徐旻+葉飛

【摘要】小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，加上材料和人工等成本上漲，小微企業(yè)生存和發(fā)展受到不斷擠壓，面臨著資金短缺以及融資難、融資貴的瓶頸，本文通過(guò)對(duì)小微企業(yè)融資困境進(jìn)行剖析，提出了一系列促進(jìn)小微企業(yè)融資的對(duì)策建議，助力小微企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 困境 對(duì)策

改革開(kāi)放以來(lái)的實(shí)踐證明，小微企業(yè)發(fā)展的好壞直接關(guān)系區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民的生活質(zhì)量。資金是小微企業(yè)生存發(fā)展的基石和助推器，如何破解小微企業(yè)融資困境，促進(jìn)和保障小微企業(yè)的健康、快速發(fā)展已經(jīng)成為關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重大問(wèn)題。

一、小微企業(yè)概念

2011年工信部等四部委聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，從資產(chǎn)總額、從業(yè)人員數(shù)量和營(yíng)業(yè)收入總額等幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)將中小企業(yè)明確劃分為微型、小型、中型三檔，比如從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上的工業(yè)企業(yè)為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元300以下的工業(yè)企業(yè)為微型企業(yè)。

二、小微企業(yè)作用

目前我國(guó)注冊(cè)登記的小微企業(yè)，占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的七成以上，小微企業(yè)創(chuàng)造的稅收和就業(yè)貢獻(xiàn)率超半，極大的提升了廣大人民的物質(zhì)和精神文化生活，促進(jìn)了社會(huì)就業(yè)，改善了民生，維護(hù)了社會(huì)和諧，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要力量。

三、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)處在商品經(jīng)濟(jì)最為基礎(chǔ)的鏈條中，雖然數(shù)量眾多、但由于資產(chǎn)規(guī)模有限、人才隊(duì)伍匱乏、技術(shù)設(shè)備陳舊、產(chǎn)品或服務(wù)單一、市場(chǎng)占有率低等因素，盈利性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。其競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展主要依賴通過(guò)擴(kuò)大再生產(chǎn)以及更新設(shè)備，但隨著勞動(dòng)力和原材料成本上漲，小微企業(yè)利潤(rùn)空間被不斷壓縮，許多小微企業(yè)保本甚至虧本經(jīng)營(yíng)。特別近些年在遭遇國(guó)際經(jīng)濟(jì)低迷和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級(jí)的夾擊下，我國(guó)小微企業(yè)集體進(jìn)入寒冬。

不同于大企業(yè)可以通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)或技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)嫁成本，再加上生產(chǎn)和銷(xiāo)售資金積壓，小微企業(yè)發(fā)展的資金鏈條被拉到緊繃甚至斷裂的程度，成為小微企業(yè)致命硬傷，由于資金運(yùn)營(yíng)困難，許多小微企業(yè)惡性倒閉、跑路，給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)了很多詬病。

四、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境

面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和環(huán)境，雖然小微企業(yè)開(kāi)展了一系列的融資努力和嘗試，但由于其屬于弱勢(shì)群體，普遍受到體制、規(guī)模、壽命和效益歧視，融資效果甚微，具體融資現(xiàn)狀和困境分析如下：

（一）內(nèi)源融資水平較低

在融資方式的選擇中，主要包括內(nèi)源融資和外部融資。內(nèi)源融資是企業(yè)利用其自身的資源和市場(chǎng)，通過(guò)利潤(rùn)進(jìn)行資本積累和吸收投資。但由于小微企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的空間和持續(xù)能力的限制，通過(guò)盈余增資的空間就有限。另外投資者對(duì)于企業(yè)的再生產(chǎn)、投資機(jī)會(huì)、控制權(quán)、債權(quán)契約的統(tǒng)籌考慮，進(jìn)行追加投資和吸引新的合伙人可能性也不大。

（二）外源融資能力、效率受阻

首先受企業(yè)壽命短，自我累積少，管理制度和經(jīng)驗(yàn)累積不足，管理人人員數(shù)量和水平等難題影響，小微企業(yè)在對(duì)融資渠道和融資結(jié)構(gòu)的選擇上，都缺乏理性的判斷和策略。

其次，目前我國(guó)金融體制還不健全，金融體制改革依然任重而道遠(yuǎn)，金融市場(chǎng)的多樣性和自由性發(fā)展不夠充分，小微企業(yè)無(wú)法從金融市場(chǎng)中獲得更有效的資金支持。

