文/宋清輝

現(xiàn)金貸可借鑒美英經(jīng)驗(yàn)加以監(jiān)管

文/宋清輝

近期，以現(xiàn)金貸支撐業(yè)績(jī)的趣店赴美上市引發(fā)爭(zhēng)議并成為了關(guān)注焦點(diǎn)。隨著國(guó)內(nèi)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)于近年來(lái)的迅速崛起，現(xiàn)金貸已成為互聯(lián)網(wǎng)金融與消費(fèi)金融融合發(fā)展的代表性產(chǎn)物。現(xiàn)金貸最初起源于國(guó)外Payday Loan（即發(fā)薪日貸款，在國(guó)外通常是指7天～30天的個(gè)人短期純信用貸款，主要面向收入較低、無(wú)法從銀行獲取貸款的客戶），隨后在我國(guó)出現(xiàn)了異化。一段時(shí)間以來(lái)，現(xiàn)金貸以遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出法定上限（年利率36%）的借貸利率呈井噴之勢(shì)。伴隨著不規(guī)范平臺(tái)的現(xiàn)金貸引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)和糾紛不斷增多，我國(guó)對(duì)現(xiàn)金貸的監(jiān)管也在逐步加強(qiáng)，現(xiàn)金貸監(jiān)管政策或?qū)⒂诮陬C布。

美英如何監(jiān)管現(xiàn)金貸

Payday Loan起源于20世紀(jì)80年代末的美國(guó)，于2006年左右在英國(guó)開(kāi)始發(fā)展業(yè)務(wù)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)具有無(wú)抵押擔(dān)保、無(wú)場(chǎng)景、無(wú)指定用途等特點(diǎn)，通常貸給客戶的金額在100美元～1000美元之間，用于為其周轉(zhuǎn)應(yīng)急，并約定在發(fā)薪日用薪水歸還。Payday Loan在美英兩國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，規(guī)模急劇擴(kuò)大。發(fā)展到2014年年末時(shí)，美國(guó)Payday Loan已累計(jì)了1200萬(wàn)活躍借款用戶，超過(guò)總?cè)丝诘?%，放貸金額約達(dá)460億美元。而在英國(guó)這個(gè)數(shù)字同樣驚人，英國(guó)Payday Loan2013年達(dá)到了高峰，市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到25億英鎊，活躍借款用戶超過(guò)了總?cè)丝诘?%。

宋清輝??

而在跨越式發(fā)展的同時(shí)，Payday Loan也曾飽受爭(zhēng)議。畢竟從本質(zhì)上來(lái)講，這是一種面向低收入人群的高利貸行為，客戶一旦無(wú)法一次性歸還借款，就會(huì)大概率選擇延期，那么“利滾利”就會(huì)導(dǎo)致客戶原本窘迫的生活更為雪上加霜，其將會(huì)承擔(dān)巨額的利息。

今年5月19日發(fā)布的2016年美國(guó)家庭經(jīng)濟(jì)狀況報(bào)告顯示，有將近一半美國(guó)人拿不出400美元來(lái)救急。44%的調(diào)查對(duì)象稱，遇到修車或看病等緊急情況時(shí)，如果不借錢或變賣東西連400美元救急錢都拿不出來(lái)。由此可見(jiàn)，“缺錢”正在傷害生活著處于低端階層的美國(guó)人，他們面臨著一旦出事便會(huì)囊中羞澀的尷尬局面。

造成上述現(xiàn)象的原因，一方面是受全球金融形勢(shì)的影響，另外一方面則是由于缺乏良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣。更重要的則是在行業(yè)發(fā)展初期，英美兩國(guó)對(duì)Payday Loan的監(jiān)管缺失造成的。特別是在突然發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，將會(huì)有大量人群因暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難而涌向現(xiàn)金貸平臺(tái)尋求小額融資，而后墜入續(xù)借、被反復(fù)收取滯納罰金、面臨高壓催收的怪圈，影響到國(guó)家穩(wěn)定的大局。在此背景之下，美英兩國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)此時(shí)不得不出手“干預(yù)”，出臺(tái)了專項(xiàng)辦法對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)管，而不再像之前那樣將之歸類于有放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。

美英兩國(guó)對(duì)現(xiàn)金貸這些放貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，均有較為嚴(yán)密的法律法規(guī)進(jìn)行強(qiáng)制約束。如美國(guó)的現(xiàn)金貸放貸機(jī)構(gòu)必須要無(wú)條件接受《公平信用報(bào)告法》《公平信貸機(jī)會(huì)法》《聯(lián)邦貸款法案》《真實(shí)借貸法》等的約束，同時(shí)還需接受監(jiān)管部門(mén)的一些優(yōu)化產(chǎn)品等方面建議。美國(guó)監(jiān)管部門(mén)曾建議Payday Loan允許出借人提供兩種長(zhǎng)期貸款方案：一種是貸款期限不超過(guò)2年且年化利率不超過(guò)36%的貸款，違約率控制在5%之內(nèi)；另外一種則是年化利率上限為28%，申請(qǐng)費(fèi)用不能超過(guò)20美金的貸款。而英國(guó)金融行為監(jiān)管局則通過(guò)《消費(fèi)貸款管理細(xì)則》，對(duì)現(xiàn)金貸放貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。二者這樣做的目的都是為了讓借款機(jī)構(gòu)只向合適的人群借款，避免借款客戶通過(guò)持續(xù)周轉(zhuǎn)、多頭借貸等方式承擔(dān)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其自身可負(fù)荷債務(wù)的總額，從而避免債務(wù)纏身、深陷債務(wù)陷阱。

