趙昌熠

[摘要]區(qū)塊鏈?zhǔn)请S著比特幣等數(shù)字加密貨幣的日益普及而逐漸興起的一種全新的去中心化基礎(chǔ)架構(gòu)與分布式計(jì)算范式，是支撐比特幣發(fā)展的底層技術(shù)，它的出現(xiàn)預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)的用途可能從傳統(tǒng)信息傳遞逐步轉(zhuǎn)變成為價(jià)值傳遞，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)而言是一場(chǎng)前所未有的革命和挑戰(zhàn)。

[關(guān)鍵詞]區(qū)塊鏈 比特幣 本質(zhì)

1區(qū)塊鏈的起源和本質(zhì)

區(qū)塊鏈起源于比特幣。標(biāo)志著上輪金融危機(jī)起點(diǎn)的雷曼兄弟倒閉后兩周，2008年11月1日，一位自稱中本聰?shù)娜税l(fā)表了《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》一文，闡述了基于P2P網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加密技術(shù)，時(shí)間戳技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)等的電子現(xiàn)金系統(tǒng)的構(gòu)架理念，這標(biāo)志著比特幣的誕生。兩個(gè)月后理論步入實(shí)踐，2009年1月3日第一個(gè)序號(hào)為0的比特幣創(chuàng)世區(qū)塊誕生。幾天后2009年1月9日出現(xiàn)序號(hào)為1的區(qū)塊，并與序號(hào)為0的創(chuàng)世區(qū)塊相連接形成了鏈，標(biāo)志著區(qū)塊鏈的誕生。

近年來(lái)，世界對(duì)比特幣的態(tài)度起起落落，但作為比特幣底層技術(shù)之一的區(qū)塊鏈技術(shù)日益受到重視。在比特幣形成過(guò)程中，區(qū)塊（block）是一個(gè)一個(gè)的存儲(chǔ)單元，記錄了一定時(shí)間內(nèi)各個(gè)區(qū)塊節(jié)點(diǎn)全部的交流信息。各個(gè)區(qū)塊之間通過(guò)隨機(jī)散列實(shí)現(xiàn)鏈接（chain）后一個(gè)區(qū)塊包含前一個(gè)區(qū)塊的哈希值，隨著信息交流的擴(kuò)大，一個(gè)區(qū)塊與一個(gè)區(qū)塊相繼接續(xù)，形成的結(jié)果就叫區(qū)塊鏈。

從本質(zhì)上看，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種不依賴第三方、通過(guò)自身分布式節(jié)點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、驗(yàn)證、傳遞和交流的一種技術(shù)方案。因此，有人從金融會(huì)計(jì)的角度，把區(qū)塊鏈技術(shù)看成是一種分布式開(kāi)放性去中心化的大型網(wǎng)絡(luò)記賬簿，任何人任何時(shí)間都可以采用相同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)加入自己的信息，延伸區(qū)塊鏈，持續(xù)滿足各種需求帶來(lái)的數(shù)據(jù)錄入需要。

2區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用前景

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮正在全球范圍內(nèi)改變現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)模式，但不論是互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)券商，它們改變的還只是經(jīng)營(yíng)模式，而不是改變金融架構(gòu)。但區(qū)塊鏈技術(shù)認(rèn)為，它將使金融業(yè)的下次升級(jí)更加接近金融的本質(zhì)——信用。在技術(shù)識(shí)別能力足夠的情況下，區(qū)塊鏈技術(shù)能讓交易雙方在無(wú)需借助第三方信用中介的條件下開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)全球低成本的價(jià)值轉(zhuǎn)移。

區(qū)塊鏈技術(shù)未來(lái)可能應(yīng)用到數(shù)字貨幣、票據(jù)、清算結(jié)算、股權(quán)交易、審計(jì)、公證等多個(gè)領(lǐng)域。與傳統(tǒng)紙幣相比，發(fā)行數(shù)字貨幣能有效降低貨幣發(fā)行、流通的成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度。因此，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，區(qū)塊鏈作為央行推出數(shù)字貨幣的一項(xiàng)可選技術(shù)也是順理成章。

在票據(jù)市場(chǎng)，基于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的數(shù)字票據(jù)能夠成為一種更安全、更智能、更便捷的票據(jù)形態(tài)。借助區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易能夠打破票據(jù)中介的現(xiàn)有功能，實(shí)現(xiàn)票據(jù)價(jià)值傳遞的去中介化；基于區(qū)塊鏈的信息不可篡改性，票據(jù)一旦完成交易，將不會(huì)存在賴賬現(xiàn)象，從而避免“一票多賣”、打款背書(shū)不同步等行為，有效防范票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。基于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)前后相連構(gòu)成的時(shí)間戳，其完全透明的數(shù)據(jù)管理體系提供了可信任的追溯途徑，可有效降低監(jiān)管的審計(jì)成本。

