文/張立娜，中國(guó)電建集團(tuán)昆明勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司

“營(yíng)改增”對(duì)資金管理的影響分析

文/張立娜，中國(guó)電建集團(tuán)昆明勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司

2016年5 月1日開(kāi)始，全國(guó)全面實(shí)施“營(yíng)改增”,這是國(guó)家結(jié)構(gòu)性減稅的重要舉措，涉及包括建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)等所有行業(yè)。與營(yíng)業(yè)稅相比，增值稅具有“征管?chē)?yán)格、以票控稅、鏈條抵扣”的特點(diǎn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，此次“營(yíng)改增”是一把雙刃劍，一方面，進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣范圍擴(kuò)大，整體稅負(fù)會(huì)有所降低；另一方面，視同銷(xiāo)售范圍擴(kuò)大，如不合理籌劃，將會(huì)導(dǎo)致稅負(fù)會(huì)增加；因此要對(duì)傳統(tǒng)管理模式和手段進(jìn)行改革，否則 “營(yíng)改增”惠及所有行業(yè)的政策紅利無(wú)法兌現(xiàn)，還有可能使企業(yè)稅負(fù)不降反升。為配合企業(yè) “營(yíng)改增”順利過(guò)渡，有效降低稅負(fù)，完成提質(zhì)增效目標(biāo)，結(jié)合昆明院的實(shí)際工作情況，就 “營(yíng)改增”政策對(duì)資金管理方面的影響及可采取的措施在此進(jìn)行探討。

1 營(yíng)改增政策對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的影響

融資租賃分為不動(dòng)產(chǎn)融資租賃及有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃，按照融資租賃業(yè)務(wù)辦理時(shí)間點(diǎn)不同又區(qū)分為直接融資租賃及融資性售后回租，直接融資租賃行為涉及融資租賃合同和購(gòu)銷(xiāo)合同兩個(gè)合同，包括出租人、承租人、供貨人三方當(dāng)事人。出租人根據(jù)承租人對(duì)物品和供貨人的選擇，向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物品提供給承租人使用，承租人分期支付租金。租賃期滿(mǎn)，一般由承租人以象征性的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)租賃物品，租賃物的所有權(quán)由出租人轉(zhuǎn)移給承租人，出租人與承租人簽訂的合同屬于融資租賃合同，出租人與供貨人簽訂的合同屬于購(gòu)銷(xiāo)合同。融資性售后回租是指承租人為融通資金的需要，將資產(chǎn)出售給融資租賃企業(yè)后，又將該資產(chǎn)租回的業(yè)務(wù)，僅包含一個(gè)融資租賃合同、出租人和承租人兩方當(dāng)事人。融資租賃行為涵蓋了流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅。下文提到的僅為流轉(zhuǎn)稅。

1.1 融資租賃稅收政策概述

我國(guó)的融資租賃業(yè)務(wù)自上世紀(jì)80年代開(kāi)始一直實(shí)行營(yíng)業(yè)稅，直至2012年，國(guó)家推行營(yíng)改增政策試點(diǎn)，有形動(dòng)產(chǎn)租賃納入試點(diǎn)范圍，稅率為17%，2013年8月1日起擴(kuò)大至全國(guó)范圍，有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)由營(yíng)業(yè)稅改征增值稅，并于2013年12月通過(guò)財(cái)稅〔2013〕106號(hào)文確定有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃采用差額方式征稅。106號(hào)文是營(yíng)改增政策的重要階段性成果，但是其也存在一些不足之處，比如該文件只適用于有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃，針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)稅沒(méi)有明確，在實(shí)踐中，不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)比照不動(dòng)產(chǎn)一般租賃業(yè)務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅5%。此次政策變更后，因售后回租業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件較為簡(jiǎn)單且可以按照17%稅率進(jìn)行增值稅抵扣，在辦理的融資租賃業(yè)務(wù)中該項(xiàng)業(yè)務(wù)一直占比最大。

