張彩平 張 瑩

(南華大學(xué)管理學(xué)院，湖南 衡陽 421001)

鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系構(gòu)建及應(yīng)用研究*

張彩平 張 瑩

(南華大學(xué)管理學(xué)院，湖南 衡陽 421001)

在明確碳資源內(nèi)涵的基礎(chǔ)上將碳資產(chǎn)定義為有助于降低碳排放量并能創(chuàng)造低碳價值的各種有形和無形資產(chǎn)，并運用指標(biāo)管理法構(gòu)建了由碳資金周轉(zhuǎn)率、碳排放率、碳配額結(jié)余率、碳固定資產(chǎn)收益率和低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率組成的碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系。同時，運用該指標(biāo)體系評價BS鋼鐵企業(yè)的碳資產(chǎn)績效，表明該指標(biāo)體系能從多角度反映碳資產(chǎn)的管理效率和效益。最后，提出了碳資產(chǎn)管理領(lǐng)域需要進(jìn)一步研究的問題。

低碳轉(zhuǎn)型 碳資產(chǎn) 績效評價 指標(biāo)體系

Abstract: Carbon assets were defined as tangible and intangible assets that could reduce carbon emission and create low carbon value based on the essence of carbon resource. Then，carbon assets performance evaluation indicators were constructed，including return on carbon fund，carbon emission rate，carbon trading revenue ratio，return on fixed carbon assets and low carbon technology transformation efficiency ratio. The carbon assets management practice in BS Iron and Steel Enterprise indicated that the efficiency and effect of carbon assets management were reflected by the indicators. Finally，some further problems in the field of carbon assets management were proposed.

Keywords: low carbon transformation； carbon assets； performance evaluation； indicators

1低碳轉(zhuǎn)型需要鋼鐵企業(yè)加強(qiáng)碳資產(chǎn)管理

無論是2015年12月12日《巴黎協(xié)定》的簽訂，還是全球碳交易市場的廣泛建立，都表達(dá)了世界各國一個共同的決心：降低碳排放以減緩氣候變化對人類造成的不利影響。確實，應(yīng)對氣候變化，加強(qiáng)碳排放管理已引起世界各國以及社會各界的關(guān)注，目前我國宏觀層面已開展碳預(yù)算制度設(shè)計、中觀層面也已進(jìn)行區(qū)域碳排放核算、鑒證等工作。然而，作為碳減排的微觀主體——企業(yè)的碳排放管理卻進(jìn)展遲緩[1]。就我國而言，目前僅有燃煤發(fā)電、鋼鐵、造紙等少數(shù)行業(yè)的部分企業(yè)被納入碳排放權(quán)交易制度框架內(nèi)，而大部分企業(yè)主動進(jìn)行碳排放管理的意識不強(qiáng)，動力也不足。國外企業(yè)也是如此。HRASKY[2]通過企業(yè)碳足跡核算發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)美國企業(yè)只是為了應(yīng)付政府的履約責(zé)任，并沒有采取切實有效的減排行為，減排僅具有象征意義。WAHYUNI等[3]對澳大利亞兩大能源公司的碳管理實踐進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)兩家公司的碳管理行動還停留在簡單的履行減排義務(wù)階段，尚沒有制定覆蓋全公司的碳減排戰(zhàn)略。SUBRAMANIAM等[4]試圖研究碳排放引發(fā)的碳風(fēng)險及機(jī)遇問題，通過對96家公司的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然管理層已開始意識到碳風(fēng)險和機(jī)遇對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，但目前尚未將碳風(fēng)險納入到企業(yè)的風(fēng)險管理系統(tǒng)中。事實上，2011年，BURRITT等[5]就開始呼吁建立碳管理會計框架，為企業(yè)加強(qiáng)碳排放管理提供指導(dǎo)。