區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的分布式清算機(jī)制的拓展，如果應(yīng)用于銀行間清算，能夠減少大量的管理成本并提高清算的效率。現(xiàn)階段商業(yè)貿(mào)易交易清算支付都要借助于銀行，傳統(tǒng)的交易方式要經(jīng)過(guò)開(kāi)戶行、對(duì)手開(kāi)戶行、境內(nèi)清算組織、國(guó)際清算組織、境外銀行等，過(guò)程中每一機(jī)構(gòu)都有自己的賬務(wù)系統(tǒng)，彼此之間需要建立代理關(guān)系，需要有授信額度；每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對(duì)手進(jìn)行清算和對(duì)賬等，導(dǎo)致速度慢、成本高。與傳統(tǒng)支付體系相比，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行支付是由交易雙方直接完成，不涉及中間機(jī)構(gòu)，即使網(wǎng)絡(luò)中部分結(jié)點(diǎn)癱瘓也不影響整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行。如果基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建一套通用的分布式銀行間金融交易協(xié)議，為接入銀行提供跨境、任意幣種實(shí)時(shí)支付清算服務(wù)，跨境支付將會(huì)變的便捷和成本低廉。

區(qū)塊鏈技術(shù)在支付清算上的應(yīng)用并非遙不可及，SWIFT作為一個(gè)鏈接了數(shù)萬(wàn)家銀行的通信平臺(tái)，已經(jīng)被新興崛起的區(qū)塊鏈技術(shù)所威脅，一些區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)和合作機(jī)構(gòu)開(kāi)始提出一些全新的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，如R3

區(qū)塊鏈聯(lián)盟已經(jīng)制定了可交互結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)，截至目前全球已有42家大型銀行和金融集團(tuán)加入R3。

3區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)

3.1安全問(wèn)題

一是區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的安全性是建立在大量可信的計(jì)算節(jié)點(diǎn)基礎(chǔ)上的，在發(fā)展大量可信節(jié)點(diǎn)之前確保不被攻擊是其發(fā)展面臨的一大挑戰(zhàn)。二是合作方的信任問(wèn)題，如果將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于一個(gè)新的領(lǐng)域，如小額跨行轉(zhuǎn)賬，即使幾家銀行合作建立私有區(qū)塊鏈，也存在合作組織之間的信任問(wèn)題。三是驅(qū)動(dòng)大量公共計(jì)算資源參與問(wèn)題，如果參與計(jì)算的節(jié)點(diǎn)數(shù)太少，將面臨51%的節(jié)點(diǎn)很容易被攻克的問(wèn)題。

3.2監(jiān)管問(wèn)題

由于監(jiān)管部門(mén)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)缺乏充分的認(rèn)識(shí)和預(yù)期，法律和制度建立可能會(huì)十分滯后，從而導(dǎo)致與區(qū)塊鏈相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)缺乏必要的制度規(guī)范和法律保護(hù)，無(wú)形中增大了市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)。一些國(guó)家已經(jīng)意識(shí)到區(qū)塊鏈技術(shù)可能帶來(lái)洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3容量和時(shí)效問(wèn)題

比特幣網(wǎng)絡(luò)是目前最大的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，日均交易筆數(shù)約20萬(wàn)筆，總賬容量50GB，其規(guī)模只相當(dāng)于銀行間轉(zhuǎn)賬交易的一個(gè)零頭，在尚未經(jīng)歷大規(guī)模廣播風(fēng)暴的情況下，已經(jīng)出現(xiàn)交易確認(rèn)速度越來(lái)越緩慢的情況，大量未確認(rèn)交易堆積導(dǎo)致一筆交易可能要十個(gè)小時(shí)以上才能確認(rèn)。此外，一個(gè)比特幣錢(qián)包使用前要先下載總賬，使用普通計(jì)算機(jī)下載需要幾天時(shí)間。如果將比特幣模式應(yīng)用于金融領(lǐng)域或者其他大交易量的領(lǐng)域，系統(tǒng)壓力和帶寬占用將會(huì)耗費(fèi)極大的資源，對(duì)資源的需求甚至難以估計(jì)。

4總結(jié)

區(qū)塊鏈實(shí)質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議的底層技術(shù)，區(qū)塊鏈?zhǔn)俏磥?lái)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基石。目前，國(guó)外已經(jīng)對(duì)區(qū)塊鏈展開(kāi)了大量研究，并已取得諸多成果，如R3致力于金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈的開(kāi)發(fā)應(yīng)用以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議制定，其目的是搶占先機(jī)，率先完成規(guī)則的制定，以牽制其他未加入機(jī)構(gòu)或國(guó)家。因此，對(duì)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一方面要積極加人各類國(guó)際性區(qū)塊鏈組織，參與規(guī)則制定；另一方面要加快組建國(guó)內(nèi)區(qū)塊鏈研究組織，開(kāi)展區(qū)塊鏈技術(shù)研究，出臺(tái)我國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以有效應(yīng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展。endprint