馬慧芳

[摘要]自20世紀(jì)80年代以來，我國商業(yè)銀行開始由傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展為全面的風(fēng)險管理，在這一個發(fā)展過程中，經(jīng)濟(jì)資本貫穿于發(fā)展始末。本文首先分析了經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵和作用，然后闡述了商業(yè)銀行資本配置的相關(guān)問題，旨在提升商業(yè)銀行資本配置效率，最終穩(wěn)固我國商業(yè)銀行發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 資本配置 經(jīng)濟(jì)資本

當(dāng)前，在國際金融市場逐漸壯大背景下，為了更好的穩(wěn)固我國商業(yè)銀行市場地位，應(yīng)堅守“資本至上”發(fā)展理念，并圍繞“資本至上”這一核心主題探索商業(yè)銀行資本配置問題，明確商業(yè)銀行資本配置方案。以下就是對商業(yè)銀行資本配置難點(diǎn)問題的詳細(xì)闡述，望其能為動態(tài)化資本配置工作的展開提供有利參考。

1商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵及作用分析

1.1經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵

經(jīng)濟(jì)資本與“監(jiān)管資本”概念相對應(yīng)，是一個新的統(tǒng)計學(xué)概念，用來表示應(yīng)合理持有的資本。從銀行所有者角度來看，經(jīng)濟(jì)資本也可指用來承擔(dān)非預(yù)期損失的資本，需要根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度大小進(jìn)行確定。而在銀行資產(chǎn)風(fēng)險程度大小具體計算時，必須要對銀行風(fēng)險進(jìn)行模型化處理。然后統(tǒng)計各個業(yè)務(wù)部門所需資本，最后總結(jié)出“應(yīng)該有多少資本”這一問題。

經(jīng)濟(jì)資本管理要求銀行業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中，應(yīng)準(zhǔn)確計算現(xiàn)有資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的非預(yù)期損失，并在提供貸款業(yè)務(wù)時，衡量、監(jiān)督、控制客戶違約可能性、授信工具違約損失、貸款交易違約等等，盡可能的控制經(jīng)濟(jì)資本成本，提高業(yè)務(wù)管理中的凈收益，滿足股東投資需求。

1.2經(jīng)濟(jì)資本的作用

從現(xiàn)階段來看，商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，風(fēng)險管理。即經(jīng)濟(jì)資本強(qiáng)調(diào)了對風(fēng)險進(jìn)行模型化和定量計算處理，對于商業(yè)銀行而言，經(jīng)濟(jì)資本讓銀行業(yè)的風(fēng)險管理變得更加謹(jǐn)慎、周密。同時，因經(jīng)濟(jì)資本可真實(shí)、客觀的反映一個銀行內(nèi)部的風(fēng)險狀況和各部門業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平，有利于商業(yè)銀行進(jìn)行主動性的風(fēng)險管理。除此之外，當(dāng)把經(jīng)濟(jì)資本融入到戰(zhàn)略規(guī)劃后，要在發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)時充分考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險變化之間的關(guān)系，科學(xué)制定業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，維護(hù)商業(yè)銀行的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；

第二，產(chǎn)品管理。在產(chǎn)品管理工作進(jìn)行中，可借助經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險衡量功能準(zhǔn)確判斷不同產(chǎn)品風(fēng)險程度，后通過不同產(chǎn)品內(nèi)價值和利潤的對比、分析，優(yōu)化組合產(chǎn)品配置，達(dá)到高效性產(chǎn)品管理狀態(tài)：

第三，資本管理。商業(yè)銀行管理者可把經(jīng)濟(jì)資本視為一種虛擬資本，判斷、分析它在數(shù)量上是否接近或者超過了可用資本，然后精準(zhǔn)計算所需資本，優(yōu)化銀行內(nèi)部資源配置，避免資本閑置問題，為銀行業(yè)的發(fā)展贏得更大的利潤空間；

第四，績效評估。即在商業(yè)銀行績效考核工作進(jìn)行時，必須考慮績效成果是何種代價風(fēng)險獲得的，而經(jīng)濟(jì)資本是用來判斷風(fēng)險的主要手段之一，可用經(jīng)濟(jì)資本評估一個產(chǎn)品、一個單位，甚至一個事業(yè)部門的業(yè)績，準(zhǔn)確計算其業(yè)績表現(xiàn)所創(chuàng)造的價值，更好的完成各項(xiàng)業(yè)務(wù)評估工作。

