楊景海　南寧

[提要] 收益法是專利權(quán)評估的一種基本方法。本文以收益法在專利權(quán)中的應(yīng)用為例，通過對專利權(quán)的概念、范圍的理解和學(xué)習(xí)，與評估實(shí)務(wù)相聯(lián)系，對評估的步驟加以闡述，從收益法的觀點(diǎn)剖析現(xiàn)行市場條件下專利權(quán)評估中存在的缺陷，并提出相應(yīng)的解決方案；通過案例加以佐證，最后總結(jié)對現(xiàn)代市場條件下收益法評估專利的看法和理解，并得出結(jié)論。

關(guān)鍵詞：收益法；專利權(quán)；專利評估

基金項(xiàng)目：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院校級大學(xué)生校外實(shí)踐教育基地建設(shè)項(xiàng)目：“遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院-北京華財(cái)會計(jì)在線大連分公司財(cái)會人才實(shí)踐教育基地”（項(xiàng)目編號：2015XJSJJD02）；校級本科教學(xué)改革研究項(xiàng)目：“轉(zhuǎn)型高校經(jīng)管類專業(yè)校外實(shí)踐教育基地建設(shè)模式研究與實(shí)踐”（項(xiàng)目編號：2016XJJGZD03）研究階段性成果

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年8月17日

一、收益法評估概況

（一）收益法在專利權(quán)評估中的概念。收益法是預(yù)算專利權(quán)將來凈獲利，使用適當(dāng)?shù)脑u估參數(shù)，如折現(xiàn)系數(shù)、資本化率將其評估基準(zhǔn)日之前的收益累加，以此估算專利權(quán)的未來收益，然后將其轉(zhuǎn)化為價(jià)值，來運(yùn)算專利權(quán)價(jià)值的一種評估方法，這種計(jì)算方法也被稱作收益資本化法。它的核心是預(yù)期收益能力。

（二）收益法在專利權(quán)評估中的范圍。收益法評估專利權(quán)，會受到很多規(guī)定的限制，因而導(dǎo)致它的適用限度很小，收益法在專利權(quán)中的評估主要適用于能夠預(yù)測未來收益的單向?qū)＠?，以及其他沒有辦法重置資本的單項(xiàng)專利的評估事項(xiàng)。

（三）評估步驟。專業(yè)人員通過對專利權(quán)評估程序的研究，將評估過程分為以下四個(gè)步驟：第一步，搜集企業(yè)營業(yè)狀況的材料，了解企業(yè)的經(jīng)營成果，確定未來收益年限；第二步，整理有關(guān)報(bào)表的整體趨勢，關(guān)注企業(yè)業(yè)績特殊點(diǎn)，并了解原因；第三步，預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景，測算折現(xiàn)率、資本化率或收益乘數(shù)，大致估算資產(chǎn)價(jià)值；第四步，選取恰當(dāng)?shù)墓竭M(jìn)行價(jià)值計(jì)算，測算資產(chǎn)價(jià)值，整理估算資料并與預(yù)期結(jié)果相比較，并分析評估結(jié)果的價(jià)值構(gòu)成。

（四）收益法評估基本公式。在專利權(quán)的所有評估方法中，收益法是應(yīng)用最為廣泛的。

收益法的評估方法有很多，這里我們只介紹三種：收益現(xiàn)值法、差額法以及利潤分成法。

公式一：收益現(xiàn)值法

P=■R■（1+r）

公式中，p是凈現(xiàn)值，Ri為第i年的收益，r為折現(xiàn)率，當(dāng)每年的收益相同時(shí)上述公式可簡化為：

P=■[1-■]

收益現(xiàn)值法是一種比較綜合的方法，評估時(shí)容易受到各個(gè)方面因素的影響，它的實(shí)質(zhì)是專利未來能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的利潤轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)值，并將該現(xiàn)值視為專利的重置成本，此種方法的根本原理公式可以表示成：專利的重估價(jià)值=此項(xiàng)專利預(yù)計(jì)每年獲益折現(xiàn)的匯總。是一種科學(xué)的思路。