2016年3 月24日，國(guó)家財(cái)政部與稅務(wù)總局共同頒布了財(cái)稅〔2016〕第36號(hào)文，文件中根據(jù)交易實(shí)質(zhì)及標(biāo)的物不同，分別明確了有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃、不動(dòng)產(chǎn)融資租賃、融資性售后回租業(yè)務(wù)適用稅率。融資性售后回租業(yè)務(wù)本身目的在于融資，并不能像直接融資租賃業(yè)務(wù)一樣可以形成增值稅抵扣鏈條，國(guó)家為鼓勵(lì)融資租賃公司支持增量固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)，規(guī)定融資性售后回租業(yè)務(wù)按照貸款服務(wù)稅目進(jìn)行征稅，稅率為6%；有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃稅率仍為17%；不動(dòng)產(chǎn)融資租賃與不動(dòng)產(chǎn)銷(xiāo)售適用同一稅率，均為11%，完善了不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)的稅收抵扣鏈條。同時(shí)，該政策還針對(duì)有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租業(yè)務(wù)制訂了過(guò)渡期政策，納稅人在2016年4月30日前簽訂的有形動(dòng)產(chǎn)售后回租合同，仍可繼續(xù)按照有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)即17%繳納增值稅。

1.2 “營(yíng)改增”新政策對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對(duì)措施

1.2.1 動(dòng)產(chǎn)直接融資租賃業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)凸顯

根據(jù)36號(hào)文件，可以看出動(dòng)產(chǎn)直接融資租賃與改前政策基本一致，承租人可以獲得的稅收抵扣優(yōu)勢(shì)最大，應(yīng)加大對(duì)動(dòng)產(chǎn)直接融資租賃業(yè)務(wù)的推進(jìn)力度。但是與售后回租辦理方式不同的是，承租人應(yīng)在設(shè)備購(gòu)置環(huán)節(jié)就需引入融資租賃公司，且設(shè)備合同將無(wú)法進(jìn)行分包，僅能由投資人作為承租人辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

1.2.2 不動(dòng)產(chǎn)直接融資租賃業(yè)務(wù)值得嘗試

在 “營(yíng)改增”之前，因不動(dòng)產(chǎn)直接融資租賃業(yè)務(wù)適用營(yíng)業(yè)稅5%，不能抵扣，且不動(dòng)產(chǎn)融資租賃產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移需要較高的過(guò)戶(hù)費(fèi)，成本較高,融資租賃公司一般是通過(guò)辦理有形動(dòng)產(chǎn)融資匹配小比例不動(dòng)產(chǎn)融資，不動(dòng)產(chǎn)融資受限；在“營(yíng)改增”之后，稅率由5%提高到11%，且能抵扣，針對(duì)基建投資較大的項(xiàng)目，可以通過(guò)直接采取不動(dòng)產(chǎn)直接融資租賃模式解決部分土建投資資金問(wèn)題，融資渠道得以拓展，資金綜合成本有效降低。

1.2.3 售后回租業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)不在

“營(yíng)改增”后，售后回租業(yè)務(wù)稅率因適用貸款服務(wù)稅目，對(duì)于承租人而言該部分稅額不能抵扣，相比于銀行貸款，已無(wú)節(jié)稅優(yōu)勢(shì)。但如企業(yè)合理利用售后回租過(guò)渡政策，同樣可以降低企業(yè)稅負(fù)，節(jié)省財(cái)務(wù)成本。

以A企業(yè)采用售后回租方式實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效目標(biāo)案例交流：

