創(chuàng)新商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展思路研究

吳勇

近年來，由于金融市場業(yè)務(wù)在開發(fā)中占用的資本金相對較少，融資成本偏低等因素，商業(yè)銀行為了適應(yīng)金融市場的發(fā)展和滿足客戶的多樣性需求，積極開展金融市場業(yè)務(wù)。本文通過詳述商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)的含義、特征、重要地位及發(fā)展意義，進(jìn)而分析了我國商業(yè)銀行發(fā)展金融市場業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險和問題，最后提出了創(chuàng)新商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展的幾點思路。

金融市場業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；發(fā)展

在2008年的金融危機后，金融市場業(yè)務(wù)在我國才得到迅速的發(fā)展，自2012年我國全面創(chuàng)新金融改革以來，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)獲得的利潤空間急劇下降，存貸業(yè)務(wù)受到重創(chuàng)。因此，在利率市場化、經(jīng)濟(jì)不斷下行以及銀行監(jiān)管力度加大的背景下，我國商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著巨大的壓力，在未來的發(fā)展中，商業(yè)銀行是回歸存貸業(yè)務(wù)還是在金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展中找到新的利潤增長點，這是當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展關(guān)注的重要問題。本文主要通過分析商業(yè)銀行在金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展中所面臨的風(fēng)險和主要問題，提出商業(yè)銀行要根據(jù)自身的特點，通過借鑒一些在金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展比較好的商業(yè)銀行的經(jīng)驗和做法，尋找出不同的具有特色的發(fā)展道路，才能避免陷入存貸業(yè)務(wù)同質(zhì)化的激烈競爭中。

一、商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)概述

(一)金融市場業(yè)務(wù)的含義

金融市場業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開發(fā)的新興業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容涉及金融衍生產(chǎn)品、外匯交易、貴金屬、代客融資及理財?shù)榷鄠€領(lǐng)域，大體有以下業(yè)務(wù)種類：一是金融市場結(jié)算及代理業(yè)務(wù)；二是為券商和上市公司提供的融資服務(wù)；三是處理企業(yè)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、兼并與并購等；四是有關(guān)債券、股票的承銷與發(fā)售、買賣等自營業(yè)務(wù)；五是有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。金融市場業(yè)務(wù)承擔(dān)著銀行的資產(chǎn)運營及管理，根據(jù)不同客戶的需求能夠提供全面、完善的金融服務(wù)等重要職責(zé)。近年來，隨著金融市場業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，在銀行的貢獻(xiàn)值也穩(wěn)步提升，已經(jīng)成為商業(yè)銀行資金營運與管理、產(chǎn)品創(chuàng)新以及利潤創(chuàng)造的中心。

(二)金融市場業(yè)務(wù)的主要特征

金融市場業(yè)務(wù)是目前商業(yè)銀行推進(jìn)轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，同時，它也是未來商業(yè)銀行最重要的利潤增長點，主要具有以下特征：一是從傳統(tǒng)被動負(fù)債轉(zhuǎn)向部分主動負(fù)債；二是從傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)逐漸向投資方向轉(zhuǎn)變，改變了單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效的實現(xiàn)了資產(chǎn)組合；三是業(yè)務(wù)種類多、產(chǎn)品更新較快。

(三)金融市場業(yè)務(wù)的重要地位及發(fā)展意義

為了推動商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，增強核心競爭力，我國商業(yè)銀行紛紛將金融市場業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要突破口。目前，金融市場業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)等成為銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展主線，更是商業(yè)銀行改善內(nèi)部經(jīng)營結(jié)構(gòu)的主要手段。因此，商業(yè)銀行積極開展金融市場業(yè)務(wù)，不僅能滿足市場的變化需求，更能滿足不同企業(yè)和個人對金融服務(wù)的個性化需求。同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的今天，金融市場業(yè)務(wù)的發(fā)展為銀行提供了更加廣闊的戰(zhàn)略渠道，提高了銀行資產(chǎn)和金融交易的有效組合，能夠使銀行最大限度地獲取資產(chǎn)收益。

二、我國商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)面臨的問題分析

(一)商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境進(jìn)一步惡化

隨著利率市場化的不斷推進(jìn)和證券市場的發(fā)展，在這種競爭環(huán)境下，銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)獲利能力進(jìn)一步減少，銀行內(nèi)部的傳統(tǒng)產(chǎn)品也不斷受到公司股票、共同基金、私人人壽保險等新產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，面臨著價格上的激烈競爭。在這種嚴(yán)峻的經(jīng)營環(huán)境中，從客觀上就要求商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展模式和完善運行機制，才能保證商業(yè)銀行在激烈的金融市場中處于優(yōu)勢地位。

