(韓山師范學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院，廣東 潮州 521041)

破解潮州小微陶瓷企業(yè)融資困境的新途徑分析
——基于大數(shù)據(jù)金融的視角

周游莊財永

(韓山師范學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院，廣東 潮州 521041)

融資難長期以來一直是困擾潮州小微陶瓷企業(yè)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的難題。自2013年“中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年”以來互聯(lián)網(wǎng)金融在我國蓬勃發(fā)展起來，對我國傳統(tǒng)的金融業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級模式產(chǎn)生了顛覆性的影響，也為潮州小微陶瓷企業(yè)開辟了創(chuàng)新融資渠道。本文結(jié)合大數(shù)據(jù)金融的主要模式，以潮州小微陶瓷企業(yè)為載體，探討大數(shù)據(jù)金融對解決陶瓷行業(yè)融資難問題的金融支持作用，就如何利用大數(shù)據(jù)金融，解決潮州陶瓷業(yè)融資難困境，進而促進潮州陶瓷業(yè)轉(zhuǎn)型升級的策略進行探索與研究。

大數(shù)據(jù)金融；潮州陶瓷業(yè)；小微企業(yè)；融資

一、 引言

潮州陶瓷歷史悠久，一直是我國南方陶瓷生產(chǎn)的重要基地。改革開放以來，潮州陶瓷業(yè)發(fā)展迅速，躍居潮州八大產(chǎn)業(yè)之首，形成了由原材料供應(yīng)，陶瓷生產(chǎn)制造，物流運輸，再到銷售和售后服務(wù)等配套設(shè)施齊全的陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈。目前，潮州的陶瓷也形成了以楓溪區(qū)為龍頭，逐步向周邊地區(qū)輻射的發(fā)展格局，產(chǎn)品涵蓋日用瓷器，工藝美術(shù)陶瓷、衛(wèi)生潔具和電子陶瓷等。據(jù)潮州市2015年統(tǒng)計年鑒顯示，“截止2014年，全市陶瓷工業(yè)產(chǎn)值約為507.7億元，約占全市工業(yè)總產(chǎn)值的29.83%；全市有陶瓷生產(chǎn)及相關(guān)配套的企業(yè)約6232家，其中，工業(yè)企業(yè)2865個，個體企業(yè)3367個，全市陶瓷業(yè)職工平均數(shù)為85224人；在潮州的法人工業(yè)企業(yè)營業(yè)單位數(shù)位，小微企業(yè)7114個，所占比例超過97%[1]?！睌?shù)量眾多的小微陶瓷企業(yè)在推動潮州陶瓷經(jīng)濟發(fā)展、促進陶瓷業(yè)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型發(fā)展和提高就業(yè)率等方面扮演著不可或缺的角色。然而，作為生力軍的小微陶瓷企業(yè)在發(fā)展過程中一直飽受融資難的老大難問題的困擾，這也成為制約潮州市陶瓷業(yè)轉(zhuǎn)型升級的主要因素之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空前繁榮的大背景下，潮州陶瓷業(yè)可以借助大數(shù)據(jù)金融來尋求破解小微企業(yè)融資難問題的新思路。本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融六大模式中的大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和主要模式，結(jié)合潮州市陶瓷業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級中融資難的困境，就如何利用大數(shù)據(jù)金融為小微企業(yè)開拓新的融資渠道，促進潮州市陶瓷業(yè)轉(zhuǎn)型升級的策略進行探索與研究，最后提出建議。

二、潮州陶瓷業(yè)融資困境分析

潮州的整體經(jīng)濟、金融市場發(fā)展相對落后，融資難，融資貴一直是制約潮州陶瓷企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，近幾年來，雖然國家、省、市三級政府相繼出臺了許多緩解中小企業(yè)融資難困境的政策和法律法規(guī)，但是就目前情況來看，這一難題仍然還是沒有從根本上得到解決，主要原因有：

1.間接融資門檻高

傳統(tǒng)金融業(yè)重視大客戶輕視小客戶的現(xiàn)象在我國一直普遍存在。在間接融資渠道中，商業(yè)銀行出自成本、利潤、風(fēng)險和規(guī)模經(jīng)濟等方面的考慮，更傾向于為中大型企業(yè)提供貸款，而處于弱勢群體的小微企業(yè)不能平等地從傳統(tǒng)金融機構(gòu)中獲得融資，金融訴求無法得到滿足。潮州的金融業(yè)發(fā)展相對落后，小微企業(yè)規(guī)模小及其民營的性質(zhì)使其更加難于進入正規(guī)的銀行融資渠道，得不到有效的金融支持來進行企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型發(fā)展。