根據(jù)36號(hào)文件，2016年4月30日前簽訂的有形動(dòng)產(chǎn)售后回租合同，仍適用17%稅率規(guī)定，根據(jù)該條規(guī)定，A企業(yè)決定對(duì)投資的項(xiàng)目辦理售后回租業(yè)務(wù)。為防止資金閑置增加資金成本，根據(jù)項(xiàng)目結(jié)算情況確定采用售后回租方式為某光伏項(xiàng)目融通資金10000萬(wàn)元，期限10年，資金成本由融資利息和租賃手續(xù)費(fèi)組成，其中融資利率為五年期貸款利率4.9%下浮5%并按年浮動(dòng)；為某風(fēng)電項(xiàng)目采用售后回租方式置換存量高利率貸款49400萬(wàn)元，期限112個(gè)月，融資利率為五年期貸款利率4.9%下浮5%并按年浮動(dòng)。

售后回租和銀行貸款模式項(xiàng)目成本費(fèi)用對(duì)比表單位：萬(wàn)元

因支付的利息及手續(xù)費(fèi)可以按照17%稅率用于進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，經(jīng)測(cè)算某光伏項(xiàng)目可獲得用于抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅及附加為513.52萬(wàn)元，某風(fēng)電項(xiàng)目可獲得可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅及附加為2076.83萬(wàn)元，不僅可以降低每期稅費(fèi)支出，最重要的是充分利用進(jìn)項(xiàng)稅抵扣政策降低整體融資成本，達(dá)到分別在基準(zhǔn)利率4.9%基礎(chǔ)上下浮7.27%和10.1%，節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為215.32萬(wàn)元、1268.64萬(wàn)元，提質(zhì)增效效果明顯。

2 “營(yíng)改增”政策對(duì)資金借貸調(diào)劑的影響

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，融資渠道逐漸多元化，尤其集團(tuán)型企業(yè)通過(guò)成立資金結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司將下屬子公司的資金進(jìn)行歸集，利用歸集的自有資金或者外部融資貸與或調(diào)劑給集團(tuán)內(nèi)成員單位?！盃I(yíng)改增”后，非金融企業(yè)之間借貸、調(diào)劑資金取得利息是否可以免稅？如果不能免稅，有無(wú)其他融資方式降低集團(tuán)內(nèi)資金綜合使用成本 ？

2.1 “營(yíng)改增”政策梳理

2.1.1 非金融企業(yè)貸款取得的利息征稅之一般規(guī)定

根據(jù)36號(hào)文件要求，銷(xiāo)售金融服務(wù)應(yīng)適用6%的稅率繳納增值稅；并規(guī)定單位或者個(gè)體工商戶(hù)向其他單位或者個(gè)人無(wú)償提供服務(wù)，但用于公益事業(yè)或者以社會(huì)公眾為對(duì)象的除外，應(yīng)視同銷(xiāo)售服務(wù)計(jì)征增值稅。

金融服務(wù)是指經(jīng)營(yíng)金融保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。所稱(chēng)貸款服務(wù)，則是指將資金貸與他人使用(包括各種占用、拆借資金)而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

據(jù)此，不論金融企業(yè)還是其他單位或個(gè)人，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，不論是否收息，均應(yīng)視同提供貸款服務(wù)計(jì)征增值稅。

2.1.2 “營(yíng)改增”稅收政策對(duì)統(tǒng)借統(tǒng)還免征增值稅規(guī)定

36號(hào)文件規(guī)定，統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)中，企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)以及集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司按不高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團(tuán)或者集團(tuán)內(nèi)下屬單位收取的利息免征增值稅。統(tǒng)借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機(jī)構(gòu)借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應(yīng)全額繳納增值稅。

因此，針對(duì)非金融企業(yè)之間資金借貸行為，符合統(tǒng)借統(tǒng)還認(rèn)定條件的調(diào)劑資金可免交增值稅，但自有資金調(diào)劑、資金池資金調(diào)劑需要繳稅，且這部分稅額不能抵扣，進(jìn)而增加企業(yè)流轉(zhuǎn)稅負(fù)。