1.銀行放貸意愿不強(qiáng)。目前銀行貸款是小微企業(yè)外部融資的主要渠道，但小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益缺乏強(qiáng)勁，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏優(yōu)良的信用文化，可抵押資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量不高，再加之信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，銀行出于效益、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和監(jiān)管便捷考慮，采取信貸配給制，所以出于弱勢(shì)地位的小微企業(yè)獲得銀行貸款的審批手續(xù)繁瑣，貸款成本較高，籌集金額有限。

2.面對(duì)股票債券融資方式，望洋興嘆。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較晚，資本和貨幣市場(chǎng)體制不夠健全，對(duì)小微企業(yè)的開(kāi)放不夠。主板、中小板市場(chǎng)門(mén)檻高，創(chuàng)業(yè)板和新三板資本市場(chǎng)又僅面向科技型企業(yè)，另外我國(guó)目前債券發(fā)行的約束條件較多，發(fā)行成本較高，這些就把大部分小微企業(yè)拒之門(mén)外。

3.民間融資起步較晚，融資成本較高。隨著傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的管制和配給制影響，近些年小額貸款公司等民間金融發(fā)展迅猛，相比傳統(tǒng)銀行金融，民間借貸便捷、手續(xù)少和放款速度快等特點(diǎn)，所以大部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸。但民間借貸往往回避了政府監(jiān)管，利率畸高，加大了融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

五、提升小微企業(yè)融資效率的對(duì)策

破解小微企業(yè)融困境，要從內(nèi)外兩個(gè)方面著手解決。小微企業(yè)既要練好內(nèi)功，還要發(fā)揮外向融資能力，是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要企業(yè)、政府、銀行和社會(huì)共同努，主要從以下幾個(gè)方面著手努力和改善。

（一）小微企業(yè)要強(qiáng)業(yè)務(wù)、練內(nèi)功，利用好內(nèi)源融資

相比與外源融資，內(nèi)源融資的成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、方便自主，所以小微企業(yè)首先要重點(diǎn)利用好內(nèi)源融資，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善和努力。

1.要加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)和管理。根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策，開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品、提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提高科技含量，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，提高盈利能力，增加吸引力并制定科學(xué)的盈余增資比例。

2.做好稅收籌劃。小微企業(yè)應(yīng)認(rèn)真了解稅收知識(shí)，及時(shí)掌握稅收政策的調(diào)整，根據(jù)自身情況，充分運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策，積極進(jìn)行納稅籌劃，獲得的稅收利益。

3.要加強(qiáng)流動(dòng)資金管理。要做好存貨和應(yīng)收賬款管理，避免資金占用，科學(xué)規(guī)劃好現(xiàn)金折扣和應(yīng)付賬款給企業(yè)帶來(lái)的融資收益，盡量利用好預(yù)收賬款帶來(lái)的便捷。

4.要重視人才和制度建設(shè)。選拔、培養(yǎng)優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，提高融資理念和策略。建立規(guī)范的財(cái)經(jīng)制度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表客觀性和透明度，強(qiáng)化信用體系建設(shè)，提高社會(huì)責(zé)任感，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的良好形象。

5.實(shí)施員工持股。企業(yè)的發(fā)展與員工待遇息息相關(guān)，小微企業(yè)可以實(shí)施員工持股計(jì)劃，向員工配股來(lái)吸收發(fā)展資金，不僅激發(fā)員工工作的熱情，還能使其有效參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。endprint

6.抱團(tuán)發(fā)展。小微企業(yè)可以建立小微商圈，相互合作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、良性競(jìng)爭(zhēng)，共同抵抗風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)抱團(tuán)發(fā)展。

（二）政府要真抓實(shí)干，在政策、稅收和財(cái)政上給予支持和引導(dǎo)，改善小微企業(yè)融資環(huán)境

1.加大政策的宣傳和落實(shí)。國(guó)家為支持小微企業(yè)發(fā)展，出臺(tái)了不少相關(guān)政策法規(guī)，但多是指導(dǎo)性的原則，地方各級(jí)政府多處于觀望狀態(tài)，所以要加大宣傳、協(xié)調(diào)和落實(shí)，讓廣大小微企業(yè)實(shí)實(shí)在在受益。

2.為部分符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的小微企業(yè)，提供包括補(bǔ)貼、貼息、獎(jiǎng)勵(lì)和擔(dān)保等扶持。