2.信息不對稱導(dǎo)致間接融資難

在以商業(yè)銀行為主體的間接融資模式下，企業(yè)的資信狀況是銀行是否發(fā)放貸款的基礎(chǔ)條件之一。在潮州小微陶瓷企業(yè)中，大多數(shù)都是以小型家庭作坊或家族式企業(yè)的形式存在。這些企業(yè)由于自身的經(jīng)營管理模式和財務(wù)特點，普遍存在規(guī)模小，容易受到市場波動影響、產(chǎn)權(quán)不明晰、信用記錄缺失、財務(wù)信息不透明、可供抵押的資產(chǎn)匱乏等問題，導(dǎo)致企業(yè)信用風(fēng)險較高，銀行風(fēng)險定價難度大、難以對貸款進行有效的貸后監(jiān)督，銀行為小微企業(yè)提供貸款的積極性自然不高，加劇了小微企業(yè)融資難的困境。

3.直接融資渠道難

直接融資難度大是企業(yè)融資困境中的另外一個問題。目前，我國的股票市場、債券市場仍然發(fā)展滯后，而且我國在股票融資和債券融資方面采用的是審批制，企業(yè)上市需要通過層層的嚴格審批程序；同時由于直接融資對發(fā)行主體的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、融資額度、信息披露制度等有著嚴格的限制條件，小微企業(yè)想要在資本市場上進行直接融資的難度非常大。截止2017年6月，通過發(fā)行股票上市融資的潮州陶瓷類企業(yè)僅僅只有長城集團、松發(fā)陶瓷、三環(huán)集團和四通集團四家，相比全市6232家陶瓷類企業(yè)的規(guī)模，比例相當(dāng)?shù)牡汀?/p>

4.融資渠道單一

由于在傳統(tǒng)間接融資和直接融資渠道中小微企業(yè)難以獲得發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中的金融支持，即便能從中獲得資金，成本往往也是比較高的。因此，許多的潮州小微陶瓷企業(yè)的融資渠道局限于民間借貸。在資金短缺的時候通過企業(yè)之間、親朋好友之間或小額貸款公司等非正規(guī)的渠道來融資，融資渠道更加局限化。這些非正式的融資條件苛刻，貸款利率高，而且還容易引發(fā)違法違規(guī)事件。

5.融資成本高

造成潮州小微陶瓷企業(yè)融資成本高的主要原因有：首先，在商業(yè)銀行的間接融資渠道中，小微企業(yè)的貸款通常有“期限短、金額小、頻率高、貸款急”的特點，使得商業(yè)銀行的貸款規(guī)模不經(jīng)濟，貸款成本提高；其次，潮州小微陶瓷企業(yè)的注冊資本低、經(jīng)營風(fēng)險高，銀行貸款成為壞賬的可能性也高，銀行為了能夠彌補信用風(fēng)險，對企業(yè)放貸時往往要提高風(fēng)險溢價，導(dǎo)致貸款利率較大中企業(yè)要高；再次，銀行對信用級別不高的小微企業(yè)提供貸款的時候往往要求企業(yè)提供抵押品或擔(dān)保，在企業(yè)缺乏抵押品時，為了能夠獲得貸款，不得不與擔(dān)保機構(gòu)合作，通過支付高額的擔(dān)保費用和手續(xù)費來獲取銀行的貸款。最后，小微企業(yè)在急需資金又無法從正規(guī)的銀行渠道獲得貸款的時候，只能從民間或者小額貸款公司以高利貸或者高息的形式獲得資金，提高了融資的成本。

三、大數(shù)據(jù)金融概述

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息化方式，對客戶消費數(shù)據(jù)進行實時分析，可以為金融企業(yè)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習(xí)慣，并準確預(yù)測客戶行為，提高金融服務(wù)平臺新的效率和降低信貸風(fēng)險[2]。在運營模式上，目前我國的大數(shù)據(jù)金融形成了以阿里小貸、百度小貸為代表的平臺模式和以京東，蘇寧為代表供應(yīng)鏈金融模式兩種模式。

1.平臺模式

平臺模式是指為合作參與者和客戶提供一個合作和交易的軟硬件相結(jié)合的環(huán)境的運作模式，通過雙邊市場效應(yīng)和平臺的集群效應(yīng)，形成符合定位的平臺分工[3]。平臺模式最大的優(yōu)勢在于能夠有效地緩解小微企業(yè)融資過程中的信息不對稱問題。阿里巴巴利用云計算和大數(shù)據(jù)處理計算其在淘寶，支付寶，阿里去吧等平臺上多年積累收集到海量的客戶行為數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)形成了企業(yè)和個人的信用報告，對企業(yè)和個人的行為做出預(yù)測，評判企業(yè)和個人的信用和風(fēng)險等級，以此作為依據(jù)為貸款人發(fā)放無抵押的、“隨借隨還，按天計息”、貸款申請秒批的小額貸款信用貸款。圖一是平臺模式的運行邏輯。

