(中信銀行股份有限公司天津分行，天津 300041)

消費(fèi)金融行業(yè)競爭趨勢淺析

李琬屏

(中信銀行股份有限公司天津分行，天津 300041)

受益于中國經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)增長，2013年以來中國消費(fèi)信貸規(guī)模增長勢頭強(qiáng)勁。消費(fèi)信貸市場規(guī)模達(dá)萬億量級，廣闊的市場前景吸引了各路資本競相角逐，競爭日趨激烈。本文將重點(diǎn)闡述消費(fèi)金融行業(yè)顛覆性的外部環(huán)境變化、內(nèi)部核心競爭力及行業(yè)競爭趨勢，通過比較分析促使投資者及經(jīng)營機(jī)構(gòu)更理性客觀的看待這個市場。

消費(fèi)金融；行業(yè)；競爭

一、消費(fèi)金融行業(yè)顛覆性的外部環(huán)境變化

近年來，消費(fèi)金融行業(yè)面臨著復(fù)雜多變的外部競爭環(huán)境，信息技術(shù)顛覆性沖擊著金融行業(yè)，隨著市場競爭加劇外部監(jiān)管日趨嚴(yán)格，個人征信系統(tǒng)的應(yīng)用不斷地改善著信用環(huán)境。

1.金融技術(shù)進(jìn)步

當(dāng)今世界軟件工業(yè)成為信息科技的前沿領(lǐng)域，它驅(qū)動各行各業(yè)自動化程度越來越高。金融是信息處理非常密集的一個產(chǎn)業(yè)，近年來軟件科技對金融行業(yè)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生了巨大推動力，不僅僅體現(xiàn)在電腦及互聯(lián)網(wǎng)辦公場景，還體現(xiàn)在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等智能技術(shù)的應(yīng)用場景，甚至影響到傳統(tǒng)金融的基本概念和工作原理。

近年來，消費(fèi)金融行業(yè)國有股份制銀行一家獨(dú)大的格局逐漸轉(zhuǎn)變，城商行、保險、電商及互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，銀行及保險利用資金優(yōu)勢，電商利用場景優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用技術(shù)優(yōu)勢，爭相角逐萬億消費(fèi)金融市場，消費(fèi)金融行業(yè)競爭日益加劇，行業(yè)壁壘不斷被打破。

2.金融監(jiān)管適應(yīng)性

近年來消費(fèi)金融風(fēng)險案件頻發(fā)，欺詐、“裸條”、個人信息泄露及多頭借貸等，充分暴露了金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的設(shè)計(jì)缺陷及營銷推廣問題，凸顯了外部監(jiān)管的緊迫性。

從監(jiān)管方式看，中國銀監(jiān)會監(jiān)管對象銀行、消費(fèi)金融公司和汽車金融公司；中央主管部門制定監(jiān)管規(guī)則、交由省級政府具體執(zhí)行日常監(jiān)管的分權(quán)式監(jiān)管對象包括P2P公司、融資性擔(dān)保公司及小貸公司。因此，在消費(fèi)金融領(lǐng)域存在中央集權(quán)式垂直監(jiān)管與地方分權(quán)式監(jiān)管并行體制。2016年8月17日，中國銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室共同制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)平臺借貸活動的經(jīng)營框架，是一個里程碑式的制度。

外部監(jiān)管趨嚴(yán)，促使消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在公司治理、風(fēng)險文化的培育、風(fēng)險管理機(jī)制建立及資本充足率等方面構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的塔基，滿足可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求。

3.個人征信應(yīng)用

信用環(huán)境涉及每一個人、每一個組織切身利益，社會成員誠信意識及優(yōu)良信用環(huán)境有助于提升國家整體的競爭力。獨(dú)立第三方的征信機(jī)構(gòu)信用數(shù)據(jù)庫的完善將有助于弘揚(yáng)誠信文化、引導(dǎo)正確的價值導(dǎo)向；同時有助于擴(kuò)大消費(fèi)金融市場容量、規(guī)避逆向選擇、促進(jìn)市場效率。

2006年1月，人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建成并正式運(yùn)行，標(biāo)志著全國第一個集中統(tǒng)一的個人征信應(yīng)用平臺落地，據(jù)新華社報道，截止2017年5月底累計(jì)約3000家持牌金融機(jī)構(gòu)中的債務(wù)信息接入該征信系統(tǒng)，并收錄了9.26億自然人的相關(guān)信息。由于散落于非持牌金融機(jī)構(gòu)和公權(quán)機(jī)關(guān)的個人債務(wù)信息央行征信中心難以采集，政府加快了信用體系建設(shè)，國內(nèi)首批設(shè)立了8家持牌的非官方征信公司，這勢必對完善社會信用體系起到積極的促進(jìn)作用。