2商業(yè)銀行資本配置問題分析

2.1經(jīng)濟(jì)資本管理理念的執(zhí)行問題

雖然我國商業(yè)銀行在實(shí)際經(jīng)營過程中已經(jīng)開始意識到了經(jīng)濟(jì)資本管理理念的重要性，并將其納入到了考核評價、貸款定價等管理活動中，但客戶準(zhǔn)入、授信審批等管理環(huán)節(jié)仍然承受著傳統(tǒng)管理理念的約束，表現(xiàn)出了資本配置計劃鏈條相互脫節(jié)問題。在面對這一問題時，應(yīng)注重帶動商業(yè)銀行經(jīng)營理念的變革，經(jīng)濟(jì)資本，強(qiáng)調(diào)的是通過風(fēng)險價值和成本價值的分析，保障銀行價值最大化。其中，“價值”是指以EVA形式體現(xiàn)的“超額利潤”。因而，若用經(jīng)濟(jì)資本管理理念取代原有經(jīng)營方式，可有效避免只注重追求利潤最大化不考慮風(fēng)險因素，無法真實(shí)、完整反映銀行經(jīng)營業(yè)績的問題。此外，在經(jīng)濟(jì)資本管理理念執(zhí)行過程中，應(yīng)注重借助經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管貸款決策工作。即在決策之前，先由商業(yè)銀行管理者依照銀行實(shí)際經(jīng)營狀況確定可接受的客戶違約率上限和授信業(yè)務(wù)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整回報下限，后在經(jīng)營活動中，一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤偏低，便可通過對客戶違約率和違約損失率的調(diào)整，降低經(jīng)濟(jì)資本成本，增加凈利潤獲取。另外，在利用經(jīng)濟(jì)資本實(shí)施績效考評工作時，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)資本所倡導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增加值-EVA和資本收益率-RAROC。即：

EVA=PAT-Re×EC，RAROC=PAT-EL/EC×100%?？茖W(xué)計算員工績效，其中，PAT用來表示稅后利潤。Re用來表示資本期望收益率。EC，用來表示經(jīng)濟(jì)資本。EL，用來表示預(yù)期損失。這種績效評估方式與傳統(tǒng)評估方法相比，充分考慮到了風(fēng)險因素的影響和資本成本，可更為真實(shí)、客觀的反映業(yè)務(wù)人員經(jīng)營績效，對業(yè)務(wù)人員產(chǎn)生一定的激勵作用，讓他們更好的投入到工作環(huán)境中。

2.2經(jīng)濟(jì)資本配置的定位

在商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營過程中，經(jīng)濟(jì)資本配置計劃定位一直困擾著銀行業(yè)的發(fā)展。在銀行業(yè)發(fā)展過程中，各分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資源配置和總機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)布局均在一定程度上影響著銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置。但若將經(jīng)濟(jì)資本、RAROC和EVA設(shè)定為各個分支機(jī)構(gòu)的硬性指標(biāo)，將使得分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理缺乏一定彈性，僅關(guān)注到了經(jīng)營管理目標(biāo)值的實(shí)現(xiàn)，未考慮價值最大化經(jīng)營目標(biāo)。因而，我國商業(yè)銀行應(yīng)傾向于設(shè)計一些軟性指標(biāo)，比如經(jīng)濟(jì)資本配置總量、RAROC和EVA等等，就此促進(jìn)分支機(jī)構(gòu)合理配置業(yè)務(wù)資源，達(dá)到業(yè)務(wù)資源的優(yōu)化組合目的。在商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置工作進(jìn)行時，必須嘗試建立一個長期的資本補(bǔ)充機(jī)制，以資本的事后彌補(bǔ)方式，調(diào)整銀行的資本負(fù)債結(jié)構(gòu)，消除風(fēng)險、抵御風(fēng)險。

此外，為了更好的實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的有效配置，也應(yīng)注重關(guān)注事前資本配置問題。即在“事前預(yù)測、事中監(jiān)督、事后總結(jié)”指導(dǎo)下，先分析商業(yè)銀行現(xiàn)有資金，確?，F(xiàn)有資金預(yù)算準(zhǔn)確、科學(xué)的基礎(chǔ)上，制定經(jīng)濟(jì)資本配置方案，把閑置資產(chǎn)進(jìn)行變賣，為銀行發(fā)展獲得必要資金，并盤活存量資產(chǎn)，做到科學(xué)性、合理性的經(jīng)濟(jì)資本配置。除此之外，在商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置工作進(jìn)行時，需編制一個可行性的自我調(diào)整機(jī)制，在自我調(diào)整機(jī)制編制過程中根據(jù)分支機(jī)構(gòu)的成本控制、業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制等實(shí)際情況，確定經(jīng)營管理目標(biāo)值，后經(jīng)過與經(jīng)營管理目標(biāo)值的比較，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的自我調(diào)整，達(dá)到最佳的經(jīng)濟(jì)資本調(diào)整效果。endprint

從以上的分析中即可看出，在商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置工作具體實(shí)施過程中，注重有效定位經(jīng)濟(jì)資本的配置是非常必要的。為此，應(yīng)提高對其的重視程度，更好地發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本作用、價值。

