◆牛 力

稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)的影響：理論與實(shí)證分析

◆牛 力

釋放居民消費(fèi)潛力、推動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)是促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)后盾。文章在分析我國(guó)居民消費(fèi)概況以及稅收影響居民消費(fèi)的理論效應(yīng)基礎(chǔ)上，以我國(guó)2011年至2015年30個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)（西藏、港澳臺(tái)除外）為基礎(chǔ)建立動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，利用GMM估計(jì)方法探究稅制結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保障水平等因素與居民消費(fèi)的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：貨物勞務(wù)稅、所得稅占比過(guò)高擠出居民消費(fèi)，現(xiàn)行“雙主體”型稅制結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)起抑制作用，擴(kuò)大居民消費(fèi)應(yīng)注重發(fā)揮財(cái)產(chǎn)稅在調(diào)節(jié)個(gè)人存量資產(chǎn)、公平收入分配方面的作用，提高財(cái)產(chǎn)稅占稅收收入的比例。

稅制結(jié)構(gòu)；居民消費(fèi)；稅收效應(yīng)；財(cái)產(chǎn)稅

一、引言

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)“三期疊加”的階段性特征，加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要著力點(diǎn)。但是，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)不應(yīng)忽視需求端管理。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式長(zhǎng)期以投資驅(qū)動(dòng)為主，最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率不高，新業(yè)態(tài)、新消費(fèi)熱點(diǎn)的出現(xiàn)，對(duì)培育供給新動(dòng)力提出更高要求。

《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，我國(guó)已進(jìn)入消費(fèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)加快升級(jí)、消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)作用明顯增強(qiáng)的重要階段。強(qiáng)化對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的政策支持力度，應(yīng)系統(tǒng)調(diào)整財(cái)稅、金融、投資、土地、人才和環(huán)境政策，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)配合，形成有利于消費(fèi)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)協(xié)同發(fā)展的政策環(huán)境。

學(xué)術(shù)界相關(guān)研究主要從以下幾方面展開(kāi)。第一，從研究?jī)?nèi)容上看，樊軼俠（2011）通過(guò)分析我國(guó)稅收制度對(duì)居民消費(fèi)的影響，指出稅收制度創(chuàng)新是促進(jìn)居民消費(fèi)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿C(jī)制。李香菊、趙蘭兵和趙博（2015）則通過(guò)建立省際面板數(shù)據(jù)模型和協(xié)整模型，探究稅收對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響。席衛(wèi)群（2015）通過(guò)總結(jié)國(guó)外促進(jìn)可持續(xù)消費(fèi)模式建立的稅收政策，分析我國(guó)稅收政策在引導(dǎo)居民消費(fèi)模式轉(zhuǎn)變方面存在的問(wèn)題與不足。張曉林和靳共元（2010）從主體稅與輔助稅調(diào)節(jié)居民收入分配的實(shí)證分析入手，分析主體稅種與居民消費(fèi)的關(guān)系，并提出以促進(jìn)居民消費(fèi)為導(dǎo)向的稅制結(jié)構(gòu)設(shè)想。

第二，從研究視角上看，張斌（2011）從現(xiàn)行稅制的成因與調(diào)整的制約因素等角度分析我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需面臨的約束。韓仁月和常世旺（2009）在分析各國(guó)刺激經(jīng)濟(jì)方案中減稅定位的基礎(chǔ)上，指出擴(kuò)大內(nèi)需背景下我國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅的作用機(jī)制與調(diào)整方向。陸遠(yuǎn)泉和張德鋼（2015）則從收、支兩角度分析民生財(cái)政支出與現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)在調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距問(wèn)題上發(fā)揮的作用。

