■文／石玉建

基本養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)比較分析

■文／石玉建

在養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制中，核心是確定養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)，因?yàn)轲B(yǎng)老金調(diào)整的幅度主要通過調(diào)整指數(shù)的形式體現(xiàn)。探索建立科學(xué)的養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)模型，對完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，確?；鹌椒€(wěn)運(yùn)行具有重要意義。

調(diào)整指數(shù)模式介紹

從國際上看，養(yǎng)老金調(diào)整幅度主要通過養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)反映出來。歸納起來養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)主要有四種模式：一是選擇居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）作為調(diào)整指數(shù)，如美國。這種調(diào)整模式是基于抵御通貨膨脹對養(yǎng)老金的侵蝕，屬于較為保守的調(diào)整指數(shù)。二是選擇工資增長率作為調(diào)整指數(shù)，如德國。目的是讓老年人口更加公平地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，屬于較為激進(jìn)的調(diào)整指數(shù)。三是綜合價(jià)格指數(shù)和工資增長率作為調(diào)整指數(shù)，如瑞典、瑞士。這種調(diào)整模式是在抵御通貨膨脹和分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果之間尋求平衡，屬于中等保障程度的調(diào)整指數(shù)。四是綜合價(jià)格指數(shù)、工資增長率以及浮動(dòng)調(diào)整因子，如繳費(fèi)人數(shù)變化、人口預(yù)期壽命等多種因素設(shè)計(jì)調(diào)整指數(shù)。日本、德國近年對養(yǎng)老金制度的改革都試圖引入浮動(dòng)調(diào)整因子。

從國際上的實(shí)踐來看，養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的變化趨勢可歸納為：一是逐步縮減養(yǎng)老金指數(shù)化調(diào)整幅度，主要表現(xiàn)在從工資指數(shù)向價(jià)格指數(shù)轉(zhuǎn)變、推遲養(yǎng)老金調(diào)整的實(shí)施時(shí)間、延長養(yǎng)老金調(diào)整周期等。意大利、日本、英國等國家初期采用幅度較大的工資指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，但后來均采用調(diào)整幅度較小的價(jià)格指數(shù)。二是老齡化成為養(yǎng)老金調(diào)整的重要參考因素。由于人口結(jié)構(gòu)老化對養(yǎng)老金制度的運(yùn)行產(chǎn)生了重大影響，許多國家將預(yù)期壽命進(jìn)行指數(shù)化處理，并納入養(yǎng)老金指數(shù)調(diào)整機(jī)制。比如芬蘭在養(yǎng)老金調(diào)整中設(shè)置長壽系數(shù)因子。三是將養(yǎng)老金調(diào)整與基金可持續(xù)性相聯(lián)系。近年，許多發(fā)達(dá)國家為保持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的可持續(xù)性，將調(diào)整機(jī)制置于養(yǎng)老金制度財(cái)務(wù)平衡的整體框架中，積極探索調(diào)整機(jī)制與基金可償付能力相掛鉤的制度安排。比如瑞典的名義賬戶制度建立了自動(dòng)平衡機(jī)制，政府每年都要測算養(yǎng)老金制度的資產(chǎn)負(fù)債比率。

調(diào)整機(jī)制方案設(shè)計(jì)

基本養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的原則?；攫B(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的設(shè)計(jì)，可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，在養(yǎng)老金指數(shù)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)把握以下兩條原則。一是調(diào)整指數(shù)適度原則。由于養(yǎng)老金增長的剛性，如果調(diào)整初期指數(shù)設(shè)定過高，在人口老齡化加劇的現(xiàn)實(shí)條件下，給制度發(fā)展造成沉重負(fù)擔(dān)，如果削減指數(shù)，則可能影響參保人對制度的信心。二是調(diào)整方向單向性原則。調(diào)整應(yīng)該讓養(yǎng)老金水平保持不斷上升。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或勞動(dòng)年齡段人口收入水平上漲時(shí)，基本養(yǎng)老金隨之向上調(diào)整；當(dāng)發(fā)生通貨緊縮或人口收入水平下降時(shí)，基礎(chǔ)養(yǎng)老金不隨之向下調(diào)整。

養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)主要參考因素。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國實(shí)際，養(yǎng)老金調(diào)整應(yīng)綜合考慮以下因素。⑴居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)變動(dòng)反映了通貨膨脹率的變化，養(yǎng)老金調(diào)整引入此因素，能夠抵消通貨膨脹對于養(yǎng)老金的貶值風(fēng)險(xiǎn)，保障退休者的生活水平不降低。⑵在崗職工平均工資增長率。工資增長率指數(shù)化調(diào)整是從相對量的角度來保證退休人員的生活水平，讓已退休者與在職者一起分享社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。⑶制度內(nèi)撫養(yǎng)比。調(diào)整指數(shù)還應(yīng)該考慮人口老齡化程度、在職者繳費(fèi)能力、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付能力等多方面因素，養(yǎng)老金調(diào)整幅度不能完全與物價(jià)指數(shù)、工資增長率保持一致，而應(yīng)根據(jù)人口老齡化程度定量計(jì)算調(diào)整比例。

