王校鈺

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展問題研究

王校鈺

近年來(lái)隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，利率市場(chǎng)化在給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也讓商業(yè)銀行發(fā)展面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。通過(guò)分析利率市場(chǎng)化改革給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響，針對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，提出了商業(yè)銀行發(fā)展中必須進(jìn)一步優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，注重金融產(chǎn)品創(chuàng)新，培養(yǎng)高素質(zhì)金融人才，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。

利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；影響；對(duì)策

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化概述

（一）利率市場(chǎng)化的涵義

利率，便是利息率。通俗來(lái)講，就是借款人為了得到錢，需要向給他錢的人提供一點(diǎn)資金補(bǔ)償，借款人提供的資金補(bǔ)償與借款人得到的資金的比例，就是所謂的利率，包括年利率、月利率。在一開始的時(shí)候，利率是由中央銀行規(guī)定的，利率市場(chǎng)化就是利率逐漸由市場(chǎng)支配的這種趨勢(shì)，從而逐漸減弱中央銀行支配利率的權(quán)利。其實(shí)質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)（主要以商業(yè)銀行為主）在取代中央銀行執(zhí)行利率的基礎(chǔ)上，先確定自己行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，再分析金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，由此選擇一個(gè)適合自己的利率水平，形成一個(gè)市場(chǎng)利率體系。

（二）我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

我選取了我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的一些重要事件，來(lái)分析我國(guó)利率的發(fā)展進(jìn)程及發(fā)展趨勢(shì)，如下表1。

表1 我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

現(xiàn)在，中國(guó)的利率市場(chǎng)化即將結(jié)束，改革即將進(jìn)入一個(gè)新的階段，其影響范圍廣范。利率市場(chǎng)化最后結(jié)束的標(biāo)志就是中央銀行不再支配利率，由市場(chǎng)自由調(diào)節(jié)利率，由近些年銀行的盈利空間可以看出商業(yè)銀行受到的影響最為嚴(yán)重。若商業(yè)銀行要在金融業(yè)中不斷發(fā)展壯大，就得分析利率自由化給其帶來(lái)的影響，針對(duì)消極影響找出解決措施，并付諸于行動(dòng)。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

（一）利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇

1.有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型

第一，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行改變業(yè)務(wù)模式。商業(yè)銀行為了重塑在行業(yè)中的領(lǐng)先地位，繼續(xù)賺取豐厚利潤(rùn)，不得不改變陳舊的業(yè)務(wù)模式，形成一個(gè)適用于利率市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)模式。中間業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)、企業(yè)金融服務(wù)變得更加重要，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇符合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶，像這樣有了各自的目標(biāo)后，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)變小，目標(biāo)利潤(rùn)也會(huì)最大化。

第二，有利于商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。商業(yè)銀行根據(jù)客戶的信譽(yù)情況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、履約情況以及對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度將客戶劃分為若干等級(jí)。商業(yè)銀行根據(jù)級(jí)別的差別，分別制定貸款標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于那些信譽(yù)不太好，有可能給銀行造成損失的客戶，商業(yè)銀行可以提高貸款利率，以防日后有風(fēng)險(xiǎn)，提前彌補(bǔ)損失，進(jìn)而能夠優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。

2.有利于商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新

現(xiàn)今社會(huì)，是個(gè)注重創(chuàng)新的社會(huì)，哪個(gè)國(guó)家或民族掌握了創(chuàng)新技術(shù)，那么這個(gè)國(guó)家或民族便能發(fā)展得更快，在經(jīng)濟(jì)方面便會(huì)領(lǐng)先于其他的國(guó)家或民族。同樣，在金融領(lǐng)域也是如此，在當(dāng)今利率市場(chǎng)化的環(huán)境中，謀求創(chuàng)新更是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行急需解決的問題。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行在面臨利潤(rùn)不斷下滑、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的壓力下，不得不為避免利潤(rùn)下滑以及緩解同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而去進(jìn)行金融創(chuàng)新。面對(duì)存貸利差的縮小，商業(yè)銀行被迫開拓新的業(yè)務(wù)，研發(fā)出符合客戶需求的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)一步提升盈利能力和提高經(jīng)濟(jì)效益。

3.有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)