(二)部分商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力薄弱

根據(jù)我國對金融監(jiān)管市場的變化趨勢來看，雖然銀監(jiān)會已經(jīng)提出建立以資本和風(fēng)險管理為核心的監(jiān)管機制，對金融市場的監(jiān)管施行了全面的覆蓋，然而對商業(yè)銀行來說，由于金融市場業(yè)務(wù)涉及的范圍廣、產(chǎn)品品種多，涵蓋了市場風(fēng)險、信用風(fēng)險以及主權(quán)風(fēng)險等各個方面，在這種金融監(jiān)管環(huán)境下，這對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)人員、操作系統(tǒng)、業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部機制等都具有極大的挑戰(zhàn)，這嚴(yán)峻考驗著銀行的全面風(fēng)險管理能力。

(三)缺乏高級金融專業(yè)人才

高級金融人才不僅要有過硬的專業(yè)技能，例如，技術(shù)分析能力、數(shù)據(jù)處理能力、相關(guān)軟件應(yīng)用能力，還要具備優(yōu)良的職業(yè)道德水平以及“軟技能”，例如，團(tuán)隊協(xié)作能力、解決問題的能力，同時，金融人才還要具備良好的外語能力、文化知識等文化素養(yǎng)。目前，部分商業(yè)銀行的金融人才不夠?qū)I(yè)，他們的專業(yè)技術(shù)水平和文化水平都不能滿足日益發(fā)展的金融市場的要求，這也逐漸成為制約銀行商業(yè)金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展的重要原因。

(四)金融體制不完善

由于我國金融體制的發(fā)展受行政干預(yù)的影響很大，并且在某些時候，國家為穩(wěn)定社會發(fā)展，所出臺的經(jīng)濟(jì)政策就會對商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展造成很大的影響，這極不利于商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展。

三、商業(yè)銀行發(fā)展金融市場業(yè)務(wù)的策略思路

(一)發(fā)展具有自身獨特優(yōu)勢的金融市場業(yè)務(wù)

由于每個商業(yè)銀行的發(fā)展規(guī)模、經(jīng)營模式、主導(dǎo)產(chǎn)品等內(nèi)容都不一樣，因此，在利率市場化和銀行監(jiān)管力度加大的背景下，商業(yè)銀行要想得到長遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須根據(jù)自身的特點和優(yōu)勢，針對不同客戶的需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和設(shè)計內(nèi)容，才能最大程度上滿足客戶的要求。例如，各個商業(yè)銀行可以充分借鑒以下商業(yè)銀行開展金融市場業(yè)務(wù)的特點和模式，來提高和完善銀行的金融市場業(yè)務(wù)。

一是興業(yè)銀行。興業(yè)銀行的金融市場業(yè)務(wù)由于受到高度的重視，經(jīng)過20多年的發(fā)展，其金融市場業(yè)務(wù)已基本實現(xiàn)金融市場客戶關(guān)系的全覆蓋，內(nèi)容包括了中小銀行、信托、基金等，并且較早的形成了系統(tǒng)化的梯隊。興業(yè)銀行的經(jīng)營是一種相對來說收益較高卻風(fēng)險較低的跨機構(gòu)、跨市場套利模式，這種模式是建立在充足穩(wěn)定的金融市場負(fù)債來源基礎(chǔ)上，通過精巧結(jié)構(gòu)化特征的融資方案設(shè)計，從而實現(xiàn)利潤和風(fēng)險的再分配。即使在目前比較緊張的金融市場競爭環(huán)境下，興業(yè)銀行的金融市場業(yè)務(wù)不但沒有萎縮和消沉，反而以全新可持續(xù)的“低杠桿、輕資本、優(yōu)結(jié)構(gòu)、高回報”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式繼續(xù)前進(jìn)。因此，興業(yè)銀行的金融市場業(yè)務(wù)牢牢抓住了未來的大趨勢，通過不斷創(chuàng)新實現(xiàn)了銀行的發(fā)展目標(biāo)；二是招商銀行。招商銀行金融市場業(yè)務(wù)的主要特點是以龐大的客戶資源作為強大支撐的，通過組建金融控股公司來拓展金融市場業(yè)務(wù)；三是南京銀行。南京銀行以債券交易業(yè)務(wù)為特色，貸款占比一直以來均低于其他銀行，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)勢明顯。為客戶提供金融市場和投行服務(wù)，一方面增加客戶滿意度，吸引更多活期存款；另一方面為客戶提供綜合金融解決方案，提升客戶對銀行的利潤貢獻(xiàn)度，提高客戶對銀行的忠誠度，從而建立起了長期的合作伙伴關(guān)系。