調(diào)整指數(shù)模型建立

模型構(gòu)建基本理論。模型構(gòu)建采用多指標(biāo)綜合評價(jià)方法。該方法利用多指標(biāo)綜合指數(shù)理論，將有代表性的若干個(gè)指標(biāo)綜合成一個(gè)指數(shù)，對事物的發(fā)展?fàn)顩r作出綜合的評價(jià)。養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)模型正是基于多指標(biāo)綜合評價(jià)方法理論，使用綜合評價(jià)方法對影響?zhàn)B老金調(diào)整指數(shù)的在崗職工平均工資增長率、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、制度內(nèi)撫養(yǎng)比等多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析。

模型構(gòu)建具體過程。養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的核心是確定養(yǎng)老金調(diào)整的指數(shù)。根據(jù)世界各國公共養(yǎng)老金調(diào)整的經(jīng)驗(yàn)和我國目前的做法，參照我國《社會(huì)保險(xiǎn)法》的規(guī)定，我們設(shè)計(jì)的養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)模型如下：

表1 2005—2015年養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)變化情況

表2不同權(quán)重系數(shù)下養(yǎng)老金調(diào)整比例

T：基本養(yǎng)老金調(diào)整比例

C：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

G：在崗職工平均工資增長率

α：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的權(quán)重

β：社會(huì)平均工資增長率的權(quán)重

y：年份

借鑒國際上養(yǎng)老金調(diào)整的經(jīng)驗(yàn)，隨著人口老齡化發(fā)展，制度內(nèi)贍養(yǎng)率不斷提升，在職者的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重，長期下去將削弱在職者的勞動(dòng)積極性，不利于國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，養(yǎng)老金調(diào)整還需要考慮人口老齡化的增長率，方能建立公平與效率的雙贏機(jī)制。為此，繼續(xù)將（1）式優(yōu)化為：

在該式中， F是制度內(nèi)撫養(yǎng)比增長率（也可以視為人口老齡化增長率）， λ是撫養(yǎng)比增長率的權(quán)重。從公式中可以看出，物價(jià)水平的上漲和工資水平的提高可以提高基本養(yǎng)老金調(diào)整比例，但是人口老齡化程度的加深又會(huì)對調(diào)整比例起反向的減小作用。

模型具體應(yīng)用?；攫B(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)可以根據(jù)我國歷年基本養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)數(shù)據(jù)、CPI、在崗職工平均工資增長率、制度內(nèi)撫養(yǎng)比增長率進(jìn)行擬合和測算，得到具體的權(quán)重系數(shù)，便能得到確定的養(yǎng)老金指數(shù)模型。通過收集整理，根據(jù)某地區(qū)2005—2015年養(yǎng)老金調(diào)整比例、CPI、在崗職工平均工資增長率、撫養(yǎng)比增長率等相關(guān)數(shù)據(jù)，對模型進(jìn)行擬合計(jì)算，可得出具體的權(quán)重（見表1）。

在消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、在崗職工平均工資增長率、制度內(nèi)撫養(yǎng)比增長率不同的權(quán)重假設(shè)下，將表1的數(shù)據(jù)代入（2）式中，可以得出在不同權(quán)重下，理論上應(yīng)該相應(yīng)的養(yǎng)老金調(diào)整系數(shù)（見表2）。

確定最佳權(quán)重需要根據(jù)理論值和實(shí)際值的誤差進(jìn)行檢驗(yàn)，誤差越小，預(yù)測精度越高。誤差用Wn表示，則Wn=，其中y指實(shí)際值， y'指預(yù)測值。根據(jù)表2中的計(jì)算結(jié)果，當(dāng)α=0.3，β=0.8，λ=0.1，時(shí)，誤差為 0.0017，屬于最優(yōu)權(quán)重，可以采用此權(quán)重，代入養(yǎng)老金指數(shù)調(diào)整模型，對養(yǎng)老保險(xiǎn)調(diào)整比例進(jìn)行計(jì)算。

結(jié)論

養(yǎng)老金待遇調(diào)整機(jī)制應(yīng)堅(jiān)持科學(xué)性原則。建立養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制，既要充分考慮我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和在崗職工平均工資增長率等現(xiàn)實(shí)情況，又要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付能力。因此，應(yīng)科學(xué)確定調(diào)整幅度，建立適度的待遇調(diào)整模型。

建立穩(wěn)定的養(yǎng)老金調(diào)整資金來源。對于整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的良性運(yùn)轉(zhuǎn)來說，合理的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制只是其要素之一，要真正實(shí)現(xiàn)合理調(diào)整，最關(guān)鍵的是可靠的資金來源。因此，應(yīng)加快完善公共財(cái)政體制，建立財(cái)政資金投入的穩(wěn)定增長機(jī)制，繼續(xù)提高財(cái)政社會(huì)保障支出占財(cái)政支出的比重。落實(shí)好國有資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)社保基金力度，做好基金戰(zhàn)略儲(chǔ)備，確?；鹌椒€(wěn)運(yùn)行。■

作者單位：山東省社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)局 全國社會(huì)保險(xiǎn)精算骨干團(tuán)隊(duì)