劉偉杰

摘 要 隨著我國經濟不斷發(fā)展，銀行的信貸業(yè)務也一直承載著企業(yè)和銀行的發(fā)展，并且保證我國社會資金資源的合理配置以及承擔著保護國家經濟安全的重任。近年來，很多企業(yè)的持續(xù)經營具有一定的不確定性，經營風險不斷擴大，銀行業(yè)的信貸業(yè)務風險日益增長。在這樣的情況下，應該加大對銀行業(yè)信貸風險管理力度，在充分保證國家經濟穩(wěn)定增長的同時也有效地提高了企業(yè)融資的效率。

關鍵詞 銀行信貸決策 持續(xù)經營 持續(xù)經營審計意見 企業(yè)性質

面對企業(yè)在經營中存在的不確定性風險，我國銀行業(yè)應該尋找更加科學合理的信貸監(jiān)控方式，重視客戶提供的審計報告，并利用第三方審計信息來幫助決策，增強銀行業(yè)的評估能力，有效地降低信貸風險。

一、研究背景

我國企業(yè)的融資方式和融資渠道越來越多元化，融資的規(guī)模也在不斷擴大，銀行貸款仍是企業(yè)融資的主要方式。因此，銀行信貸投資的主要方向直接影響著我國資源的優(yōu)化配置，也關系著我國金融環(huán)境的穩(wěn)定性。面對企業(yè)在發(fā)展中存在的不確定性風險，銀行應該科學合理地優(yōu)化風險監(jiān)測的方法，以降低信貸風險。審計是銀行與企業(yè)之間的第三方通過監(jiān)測企業(yè)的財務信息和監(jiān)控企業(yè)財務信息的質量，為銀行的信貸決策提供一定的輔助作用。持續(xù)經營審計的意見是了解企業(yè)持續(xù)經營能力的主要方法，能有效鑒別客戶的能力，降低銀行信貸的風險。通過銀行和企業(yè)以及第三方審計的三方循環(huán)，形成了一種新的銀企關系，這種關系具有一定的保障機制，有效地降低了銀行信貸業(yè)務的風險。

二、理論分析與研究假設

在我國的信貸市場中，審計意見對于企業(yè)經營的外部信息來說具有一定的指引作用，特別是企業(yè)持續(xù)經營的審計意見，能夠及時提醒和警告銀行債權人的作用。因此，注冊會計師提醒上市公司在經營過程中存在的風險不確定性而出具的經營審計意見和標準與傳遞給債權人的信號是有一定的區(qū)別的。通過第三方審計而獲得的標準審計意見的企業(yè)更能得到銀行的信任，銀行對審計獲得持續(xù)經營審計意見的公司的信任度不高，由此可以獲得一些假設進行分析。假設一：在其他條件不變時，對于獲得持續(xù)審計意見和獲得標準審計意見的上市公司，銀行更愿意給獲得標準審計意見的上市公司提供貸款。如果上市公司獲得的是持續(xù)經營審計意見，那么說明該公司的經營能力存在發(fā)展的不確定性風險，因此在非標準審計報告發(fā)布后，銀行貸款人員會根據(jù)審計單位出具的持續(xù)經營審計意見的企業(yè)和非標準非持續(xù)經營審計意見的企業(yè)作出相應的貸款決策調整。銀行在放貸時會對獲得持續(xù)經營審計意見的企業(yè)在貸款的金額和數(shù)量上進行相應的減少，這樣能夠有效地降低銀行的信貸風險。因此，對于銀行來說對于獲得持續(xù)審計意見的企業(yè)在放貸時會更加小心和謹慎。在這個基礎上，我們可以提出假設二：在其他條件不變時，獲得持續(xù)經營審計意見的企業(yè)和獲得非標準非持續(xù)經營審計意見的企業(yè)，銀行更愿意為獲得非標準和非持續(xù)經營審計意見的企業(yè)提供貸款。對于不同性質的企業(yè)，持續(xù)經營審計意見在銀行中發(fā)揮的作用是有一定的區(qū)別的。當前，我國政府在不斷扶持中小民營企業(yè)的發(fā)展，為它們解決經營中出現(xiàn)的融資困難的問題。但是為有效地保障自身利益，銀行并不愿意把貸款發(fā)放給這些中小民營企業(yè)，即使同意發(fā)放貸款，發(fā)放的條件也非?？量?。因此，我們可以得出政府的干預和對中小企業(yè)還款能力的擔保這種性質的企業(yè)和政府關系會直接影響持續(xù)審計意見對銀行信貸主要決策產生影響。