第三，從研究方法上看，廖信林、吳友群和王立勇（2015）通過(guò)建立簡(jiǎn)單動(dòng)態(tài)一般均衡模型分析不同稅負(fù)水平下直接稅比重變化對(duì)居民消費(fèi)的影響，并采用兩步一階差分廣義矩估計(jì)方法進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，同時(shí)借鑒Arnold的研究方法，在假定稅收負(fù)擔(dān)既定的情況下考察稅類(lèi)（稅種）對(duì)居民消費(fèi)的影響。周克清（2012）以1994—2010年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)構(gòu)建計(jì)量模型，通過(guò)多元線性回歸分析方法考察在稅收負(fù)擔(dān)給定的條件下，不同稅類(lèi)占比變化對(duì)居民消費(fèi)率的影響。儲(chǔ)德銀和閆偉（2012）通過(guò)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型與GMM估計(jì)方法實(shí)證估計(jì)稅收政策對(duì)居民消費(fèi)需求的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。譚光榮和劉釗（2015）在固定效應(yīng)下運(yùn)用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法實(shí)證檢驗(yàn)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)的作用方向及實(shí)際效果，并分析居民消費(fèi)的空間自相關(guān)性及稅制結(jié)構(gòu)的空間外溢性。

通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)梳理可知，目前學(xué)術(shù)界在稅收負(fù)擔(dān)、稅收政策、單一稅種或稅系層面上研究居民消費(fèi)需求的變化已非常深入，但鮮有學(xué)者從稅制結(jié)構(gòu)角度分析其對(duì)居民消費(fèi)的影響。在理論分析方面，已有文獻(xiàn)大多分別描述我國(guó)現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)的概況，對(duì)二者之間的關(guān)系則語(yǔ)焉不詳。此外，在變量選取方面，已有文獻(xiàn)大多將各稅種收入作為解釋變量，不足以反映稅制結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵。實(shí)際上，不同稅系影響居民消費(fèi)的作用機(jī)制存在差異，稅系間的協(xié)調(diào)搭配能夠?qū)用裣M(fèi)水平的提升與結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到積極作用。因此，本文在分析稅收影響居民消費(fèi)的理論效應(yīng)基礎(chǔ)上，探討稅制結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)的關(guān)系是對(duì)該領(lǐng)域研究的補(bǔ)充與拓展。

本文研究思路如下：首先闡釋我國(guó)居民消費(fèi)的概況，進(jìn)而分析稅收影響居民消費(fèi)的理論效應(yīng)，然后以我國(guó)2011年至2015年30個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)（西藏、港澳臺(tái)除外）為基礎(chǔ)建立動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，利用GMM估計(jì)方法探究稅制結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保障水平等因素對(duì)居民消費(fèi)率的影響，并對(duì)現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)制約居民消費(fèi)的問(wèn)題與成因進(jìn)行分析，最后指出釋放居民消費(fèi)潛力的稅制改革優(yōu)化路徑。

二、我國(guó)居民消費(fèi)的概況

2008年我國(guó)人均GDP超過(guò)3000美元，正式步入中等收入國(guó)家行列。經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)性問(wèn)題突出是現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)。成功跨越“中等收入陷阱”客觀要求形成經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力機(jī)制，而擴(kuò)大內(nèi)需特別是擴(kuò)大消費(fèi)是重要的戰(zhàn)略方向。我國(guó)居民消費(fèi)受制度變遷影響深遠(yuǎn)，本文從新中國(guó)成立以來(lái)我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的基本路徑、現(xiàn)階段我國(guó)居民消費(fèi)的特點(diǎn)與存在的問(wèn)題對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的概況進(jìn)行闡釋。

