文/衛(wèi)鳳儀 李曉慶 編輯/王亞亞

總部經(jīng)濟(jì)再騰飛 資金歸集添助力

文/衛(wèi)鳳儀 李曉慶 編輯/王亞亞

跨國(guó)公司的政策訴求、內(nèi)控管理水平、資金運(yùn)營(yíng)管理能力等各有差異。相關(guān)部門應(yīng)在堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，為企業(yè)開展跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)提供個(gè)性化的服務(wù)。

跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理改革，以公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)良好的跨國(guó)公司為載體，通過國(guó)內(nèi)、國(guó)際外匯資金主賬戶，分別集中管理境內(nèi)、境外成員單位外匯資金。這有利于降低整體結(jié)算及匯兌成本，也賦予了企業(yè)更大的資金運(yùn)作空間。2013年11月，廣東繼北京、上海后，成為全國(guó)第三個(gè)開展跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)的地區(qū)。在國(guó)家外匯管理局的指導(dǎo)下，外匯局廣東省分局（下稱“廣東省分局”）創(chuàng)新管理和服務(wù)思路，支持跨國(guó)公司外匯資金實(shí)現(xiàn)集中運(yùn)營(yíng)管理，在守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線的基礎(chǔ)上，為企業(yè)的真實(shí)需求提供個(gè)性化服務(wù)，助力跨國(guó)公司全球化發(fā)展。

廣泛培育 全面開花

跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理改革在廣東省開展之后，廣東省分局立即召開專題政策宣傳會(huì)、座談會(huì)等，并對(duì)符合業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件的企業(yè)逐家宣講、重點(diǎn)推薦，力求通過積極的宣傳，讓當(dāng)?shù)仄髽I(yè)能更充分地了解政策、有效地運(yùn)用政策。廣東省分局以企業(yè)需求為指針，對(duì)各類型性質(zhì)的企業(yè)一視同仁，不論中資、外資還是民營(yíng)企業(yè)，只要企業(yè)有需求，符合業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件，廣東省分局都積極予以支持。截至2016年年末，轄內(nèi)共有11家國(guó)資企業(yè)、18家外資企業(yè)和12家民營(yíng)企業(yè)完成了業(yè)務(wù)備案。其中，2013年11月，美的集團(tuán)和TCL集團(tuán)成為全國(guó)首批開展跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)的民營(yíng)企業(yè)。此外，基于粵港澳經(jīng)濟(jì)金融合作一體化的發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)培育港資企業(yè)，已有12家港資企業(yè)完成備案，占外資企業(yè)總數(shù)的2/3。廣東省分局在企業(yè)培育過程中，優(yōu)先支持制造業(yè)等傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)企業(yè)，并根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略支持重點(diǎn)，適時(shí)調(diào)整。國(guó)務(wù)院關(guān)于支持物流業(yè)發(fā)展的要求一公布，廣東省分局便立即深入了解轄區(qū)物流業(yè)企業(yè)發(fā)展的狀況，并選擇了普洛斯集團(tuán)等一批物流業(yè)企業(yè)加以重點(diǎn)培育。截至2016年年末，轄內(nèi)完成備案的41家企業(yè)橫跨了制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、物流業(yè)和金融業(yè)等7大行業(yè)。

截至2016年末，廣東省分局轄內(nèi)已有41家企業(yè)完成跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)用管理業(yè)務(wù)備案，涉及境內(nèi)外企業(yè)557家；集中外債額度141億美元、集中對(duì)外放款額度104億美元；開展了境外外匯資金境內(nèi)歸集、境內(nèi)外匯資金集中管理、外債額度集中調(diào)配、對(duì)外放款額度集中調(diào)配、經(jīng)常項(xiàng)目集中收付匯及軋差凈額結(jié)算等業(yè)務(wù)。