公式二：差額法：超額利潤=經(jīng)營利潤-資產(chǎn)總額×行業(yè)平均利潤率

公式三：利潤分成法：約當(dāng)投資量：約當(dāng)投資量=重置成本×（1+適用成本利潤率）

利潤分成率=專利技術(shù)約當(dāng)投資量/（專利技術(shù)約當(dāng)投資量+購買方約當(dāng)投資量）

超額收益=銷售利潤×銷售利潤分成率

二、收益法在專利權(quán)評估實(shí)務(wù)中存在的缺陷

（一）企業(yè)對專利評估的了解不夠，專利保護(hù)思想不充分。專利技術(shù)不同于有形實(shí)物，其沒有實(shí)體形狀，特別容易被評估人員所疏漏。企業(yè)對專利緊要性的充分了解是企業(yè)正確對待專利的基本要求。近些年來，由于我國在專利保護(hù)上的認(rèn)識不足，不少專利技術(shù)遭受到外國企業(yè)的侵害，流失嚴(yán)重，很多的專利技術(shù)被外國企業(yè)搶注，因而導(dǎo)致我國企業(yè)的收益在無形中遭受損失。最近的20年來，日本以我國《傷寒論》等醫(yī)藥原理書籍中的處方為根源，開發(fā)自己的藥方多達(dá)上百個(gè)，在中藥的基礎(chǔ)上研發(fā)“救心丸”等藥品，年銷售額超過1億美元。在此事件中，由于我國中醫(yī)行業(yè)對專利技術(shù)認(rèn)識的薄弱，導(dǎo)致專利技術(shù)被搶先注冊，日本企業(yè)搶占我國的在醫(yī)藥市場上的比例，導(dǎo)致利潤外流。

（二）企業(yè)對專利資產(chǎn)的信息掌握不全面，專利的信息管理運(yùn)作體系不完善。隨著信息技術(shù)在各個(gè)行業(yè)的高速滲透，信息技術(shù)逐漸成為提高企業(yè)競爭力不可小覷的因素。我國專利交易屬于初級階段，交易市場小、情況隱秘、交易的信息情況不能及時(shí)的掌握，導(dǎo)致整個(gè)專利交易信息嚴(yán)重滯后，市場上專利交易可尋的案例較少，公開的交易數(shù)據(jù)更是很難取得，評估結(jié)果易出偏差，因而導(dǎo)致準(zhǔn)確性降低。再加上對收益年限的判斷不準(zhǔn)確，影響評估結(jié)果。國內(nèi)知名品牌老干媽把持辣醬市場多年，為了自己掌控秘方，至今也沒有對辣醬配方進(jìn)行專利申請。這種情況在國內(nèi)非常普遍，在一定程度上不利于國家對整個(gè)市場的掌控和信息的整合。

（三）評估人員的置業(yè)執(zhí)業(yè)能力、操守與市場需求不匹配。眾所周知，評估工作是一項(xiàng)平衡當(dāng)事人雙方利益的工作，肩擔(dān)雙方當(dāng)事人的期望，要求評估師必須做到公平，近些年來，國內(nèi)存在評估師與委托方相互串通，高估專利價(jià)值，虛增企業(yè)資產(chǎn)，出現(xiàn)“空殼”企業(yè)現(xiàn)象，導(dǎo)致專利市場評估紊亂。另外，專利行業(yè)的服務(wù)能力不能夠滿足專利行業(yè)的需求，使該行業(yè)的發(fā)展陷入困境。評估參數(shù)對整個(gè)評估質(zhì)量有著舉足輕重的作用，評估人員對評估的參數(shù)選定有很大的主觀性，加之部分評估人員操作能力不足，使行業(yè)的發(fā)展受到很大的阻礙。

