

五是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置的過程進(jìn)行跟蹤和預(yù)警。例如，系統(tǒng)提示疑似風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)或風(fēng)險(xiǎn)苗頭后，相關(guān)崗位人員應(yīng)立即履行相應(yīng)職責(zé)，開展風(fēng)險(xiǎn)排查和分析，并將處理結(jié)果在系統(tǒng)中留痕。如風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)長時(shí)期得不到處理，則系統(tǒng)預(yù)警該崗位人員風(fēng)險(xiǎn)處置不力，為監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理效果提供依據(jù)。

上述系統(tǒng)設(shè)置，涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)處置，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的監(jiān)控，形成了閉環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。該流程可靈活運(yùn)用于企業(yè)整體或分部、業(yè)務(wù)員；運(yùn)用于特定市場或特定商品；運(yùn)用于特定貿(mào)易模式或客戶等。

圖4 COSO委員會(huì)2016版風(fēng)險(xiǎn)管理框架

三、總結(jié)

2016年6月，財(cái)政部發(fā)布了《管理會(huì)計(jì)基本指引》，提出“管理會(huì)計(jì)工具方法主要應(yīng)用于以下領(lǐng)域：戰(zhàn)略管理、預(yù)算管理、成本管理、營運(yùn)管理、投融資管理、績效管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等?！薄帮L(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會(huì)計(jì)工具方法包括但不限于單位風(fēng)險(xiǎn)管理框架、風(fēng)險(xiǎn)矩陣模型等?！憋L(fēng)險(xiǎn)管理作為管理會(huì)計(jì)活動(dòng)的一部分，其工具方法的創(chuàng)新需要從實(shí)踐中來，到實(shí)踐中去。當(dāng)前，實(shí)踐工作者急需兼具理論依據(jù)與可操作性的風(fēng)險(xiǎn)管理具體方法。

2016年12月，COSO委員會(huì)（2 016）在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架修訂版“Enterprise Risk Management——Aligning Risk with Strategy and Performance”中，提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新定義、新模型，更好地說明了風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略和業(yè)績?nèi)咧g的統(tǒng)一關(guān)系。并一改舊版風(fēng)險(xiǎn)管理框架與內(nèi)部控制框架相類似的立方體結(jié)構(gòu)，像是一支弓箭穿過靶心，弓箭的前端是提升后的績效，中端是戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，后端是使命、愿景與核心價(jià)值觀；圍繞靶心，有五環(huán)依次環(huán)繞，由內(nèi)向外分別代表風(fēng)險(xiǎn)治理與文化；風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略和目標(biāo)制定；執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)信息、溝通和報(bào)告；監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)。執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)如何管控，需要企業(yè)結(jié)合實(shí)踐加以總結(jié)和創(chuàng)新。

“合同資產(chǎn)負(fù)債表法”吸取了《管理會(huì)計(jì)基本指引》與COSO委員會(huì)2016年全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架修訂版的精髓，創(chuàng)新了貿(mào)易業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)管控的方法。管好“合同資產(chǎn)負(fù)債表”，就管住了貿(mào)易企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等。該方法需要融合業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息，融合決策、執(zhí)行與監(jiān)督各條線的管理工作，是企業(yè)各層級(jí)、各維度管控貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抓手。不僅體現(xiàn)為操作層面使用的一項(xiàng)工具，更是管理層、治理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理思路與意圖的表達(dá)，是企業(yè)戰(zhàn)略落地的有效途徑。

業(yè)財(cái)融合的管控思路與方法是管理會(huì)計(jì)實(shí)踐面對(duì)的永恒課題。事前、事中、事后的全過程管理及信息化管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。

[1]財(cái)政部.企業(yè)內(nèi)部控制配套指引[S].2008．

[2]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入[S].2017．[3]財(cái)政部.管理會(huì)計(jì)基本指引[S].2016．

[4]劉紅誼.外貿(mào)出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之我見.國際商務(wù)財(cái)會(huì)[J].2012（7）．

[5]Enterprise Risk Managment -Aligning Risk with Strategy and Performance Organizations of the Treadway Commission，［S］2016.

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責(zé)編：夢超