（一）我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的基本路徑

一國(guó)居民消費(fèi)受其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與制度變遷影響深遠(yuǎn)，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)大多沿“滿(mǎn)足基本生活需求（衣食）——耐用消費(fèi)品普及（住行）——服務(wù)型消費(fèi)崛起（文教康樂(lè)）”方向升級(jí)。我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期以?xún)?yōu)先發(fā)展重工業(yè)為目標(biāo)，農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)相對(duì)滯后，商品供應(yīng)嚴(yán)重短缺，居民消費(fèi)水平長(zhǎng)期在低位徘徊。由于消費(fèi)體制運(yùn)行的行政干預(yù)色彩濃重，居民消費(fèi)的商品化程度偏低，同構(gòu)性特征明顯，物質(zhì)消費(fèi)占絕對(duì)比例。十一屆三中全會(huì)以來(lái)，我國(guó)進(jìn)入由傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的過(guò)渡階段，一方面，居民收入水平的穩(wěn)步提升大大增強(qiáng)了居民的消費(fèi)能力，放開(kāi)價(jià)格管制使市場(chǎng)調(diào)節(jié)商品供求的優(yōu)勢(shì)凸顯，消費(fèi)者自主選擇權(quán)也隨之?dāng)U大。總體而言，這一階段居民消費(fèi)整體由溫飽型轉(zhuǎn)變?yōu)樾】敌停M(fèi)熱點(diǎn)頻發(fā)，但側(cè)重于量的增長(zhǎng)。1992年我國(guó)正式開(kāi)始確立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，居民消費(fèi)市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提升，居民消費(fèi)觀念也趨于個(gè)性化、綠色化，更加注重發(fā)展型、享樂(lè)型消費(fèi)。如圖1所示，1993年至2015年我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出由2110.8元逐年上升至21,392.36元，增長(zhǎng)速度不斷加快，合理引導(dǎo)和促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)成為這一階段國(guó)家宏觀調(diào)控的重心。

圖1 1993年至2015年城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出變化情況

（二）我國(guó)居民消費(fèi)的現(xiàn)狀與問(wèn)題

隨著居民收入較快增長(zhǎng)，居民消費(fèi)熱點(diǎn)由生活必需品轉(zhuǎn)向耐用品，并呈現(xiàn)明顯的集中式、排浪式特征。如圖2所示，從全國(guó)居民消費(fèi)支出構(gòu)成來(lái)看，居民對(duì)食品、煙酒、衣著等方面的需求日漸飽和，住房、醫(yī)療保健、交通通訊、教育文化娛樂(lè)等方面的消費(fèi)支出占比大幅上升，尤其居住支出一項(xiàng)占比達(dá)到22.1%，表明現(xiàn)階段我國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生劇烈變動(dòng)，更加側(cè)重于精神消費(fèi)與服務(wù)質(zhì)量的提升。

圖2 全國(guó)居民消費(fèi)支出構(gòu)成

與此同時(shí)，受城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)與收入分配格局不合理影響，城鄉(xiāng)間、不同收入等級(jí)群體間居民消費(fèi)異質(zhì)性特征逐步顯現(xiàn)，且主要體現(xiàn)在需求收入彈性較大的高檔耐用品、奢侈品的消費(fèi)上。據(jù)估計(jì)，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出較城鎮(zhèn)居民的比重總體呈下降趨勢(shì)，農(nóng)村居民消費(fèi)水平較城鎮(zhèn)居民落后10年以上。隨著居民收入來(lái)源日益多元，先富階層率先完成消費(fèi)升級(jí)，并逐漸拉開(kāi)與低收入群體的消費(fèi)差距。如圖3所示，2002年城鎮(zhèn)居民最低收入戶(hù)與最高收入戶(hù)人均現(xiàn)金消費(fèi)支出相差3.78倍，2012年差距擴(kuò)大至5.16倍。消費(fèi)在居民間的分布越平均，越有利于社會(huì)整體消費(fèi)水平的改善，消費(fèi)貧困擴(kuò)大與奢侈性消費(fèi)并存難以釋放潛在的居民消費(fèi)需求，也不利于增進(jìn)全體居民的福利水平。

