學(xué)者們普遍認(rèn)為盈余管理是運(yùn)用判斷改變財(cái)務(wù)報(bào)告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對(duì)公司根本經(jīng)濟(jì)收益的解釋，或者影響根據(jù)報(bào)告中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果。（Hedy & Wahlen，1999），筆者在此對(duì)盈余管理這一行為背后的動(dòng)因、手段進(jìn)行分析，之后探討盈余管理的影響，最后提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

一、盈余管理的動(dòng)因分析

盈余管理的動(dòng)因，國內(nèi)外已有大量的學(xué)者對(duì)此進(jìn)行過研究，Defond和Jiambalvo（1994）對(duì)企業(yè)的盈余管理方式進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在可能違約的上一年度，一些違反了債務(wù)合同的企業(yè)往往通過操作企業(yè)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來達(dá)到提高盈余的目的。Beneish（2001）研究指出企業(yè)管理者為了在股票期權(quán)中獲利，往往通過盈余管理來操作企業(yè)的業(yè)績。Patten&Trompeter（2003）結(jié)合了企業(yè)的某一特定的盈余管理行為深入研究，得出企業(yè)通過對(duì)利潤的操作，來實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的目標(biāo)。顧兆峰（2000）通過對(duì)盈余管理的產(chǎn)生原因、管理方式進(jìn)行分析，得出企業(yè)往往是為了粉飾自身的業(yè)績和獲取企業(yè)所需資金為目的，并進(jìn)一步研究得出，上市公司的盈余管理，是為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。劉勁松（2008）通過對(duì)我國的盈余管理的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，分別進(jìn)行業(yè)績動(dòng)機(jī)分析、機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)分析、交易成本動(dòng)機(jī)分析、市場理性動(dòng)機(jī)分析，證明了上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)并非單一存在的，往往是多種因素的結(jié)合。陳若冰（2012）研究得出：企業(yè)一般為了避稅、融資、獲得政治資源等，而進(jìn)行盈余管理。

可見盈余管理的動(dòng)機(jī)可以有很多種形式，但總結(jié)起來分為二種，一是個(gè)人層面上的動(dòng)機(jī)，二是企業(yè)層面上的動(dòng)機(jī)，當(dāng)然動(dòng)因都是為了謀求自身利益最大化。

二、盈余管理的方式分析

相應(yīng)的盈余管理的手段也呈現(xiàn)出多樣性，Gordon Henry（2003）通過實(shí)證研究得出企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易與盈余管理存在顯著相關(guān)性。Roychowdhury（2006）通過減少或轉(zhuǎn)移當(dāng)期費(fèi)用支出，來實(shí)現(xiàn)盈余管理。Gunny（2010）認(rèn)為如果在準(zhǔn)則范圍內(nèi)通過會(huì)計(jì)手段難以實(shí)現(xiàn)盈余管理，管理層可以通過削減開支，增加應(yīng)收來進(jìn)行盈余管理。王輝（2007）指出盈余管理的方式會(huì)隨著社會(huì)的發(fā)展，制度的完善而發(fā)生變化，如通過折舊、公允價(jià)值計(jì)量、預(yù)計(jì)負(fù)債、內(nèi)部交易、企業(yè)合并、利息資本化等方式實(shí)現(xiàn)盈余管理。季清清（2015）認(rèn)為在準(zhǔn)則要求的基礎(chǔ)上，盈余管理還可以通過事先的規(guī)劃、安排交易事項(xiàng)，等達(dá)到管理層所需要的報(bào)表業(yè)績。

結(jié)合上述研究成果，可見盈余管理的多樣性，一般可以通過變更會(huì)計(jì)政策、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目管理、改變交易時(shí)間、創(chuàng)造特殊交易、資產(chǎn)評(píng)估等方式實(shí)現(xiàn)。