實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型將是一個長期而復(fù)雜的過程。低碳轉(zhuǎn)型要求鋼鐵企業(yè)由高投入、高排放轉(zhuǎn)向低投入、低排放的經(jīng)營模式。而無論是減少碳資源投入還是降低碳排放都離不開有效的碳資產(chǎn)管理，碳資產(chǎn)管理已成為碳管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因為碳資產(chǎn)貫穿于整個低碳經(jīng)營過程中，從直接產(chǎn)生碳排放的碳基材料、碳排放權(quán)交易的配額到碳預(yù)算編制中的碳資金預(yù)測等都是碳資產(chǎn)發(fā)揮作用的不同表現(xiàn)形式。然而，與已有相關(guān)方法和標(biāo)準(zhǔn)的碳排放量核算、鑒證和報告[6]、初具雛形的碳預(yù)算框架[7]及已提出的碳成本作業(yè)成本控制法[8]相比，碳資產(chǎn)的理論和方法研究明顯滯后，諸如碳資產(chǎn)的內(nèi)涵與外延、確認(rèn)的原則、分類的標(biāo)準(zhǔn)及績效評價方法等根本性問題既缺乏理論上的系統(tǒng)研究，實踐中也沒有提出合理的評價方法。基于這一背景，本研究試圖在界定碳資產(chǎn)定義及其分類的基礎(chǔ)上，構(gòu)建碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系，并運用該指標(biāo)體系分析BS鋼鐵企業(yè)的碳資產(chǎn)管理效率和效果，以檢驗其合理性。

圖1 碳投入與碳排放Fig.1 Carbon input and carbon emission

2 碳資源分析與碳資產(chǎn)的定義及分類

2.1 碳資源分析

碳資產(chǎn)的概念源于碳資源，因此在界定碳資產(chǎn)內(nèi)涵前必須先分析企業(yè)的碳資源。碳資源，顧名思義，含碳之資源。在自然界中，化石能源是主要的碳資源。相對于其他資源，碳資源最典型的特點在于其會排放溫室氣體(統(tǒng)稱為二氧化碳等價物(CO2e))。追蹤碳資源的流動路線可知，碳資源貫穿于產(chǎn)品整個生命周期，從原料取得、產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售到廢棄物排放的全過程。資源消耗的同時伴隨著CO2e的直接和間接排放。根據(jù)世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會與世界資源研究所于2003年發(fā)布的《溫室氣體議定書——企業(yè)核算和報告準(zhǔn)則》(簡稱《議定書》)，碳資源在不同過程中會產(chǎn)生不同形式的碳排放，并將這些排放界定為3個范圍。其中，范圍1核算產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部的直接排放；范圍2核算企業(yè)活動外購電力和動力所產(chǎn)生的間接排放；范圍3則核算沒有包括在范圍1、2中的其他排放，主要是價值鏈上下游的碳排放(見圖1)。

碳資源作為含碳元素并會產(chǎn)生溫室氣體的特殊資源，其主要包括：(1)碳基資源，包括煤炭、石油、天然氣、外購電力、熱力資源等。(2)碳配額，允許企業(yè)在一定時期內(nèi)排放一定數(shù)量溫室氣體的許可。由于國家對碳排放量以配額的方式進(jìn)行總體管控，實際排放量少于配額的部分構(gòu)成碳資源的重要內(nèi)容。(3)低碳設(shè)備，是實現(xiàn)低碳技術(shù)改造和研發(fā)以及生產(chǎn)低碳產(chǎn)品的設(shè)備、建筑物等長期資產(chǎn)。(4)低碳技術(shù)，購買或自主研發(fā)的有助于降低碳排放的各種技術(shù)。