二、消費(fèi)金融行業(yè)的核心競爭力

消費(fèi)金融行業(yè)作為虛擬經(jīng)濟(jì)，其發(fā)展階段取決于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度；作為金融行業(yè)的細(xì)分行業(yè)，其體現(xiàn)了金融三大屬性安全性、流動性、效益性，圍繞金融屬性形成了行業(yè)獨(dú)特的核心競爭力。

1.產(chǎn)品滲透率

傳統(tǒng)消費(fèi)金融客戶主要來源于住房、汽車、耐用消費(fèi)品、購物及生活服務(wù)等領(lǐng)域的消費(fèi)客群，16周歲以上至60周歲以下的勞動年齡人口9.1億人，以上人群構(gòu)成了國內(nèi)消費(fèi)購買主力人群。近年來，隨著電子支付快速崛起，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下成長起來的90后群體近半數(shù)人成為消費(fèi)金融客戶。

經(jīng)歷40年的改革開發(fā)，作為全球第二大經(jīng)濟(jì)單體，消費(fèi)者需求偏好、品味及滿意度悄然發(fā)生根本性改變，除房屋按揭、車貸、大宗家電等耐用消費(fèi)品貸款外，教育、裝修、旅游甚至醫(yī)美逐漸擁有了穩(wěn)定而可觀的消費(fèi)客群，消費(fèi)金融產(chǎn)品從資產(chǎn)實(shí)力雄厚的客群逐漸向中低端小額信用客群延展。

根據(jù)艾瑞咨詢監(jiān)測數(shù)據(jù)，2015年國內(nèi)消費(fèi)金融信貸規(guī)模達(dá)到19萬億，同比增長23.4%，占中國整體信貸規(guī)模18%。在人工智能的時代背景下，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)能捕捉到更多的信用消費(fèi)場景，通過研究主力客群信用消費(fèi)習(xí)慣及還款能力，擴(kuò)大信用消費(fèi)客群，提升消費(fèi)金融信貸滲透率。

2.以客戶為中心的價值鏈條

首先，友好的終端客戶界面。當(dāng)今移動支付和金融科技正以驚人的速度改變?nèi)藗兊纳?，無論是發(fā)達(dá)城市還是偏遠(yuǎn)山區(qū)，無論是消費(fèi)者付款還是商戶收款，移動支付帶來的顛覆式生活體驗(yàn)被津津樂道。通過移動客戶界面操作貸款，消費(fèi)融資場景多元化，既可以實(shí)現(xiàn)向小微客戶提供365 24的全天候金融信貸服務(wù)，也可以實(shí)現(xiàn)同步批量金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用場景靈活、操作便捷、服務(wù)人性化，從客戶端創(chuàng)造客戶價值。

其次，友好的后臺管理操作界面。信貸產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)可以嵌套在支付結(jié)算中得以瞬間完成，簡了小微企業(yè)融資后存貸匯的手續(xù)和環(huán)節(jié)；另外通過融資數(shù)據(jù)集成化，微貸技術(shù)包含了大量數(shù)據(jù)模型，需要使用大規(guī)模集成計(jì)算風(fēng)險資本收益，針對不同的客群確定不同的產(chǎn)品定價，從產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)端創(chuàng)造客戶價值。

第三，良好的運(yùn)營鏈條。把一個個客戶界面與一個個后臺界面串聯(lián)起來的是一個結(jié)實(shí)、環(huán)環(huán)相扣的運(yùn)營鏈條，通過系統(tǒng)鏈接及功能模塊設(shè)計(jì)，形成資料受理、信貸審批、合同制作、貸款發(fā)放及檔案保管等操作運(yùn)營的時效和質(zhì)量，在運(yùn)營端創(chuàng)造客戶價值。

3.濾掉風(fēng)險的收益

消費(fèi)金融公司的真正價值在于濾掉風(fēng)險后的真實(shí)收益，風(fēng)險控制是該行業(yè)生存的根本。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)面臨系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的雙重考驗(yàn)，風(fēng)險防控是建立在公司治理、專業(yè)團(tuán)隊(duì)和風(fēng)控模型基礎(chǔ)之上的，三者缺一不可。

大數(shù)據(jù)時代背景下，貸款審批更多依靠構(gòu)建個人信用評分模型實(shí)現(xiàn)自動化審批，通過個人信用信息的采集，導(dǎo)入自動貸款申請?zhí)幚硐到y(tǒng)完成貸款審批，獲取高度自動化的決策和最高貸款額度。

貸款發(fā)放后，對客戶貸款賬戶進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，及時更新客戶的還款信息，做好正常貸款的臨期管理，并對逾期賬戶提出預(yù)警以備催收。催收是必要的貸后管理手段，基于經(jīng)濟(jì)有效的原則，通常采用短信、電話、信函、上門催收、法律程序的逐步升級的催收方式，并密切監(jiān)管催收人員的催收行為，保證合法合規(guī)，通過逾期催收及不良化解確保獲取穩(wěn)定的收益。