2.3經(jīng)濟(jì)資本如何有效計量

在商業(yè)銀行資本配置工作進(jìn)行時，重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)資本有效計量工作是非常必要的。為此，應(yīng)從以下幾個層面人手：

第一，違約概率。在經(jīng)濟(jì)資本中違約概率計量時，應(yīng)先分析數(shù)據(jù)來源是否真實(shí)、可靠，并剔除含有水分的數(shù)據(jù)。然后將行業(yè)預(yù)警、事件預(yù)警信號導(dǎo)入到模型中，自動化調(diào)整貸款十二級分類，實(shí)時更新違約概率計算信息。同時運(yùn)用一些先進(jìn)的挖掘技術(shù)，了解信貸系統(tǒng)中重要信息，讓違約概率計算結(jié)果更加真實(shí)、可靠。

第二，違約損失率。在經(jīng)濟(jì)資本計量工作進(jìn)行時，為了更好的計算違約損失率、違約風(fēng)險暴露等關(guān)鍵要素，應(yīng)先考慮商業(yè)銀行風(fēng)險調(diào)整后的收益指標(biāo)，并制定相對明確的風(fēng)險排序，由風(fēng)險排序倒推出違約損失率，更好的控制商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險傳導(dǎo)問題。在違約損失率計量時，為了確保計量結(jié)果真實(shí)性，也應(yīng)通過調(diào)查了解到行業(yè)、期限、擔(dān)保性質(zhì)等要素方面的變動情況，降低違約損失率計算誤差。除此之外，在對違約風(fēng)險暴露問題進(jìn)行處理時，應(yīng)遵從區(qū)域差別化與從重從嚴(yán)相結(jié)合的原則，計算非融資性保函的風(fēng)險轉(zhuǎn)化系統(tǒng)等表外業(yè)務(wù)，通過表外業(yè)務(wù)的區(qū)域化管理，更為高效的計量違約損失，完成經(jīng)濟(jì)資本配置工作。

第三，經(jīng)濟(jì)資本。在商業(yè)銀行實(shí)際運(yùn)營中，經(jīng)濟(jì)資本等同于風(fēng)險，它的有效計量難度較大，可在多個維度的約束條件下，以風(fēng)險最大化、收益最大化為目標(biāo)，探索經(jīng)濟(jì)資本的有效計量方法，達(dá)到高效性經(jīng)濟(jì)資本計量目的。

2.4經(jīng)濟(jì)資本與資源配置的關(guān)系處理

在商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本作用發(fā)揮時，為了更好的利用經(jīng)濟(jì)資本反饋銀行內(nèi)部風(fēng)險，應(yīng)做好經(jīng)濟(jì)資本與資源配置關(guān)系的處理工作。

一是在商業(yè)銀行現(xiàn)行經(jīng)營模式下，分支機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)一定的資源配置責(zé)任，但是他們沒有對資源進(jìn)行自主配置的權(quán)限。即責(zé)任、權(quán)限尚不統(tǒng)一，如此將不利于業(yè)務(wù)資源配置責(zé)任的履行。此時，若商業(yè)銀行開始實(shí)施事業(yè)部制，保留上級管理機(jī)構(gòu)資源配置審批權(quán)和指導(dǎo)權(quán)利，同時將自主配置業(yè)務(wù)資源權(quán)限下放給各個機(jī)構(gòu)，可更好的激勵各級機(jī)構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，共同完成經(jīng)濟(jì)資源配置工作。但資源配置權(quán)限劃分等問題依然存在，必須針對這一系列問題進(jìn)行進(jìn)一步解決。

二是在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展時，應(yīng)以經(jīng)濟(jì)資本效益為目標(biāo)，圍繞不同的客戶群體、產(chǎn)品種類，制定營銷方案。同時，在營銷方案制定過程中，以風(fēng)險控制為條件，調(diào)整業(yè)務(wù)方向，確保資源配置向盈利性方向發(fā)展。

3結(jié)論

綜上所述，經(jīng)濟(jì)資本是一個商業(yè)銀行的管理參數(shù)，它可作為商業(yè)銀行發(fā)展中的風(fēng)險防備參考依據(jù)，也可幫助商業(yè)銀行降低風(fēng)險損失。因而，在我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展過程中，應(yīng)提高對經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)注度，并通過對經(jīng)濟(jì)資本管理理念執(zhí)行、經(jīng)濟(jì)資本配置定位、經(jīng)濟(jì)資本有效計量、經(jīng)濟(jì)資本關(guān)系處理等問題的考慮，做好商業(yè)銀行資本配置工作。同時，探索到最佳的銀行資本配置方法來滿足銀行發(fā)展中的風(fēng)險資本管理要求，便于進(jìn)一步降低風(fēng)險幾率。endprint