通過對這些發(fā)展比較好的商業(yè)銀行的金融市場業(yè)務(wù)來看，不同的商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的特點，找出銀行的優(yōu)勢所在，在相互借鑒的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)新產(chǎn)品，才能找到適合商業(yè)銀行發(fā)展的道路。

(二)創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)理念

商業(yè)銀行要想發(fā)展好金融市場業(yè)務(wù)，除了要注意市場環(huán)境的變化外，最重要的是通過不斷創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)理念，才能贏得不同客戶的信賴。一是創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計。在產(chǎn)品設(shè)計之初，參與設(shè)計的人員要對客戶的背景做全面的調(diào)查和了解，給客戶提供可供選擇的設(shè)計方案，嚴(yán)格把控產(chǎn)品設(shè)計的質(zhì)量和風(fēng)險可控程度；二是產(chǎn)品創(chuàng)新。通過各類期貨、基金、保險等資金管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新合作，實現(xiàn)銀行端資金風(fēng)險規(guī)避或提高收益的目的，并對結(jié)構(gòu)性理財計劃的利息部分做專項運作，保證閑余資金的增值需求，最大程度上滿足客戶的收益要求和可承受的風(fēng)險能力。

(三)完善良好的金融市場制度體系

金融市場具有較高的風(fēng)險，因此，要想在金融市場獲得長久的競爭力，我國必須完善金融市場業(yè)務(wù)的創(chuàng)新機制、業(yè)務(wù)績效考核機制以及風(fēng)險防范體系，主要可以做好以下幾方面的工作：一是將金融市場業(yè)務(wù)納入商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系，制定相關(guān)的風(fēng)險管理辦法和風(fēng)險規(guī)避原則，同時，要結(jié)合各個投資產(chǎn)品的特點制定相對應(yīng)的管理制度，從而規(guī)范業(yè)務(wù)操作；二是完善銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新機制。創(chuàng)新是激發(fā)商業(yè)銀行不斷前進(jìn)的原動力，只有保持不斷的創(chuàng)新，商業(yè)銀行才能根據(jù)市場的變化，適時推出符合客戶心理的產(chǎn)品。因此，這就需要商業(yè)銀行要通過健全金融市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新體制來挖掘潛在的客戶，從而提高銀行的收入利潤。

(四)打造具有專業(yè)技能的金融管理團(tuán)隊

良好的金融管理隊伍需要具備較強的創(chuàng)新意識、良好的職業(yè)道德水平以及較高的專業(yè)水準(zhǔn)。不同的商業(yè)銀行要想提高金融市場業(yè)務(wù)就要加大對金融人才的篩選、加強對金融部門人員的培訓(xùn)，才能打造專業(yè)的管理團(tuán)隊，從而贏得客戶的信賴和支持。在金融管理團(tuán)隊建設(shè)中，商業(yè)銀行的領(lǐng)導(dǎo)者要注重對人才的培養(yǎng)，鼓勵員工不斷學(xué)習(xí)，加大對金融風(fēng)險管理師、項目管理師、中高級經(jīng)濟(jì)師等人員的培訓(xùn)工作，才能打造出專業(yè)的資產(chǎn)管理團(tuán)隊。

四、結(jié)束語

金融市場業(yè)務(wù)對我國商業(yè)銀行的發(fā)展具有重大的影響。在激烈的金融市場競爭中，商業(yè)銀行要想獲得更大的利潤和更長遠(yuǎn)的發(fā)展就必須打破傳統(tǒng)的經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，然后根據(jù)自身的特點，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的獨特優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新和完善發(fā)展機制，才能更好的滿足不同客戶的要求。所以，我國商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)金融市場發(fā)展的潮流。在未來，將金融市場業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行發(fā)展的重點，只有這樣，商業(yè)銀行才能在競爭中獲得最大的利潤。

(湖南洪江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，湖南 懷化 418116)

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