商業(yè)銀行之前受央行控制，無(wú)法為了自身發(fā)展需要調(diào)整市場(chǎng)利率，利率自由化恰恰使這種現(xiàn)象發(fā)生了前所未有的轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受度、信譽(yù)度等因素綜合考慮，從自身特點(diǎn)出發(fā)，分析我國(guó)市場(chǎng)上的銀行成功的做法，自主選擇合適的客戶，針對(duì)客戶的類型制定不同的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，減少自己的損失。所以商業(yè)銀行決策的好壞完全影響著銀行未來(lái)的走向，這就需要銀行擁有調(diào)控利率、管理銀行風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.有利于商業(yè)銀行拓寬利潤(rùn)的來(lái)源

“影子銀行”的存在,是因?yàn)樵诶使苁臈l件下,商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)自主利率定價(jià),“影子銀行”充分利用自己獨(dú)特的融資中介優(yōu)勢(shì)，可通過(guò)采取發(fā)放高利率的金融產(chǎn)品或銀行理財(cái)產(chǎn)品等形式籌集到資金，然后將籌集到的資金投資到高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，由此形成信貸配給。在利率市場(chǎng)化的條件下，“影子銀行”的生存空間遇到了前所未有的挑戰(zhàn)，其特有的金融中介優(yōu)勢(shì)減弱,從而各大商業(yè)銀行都開始關(guān)注中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。與“影子銀行”不同的是，商業(yè)銀行在消除了利率管制壁壘后，有著更雄厚的資金、更專業(yè)的服務(wù)以及更嚴(yán)格的管理，所以中小企業(yè)更愿意選擇商業(yè)銀行，而不青睞無(wú)論是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，還是操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)都更大的“影子銀行”。

（二）利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

1.盈利能力受到考驗(yàn)

在激烈的改革競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行為了把握主動(dòng)權(quán)，可能會(huì)降低貸款利率，不利于增加利潤(rùn)來(lái)源。我觀察了央行基準(zhǔn)利率，并有針對(duì)性地選取2012-2015年的基準(zhǔn)利率作為分析數(shù)據(jù)，并將其匯總，如表2。

表2 中國(guó)人民銀行2012-2015年存、貸款基準(zhǔn)利率（以一年為例）

由表2可以看出，從2014年11月22日開始，直到2015年10月24日，存貸利差始終都是2.85%，這主要受央行政策的影響，采取對(duì)稱降息的手段，這貌似對(duì)商業(yè)銀行的影響不大，可事實(shí)上央行從2012年7月6日起開始宣布銀行存款利率最高上浮10%，再到后來(lái)的20%、30%、50%，直到現(xiàn)在銀行利率基本上已經(jīng)全面放開，利率市場(chǎng)化已經(jīng)接近尾聲。在貸款基準(zhǔn)利率不變的情況下，存款基準(zhǔn)利率“一浮到頂”所形成的存貸差，可以從下表3中看出，在央行漸漸放開存款利率上升幅度后，雖然后來(lái)利差幅度有所上升，但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于之前。自2012年7月央行宣布存款利率最高可為基準(zhǔn)利率的1.1倍后，不少中小型商業(yè)銀行將存款利率“一浮到頂”，從而吸引客戶并獲得存款，這在2015年10月23日央行取消存款利率上浮限制后顯得尤為突出。部分小型商業(yè)銀行存款利率上浮67%之多，這雖然吸引了儲(chǔ)戶的眼球，銀行存款不斷上漲，但也這大大加重了銀行的負(fù)擔(dān)，給借款人造成了無(wú)形的壓力。

表3 2012-2015年利率調(diào)整商業(yè)銀行存貸款利差表

大型商業(yè)銀行雖然也有降息帶來(lái)的壓力，但是沒有采取“一浮到頂”的措施，究其原因,則是因?yàn)榇笮蜕虡I(yè)銀行更專業(yè)、更可靠,服務(wù)更到位，一般情況下，客戶要存款自然會(huì)選擇更放心的大型商業(yè)銀行。目前貸款利率上升空間很有限,中小型商業(yè)銀行想爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶,保證銀行自身的利潤(rùn),降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),就必須提高存款利率,這反過(guò)來(lái)難免對(duì)大型商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大壓力,所以無(wú)論大型商業(yè)銀行還是中小型商業(yè)銀行,它們的盈利能力均遭到前所未有的考驗(yàn)。