2.2 碳資產(chǎn)的定義及分類

碳資源是形成碳資產(chǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，企業(yè)合理利用碳資源就可通過降低碳排放，創(chuàng)造具有低碳價值的碳資產(chǎn)。國內(nèi)外學(xué)者從不同的角度對碳資產(chǎn)的本質(zhì)展開了研究。KANAMURA[9]根據(jù)碳資源的特征，將碳資產(chǎn)分為天然碳資產(chǎn)，如碳材料和衍生碳資產(chǎn)、碳期貨和期權(quán)。WARWICK等[10]根據(jù)碳資產(chǎn)與碳排放的關(guān)系認(rèn)為，碳資產(chǎn)是一種碳信用，即政府事先設(shè)定一定時期內(nèi)碳排放總量限制并分配相應(yīng)的配額，然后通過比較實際排放量與配額，減排量所對應(yīng)的配額即為企業(yè)所擁有的碳資產(chǎn)。RAMREZ等[11]根據(jù)碳資源對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不同影響，將碳資產(chǎn)定義為企業(yè)所獲得的、由政府根據(jù)碳排放權(quán)交易等法律法規(guī)分配的碳排放配額。高喜超等[12]認(rèn)為，碳資產(chǎn)是指有低碳貢獻(xiàn)價值的有形和無形資產(chǎn)，碳資產(chǎn)是企業(yè)競爭力培育的核心環(huán)節(jié)。

借鑒學(xué)者們的研究成果，本研究將碳資產(chǎn)定義為有助于降低碳排放并能為企業(yè)創(chuàng)造低碳價值的各種有形和無形資產(chǎn)?？紤]到各種碳資產(chǎn)對企業(yè)低碳價值創(chuàng)造的作用和方式不同，將碳資產(chǎn)分為流動和長期碳資產(chǎn)。其中，流動碳資產(chǎn)包括：(1)碳資金(專門用于低碳生產(chǎn)的流動資金)；(2)碳原料(含碳資源、能源，并構(gòu)成產(chǎn)品實體的各種直接和間接材料)；(3)碳產(chǎn)品(運用低碳材料和低碳技術(shù)完工的產(chǎn)品)；(4)碳配額(當(dāng)年實際排放量低于配額所獲得的可隨時出售的剩余配額)。長期碳資產(chǎn)包括：(1)碳固定資產(chǎn)(為進(jìn)行低碳改造和低碳生產(chǎn)的各種設(shè)備、建筑物和器械等)；(2)碳無形資產(chǎn)(外購或自主開發(fā)的低碳技術(shù)或?qū)＠?。

3 碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

盡管已有企業(yè)開始意識到碳資產(chǎn)管理的重要性，但目前理論界和實務(wù)界卻尚未提出有效的碳資產(chǎn)管理模式。理論上，劉萍等[13]運用市場法、收益法和成本法對碳資產(chǎn)估值進(jìn)行了探討，并分析了碳資產(chǎn)評估存在的問題及挑戰(zhàn)；江玉國等[14]根據(jù)碳無形資產(chǎn)的不同類型，構(gòu)建了碳無形資產(chǎn)減排和配額的低碳競爭力評價指標(biāo)，并列出相應(yīng)的評價方法。由于缺乏碳資產(chǎn)管理理論的指導(dǎo)，實務(wù)界僅將用于交易的碳配額和自愿減排量確認(rèn)為碳資產(chǎn)。顯然，由于對碳資產(chǎn)的狹隘認(rèn)識，導(dǎo)致企業(yè)一方面無法全面管理企業(yè)的所有碳資產(chǎn)，不利于提高碳資產(chǎn)的整體管理效益；另一方面，則因為無法準(zhǔn)確識別和把握碳資產(chǎn)管理的重心和關(guān)鍵，從而無法制定科學(xué)合理的企業(yè)碳減排戰(zhàn)略?；诖?，筆者嘗試提出指標(biāo)管理法對碳資產(chǎn)進(jìn)行管理。根據(jù)碳資產(chǎn)的分類，構(gòu)建碳資金周轉(zhuǎn)率(CFTR)、碳排放率(CER)、碳配額結(jié)余率(CASR)、碳固定資產(chǎn)收益率(ROFCA)和低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率(LCTTER)5大指標(biāo)，多角度反映企業(yè)碳資產(chǎn)的管理效益和效率，計算公式如下：

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

式中：CTR為碳交易收入，元；CF為碳資金，元；CE為碳排放量，t；CM為碳原料投入量，t；CAS為碳配額結(jié)余，t；CA為碳配額，t；FCA為碳固定資產(chǎn)，元；ICA為碳無形資產(chǎn)，元；LCT為低碳技術(shù)投入資金，元。