圖1 平臺模式的運行邏輯

2.供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)圍繞核心企業(yè)在對整條供應(yīng)鏈進行信用評估及商業(yè)交易監(jiān)管的基礎(chǔ)上，面向供應(yīng)鏈核心企業(yè)和節(jié)點企業(yè)之間的資金管理進行的一整套財務(wù)融資[4]。如圖二所示，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中處于核心位置，是開啟小微企業(yè)進入商業(yè)銀行融資渠道的關(guān)鍵節(jié)點，而開啟的鑰匙就藏在信息流中。2013 年 12 月京東推出“京保貝”3分鐘融資到賬業(yè)務(wù)，京東為供應(yīng)鏈上的商家提供包括應(yīng)收賬款融資、訂單融資、委托貸款融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)包計劃等融資服務(wù)，15家銀行聯(lián)合提供了100億授信額度作為“京保貝”的資金來源。京東上的商家無須在銀行擁有授信額度，也不需要提供任何擔(dān)保品和抵押物，京東利用大數(shù)據(jù)模型收集來的商家采購、銷售、財務(wù)等數(shù)據(jù)形成商家的信用評估報告、風(fēng)險等級等，以此為商家提供一個融資額度，在這個額度的范圍內(nèi)商家可以申請任意金額的貸款。商家在平臺上只需提出貸款申請，簽訂在線貸款合同，而京東系統(tǒng)后臺則自動完成從貸前審查、風(fēng)控和放款的全過程。具體的操作是京東提供數(shù)據(jù)進行對企業(yè)進行貸前審核，向銀行提出貸款申請，融資產(chǎn)品由銀行發(fā)放、監(jiān)督和回收。“京保貝”供應(yīng)鏈金融的申請門檻也非常低，只要在京東上有3個月以上的交易就能夠申請融資。據(jù)京東有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，僅2014年1月，京東金融的貸款規(guī)模就達到了10億。

圖2 供應(yīng)鏈金融的運行模式

四、 利用大數(shù)據(jù)金融解決潮州小微陶瓷企業(yè)融資難的建議

在當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”的經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，大數(shù)據(jù)金融緩解了市場中信息不對稱的問題、提高了融資效率、優(yōu)化了金融資源的配置，為潮州小微陶瓷業(yè)開辟了新的融資渠道，為企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了良好的金融支持。筆者認為可以通過以下幾個途徑來更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)金融在潮州陶瓷企業(yè)融資方面的作用：

1.潮州小微陶瓷企業(yè)要加快觸網(wǎng)步伐

潮州的小微陶瓷企業(yè)在傳統(tǒng)融資渠道不暢的情況下，大數(shù)據(jù)金融的快速發(fā)展為企業(yè)提供了一個創(chuàng)新的融資渠道，能在一定程度上緩解當(dāng)前潮州小微陶瓷企業(yè)融資難的困境，但是前提是小微企業(yè)必須打破傳統(tǒng)單一的線下經(jīng)營模式，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，將業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。只有這樣，小微企業(yè)才能上網(wǎng)接入平臺模式或供應(yīng)鏈金融模式中，享受大數(shù)據(jù)金融帶來的融資便利。目前，潮州很多小微陶瓷企業(yè)已經(jīng)在淘寶網(wǎng)，京東商城等電商平臺開張網(wǎng)絡(luò)銷售業(yè)務(wù)。在淘寶等平臺模式中，隨著企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷售業(yè)務(wù)的持續(xù)開展，交易數(shù)據(jù)的積累，信用級別的提高，以及信用數(shù)據(jù)跨平臺間的共享，將有利于改善傳統(tǒng)借貸行為中信息不對稱的問題，提高小微企業(yè)從平臺獲得的授信額度，拓寬融資渠道。在以京東為代表的供應(yīng)鏈金融下，潮州陶瓷小微企業(yè)可以利用京東的平臺開闊市場，開展電子商務(wù)，同時在經(jīng)營過程中積累交易數(shù)據(jù)、提高信用等級，在資金短缺，融資渠道不暢的情況下，利用“京保貝”來獲得多種融資服務(wù)。

2.潮州小微陶瓷企業(yè)應(yīng)完善誠信體系建設(shè)