2.沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式

傳統(tǒng)的商業(yè)模式、商業(yè)領(lǐng)域不斷受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)，外部壓力迫使銀行開辟出新的發(fā)展戰(zhàn)略。依靠利差盈利的模式受到了沉重的打擊，并且隨著改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)變本加厲，就目前而言傳統(tǒng)的模式難以抵擋改革給銀行帶來(lái)的重重考驗(yàn)。另外，在利率市場(chǎng)化環(huán)境中，客戶可供選擇的投資渠道不斷增多，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)無(wú)法帶來(lái)持久而彌新的利潤(rùn)。商業(yè)銀行為了增強(qiáng)自身的盈利能力，不得不進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、重新確定自身經(jīng)營(yíng)策略。

我們都知道資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，但也不能忘卻了還有中間業(yè)務(wù)，尤其在利率市場(chǎng)化改革的30年來(lái)，中間業(yè)務(wù)顯得越發(fā)重要。近幾年來(lái)，在改革的浪潮中，商業(yè)銀行的兩個(gè)主要基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的盈利空間縮小，為了拓寬盈利范圍，商業(yè)銀行不得不將盈利點(diǎn)轉(zhuǎn)向輔助業(yè)務(wù)即中間業(yè)務(wù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。雖然商業(yè)銀行目前的發(fā)展處于被動(dòng)地位，但是如果商業(yè)銀行能在這個(gè)時(shí)候頂住壓力，提升金融產(chǎn)品的自主定價(jià)能力，提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，提升貸款資源合理配置能力等多方面能力，化被動(dòng)為主動(dòng)，將壓力轉(zhuǎn)化為動(dòng)力，可以促進(jìn)商業(yè)銀行全方位發(fā)展，更好為客戶提供服務(wù)，這對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)也算是一個(gè)很好的挑戰(zhàn)。

3.業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力大，轉(zhuǎn)型困難多

利率市場(chǎng)化改革加快，商業(yè)銀行的發(fā)展、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的壓力空前巨大。首先，由于央行已經(jīng)基本放開存款利率上升幅度，大部分商業(yè)銀行為了吸引更多的客戶，采取存款“一浮到頂”的措施來(lái)吸收存款。這對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在存款競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)壓力極大，因?yàn)槿绻虡I(yè)銀行存款利率低，客戶就不會(huì)將資金存到銀行，而轉(zhuǎn)投向保險(xiǎn)、證券等非銀行機(jī)構(gòu)。客戶在選擇商業(yè)銀行時(shí)，一般會(huì)選擇存款利率高的銀行，這會(huì)使得存款利率低的商業(yè)銀行漸漸失去獲取資金的來(lái)源，所以商業(yè)銀行的存款壓力增加。其次，如果商業(yè)銀行提高了存款利率，雖然吸引了儲(chǔ)戶，可是減少了利潤(rùn)，銀行就會(huì)采取措施通過(guò)其他途徑彌補(bǔ)損失，比如同時(shí)提高貸款利率，但是這又對(duì)借款人不利，借款人有可能會(huì)放棄銀行的貸款，而通過(guò)其他方式獲得資金。但是貸款業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)，這種做法肯定會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)一定的消極影響，銀行間競(jìng)爭(zhēng)壓力進(jìn)一步加大。

那么，在面臨利率市場(chǎng)化的壓力下，商業(yè)銀行不可能像以前那樣還靠“拼貸款、拉存款”獲得利潤(rùn)，獲利的能力明顯減弱，因此要更加注重“質(zhì)”的飛躍，加快發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。改革促使銀行的存貸利差下降、信貸增速減慢，銀行不能光靠利息收入和批發(fā)業(yè)務(wù)來(lái)獲利，而應(yīng)當(dāng)拓寬利潤(rùn)來(lái)源，可以把目光投向零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。最后，隨著發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變、業(yè)務(wù)類型的轉(zhuǎn)型和利潤(rùn)來(lái)源的改變，商業(yè)銀行的管理模式也隨之轉(zhuǎn)變，在自由競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身特點(diǎn)，形成嚴(yán)格的管理理念、制定有效的管理模式和管理制度，使之能夠適應(yīng)利率市場(chǎng)化的壓力、提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，從而使銀行業(yè)上升到一個(gè)新的層次。