現(xiàn)金貸亂象或終結(jié)

作為消費(fèi)金融的分支，我國(guó)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)興起于2016年左右，目前正處于“野蠻生長(zhǎng)”階段。據(jù)清暉智庫(kù)近日的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)金貸整體規(guī)模已接近2萬(wàn)億元，平臺(tái)達(dá)3000家左右，有近20家現(xiàn)金貸或現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)鏈公司在籌備于境外上市?？傮w而言，現(xiàn)金貸具有豐富金融市場(chǎng)層次、完善金融供給體系等較高的社會(huì)意義，因?yàn)楦黝惉F(xiàn)金貸平臺(tái)覆蓋了銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法覆蓋的借款群體，解決了其融資問(wèn)題。但與此同時(shí)，畸高的借款利率、收費(fèi)信息披露不明、誘導(dǎo)續(xù)貸等行為，也讓部分處于灰色地帶賺取高額利潤(rùn)的現(xiàn)金貸公司備受質(zhì)疑，讓借貸者背上了沉重負(fù)擔(dān)。

近年來(lái)，中國(guó)各類從事P2P、眾籌、消費(fèi)金融、汽車金融等業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司在不斷涌現(xiàn)。在這些互聯(lián)網(wǎng)金融公司都發(fā)展過(guò)程中，不少都借助于打擦邊球的形式開(kāi)展各類業(yè)務(wù)，如平臺(tái)自融、大額標(biāo)的拆分、非直接銀行存管等等。作為其中最為典型的一員，現(xiàn)金貸更是亂象頻發(fā)，畸高利率、暴力催收、濫用個(gè)人信息等問(wèn)題不斷出現(xiàn)。同時(shí)，現(xiàn)金貸還把各種名目的手續(xù)費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等強(qiáng)加到借貸者身上，其綜合年利率甚至高達(dá)600%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)家對(duì)民間借貸年利率不超過(guò)36%的規(guī)定。

當(dāng)前，在市場(chǎng)上有相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)科技公司實(shí)際上并未獲取支付牌照，但卻仍舊提供信貸、支付服務(wù)和出售保險(xiǎn)產(chǎn)品等消費(fèi)金融產(chǎn)品，若監(jiān)管方對(duì)此置之不理，無(wú)疑將會(huì)帶來(lái)行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)以及金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)等嚴(yán)重問(wèn)題。所以，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司的持牌監(jiān)管勢(shì)在必行，這也是終結(jié)現(xiàn)金貸亂象的主要辦法之一。即加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金貸的整治力度，并按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則實(shí)施“穿透式監(jiān)管”，讓其在陽(yáng)光下運(yùn)行——進(jìn)行持牌管理。

筆者認(rèn)為，一旦加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的持牌監(jiān)管，部分未獲得支付牌照公司的消費(fèi)金融之路可能便會(huì)成為“生死考驗(yàn)”，但這是行業(yè)合規(guī)發(fā)展的必由之路。建立健全準(zhǔn)入機(jī)制、明確主體資格以及經(jīng)營(yíng)范圍，能夠讓不同層次的平臺(tái)開(kāi)展更加公平的競(jìng)爭(zhēng)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。

基于中國(guó)現(xiàn)金貸行業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，從英美的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中國(guó)完全可以適當(dāng)加以借鑒，并朝著四個(gè)方面邁進(jìn)。一是設(shè)立行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻、明確監(jiān)管部門(mén)。筆者認(rèn)為，最好在工商登記環(huán)節(jié)就明確現(xiàn)金貸的主體資格和經(jīng)營(yíng)范圍等相關(guān)要求，從而確立行業(yè)從業(yè)者的合法地位；二是建立健全行業(yè)規(guī)范，對(duì)多頭借貸、滾動(dòng)續(xù)貸等問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)厲限制；三是對(duì)于一些類似現(xiàn)金貸的產(chǎn)品，監(jiān)管者要理性對(duì)待其機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，如引導(dǎo)現(xiàn)金貸產(chǎn)品改善設(shè)計(jì)等，而不能夠“一刀切”；四是監(jiān)管者應(yīng)該借助于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等手段夯實(shí)執(zhí)法機(jī)制，實(shí)現(xiàn)高效監(jiān)管。此外，加大基礎(chǔ)征信體系建設(shè)和資源共享、加強(qiáng)借貸者金融知識(shí)教育與信用意識(shí)教育、積極引導(dǎo)行業(yè)自律應(yīng)算作行業(yè)良性發(fā)展的三個(gè)重要前提。