三、消費(fèi)金融行業(yè)競爭趨勢淺析

外部威脅和市場競爭對于任何經(jīng)營者都無法逃避，消費(fèi)金融行業(yè)壁壘沒有我們想象的那么結(jié)實(shí)，資金、人才的流動縮小了經(jīng)營優(yōu)勢，同質(zhì)化的產(chǎn)品無法承載足夠的盈利空間，中高端客戶搶奪造成了成本攀升，客戶下沉的嘗試又造成不良損失，萬億的市場份額經(jīng)營起來依然困難重重。共同的外部環(huán)境，準(zhǔn)確把握競爭趨勢，建立起一個強(qiáng)大的以客戶為中心的價值鏈條，打造不一樣的核心競爭力，未來消費(fèi)金融行業(yè)競爭趨勢體現(xiàn)以下特征。

1.科技引領(lǐng)創(chuàng)新

一定相信技術(shù)，技術(shù)改變了固有的思維和行為習(xí)慣，技術(shù)最終驅(qū)動了整個世界的改變。電視機(jī)經(jīng)歷了從黑白到彩色、從模擬到數(shù)字、從球面到平面的發(fā)展歷程，傳播技術(shù)迭代豐富了消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)；生活中常見的支付結(jié)算，由金融專用通信衛(wèi)星運(yùn)行的電子聯(lián)行系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)迅速、準(zhǔn)確、安全地處理全國異地資金的支付劃轉(zhuǎn)和清算；從發(fā)達(dá)的沿海城市到偏遠(yuǎn)的山村，移動支付普及逐漸改變了以往現(xiàn)金生活模式，通過移動終端操作信貸放款已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。從消費(fèi)品到自身所需的信息傳播技術(shù)應(yīng)用，消費(fèi)金融行業(yè)都是最先感知的領(lǐng)域。

因此，消費(fèi)金融從技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)都要沿著時代的脈搏前行，友好的移動終端界面、互聯(lián)網(wǎng)金融場景穿透以及風(fēng)控大數(shù)據(jù)的篩查，無疑都在經(jīng)歷著技術(shù)的變革，并在技術(shù)的變革中發(fā)展的更加耀眼。

2.使命引領(lǐng)戰(zhàn)略

卓越的公司都會有一個偉大的使命，消費(fèi)金融行業(yè)也不例外，無論是客群層面還是消費(fèi)用途層面，消費(fèi)金融是最貼近廣大居民衣食住行的金融服務(wù)類型，具備了普惠金融的深遠(yuǎn)的意義。消費(fèi)者無論從事購物還是服務(wù)性支出，無論是耐用品消費(fèi)還是購置不動產(chǎn)，無論是一次消費(fèi)還是循環(huán)消費(fèi)，都可以依據(jù)自身資信狀況方便靈活的獲取消費(fèi)貸款以緩解資金壓力，而消費(fèi)金融價值創(chuàng)造過程就是實(shí)現(xiàn)客戶價值訴求的過程。

因此，金融回歸客戶需求，讓每一個人都能及時的、方便的、高效的享受到金融服務(wù)，普惠于民，這既是金融的終點(diǎn)，也是出發(fā)點(diǎn)。未來消費(fèi)金融客戶仍將源于衣食住行基本生活層面，通過場景挖掘和金融創(chuàng)新，不斷實(shí)現(xiàn)“以人為本”的品質(zhì)追求。

3.卓越引領(lǐng)專注

任何市場競爭如同打仗，考驗(yàn)部隊(duì)的體能、智力、裝備及訓(xùn)練的程度，所以，要建立一支世界上最強(qiáng)的部隊(duì)，每一個士兵的體能及訓(xùn)練都是超強(qiáng)的，每一個將領(lǐng)的智力及作戰(zhàn)策略都是超高的，每一個人使用的武器及工具都是超一流的，以弱勝強(qiáng)的部隊(duì)也有，但一個有頑強(qiáng)生命力的部隊(duì)必然是一支精銳部隊(duì)。所以，追求卓越是一個永無止境的革新過程，是一個長期專注形成核心競爭力的必然結(jié)果。

因此，消費(fèi)金融在場景挖掘、客戶體驗(yàn)和風(fēng)控建模價值鏈條中找準(zhǔn)客戶的“痛點(diǎn)”，增加自身產(chǎn)品的粘性，不斷創(chuàng)造客戶價值。追求卓越的競爭戰(zhàn)略就是要有一個以客戶為中心的獨(dú)特價值訴求，以客戶為中心就是關(guān)注客戶“痛點(diǎn)”，客戶價值訴求就是最大化的挖掘客戶需求創(chuàng)造價值。