4.利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)加劇

首先,利率市場(chǎng)化將增加利率風(fēng)險(xiǎn)。只有在市場(chǎng)利率波動(dòng)和資產(chǎn)與負(fù)債的期限錯(cuò)配兩個(gè)條件并存的情況下,銀行才有利率風(fēng)險(xiǎn)。雖然是這樣,但一旦利率完全放開,利率因受市場(chǎng)的影響從而波動(dòng)增大,就像普通商品價(jià)格是以價(jià)值為準(zhǔn)線上下波動(dòng),利率的波動(dòng)也很相似,并且隨著利率市場(chǎng)化的臨近，幅度變動(dòng)范圍增大，波動(dòng)頻率也加快。另外，不乏有些風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的客戶喜歡貸款周期長(zhǎng)、貸款利率高的貸款，這往往會(huì)增大資金期限錯(cuò)配的幾率。

其次,商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)增加。在傳統(tǒng)利率制度下,我國(guó)信用違約的情況并不多見,但市場(chǎng)利率卻加大了違約的可能性。因?yàn)槔适袌?chǎng)化后,市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度增大,所以信貸主體不容易把握并且很難適應(yīng)利率的變動(dòng),就易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。改革之前,由于利率都是由銀行自己決定，商業(yè)銀行擁有主動(dòng)權(quán)，所以會(huì)選擇信用度較高的優(yōu)質(zhì)客戶。但現(xiàn)在，銀行的貸款業(yè)務(wù)逐漸開始由市場(chǎng)主導(dǎo)，雖然可以根據(jù)自己的需求選擇貸款客戶，但商業(yè)銀行為了提高自身的盈利水平，便會(huì)把目標(biāo)投向信用評(píng)級(jí)稍低的的客戶，來(lái)獲取盈利的資金，可是低信用評(píng)級(jí)的客戶更可能違約，給商業(yè)銀行帶來(lái)更多的信用違約風(fēng)險(xiǎn)的可能性。面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶與利潤(rùn)的沖突，商業(yè)銀行很難抉擇，不易做出一個(gè)兩全的決定，無(wú)論偏向于哪個(gè)，都會(huì)給商業(yè)銀行造成一定程度的損失，這使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。

三、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化需采取的對(duì)策

（一）優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，注重產(chǎn)品創(chuàng)新

改革的影響深遠(yuǎn)，商業(yè)銀行為了生存不得不拓寬新思路，發(fā)展新的經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。分析國(guó)外商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化采取的對(duì)策，便可發(fā)現(xiàn)，國(guó)外商業(yè)銀行大都不斷推出越來(lái)越人性化、服務(wù)更周到的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，可見在世界各國(guó)都在積極開展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。所以，我國(guó)商業(yè)銀行不僅要對(duì)外國(guó)的經(jīng)營(yíng)模式和管理經(jīng)驗(yàn)“取其精華，去其糟粕”，還要根據(jù)自身市場(chǎng)定位對(duì)不同類型的客戶設(shè)計(jì)出符合各自類型的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的觀念，發(fā)展網(wǎng)上銀行，加快第三基本業(yè)務(wù)，將利潤(rùn)來(lái)源拓寬，尋找新的利潤(rùn)來(lái)源，增強(qiáng)整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,將自身的創(chuàng)新管理工具與金融衍生品完美組合,在利率波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

隨著電子時(shí)代的到來(lái)，電子商務(wù)平臺(tái)等網(wǎng)絡(luò)媒介開始與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)客戶，這給了商業(yè)銀行雙重打擊，商業(yè)銀行一方面可以利用在資金與客戶方面所具備的優(yōu)勢(shì),和互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)開放的平臺(tái)合作;另一方面還可以配合計(jì)算機(jī)云計(jì)算技術(shù),建立一個(gè)專門的電子商務(wù)平臺(tái)。在注重創(chuàng)新的時(shí)代，商業(yè)銀行也應(yīng)該加強(qiáng)金融創(chuàng)新，為原有的業(yè)務(wù)提供更周到的服務(wù)，并在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷為客戶推出個(gè)性化的業(yè)務(wù)，如網(wǎng)上支付水電費(fèi)、煤氣費(fèi),還貸或者還信用卡等業(yè)務(wù),在方便用戶的同時(shí)也方便了銀行。建設(shè)銀行和交通銀行針對(duì)現(xiàn)代人的生活習(xí)慣與消費(fèi)喜好，分別推出了“善融商務(wù)”和“交博匯”，目前很多銀行都增加了理財(cái)功能，如招商銀行的金葵花理財(cái)，讓客戶有更好的體驗(yàn)度，留住優(yōu)質(zhì)客戶，發(fā)展?jié)撛趦?yōu)質(zhì)客戶，促進(jìn)商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