圖3 2002—2012年城鎮(zhèn)居民不同收入戶(hù)人均現(xiàn)金消費(fèi)支出情況

（三）現(xiàn)階段制約我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的主要原因

制度變遷給居民消費(fèi)行為打上了深深的時(shí)代烙印。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期重積累、輕消費(fèi)的政策導(dǎo)向僅能維持人民基本生活需要，轉(zhuǎn)軌時(shí)期市場(chǎng)化改革使人民群眾物質(zhì)文化生活極大豐富，溫飽問(wèn)題基本解決。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期我國(guó)逐步推開(kāi)住房、就業(yè)、醫(yī)療、教育等方面的改革，市場(chǎng)活力得到激發(fā)，但新的社會(huì)保障體系尚未完善，老齡化形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，政府對(duì)公共衛(wèi)生、醫(yī)療、教育等公共事業(yè)方面的投入力度遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，使居民收支預(yù)期不確定性增強(qiáng)，中低收入群體日常生活負(fù)擔(dān)加重。尤其1998年起我國(guó)開(kāi)始實(shí)行城鎮(zhèn)住房制度改革，購(gòu)房成為居民獲得房產(chǎn)的主要途徑，從而導(dǎo)致各項(xiàng)居住支出快速增長(zhǎng)。但是，居住環(huán)境不斷改善的同時(shí)，房?jī)r(jià)攀升帶來(lái)巨大的支出壓力，使居民消費(fèi)心理趨于審慎，儲(chǔ)蓄意愿強(qiáng)烈。

另一方面，供需結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)制約居民消費(fèi)升級(jí)。從供給角度看，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏創(chuàng)新，難以滿(mǎn)足居民多樣化、個(gè)性化的消費(fèi)需求，監(jiān)管體制不到位導(dǎo)致假冒偽劣產(chǎn)品充斥市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)本土產(chǎn)品失去信心，消費(fèi)供給有待提升。從需求角度看，高收入群體早已完成消費(fèi)升級(jí)，更加注重產(chǎn)品質(zhì)量與消費(fèi)體驗(yàn)，追求消費(fèi)的品牌效應(yīng)與象征意義，并熱衷于“海外掃貨”，導(dǎo)致消費(fèi)力嚴(yán)重外流，未能形成對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)力。

三、稅收影響居民消費(fèi)的理論效應(yīng)

國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步是提升居民消費(fèi)水平的決定因素，稅收作為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、調(diào)節(jié)社會(huì)財(cái)富分配的重要環(huán)節(jié)，對(duì)增強(qiáng)居民消費(fèi)意愿、改善居民消費(fèi)環(huán)境同樣具有激勵(lì)作用。分析稅收經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的形成機(jī)理是研究稅制結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)關(guān)系的前提。稅收影響居民消費(fèi)的理論效應(yīng)體現(xiàn)在替代效應(yīng)、收入效應(yīng)與結(jié)構(gòu)效應(yīng)等方面，稅制結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)的關(guān)系更加強(qiáng)調(diào)主輔稅系、稅種間的組合方式對(duì)消費(fèi)者選擇商品的綜合影響。

（一）替代效應(yīng)

當(dāng)政府對(duì)某種商品征稅時(shí)，如增值稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅，會(huì)改變市場(chǎng)上課稅商品與其他商品的相對(duì)價(jià)格，從而導(dǎo)致消費(fèi)者在進(jìn)行決策時(shí)改變?cè)猩唐方M合形式，此即稅收對(duì)消費(fèi)的替代效應(yīng)。