三、盈余管理的影響分析

對(duì)于企業(yè)而言，涉及的利益主體可以分為股東（所有者）、債權(quán)人、職工、政府，根據(jù)盈余管理的主體不同，筆者主要從主體動(dòng)機(jī)的角度出發(fā)，分析盈余管理可能存在的影響：1.管理層——股東。由于委托人與代理人之間存在信息不對(duì)稱的客觀事實(shí)，代理人往往從自身的利益出發(fā)，在可行的范圍與空間進(jìn)行盈余管理。這種行為會(huì)存在短視情形，有可能會(huì)損害公司的長遠(yuǎn)利益；2.管理層、股東——債權(quán)人。雖然債權(quán)人在簽訂合同的時(shí)候通常會(huì)設(shè)定保護(hù)條款，當(dāng)企業(yè)的行為或結(jié)果對(duì)債權(quán)人的權(quán)益帶來分險(xiǎn)的時(shí)候，債權(quán)人可以采取必要的措施，但是通過盈余管理，企業(yè)可以從某些方面掩飾自己的某些不利因素，因此這種行為往往會(huì)對(duì)債權(quán)人產(chǎn)生不利的影響；3.管理層、股東——政府。政府通常會(huì)通過制定政策、法律等規(guī)范企業(yè)的行為，進(jìn)行稅收管理。這種要求具有權(quán)威性、強(qiáng)制性，但是往往也會(huì)存在邊緣地帶，企業(yè)通過盈余管理，可以達(dá)到對(duì)自身利益最大化，從而損害了政府和國家的利益。

四、盈余管理的應(yīng)對(duì)措施

由于盈余管理行為往往伴隨著上述情況的發(fā)生，因此必須采取相應(yīng)的策略來對(duì)盈余管理這種帶有機(jī)會(huì)主義的行為進(jìn)行管理。首先，需要提高資本市場特別是證券市場的有效性。有效市場理論不僅為我們目前的研究提供了相關(guān)的理論基礎(chǔ)，同時(shí)也為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、削弱盈余管理提供了幫助，如果外部利益主體能夠有效地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注識(shí)別，理性的進(jìn)行資本投資，那么會(huì)削弱企業(yè)管理當(dāng)局的盈余管理動(dòng)機(jī)。其次需要完善公司的治理結(jié)構(gòu)，一方面合理的公司治理結(jié)構(gòu)，可以將決策、執(zhí)行、監(jiān)督三者有效分離，相互制衡，有大量研究表明：企業(yè)是否具備完善治理結(jié)構(gòu)，在盈余管理這一行為上，有顯著的差異。另一方面，合理運(yùn)用相關(guān)激勵(lì)機(jī)制，由于盈余管理這一行為具有短視性，因此企業(yè)可以采取長期的激勵(lì)機(jī)制。再次需要不斷完善法律、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，目前很多準(zhǔn)則的制定給企業(yè)很多的判斷空間，企業(yè)可以結(jié)合自己需要選擇對(duì)自己最有利的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定必須跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，對(duì)于不同的情形，應(yīng)當(dāng)盡量予以明確和規(guī)范如何會(huì)計(jì)處理與估計(jì)，同時(shí)要求企業(yè)在成本效益的基礎(chǔ)上，盡可能的披露企業(yè)的重要信息，提高披露的質(zhì)量與數(shù)量，從而達(dá)到減少盈余管理。最后需要加強(qiáng)外部監(jiān)督，外部監(jiān)督主要是指證券管理部門的監(jiān)督、外部審計(jì)單位的監(jiān)督，一方面證券監(jiān)督管理的部門應(yīng)該從信息的相關(guān)性、可靠性加強(qiáng)管理與監(jiān)督，并設(shè)立相應(yīng)的處罰措施，另一方面加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的管理，明確外部審計(jì)單位的監(jiān)督責(zé)任，完善審計(jì)的相關(guān)制度，由外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行審計(jì)，并對(duì)外披露，減少盈余管理的行為。

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作者簡介：

張志剛，湘潭大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，碩士研究生部，研究方向：企業(yè)內(nèi)部控制。endprint