（二）優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)制度

商業(yè)銀行不僅要提升金融產(chǎn)品定價(jià)能力，還要明確客戶的投資偏好，構(gòu)建金融產(chǎn)品定價(jià)體系。金融產(chǎn)品的定價(jià)能力是改革后的商業(yè)銀行的重要能力，對(duì)以后的發(fā)展起著重要的作用。商業(yè)銀行需要學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高定價(jià)水平，逐步形成定價(jià)體系。目前有些銀行將利率一浮到頂，雖然在短時(shí)間內(nèi)吸引了客戶，但是對(duì)銀行未來(lái)的發(fā)展極為不利。小型商業(yè)銀行為了減少壓力，也采取了這樣的方式，為了不縮小盈利空間，下調(diào)了貸款利率，這樣便會(huì)使客戶質(zhì)量下降，同樣也不利于銀行未來(lái)的發(fā)展。相反，還有部分銀行為了賺取眼前的利潤(rùn)，反其道而行之，下降存款利率而上浮貸款利率，這就難以吸引儲(chǔ)戶和借款人，繼而影響銀行存款規(guī)模，限制銀行管理資產(chǎn)能力，乃至影響銀行的生存和發(fā)展。因此,商業(yè)銀行應(yīng)建立和完善科學(xué)有效的金融產(chǎn)品定價(jià)模型,從定價(jià)指導(dǎo)與管理、定價(jià)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和監(jiān)管保障制度等各方面對(duì)定價(jià)進(jìn)行管理。商業(yè)銀行建立一個(gè)完整的產(chǎn)品定價(jià)體系,可以有效預(yù)防利率風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槔适袌?chǎng)化的到來(lái),商業(yè)銀行能否對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行合理定價(jià)與銀行未來(lái)發(fā)展有著不容忽視的關(guān)系。

（三）培養(yǎng)高素質(zhì)員工及利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才

改革前的利率由央行規(guī)定，也不會(huì)因?yàn)槔实牟淮_定性引起風(fēng)險(xiǎn)，因此大家都不會(huì)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)予以重視。因?yàn)椴恍枰獙?duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，所以難免會(huì)疏忽對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理、分析和管控風(fēng)險(xiǎn)方面人才的培養(yǎng)，市場(chǎng)上嚴(yán)重欠缺相關(guān)方面的人才。在改革快要完成之時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)該已經(jīng)對(duì)改革帶來(lái)的挑戰(zhàn)做好了充分的準(zhǔn)備?，F(xiàn)今社會(huì)，對(duì)于國(guó)家而言，重視的還是人才的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于商業(yè)銀行而言,只有加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng),對(duì)專業(yè)知識(shí)的重視,才能在利率市場(chǎng)化這樣的浪潮中不被推翻,不被打倒。那么，商業(yè)銀行要想擁有熟悉利率風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才，可從兩個(gè)方面來(lái)達(dá)成。一方面，商業(yè)銀行可從自身已有的員工出發(fā)，對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，讓他們掌握規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的措施，熟悉利率的運(yùn)作機(jī)制，發(fā)展全面型人才，以積極的態(tài)度應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，減輕利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行造成的不好影響，為客戶提供更周到、更全面、更體貼的服務(wù)。另一方面，商業(yè)銀行可以從人才市場(chǎng)引進(jìn)專業(yè)人才，鼓勵(lì)高素質(zhì)人才創(chuàng)新，為人才的引進(jìn)搭建就業(yè)平臺(tái)，為人才的發(fā)展提供更廣闊的道路與方向。