3.1 碳資金周轉(zhuǎn)率

碳交易收入是指企業(yè)出售因碳減排獲得的剩余配額所帶來的收入。碳資金是指為碳減排而安排的專項資金。就目前我國碳減排市場而言，選擇碳交易收入作為核算指標(biāo)具有一定的合理性。由式(1)可知，碳資金周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)碳資金投入效率越高，減排資金的安排越有效。

3.2 碳排放率

由式(2)可知，清潔能源和低碳原料占碳原料的比例越大，碳排放率越低。運用碳排放率可判斷企業(yè)低碳原料的投入情況。這一指標(biāo)將激勵企業(yè)采購更加低碳的材料和能源。

3.3 碳配額結(jié)余率

碳配額是為實現(xiàn)國家層面的整體減排目標(biāo)，而由政府考慮企業(yè)歷史排放情況等因素免費分配或拍賣給企業(yè)的碳排放權(quán)，一般是期初分配、期末交付、中期可交易。由式(3)可知，碳配額結(jié)余率反映了企業(yè)的碳減排能力。若該指標(biāo)越大，說明企業(yè)獲得剩余配額越多，減排效果越好。配額結(jié)余可通過碳交易市場出售，獲得碳交易收入。

3.4 碳固定資產(chǎn)收益率

碳減排是一個系統(tǒng)工程，專用減排設(shè)備在很大程度上體現(xiàn)了一個企業(yè)的減排實力。由式(4)可知，該指標(biāo)可較好反映企業(yè)的低碳持續(xù)盈利能力。在當(dāng)今碳排放管制日益嚴(yán)格的背景下，碳固定資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)的低碳經(jīng)營程度越高，低碳盈利能力越強(qiáng)。

3.5 低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率

鑒于低碳技術(shù)對碳減排的關(guān)鍵作用，低碳技術(shù)投入越大，企業(yè)的碳減排競爭越強(qiáng)。由式(5)可知，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化為碳無形資產(chǎn)的比例越大，從而比較地合理反映企業(yè)低碳技術(shù)的成熟程度。

4 碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系在BS鋼鐵企業(yè)中的應(yīng)用分析

為檢驗碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系的合理性與可行性，分析BS鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)管理績效。因為鋼鐵是典型的高碳排放行業(yè)，而且也是我國首批被納入碳排放權(quán)交易制度的行業(yè)。BS鋼鐵企業(yè)是中國冶金行業(yè)中第一家通過ISO 14001認(rèn)證的企業(yè)，獨家發(fā)布了綠色宣言，制訂了第一個與鋼鐵產(chǎn)品環(huán)境特性相關(guān)的國家標(biāo)準(zhǔn)——《鋼鐵產(chǎn)品制造生命周期評價技術(shù)規(guī)范(產(chǎn)品種類規(guī)則)》(GB/T 30052—2013)。

根據(jù)2013—2014年BS鋼鐵企業(yè)的碳原料投入、碳配額交易以及碳排放等數(shù)據(jù)，評價其碳資產(chǎn)管理績效，評價結(jié)果見表1。

(1) 2013年的碳資金周轉(zhuǎn)率為0.010 4，2014年上升至0.016 6，說明每元碳資金投入獲得的收益僅0.01元左右。這一方面說明，企業(yè)的碳減排壓力較大，大部分的碳資金投入必須用來完成履行減排義務(wù)；另一方面則表明，企業(yè)的碳減排能力還較弱，無法獲得足夠的剩余配額用于交易取得收入。

表1 2013—2014年BS鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)績效指標(biāo)

(2) 2013年碳排放率為1.088 7，2014年為1.088 3，說明每噸碳原料產(chǎn)生的碳排放約為1.08 t。這表明，BS鋼鐵企業(yè)尚沒有積極采購低碳材料和能源以替代原有的碳原料。原因之一是作為老牌鋼鐵企業(yè)，BS鋼鐵企業(yè)擁有穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，短時間內(nèi)很難更換原料供應(yīng)商來打破這一既有的利益格局；原因之二是目前我國低碳材料和清潔能源市場尚未形成，供給有限且價格偏高，減排收益不足以彌補(bǔ)上漲的采購成本，BS鋼鐵企業(yè)采購動力不足。