如圖4所示，假設(shè)橫軸、縱軸分別表示消費(fèi)者對(duì)X、Y兩種商品的需求量，AB為征稅前消費(fèi)者的預(yù)算約束線，預(yù)算約束方程為PXX+PYY=I，曲線U為無(wú)差異曲線，表示消費(fèi)者效用相同情況下兩種商品不同數(shù)量組合。初始狀態(tài)下，無(wú)差異曲線U1與預(yù)算約束線AB相切于E1點(diǎn)，此時(shí)消費(fèi)者處于均衡狀態(tài)，消費(fèi)者對(duì)商品X的需求量為X1，對(duì)商品Y的需求量為Y1。當(dāng)政府對(duì)商品X課稅時(shí)，廠商將提高商品X的價(jià)格把稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)者，預(yù)算約束線由AB旋轉(zhuǎn)至AC，與無(wú)差異曲線相切至E2，此時(shí)，消費(fèi)者對(duì)商品X的需求減少至X2，對(duì)商品Y的需求提高至Y2。由此可見(jiàn)，征稅導(dǎo)致非稅商品在一定程度上替代了應(yīng)稅商品，對(duì)居民消費(fèi)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

替代效應(yīng)通常發(fā)生在政府開(kāi)征貨物勞務(wù)稅的情況下，價(jià)格變化是消費(fèi)者進(jìn)行決策的風(fēng)向標(biāo)。政府不僅可以通過(guò)對(duì)商品選擇性征稅調(diào)節(jié)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，還可以通過(guò)設(shè)定不同稅率檔次對(duì)居民消費(fèi)行為產(chǎn)生鼓勵(lì)或抑制的作用。例如，目前我國(guó)居民消費(fèi)重心正由衣、食等非耐用消費(fèi)品向住、行等耐用消費(fèi)品及醫(yī)療保健等康樂(lè)服務(wù)轉(zhuǎn)移，稅收可成為引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變消費(fèi)理念，倡導(dǎo)文明、環(huán)保、可持續(xù)消費(fèi)方式的良策。

圖4 稅收的替代效應(yīng)

（二）收入效應(yīng)

政府征稅還會(huì)減少納稅人的可支配收入，降低居民對(duì)商品的購(gòu)買(mǎi)能力，從而削弱居民消費(fèi)需求，此即稅收對(duì)消費(fèi)的收入效應(yīng)。如圖5所示，假設(shè)居民將全部收入用來(lái)購(gòu)買(mǎi)X、Y兩種商品，曲線U為消費(fèi)者無(wú)差異曲線，AB為消費(fèi)者預(yù)算約束線，預(yù)算約束方程為PXX+PYY=I，其中Px、Py分別表示商品X、Y的價(jià)格。初始狀態(tài)下，無(wú)差異曲線U1與預(yù)算約束線AB相切于E1點(diǎn)，此時(shí)在既定預(yù)算約束下消費(fèi)者效用達(dá)到最大化，消費(fèi)者對(duì)商品X的需求量為X1，對(duì)商品Y的需求量為Y1。當(dāng)政府對(duì)居民征收所得稅或財(cái)產(chǎn)稅時(shí)，會(huì)使居民可支配收入由I下降至I1，預(yù)算約束線相應(yīng)由AB平移至CD，與新的無(wú)差異曲線U2相切于E2，此時(shí)消費(fèi)者對(duì)商品X的需求減少至X2，對(duì)商品Y的需求減少至Y2。由此可見(jiàn)，政府對(duì)居民收入課稅會(huì)對(duì)居民消費(fèi)需求起到抑制作用。

稅收的收入效應(yīng)沒(méi)有扭曲商品間比價(jià)關(guān)系，具有中性特征，納稅人效用水平下降程度較低，所得稅符合這一衡量標(biāo)準(zhǔn)，因此有“良稅”的美譽(yù)。政府還可將稅收作為國(guó)民收入再分配的重要手段，對(duì)高收入者征高稅、低收入者征低稅、向貧困線以下人口進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付能夠起到縮小貧富差距的作用，改善國(guó)民收入分配狀況，從而提升居民整體消費(fèi)水平。

圖5 稅收的收入效應(yīng)

（三）結(jié)構(gòu)效應(yīng)