（四）我國的專利法律制度不健全。我國的專利行業(yè)剛剛起步，專利法律不健全，雖然各方面的法律都會有所涉及，但是就其整體性來講還不夠完善，一些制度的建立其縱向的深度和廣度不夠，仍然缺少監(jiān)督和保障體系，制度落實(shí)不夠。法律條文規(guī)定零散，沒有形成合力。

三、改進(jìn)思路及對策

（一）提高社會對專利權(quán)的保護(hù)意識。我們必須提高整個(gè)社會針對專利保護(hù)的意識，個(gè)人、企業(yè)、國家三者缺一不可。規(guī)范整個(gè)行業(yè)的管理制度，建立健全管理保障體系，完善專利評估準(zhǔn)則，大力宣傳專利保護(hù)知識，動用社會資源開展專利教育，對具體問題具體分析。對專利技術(shù)采取秘密的保護(hù)制度，擴(kuò)大專利的保護(hù)范圍，嚴(yán)防惡性競爭。提高對整個(gè)專利行業(yè)的監(jiān)控能力。

（二）建立專利交易信息系統(tǒng)。我們應(yīng)重視專利在交易和流通中的數(shù)據(jù)保護(hù)。建立一種搜集——存儲——管理——流通的模式。進(jìn)一步的明確和規(guī)范加強(qiáng)對整個(gè)行業(yè)的信息管理，建立統(tǒng)一有效的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。按照市場化、專業(yè)化、集約化原則建立和運(yùn)行電子信息交易平臺。并且要對這些收集來的信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)對信息交易平臺的售后服務(wù)，要嚴(yán)格保護(hù)交易信息中涉及專利的秘密，做好信息安全工作。

（三）提升評估師的專業(yè)素養(yǎng)，端正評估師的服務(wù)態(tài)度。完善從業(yè)人員專業(yè)的管理機(jī)制，提高他們的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水平，組織好決策班子，對評估事件中的失職行為實(shí)行問責(zé)制度，評估人員的能力是評估質(zhì)量的重要保證，專利技術(shù)是一種朝陽產(chǎn)業(yè)，未來發(fā)展的潛力巨大。為了使整個(gè)行業(yè)更好地發(fā)展，評估人員要有扎實(shí)的專業(yè)技能，以科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、勤勉盡責(zé)的工作態(tài)度對待評估事件才能有利于這個(gè)評估行業(yè)發(fā)展。應(yīng)該重視新專利技術(shù)的產(chǎn)生，探索新的評估方法。

（四）完善專利法律制度。專利法律的確立是整個(gè)行業(yè)更加公正與評估的法律必要前提。國家的相關(guān)機(jī)構(gòu)必須建立建成統(tǒng)一的專利技術(shù)侵犯的判定標(biāo)準(zhǔn)，對各種違反法律規(guī)定的行為要求賠償做到有法可依，有法必依。建立組織機(jī)構(gòu)分管專利市場的各種交易，明確分工，協(xié)調(diào)執(zhí)法機(jī)制，完善專利技術(shù)的司法保障機(jī)制。對于專利法律制度不完善的地方可以學(xué)習(xí)外國的先進(jìn)制度和管理經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國國情適當(dāng)調(diào)整。

四、案例分析

（一）評估對象概要。光明有限公司擬將一項(xiàng)專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓給華夏集團(tuán)使用3年，采用利潤分成的方法收取該項(xiàng)技術(shù)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)用。

（二）評估范圍。光明有限公司轉(zhuǎn)讓某項(xiàng)專利技術(shù)使用權(quán)。

（三）評估目的。某項(xiàng)專利權(quán)的暫時(shí)轉(zhuǎn)讓。

（四）評估基準(zhǔn)日。2015年2月15日。

（五）評估方法及過程。對于該項(xiàng)評估實(shí)務(wù)，使用收益法進(jìn)行評估。首先我們應(yīng)先計(jì)算約當(dāng)投資量，再確定該項(xiàng)專利的利潤分成率，然后計(jì)算各項(xiàng)專利每年產(chǎn)生的超額收益，最后對各項(xiàng)超額收益進(jìn)行現(xiàn)值計(jì)算并分析匯總。本題采用利潤分成法進(jìn)行評估。