3.進(jìn)行結(jié)構(gòu)性減稅。為減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，對(duì)規(guī)模較小的小微企業(yè)來(lái)講，復(fù)雜的稅種和高稅率阻礙其發(fā)展，所以應(yīng)該盡可能的將稅種合并或取消，比如加大簡(jiǎn)易征稅和出口退稅，實(shí)現(xiàn)真正的結(jié)構(gòu)性減稅。另外，種類(lèi)繁多的行政收費(fèi)也是對(duì)小微企業(yè)是盤(pán)剝，應(yīng)該減少行政收費(fèi)來(lái)為小微企業(yè)減負(fù)。

4.深化金融體制的改革，逐步放開(kāi)對(duì)金融管制。改善貨幣供給與資金供給，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善以大中型銀行為主的多層次間接融資體系，改善融資環(huán)境。

首先積極引導(dǎo)大中型銀行成立了小企業(yè)金融業(yè)務(wù)部，進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、信用條件良好的小微型企業(yè)。

其次適度放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制，引入金融市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，推動(dòng)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村股份合作銀行和私人銀行等中小商業(yè)銀行的發(fā)展，緩解企業(yè)融資的供求矛盾。

再次發(fā)展包括財(cái)務(wù)公司、金融公司、典當(dāng)行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司等等民間金融機(jī)構(gòu)。合理引導(dǎo)和監(jiān)管，充分發(fā)揮其積極作用，有效補(bǔ)充銀行等金融機(jī)構(gòu)體系。

最后整合各類(lèi)社會(huì)資源，完善和強(qiáng)化融資服務(wù)體系建設(shè)，包括：培養(yǎng)擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)等專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，采集納稅額、資金流、貸款歷史、貸款需求等信息數(shù)據(jù)庫(kù)，建立可靠、完整、及時(shí)和共享的征信云數(shù)據(jù)體系；搭建小微企業(yè)協(xié)同發(fā)展商圈，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的抱團(tuán)發(fā)展。

（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)要加快金融創(chuàng)新

作為小微企業(yè)外源融資的主體，銀行等金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。

1.建立健全為小微企業(yè)客戶服務(wù)的體系，積極打造小微企業(yè)專業(yè)支行和網(wǎng)點(diǎn)。開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，為客戶提供便捷的網(wǎng)上銀行貸款服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)度。

2.針對(duì)小微企業(yè)資金需求“短小快”的特點(diǎn)，簡(jiǎn)政放權(quán)?！耙淮问谛牛h(huán)使用”，打造專業(yè)高效的小微企業(yè)信貸流程。

3.既然小微企業(yè)土地、廠房設(shè)備等資產(chǎn)實(shí)力有限，所以在貸款抵押上可探索接受商標(biāo)、提單等質(zhì)押，并且要簡(jiǎn)化手續(xù)，降低費(fèi)用。

4.小微企業(yè)普遍存在管理水平低下，財(cái)務(wù)制度不健全，再加上信息不對(duì)稱，造成在銀行信用評(píng)級(jí)較差。銀行可以考慮先行關(guān)系型介入并協(xié)助其改善內(nèi)部管理，待其信用評(píng)級(jí)提升后，再進(jìn)行信貸營(yíng)銷(xiāo)，這不僅有助于提高小微企業(yè)的申貸信心，還有利于培養(yǎng)客戶的忠誠(chéng)度。

5.加快創(chuàng)新面向小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品。銀行可以根據(jù)小微企業(yè)貸款需求開(kāi)發(fā)出小額、快速的金融產(chǎn)品。比如民生銀行的“商貸通”、北京銀行的“小巨人系列”和建設(shè)銀行的“速貸通”和融資租賃業(yè)務(wù)。

小微企業(yè)融資困境既有體制和自身實(shí)力因素，也有國(guó)家和社會(huì)層面原因，因此需要小微企業(yè)、政府和社會(huì)各界共同努力，才能破解小微企業(yè)融資難、融資貴的局面，提升小微企業(yè)融資效率，促使小微企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展！

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基金項(xiàng)目：本文系安徽省教育廳2016年度安徽高校人文社會(huì)科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制研究-以合肥經(jīng)濟(jì)圈為例”（項(xiàng)目編號(hào)為SK2016A0179）。

作者簡(jiǎn)介：徐旻（1979-），男，漢族，安徽潛山人，就職于安徽工業(yè)經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師、會(huì)計(jì)師，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)與金融；葉飛（1980-），男，漢族，安徽潛山人，就職于中國(guó)電信股份有限公司安徽分公司，會(huì)計(jì)師，研究方向?yàn)樨?cái)稅與金融。endprint