誠信一直扎根于潮汕的文化土壤中，是潮州商人發(fā)家致富歷程中一直恪守的重要精神文化。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，誠信在商業(yè)中的地位要比以往任何時期都重要。大數(shù)據(jù)金融為潮州中小陶瓷企業(yè)帶來了新的融資機遇同時也給企業(yè)的經(jīng)營管理帶來了新的挑戰(zhàn)。大數(shù)據(jù)金融在緩解融資中的信息不對稱問題作用巨大?？蛻舻幕拘畔?、交易記錄、資金流、行為偏好等數(shù)據(jù)都是平臺對客戶的信用進行準確評估的基礎(chǔ)。而隨著這些評估數(shù)據(jù)的跨平臺，跨行業(yè)共享，某個環(huán)節(jié)的失信行為將會全面影響到企業(yè)在整個社會的融資活動。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)順應(yīng)大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展模式，不斷提高自身經(jīng)營管理水平，完善企業(yè)誠信體系，才能真正意義上擴寬融資渠道。

3.大數(shù)據(jù)金融企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮融資中介作用

在傳統(tǒng)金融行業(yè)長期棄小取大，嫌貧愛富的金融模式下，小微企業(yè)融資成本高，融資難。大數(shù)據(jù)金融的出現(xiàn)很好地彌補了傳統(tǒng)金融企業(yè)不屑參與的小微企業(yè)融資領(lǐng)域，在破解小微企業(yè)融資難問題中扮演著極其重要的角色。小微企業(yè)的發(fā)展能夠為國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展注入新的活力。大數(shù)據(jù)金融企業(yè)在享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的巨額利潤的同時應(yīng)該充分認識到自己的歷史使命，超越企業(yè)一味追求利潤最大化的目標，以客戶為中心，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求規(guī)范發(fā)展，不斷自律，樹立正確的經(jīng)營理念，推動金融資源共享，與小微企業(yè)實現(xiàn)雙贏，為小微企業(yè)融資提供更加高效便捷的金融服務(wù)。

4.政府要完善法律法規(guī)，加強監(jiān)督

在解決小微企業(yè)融資難的問題上，大數(shù)據(jù)金融雖然能夠發(fā)揮很大作用，但是由于大數(shù)據(jù)金融是一個新興的事物，發(fā)展時間比較短，目前還存在著許多的問題。從金融風(fēng)險的角度來看，由于大數(shù)據(jù)金融參與者眾多，平臺的財力與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比畢竟有限，一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)高速傳播的特點使得大數(shù)據(jù)金融更加容易引發(fā)系統(tǒng)性金融危機。因此，政府應(yīng)該依照互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新特征，出臺相關(guān)的法律法規(guī)來規(guī)范大數(shù)據(jù)金融企業(yè)的經(jīng)營。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融跨界、混業(yè)經(jīng)營的特點加大了金融監(jiān)管部門的工作難度，目前“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體系明顯存在監(jiān)管不到位，監(jiān)管缺失、監(jiān)管責(zé)任不明確等問題。筆者認為應(yīng)該由政府或者人民銀行牽頭制定全面的，頂層的監(jiān)管辦法，并在不同的監(jiān)管部門之間進行監(jiān)管協(xié)調(diào)。而在潮州政府的層面，應(yīng)該結(jié)合潮州具體的金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和經(jīng)濟發(fā)展狀況，從潮州小微陶瓷企業(yè)的金融需求出發(fā)，制定鼓勵小微企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，同時規(guī)范大數(shù)據(jù)金融企業(yè)的經(jīng)營管理，為小微企業(yè)的發(fā)展鋪平道路。

五、 結(jié)論

大數(shù)據(jù)金融的出現(xiàn)，填補了潮州小微陶瓷企業(yè)的金融需求，提高金融資源配置效率，創(chuàng)新的融資渠道為企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)發(fā)展和企業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供了金融支持，為潮州陶瓷企業(yè)融資開辟了新的模式。在當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng) +”大潮流的下，潮州的小微陶瓷企業(yè)要積極利用好大數(shù)據(jù)金融的優(yōu)勢，擁抱互聯(lián)網(wǎng)，開展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，只有這樣才能享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的“普惠金融”，為企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型提供新的動力源泉。

[1] 潮州市人民政府.潮州市2015年統(tǒng)計年鑒[EB/OL].http：//www.chaozhou.gov.cn/tjnj/102782.jhtml，2106-01-07.

[2] 林巍，王祥兵.大數(shù)據(jù)金融：機遇、挑戰(zhàn)和策略[J].財會學(xué)習(xí)，2016，(03)：140-142.

[3] 陳勇.中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究報告(2015)[M].中國經(jīng)濟出版社，北京，2015，201.

[4] 陳勇.中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究報告(2015)[M].中國經(jīng)濟出版社，北京，2015，203.