2.2 “營(yíng)改增”新政策下資金借貸調(diào)劑應(yīng)對(duì)措施

2.2.1 加強(qiáng)與稅局的溝通，爭(zhēng)取資金結(jié)算中心資金借貸、調(diào)劑業(yè)務(wù)免稅

資金結(jié)算中心是公司為加強(qiáng)內(nèi)部資金管理，提高內(nèi)部資金使用效率效果而設(shè)立的機(jī)構(gòu)，資金結(jié)算中心資金借貸、調(diào)劑可以有效的盤(pán)活資金，更好的支持企業(yè)發(fā)展。因此建議從集團(tuán)公司層面至成員單位加強(qiáng)與稅局溝通，爭(zhēng)取集團(tuán)內(nèi)資金借貸、調(diào)劑業(yè)務(wù)增值稅能夠免稅,成員單位通過(guò)內(nèi)部資金調(diào)劑方式消化內(nèi)部存量資金，可以有效降低自身存貸比，加速內(nèi)部資金周轉(zhuǎn),提升資金的使用效率和效益。

2.2.2 利用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司平臺(tái)，為下屬二級(jí)、三級(jí)單位提供資金支持。

因集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在歸集成員單位閑置資金的同時(shí)，還有外部融資，可以利用統(tǒng)借統(tǒng)還不高于金融機(jī)構(gòu)借款利息免稅的規(guī)定、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司具有非銀行金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn),采用統(tǒng)借統(tǒng)還、委托貸款等方式直接為二級(jí)、三級(jí)單位提供資金支持。

2.2.3 充分運(yùn)用預(yù)收款

預(yù)收款是買(mǎi)方向賣(mài)方提供的商業(yè)信用，對(duì)賣(mài)方來(lái)說(shuō)，也是一種短期融資方式。通過(guò)預(yù)收款融資合法合規(guī)，并且融資成本低?？梢岳眉瘓F(tuán)內(nèi)企業(yè)部分真實(shí)的購(gòu)銷(xiāo)關(guān)系，通過(guò)合理設(shè)計(jì)合同方案，采取預(yù)收款的方式進(jìn)行暫時(shí)性融資。

3 建筑業(yè)“營(yíng)改增”稅收政策對(duì)現(xiàn)金流、企業(yè)利潤(rùn)的影響

3.1 建筑業(yè)“營(yíng)改增”稅收政策的影響

3.1.1 前期現(xiàn)金流出增加，給企業(yè)造成較大資金壓力

“營(yíng)改增”后，建筑企業(yè)需先繳納增值稅，開(kāi)具增值稅發(fā)票后，才能收取工程款，同時(shí)建筑企業(yè)因驗(yàn)工結(jié)算時(shí)間經(jīng)常性滯后，支付時(shí)又要扣留約5%的質(zhì)量保證金，導(dǎo)致建筑企業(yè)需要先行墊付增值稅款項(xiàng)，現(xiàn)金流出增加，項(xiàng)目現(xiàn)金凈流入不均衡，給企業(yè)造成資金壓力。

3.1.2 針對(duì)簡(jiǎn)易征收項(xiàng)目存在稅負(fù)增加、利潤(rùn)被侵占的風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，36號(hào)文件中約定納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間是收到款項(xiàng)或合同約定的付款時(shí)間，以先發(fā)生的時(shí)間開(kāi)始算起；并約定建筑工程老項(xiàng)目可以選擇采用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法計(jì)稅，按照3%征收率進(jìn)行差額納稅，采用該計(jì)稅方法的應(yīng)在建筑服務(wù)發(fā)生地預(yù)繳稅款后，向機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅申報(bào)。