1、基本信息。該項(xiàng)專利技術(shù)的重置成本為200萬元，專利成本利潤率300%，華夏集團(tuán)的重置成本為4，000萬元，成本利潤率為15%，華夏集團(tuán)每年的實(shí)際生產(chǎn)能力為30萬件，每件的生產(chǎn)成本為60元，預(yù)計(jì)未來五年的市場出售價(jià)格分別為95元、100元、90元、80元、85元，另外折現(xiàn)率采用評估基準(zhǔn)日當(dāng)年的銀行存款利率10%，所得稅率為33%。請確定該專利技術(shù)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)。

本題采用約當(dāng)投資量法，此方法的原理是根據(jù)等量資本獲得等量收益，向一起發(fā)揮影響的華夏集團(tuán)總資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成對應(yīng)的投資量，在按無形資產(chǎn)中的專利技術(shù)約當(dāng)投資量占總約當(dāng)投資量的比例確定無形資產(chǎn)的專利技術(shù)收益分成率。

2、約當(dāng)投資量

該項(xiàng)專利的約當(dāng)投資量=200×（1+300%）=800（萬元）

華夏集團(tuán)的約當(dāng)投資量=4000×（1+15%）=4600（萬元）

3、利潤分成率

該項(xiàng)專利技術(shù)的利潤分成率=800/（800+4600）=14.81%

超額收益要分別計(jì)算，通常以年為單位，不以年為單位的要注意單位之間的轉(zhuǎn)換。尤其注意以天為單位的，每年的利潤以365天計(jì)算。此處還應(yīng)注意超額收益中所得稅的扣除。

4、計(jì)算每年的專利技術(shù)使用的超額收益

R1=（95-60）×30×（1-33%）×14.81%=104.19（萬元）

R2=（100-60）×30×（1-33%）×14.81%=119.07（萬元）

R3=（90-60）×30×（1-33%）×14.81%=89.30（萬元）

R4=（95-60）×30×（1-33%）×14.81%=104.19（萬元）

R5=（85-60）×30×（1-33%）×14.81%=74.42（萬元）

轉(zhuǎn)讓費(fèi)主要是對超額收益復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算，復(fù)利的折現(xiàn)率為10%，該系數(shù)保留小數(shù)點(diǎn)后四位。

5、匯總折現(xiàn)得到的該項(xiàng)技術(shù)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)

P=104.19/（1+10%）+119.07/（1+10%）2+89.30/（1+10%）3+104.19/（1+10%）4+74.42/（1+10%）5=377.58（萬元）

P為使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。

6、評估結(jié)果。由上述步驟可以得出該項(xiàng)專利技術(shù)的使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)為377.58萬元

五、總述

以上的案例是對專利資產(chǎn)評估的簡單舉例，由此可以看出收益法是一種操作簡易、計(jì)算簡單的方法。一方面它精準(zhǔn)地反映了專利的貨幣時(shí)間價(jià)值，它利用了自身的收益提高了企業(yè)的資本，從而推動企業(yè)利潤增加，投資者獲利提高，亦使此方法為買賣雙方所接受；但另一方面專利技術(shù)的前期投資風(fēng)險(xiǎn)率與后期收益額不成正比等問題又使評估方法改革迫在眉睫。近些年來，專利技術(shù)的評估業(yè)務(wù)高速遞增，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要契機(jī)，因此整個(gè)行業(yè)應(yīng)該以更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度來對專利評估行業(yè)及管理行業(yè)進(jìn)行積極探索。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]蒲真如.收益法在專利權(quán)評估中的改進(jìn)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

[2]蘇健美.基于收益法的專利權(quán)價(jià)值評估研究[D].云南大學(xué)，2014.

[3]王虹.專利資產(chǎn)收益分成率估算方法探究[D].云南大學(xué)，2016.