個(gè)性服務(wù) 重點(diǎn)幫扶

廣東省分局深知，企業(yè)的政策訴求、內(nèi)控管理水平、資金運(yùn)營(yíng)管理能力各有差異，因此在政策原則要求下，應(yīng)致力于為企業(yè)提供個(gè)性化的服務(wù)。南方航空股份有限公司（下稱“南方航空”）是中國(guó)運(yùn)輸飛機(jī)最多、航線網(wǎng)絡(luò)最發(fā)達(dá)、年客運(yùn)量最大的航空公司之一，在境外設(shè)有67個(gè)國(guó)外辦事處。其境外辦事處銷售的機(jī)票款一部分歸集到其開立的境外賬戶中，另一部分仍處于由各境外銷售點(diǎn)代管的狀態(tài)。就前者而言，境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外賬戶的開立須經(jīng)外匯局審批，企業(yè)只能在核定的賬戶余額范圍內(nèi)歸集銷售款，且該賬戶需逐年審批；而后者，由于資金分散，境內(nèi)機(jī)構(gòu)難以實(shí)時(shí)管控，安全性不高且難以獲取資金理財(cái)收益。了解到上述情況后，廣東省分局主動(dòng)與其聯(lián)系，上門介紹政策，并在符合政策總體原則的前提下，為其設(shè)計(jì)了更符合其行業(yè)特性和更便利的服務(wù)方案。

一是將境外辦事處視同獨(dú)立法人資格管理。根據(jù)跨國(guó)公司外匯資金運(yùn)營(yíng)管理政策的要求，境內(nèi)外成員公司應(yīng)均為具有獨(dú)立法人資格的公司。而南方航空的境外機(jī)構(gòu)多為辦事處性質(zhì)，不具備獨(dú)立法人資格。廣東省分局經(jīng)過多方了解，鑒于行業(yè)特性，以及國(guó)內(nèi)其他航空公司都有類似情況，決定將其辦事處的注冊(cè)證明視為法人資格證明，辦理了業(yè)務(wù)備案手續(xù)。

二是靈活運(yùn)用賬戶功能，解決操作難題。根據(jù)跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理政策，企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目資金應(yīng)通過國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶管理。南方航空的境外機(jī)票銷售款屬于經(jīng)常項(xiàng)目收入，也應(yīng)直接歸集到國(guó)內(nèi)外匯資金主賬戶，并完成實(shí)際收付款數(shù)據(jù)和逐筆還原原始收付款數(shù)據(jù)的跨境收付款申報(bào)。由于機(jī)票銷售存在筆數(shù)多、金額小的特點(diǎn)，且其跨境支出多為支付境外加油款、機(jī)場(chǎng)管理費(fèi)等，存在著操作頻繁的特點(diǎn)，導(dǎo)致其涉外收付款的申報(bào)壓力較大。特別是服務(wù)貿(mào)易等項(xiàng)目的對(duì)外支付，按規(guī)定需提交稅務(wù)備案表等資料，對(duì)于操作頻繁、業(yè)務(wù)量大的企業(yè)，帶來的管理壓力更甚、成本更高。據(jù)了解，南方航空在正常情況下，完成一筆境外支付約需3—5天時(shí)間。對(duì)此，廣東省分局根據(jù)國(guó)際外匯資金主賬戶“外來外去”的賬戶定位，指導(dǎo)其將境外機(jī)票銷售款歸集至國(guó)際外匯資金主賬戶。國(guó)際外匯資金主賬戶與境外賬戶發(fā)生的往來無(wú)需進(jìn)行真實(shí)性審核。南方航空據(jù)此將每日的境外機(jī)票銷售款利用銀行內(nèi)部系統(tǒng)自動(dòng)劃轉(zhuǎn)至國(guó)際外匯資金主賬戶，境外支出憑支付指令即可辦理，資金安全性、操作便利性大增，且企業(yè)辦理稅務(wù)備案等成本也相應(yīng)消失。在此管理架構(gòu)下，其境外資金調(diào)撥可在1日內(nèi)完成。

三是爭(zhēng)取優(yōu)惠政策借用外債。2015年8月，外匯局允許跨國(guó)公司實(shí)施外債比例自律管理，打破了中資企業(yè)無(wú)法借外債的政策障礙。在原先的政策框架下，企業(yè)依據(jù)“投注差”（外商投資企業(yè)投資總額與注冊(cè)資本的差額）核定外債規(guī)模，而中資企業(yè)因沒有“投注差”，難以借用外債。而跨國(guó)公司外債比例自律管理新政，則允許企業(yè)可在其凈資產(chǎn)1倍、資產(chǎn)負(fù)債率不超過75%的范圍內(nèi)申請(qǐng)外債指標(biāo)，使中資企業(yè)獲得了借用外債的權(quán)利。但對(duì)于航空公司這類高負(fù)債企業(yè)而言，實(shí)施條件較高。對(duì)此，外匯局廣東省分局向國(guó)家外匯管理局陳述了企業(yè)需求和實(shí)際情況，在國(guó)家外匯管理局的支持下，南方航空可在其凈資產(chǎn)1倍范圍內(nèi)借用外債。此舉進(jìn)一步幫助企業(yè)打通了境外融資渠道，有利于企業(yè)利用境外低成本資金。2016年，廣東省分局轄內(nèi)的外債呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，但跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理項(xiàng)下則實(shí)現(xiàn)了外債凈流入6億美元。

