田靖文

我國離岸金融發(fā)展現(xiàn)狀與對策研究

田靖文

在我國整個市場體系中金融市場是基本的組成部分之一，用于聯(lián)系其他市場。在金融市場中逐漸衍生出一種特殊金融市場，即為離岸金融市場，離岸金融市場不存在固定的交易場所，離岸金融市場通過市場所在地的各個金融機(jī)構(gòu)與國際金融市場上的交易往來而存在。離岸金融市場交易較為自由且資金自由流動，能夠?qū)崿F(xiàn)靈活經(jīng)營運(yùn)作，離岸金融業(yè)務(wù)成本較低且競爭性強(qiáng)，對于形成全球范圍內(nèi)高速資金流動體系具有較大的推動作用。

離岸金融 資金融通

一、前言

離岸金融是世界經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物，為眾多國家?guī)砹耸找媾c便利，帶動國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文依據(jù)我國離岸金融的發(fā)展現(xiàn)狀研究其中存在的問題并提出相應(yīng)的對策建議以更好地促進(jìn)我國離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、我國離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程

1989年，我國首次開始離岸金融業(yè)務(wù)嘗試，準(zhǔn)許招商銀行在深圳開辦業(yè)務(wù)。隨后便積極展開離岸金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。從此我國開始對離岸金融的發(fā)展，且不斷建出臺各項法律來保證離岸金融的有序發(fā)展。

1994至1996年，我國不斷開展離岸金融的試點工作，深圳市的4家銀行先后獲得試點資格，在深圳進(jìn)行離岸金融試點可以有效利用香港的資本與人力資源。這一階段國家支持離岸金融的發(fā)展，離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

在1999年國家為了我國在岸金融體系的發(fā)展，人民銀行停止了離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。經(jīng)過三年調(diào)整，2002年重新開放了7家銀行開始開展離岸金融業(yè)務(wù)，到2006年上半年，離岸金融業(yè)務(wù)總量達(dá)到20億美元，利潤總額共計2000億美元，增速100%。

三、我國離岸金融發(fā)展中存在的問題

（1）國內(nèi)金融市場缺乏完善發(fā)展機(jī)制。我國金融發(fā)展過程仍然存在問題，風(fēng)險資產(chǎn)的配置水平和定價水平存在較大缺陷，風(fēng)險管理技術(shù)落后。我國仍未開展外匯期貨與利率期貨業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)缺乏能夠規(guī)避利率風(fēng)險的工具。

（2）我國對金融風(fēng)險管理認(rèn)知不足，監(jiān)管沒有完全到位。使得我國金融業(yè)在不規(guī)范的狀態(tài)下發(fā)展，缺乏相應(yīng)配套信用評定制度，因此大量境外機(jī)構(gòu)利用信息不對稱的缺口來惡意申請辦理離岸金融業(yè)務(wù)，造成我國金融機(jī)構(gòu)的大量壞賬損失。1989年至1997年間，我國的離岸金融缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)督培訓(xùn)以及對于離岸金融業(yè)務(wù)的了解與掌握。壞賬大量難以收回嚴(yán)重阻礙了離岸金融發(fā)展，使得人民銀行不得不暫時停止離岸金融業(yè)務(wù)的開辦。

（3）技術(shù)人員缺乏專業(yè)知識。在長時期內(nèi)我國缺少專業(yè)離岸金融管理人才，真正從事離岸金融業(yè)務(wù)的人員只具有簡單金融產(chǎn)品銷售的知識，對國際金融市場認(rèn)識難以滿足業(yè)務(wù)需要。銀行業(yè)所處的壟斷地位使得一些銀行從業(yè)人員在業(yè)務(wù)中謀取私人利益。而監(jiān)管沒有得到相應(yīng)完善，一些金融從業(yè)人員不顧機(jī)構(gòu)的利益和自身職業(yè)道德，勾結(jié)境外貸款者，造成離岸金融業(yè)務(wù)資本的大量損失。

四、發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的措施與建議

（1）加強(qiáng)離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。創(chuàng)新是推動離岸金融市場發(fā)展的重要動力之一，在不斷創(chuàng)新的前提下可以有效降低成本從而提高收益。對于離岸金融市場中的制度以及服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，因此應(yīng)對我國的離岸金融市場實行適度監(jiān)管，而加強(qiáng)對于金融機(jī)構(gòu)法人監(jiān)管以及風(fēng)險管理的監(jiān)管。加強(qiáng)對于金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的扶持力度，使金融機(jī)構(gòu)能夠更好地運(yùn)營金融機(jī)構(gòu)。

（2）實行較為開放的金融政策。相對放松對于外匯的管理，使資本能夠?qū)崿F(xiàn)自由進(jìn)出，降低外幣存款準(zhǔn)備金率，促進(jìn)離岸金融與國內(nèi)業(yè)務(wù)共同發(fā)展。同時人民幣是否成為世界貨幣對離岸金融市場的建立具有重要作用。我們要積極創(chuàng)造條件使得人民幣成為國際可兌換貨幣。

（3）加強(qiáng)金融法律法規(guī)建設(shè)。健全離岸金融的金融立法機(jī)制，增強(qiáng)金融管理透明度。通過各種法律法規(guī)的出臺與完善來有效保障金融市場參與者的權(quán)利。對于政府制定的法律法規(guī)應(yīng)該依據(jù)不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件給予修訂與補(bǔ)充，并不斷完善及出臺新的法規(guī)條例，使新興金融企業(yè)有法可依。

（4）加速專業(yè)人才培養(yǎng)。我國的高級金融人才人數(shù)較少，缺乏高級管理人才。因此我們要多渠道挖掘和培養(yǎng)人才來完善建立離岸金融市場，注重人才的培育與人力資源開發(fā)。同時通過制度的改革來建立完整的人才培訓(xùn)機(jī)制。

[1]林娜．我國離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展對策[J]．經(jīng)濟(jì)師,2006(7)．

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（作者單位：西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）