(3) 2013年碳配額結(jié)余率為0.045 0，2014年略有提高(0.053 4)。這說明，企業(yè)獲得配額結(jié)余的能力很有限。

(4) 2013、2014年的碳固定資產(chǎn)收益率變化不大，分別為0.000 2、0.000 3，說明每元碳固定資產(chǎn)的投入僅獲得微小的回報，碳固定資產(chǎn)對低碳盈利能力的貢獻(xiàn)還非常有限。盡管如此，BS鋼鐵企業(yè)還是積極開展了“金太陽”發(fā)電工程，希望通過建設(shè)屋頂光伏發(fā)電為企業(yè)提供清潔能源以降低間接碳排放量。這表明，BS鋼鐵企業(yè)正在碳減排戰(zhàn)略的指導(dǎo)下逐漸加大對低碳固定資產(chǎn)的投入。

(5) 2013年的低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率為0.010 3，2014年下降至0.009 0，這說明每元低碳技術(shù)投入只有約0.01元會轉(zhuǎn)化為碳無形資產(chǎn)。雖然目前世界各國都在倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，但低碳技術(shù)耗費大、周期長、失敗風(fēng)險高等特征使其研發(fā)進(jìn)展相對遲緩。

5 結(jié) 語

在明確碳資源內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，將碳資產(chǎn)定義為有助于降低碳排放量，并能為企業(yè)創(chuàng)造低碳價值的各種有形和無形資產(chǎn)。為了反映各項碳資產(chǎn)的減排效率和效果，構(gòu)建了碳資產(chǎn)績效評價指標(biāo)體系，包括碳資金周轉(zhuǎn)率、碳排放率、碳配額結(jié)余率、碳固定資產(chǎn)收益率和低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率5大指標(biāo)。運用該指標(biāo)體系分析BS鋼鐵企業(yè)碳資產(chǎn)的實踐，表明由于BS鋼鐵企業(yè)碳排放量還處于較高水平，低碳技術(shù)轉(zhuǎn)化率低，導(dǎo)致碳配額結(jié)余率、碳資金周轉(zhuǎn)率和碳固定資產(chǎn)的收益率偏低。總體而言，該企業(yè)還處于碳減排的初級階段，減排效率不高，低碳盈利能力還很弱。未來還需要通過加大低碳材料和能源以及固定資產(chǎn)的投入，參與碳交易市場，增強(qiáng)低碳技術(shù)研發(fā)能力來提高碳減排效率和效果。

碳資產(chǎn)管理作為碳會計這一領(lǐng)域的前沿問題，以下問題需要進(jìn)行進(jìn)一步探討：(1)碳資產(chǎn)的本質(zhì)。雖然少數(shù)學(xué)者對碳資產(chǎn)進(jìn)行了定義，但對碳資產(chǎn)的本質(zhì)目前尚未形成共識，未來還應(yīng)通過總結(jié)企業(yè)碳資產(chǎn)管理實踐，揭示其規(guī)律，明確其本質(zhì)；(2)碳資產(chǎn)管理模式。盡管不同企業(yè)的碳資產(chǎn)具有不同的特征，但其管理方式應(yīng)具有某種共性。因此，應(yīng)進(jìn)行多行業(yè)和多企業(yè)的碳資產(chǎn)管理實踐分析，構(gòu)建具有普遍指導(dǎo)意義的碳資產(chǎn)管理模式，為提高全體企業(yè)的碳減排能力提供指導(dǎo)。

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Carbonassetsperformanceevaluationindicatorsandtheirpracticeinthesteelandironenterprises

ZHANGCaiping，ZHANGYing.

(SchoolofManagement，UniversityofSouthChina，HengyangHunan421001)

10.15985/j.cnki.1001-3865.2017.07.023

2016-05-22)

張彩平，女，1977年生，博士，副教授，主要從事碳排放會計研究。

*國家社會科學(xué)基金資助項目(No.13CGL029)；湖南省教育廳科學(xué)研究重點項目(No.16A190)。