（四）加快發(fā)展轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力

在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，商業(yè)銀行需要以自身特點(diǎn)出發(fā)，從各方面考慮，讓銀行所有相關(guān)成員都參與進(jìn)來(lái)，重視銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型，一起為提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力貢獻(xiàn)出自己的一份力。銀行利潤(rùn)急劇下滑，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)不再適用了，轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)刻不容緩。利率差的縮小以及利潤(rùn)的銳減給銀行造成了沉重的打擊，并且利率波動(dòng)幅度越來(lái)越大，波動(dòng)頻率越來(lái)越快，這就對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行形成了一種倒逼機(jī)制，迫使商業(yè)銀行將盈利點(diǎn)轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行需要頂住壓力以最快的速度使自己變得更加強(qiáng)大，各個(gè)商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點(diǎn)發(fā)展自己的業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，成為有特色、人性化、服務(wù)更到位的商業(yè)銀行。由于境內(nèi)利潤(rùn)下降,部分大型商業(yè)銀行將眼光投向海外，開展國(guó)際化業(yè)務(wù)，發(fā)展國(guó)際化策略來(lái)提升利潤(rùn)。與中間業(yè)務(wù)占比很大的國(guó)外商業(yè)銀行相比，中國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)還不發(fā)達(dá)，占比不到30%，但我們?nèi)耘f可以相信在未來(lái)中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展速度會(huì)很快，甚至趕上并超過(guò)國(guó)際上的發(fā)展水平。只要我國(guó)商業(yè)銀行能夠頂住暫時(shí)的壓力，根據(jù)實(shí)際情況，結(jié)合國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行成功的例子，穩(wěn)扎穩(wěn)打，在利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上尋求速度的加快。自前年十月央行宣布不再對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)設(shè)定存款利率浮動(dòng)上限，這標(biāo)志著銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇了，商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)必須綜合考慮各方面因素，重新制定新的經(jīng)營(yíng)政策。

（五）加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

面對(duì)利率自由化的到來(lái)給銀行造成的損失，商業(yè)銀行不能一再沉浸在消極的情緒里，不能受市場(chǎng)利率的波動(dòng)而影響盈利，而應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)，提升管理風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，商業(yè)銀行需要學(xué)習(xí)國(guó)際上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合所在銀行部門的特點(diǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理部門，定期對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)，科學(xué)有效治理風(fēng)險(xiǎn)，真正為商業(yè)銀行抵擋盈利過(guò)程中的攔路虎。商業(yè)銀行能否應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)是解決銀行未來(lái)發(fā)展問題的關(guān)鍵因素，對(duì)商業(yè)銀行的盈利起著重要的作用。

一方面，商業(yè)銀行可以設(shè)立利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。雖然，近年來(lái)商業(yè)銀行也有不斷增加資金財(cái)務(wù)部門的利率管理人員，但還是不能完全適應(yīng)利率市場(chǎng)化和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的需求。商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立專門的部門來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)，擁有預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、解決風(fēng)險(xiǎn)的能力。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)支持，并開發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。商業(yè)銀行不僅要有預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且可以測(cè)量各種利率，維護(hù)銀行反映的靈敏度和對(duì)策的及時(shí)性，防范利率風(fēng)險(xiǎn)，還要進(jìn)一步完善對(duì)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)和基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，加以新的技術(shù)監(jiān)控手段，收集國(guó)內(nèi)外利率變動(dòng)情況，關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，利率市場(chǎng)化是商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)，是中國(guó)與國(guó)際商業(yè)銀行接軌的重要一程。我國(guó)選擇利率市場(chǎng)化，那么利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響肯定有有利的一面，比如可以促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，可以促進(jìn)金融創(chuàng)新,可以擴(kuò)大銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán),可以拓寬利潤(rùn)來(lái)源。但由于商業(yè)銀行目前還無(wú)法完全接受利率市場(chǎng)化，給商業(yè)銀行造成了很大的困擾，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，銀行業(yè)的盈利能力受到空前的壓迫，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式需要時(shí)間轉(zhuǎn)型，利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力短時(shí)間內(nèi)難以突破，中間業(yè)務(wù)尚不完善。對(duì)此，商業(yè)銀行需要因地制宜,采取合理的對(duì)策沖破重重阻撓，采取優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式、優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)制度、培養(yǎng)高素質(zhì)員工及利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才、加快發(fā)展轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制等措施，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

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1008-4428（2017）11-131-04

王校鈺，女，江蘇南通人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)藝術(shù)設(shè)計(jì)學(xué)院研究生，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)專業(yè)，研究方向：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)管理。