三、實證分析

（一）持續(xù)經營審計意見與銀行貸款規(guī)模之間關系的分析

對出具非標準設計意見的公司中所有的變量進行描述性的統(tǒng)計和分析，給出數(shù)據(jù)的最大值和最小值以及均值和標準差等。可以得出，獲得持續(xù)經營審計意見的公司占總樣本的65%左右，非標準持續(xù)樣本占總樣本的35%左右。這充分說明企業(yè)在出具非標準審計意見時，注冊會計師更多地關注了企業(yè)在發(fā)展中的可持續(xù)發(fā)展和經營能力，并且把這個信息提供給企業(yè)外部利益的關系者。另外，銀行在貸款額度上的最大值為0.74左右，而最小值則大約為10.69，這說明公司在經營上存在風險的不同，會直接影響銀行信貸的規(guī)模，平均值在0.07左右。這說明銀行對審計部門出具的非標準審計意見的公司的整體貸款在不斷減少。大部分非標準審計意見的企業(yè)責任人都是一些民營企業(yè)，少部分公司會積極地尋求其他的融資渠道。另外，通過多重共線性分析。相關數(shù)據(jù)結果顯示，持續(xù)經營審計意見與銀行新增的借款在一定的水平上具有顯著的負相關性，這也表明第三方審計的結果如果是持續(xù)經營審計意見則會使銀行的新增貸款業(yè)務明顯減少。另外，銀行在發(fā)放貸款時還會考慮到企業(yè)的總體規(guī)模和盈利水平、盈利能力。針對規(guī)模較大和盈利能力非常強的企業(yè)，銀行會不斷擴大貸款規(guī)模。第三方審計部門在出具審計報告時注冊會計師也會對企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的經營性質以及企業(yè)資產的流動性指標進行充分的分析和研究。

（二）根據(jù)不同企業(yè)性質，持續(xù)經營審計意見與銀行信貸關系的分析

民營企業(yè)和國有企業(yè)屬于兩種不同性質的企業(yè)，民營企業(yè)的財務指標和公司在治理方面的指標與國有企業(yè)有一定的區(qū)別，包括企業(yè)的規(guī)模和大股東的占有數(shù)量以及資產負債率在一定的水平上存在很大的差別，銀行貸款的規(guī)模和資產周轉率以及外部融資等在一定的水平上也具有顯著的差異。企業(yè)在審計過程中如果獲得了持續(xù)經營審計意見時，在銀行新增的借款業(yè)務則會不同程度的減少。但經過數(shù)據(jù)分析顯示的結果來看，民營企業(yè)借款減少的幅度要比國有企業(yè)借款減少的幅度高出很多。從這些分析可以看出，銀行在放款時充分考慮了企業(yè)的具體性質。另外，通過對相關數(shù)據(jù)的多元回歸分析，從具體的數(shù)據(jù)可以得出大股東的占有率和企業(yè)資產負債率以及企業(yè)總資產凈利潤率以及審計部門出具的持續(xù)經營審計意見等數(shù)據(jù)的交叉項目對回歸系數(shù)的檢測都達到了一定的標準，這可以充分說明這些因素是影響銀行為企業(yè)貸款的主要規(guī)模的決定性因素。當企業(yè)的性質為民營企業(yè)時，并且審計部門出具的審計意見為持續(xù)性審計意見時，則企業(yè)向銀行申請債務性融資成功的概率會變小，或者可以說如果企業(yè)為民營企業(yè)，那么如果審計意見為持續(xù)性審計意見獨一企業(yè)所受到的影響要比國有企業(yè)受到的影響更大。企業(yè)負債率越高，則向銀行申請借貸性融資的相對難度較大。另外，企業(yè)的盈利能力也是影響借貸融資的重要因素。企業(yè)的盈利能力越強，經營的利潤越高，則更容易得到銀行貸款的支持。

四、結語

銀行應該加大對銀行業(yè)信貸風險管理的力度，不斷尋找更加科學的信貸監(jiān)控方式，對企業(yè)提供的審計報告進行系統(tǒng)的分析，適時地利用第三方審計的報告來幫助決策，有效地降低信貸風險，促進我國經濟的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

[1] 魏文玲.持續(xù)經營審計意見與銀行信貸決策的相關性研究[D].內蒙古財經大學，2015.

[2] 張曉嵐，張文杰.持續(xù)經營不確定性審計意見的異質性研究[M].立信會計出版社，2010.

[3] 厲國威，廖義剛，韓洪靈.持續(xù)經營不確定性審計意見的增量決策有用性研究[J].中國工業(yè)經濟，2010.

[4] 胡繼榮，王耀明.論CPA不確定性審計意見預測——基于重大疑慮事項的持續(xù)經營[J].會計研究，2009.endprint