目前簽訂的總承包合同一般均約定了10%的預(yù)收款，在收取預(yù)收款的同時(shí)，大部分分包合同還沒(méi)有簽訂，根據(jù)規(guī)定此時(shí)應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目所在地按3%稅率對(duì)預(yù)收款全額繳稅，并且因?qū)儆诤?jiǎn)易征收項(xiàng)目要求按項(xiàng)目獨(dú)立核算并繳納增值稅，即使項(xiàng)目后期存在付款大于收款的情況，也無(wú)法用于其它項(xiàng)目抵扣。如果嚴(yán)格按照納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間計(jì)提并繳納稅金，可能存在在項(xiàng)目所在地按差額預(yù)繳的稅金超過(guò)整個(gè)項(xiàng)目在項(xiàng)目所在地的應(yīng)納稅額，致使企業(yè)稅負(fù)增加，吞噬項(xiàng)目利潤(rùn)。

舉例說(shuō)明：某項(xiàng)目總包款1000萬(wàn)，簽訂時(shí)間為2016年4月28日，在合同簽訂后一個(gè)月內(nèi)業(yè)主支付預(yù)付款為合同總價(jià)的10%，分包款970萬(wàn)元，毛利率為3%。（為簡(jiǎn)便計(jì)算，上述金額均為不含稅價(jià)）

該項(xiàng)目如采用簡(jiǎn)易征收方式：

在收到預(yù)收款時(shí)需預(yù)繳稅：1000*10%*3%=3萬(wàn)；

而整個(gè)項(xiàng)目應(yīng)承擔(dān)的稅負(fù)：（1000-970）*3%=0.9萬(wàn)；

企業(yè)相當(dāng)于多繳稅2.1萬(wàn)元，現(xiàn)金流入和項(xiàng)目利潤(rùn)降低。

同時(shí)根據(jù)上述案例分析可知，如果老項(xiàng)目毛利率大于預(yù)收款比例，在合理安排好后期收付款的情況下，采用簡(jiǎn)易征收方式企業(yè)實(shí)際稅負(fù)可控制為3%，如果項(xiàng)目毛利率低于預(yù)收款比例，很大可能導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)際稅負(fù)增加。

3.2 建筑業(yè)“營(yíng)改增”政策下建筑企業(yè)應(yīng)對(duì)措施

3.2.1 提高工程管理能力，優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理

企業(yè)財(cái)務(wù)人員一方面應(yīng)統(tǒng)籌安排進(jìn)項(xiàng)稅、銷(xiāo)項(xiàng)稅發(fā)票開(kāi)具時(shí)間，保證增值稅稅負(fù)平衡；另一方面應(yīng)加強(qiáng)與工程人員溝通，在不違背前期關(guān)于工期和工程質(zhì)量的約定情況下，在工程項(xiàng)目完成的同時(shí)，要加快工程的驗(yàn)收進(jìn)度，在工程驗(yàn)收工作完成之后，提高建筑工程款的結(jié)算效率，使建筑企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不受增值稅繳納的影響。

3.2.2 科學(xué)稅收籌劃，努力降低企業(yè)稅負(fù)

針對(duì)建筑業(yè) “營(yíng)改增”稅收規(guī)定，其存在一定的不合理性，比如收到預(yù)收款即作為納稅時(shí)點(diǎn)，因此企業(yè)應(yīng)積極向稅局反映存在的問(wèn)題并提出合理建議，爭(zhēng)取獲得解決方式；同時(shí)企業(yè)在確定老項(xiàng)目納稅方式時(shí)，應(yīng)充分考慮該條政策影響，合理籌劃，控制好收支節(jié)點(diǎn)，避免因 “ 營(yíng)改增”政策導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)增加、利潤(rùn)被侵占的風(fēng)險(xiǎn)。

營(yíng)改增政策的出臺(tái)，對(duì)建筑業(yè)的影響是方方面的，它不僅僅是計(jì)稅方式的變化，更深層次的推動(dòng)著企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的變革，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高日常經(jīng)營(yíng)管理水平，深入研究增值稅相關(guān)政策，在符合法律規(guī)定的前提下，科學(xué)籌劃，使企業(yè)充分享受稅收優(yōu)惠。