南方航空自2016年8月開展跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)以來，資金歸集規(guī)模正逐步增長(zhǎng)。在其示范帶動(dòng)下，轄內(nèi)企業(yè)對(duì)國(guó)際外匯資金主賬戶的功能有了進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，紛紛表示要將境外資金更多歸集至國(guó)際外匯資金主賬戶。2017年1月，國(guó)家外匯管理局進(jìn)一步優(yōu)化了國(guó)際外匯資金主賬戶管理，也順應(yīng)了這一趨勢(shì)。2017年2月末，轄內(nèi)國(guó)際外匯資金主賬戶余額達(dá)8000多萬(wàn)美元，環(huán)比增長(zhǎng)4倍多。

加強(qiáng)監(jiān)管 防控風(fēng)險(xiǎn)

跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，是深化外匯管理體制改革的重要內(nèi)容。在提供政策便利的同時(shí)，廣東省分局積極加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管，避免異常資金借道流動(dòng)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

構(gòu)建業(yè)務(wù)監(jiān)管體系。跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)打破了常規(guī)管理中經(jīng)常、資本的界限，利用同一賬戶實(shí)現(xiàn)了不同成員企業(yè)、不同性質(zhì)資金的歸集處理。對(duì)此，廣東省分局制定了專項(xiàng)工作職責(zé)分工制度，明確了國(guó)際收支、經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目、外匯檢查等條線的工作要求及職責(zé)分工，調(diào)動(dòng)全分局力量做好業(yè)務(wù)監(jiān)管。外匯管理實(shí)行屬地管理原則，較難實(shí)現(xiàn)異地企業(yè)實(shí)時(shí)監(jiān)控。例如企業(yè)集中外債額度后，境內(nèi)成員公司無(wú)法以自身名義借用外債，導(dǎo)致異地企業(yè)實(shí)際借用外債的情況難以監(jiān)控。鑒此，廣東省分局制定了明確的職責(zé)分工，由綜合部門負(fù)責(zé)與異地外匯局對(duì)接，并定期與異地外匯局反饋相關(guān)外債借用情況；資本項(xiàng)目部門則負(fù)責(zé)在相應(yīng)管理系統(tǒng)內(nèi)對(duì)企業(yè)進(jìn)行標(biāo)注。

做好日常監(jiān)測(cè)。廣東省分局指定專人負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)，按月撰寫報(bào)告，共享監(jiān)測(cè)情況；如果出現(xiàn)資金異常波動(dòng)，則組織相關(guān)人員深入了解情況、分析原因，及時(shí)發(fā)出業(yè)務(wù)警示。

開展業(yè)務(wù)核查。自2016年起，廣東省分局采取銀企自查、分局核查的方式，對(duì)業(yè)務(wù)開展全面核查；核查范圍涵蓋賬戶管理、通道額度控制、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確性等各方面。由于核查到位，轄內(nèi)業(yè)務(wù)基本合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)重大違法、違規(guī)情況。

加強(qiáng)窗口指導(dǎo)。廣東省分局對(duì)資金異常波動(dòng)的企業(yè)，主動(dòng)約談、了解情況，指導(dǎo)企業(yè)合理調(diào)配資金；同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)用好、用足外債比例自律管理政策。截至2016年末，轄內(nèi)已有16家企業(yè)適用該政策，集中外債額度達(dá)110億美元。

下一步，廣東省分局將進(jìn)一步加大政策宣傳力度，積極支持跨國(guó)公司優(yōu)化資金的管理模式，以便讓更多的企業(yè)分享改革紅利；同時(shí)，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)提升國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)水平，為跨國(guó)公司提供全球化的金融服務(wù)，支持廣東企業(yè)進(jìn)一步提高國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平，為地方總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展再添助力。

作者單位：外匯局廣東省分局