稅收對(duì)消費(fèi)的影響可以是多層次、結(jié)構(gòu)性的。稅系間的配置，稅種、稅基、稅率間的選擇可通過(guò)改變商品的供給結(jié)構(gòu)、需求結(jié)構(gòu)、居民收入來(lái)影響消費(fèi)。貨物勞務(wù)稅、所得稅與財(cái)產(chǎn)稅的征收覆蓋商品流通、收入分配的各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)消費(fèi)的調(diào)節(jié)作用各有側(cè)重、互相補(bǔ)充。例如，貨物勞務(wù)稅的課征環(huán)節(jié)較為隱蔽，對(duì)居民消費(fèi)具有間接影響，因此具有導(dǎo)向性的稅收制度與政策能夠鼓勵(lì)新型服務(wù)性消費(fèi)的快速增長(zhǎng)，提升居民生活水平；通過(guò)對(duì)生計(jì)費(fèi)用扣除項(xiàng)目和稅率累進(jìn)程度進(jìn)行設(shè)計(jì)，個(gè)人所得稅能夠在收入形成環(huán)節(jié)調(diào)節(jié)居民收入，維護(hù)社會(huì)公平；財(cái)產(chǎn)稅不易轉(zhuǎn)嫁，在財(cái)產(chǎn)保有環(huán)節(jié)開(kāi)征遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅能夠減少財(cái)產(chǎn)所有者凈收益，理性消費(fèi)者會(huì)減少儲(chǔ)蓄、增加當(dāng)期消費(fèi)，又使不同收入階層居民貧富差距不至過(guò)分拉大；此外，建立廣覆蓋、多元化的社會(huì)保障體系，如開(kāi)征社會(huì)保障稅、完善企業(yè)年金制度等，可以改善低收入群體境況，使居民對(duì)未來(lái)消費(fèi)支出形成穩(wěn)定預(yù)期，從而提高整個(gè)社會(huì)的邊際消費(fèi)傾向。

近年來(lái)我國(guó)相繼出臺(tái)促進(jìn)消費(fèi)的稅收政策，但大多著眼于短期效應(yīng)，應(yīng)急性特征明顯。以“有增有減、結(jié)構(gòu)性調(diào)整”的稅制改革為契機(jī)，充分發(fā)揮各稅種對(duì)鼓勵(lì)居民消費(fèi)的積極作用，將有助于形成促進(jìn)居民消費(fèi)可持續(xù)增長(zhǎng)的長(zhǎng)效機(jī)制。

四、稅制結(jié)構(gòu)影響我國(guó)居民消費(fèi)的實(shí)證分析

（一）模型設(shè)定與變量選取

居民當(dāng)期消費(fèi)決策受以往消費(fèi)習(xí)慣與經(jīng)歷影響，是一個(gè)跨期的動(dòng)態(tài)過(guò)程，因此本文以我國(guó)2011年至2015年30個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)（西藏、港澳臺(tái)除外）為基礎(chǔ)建立動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，模型設(shè)定如下：

影響居民消費(fèi)的主要因素包括勞動(dòng)報(bào)酬、財(cái)稅政策、就業(yè)情況以及社會(huì)保障水平等。為體現(xiàn)稅制結(jié)構(gòu)因素，本文以各稅類(lèi)收入所占比例作為衡量指標(biāo)，其余指標(biāo)也均以相對(duì)數(shù)表示。其中，被解釋變量HCR表示居民消費(fèi)率，解釋變量CST、IT、PT分別表示貨物勞務(wù)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅占當(dāng)?shù)囟愂帐杖氡壤?，控制變量LR、SSE分別表示勞動(dòng)報(bào)酬占GDP比例、社保支出占一般財(cái)政支出比例，以體現(xiàn)居民消費(fèi)的外生影響因素，i體現(xiàn)固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，i表示區(qū)域，t表示時(shí)期。為降低各序列數(shù)據(jù)波動(dòng)性，本文對(duì)所有變量采用對(duì)數(shù)形式。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性統(tǒng)計(jì)

本文以各地區(qū)增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城建稅加總并減去出口退稅得到貨物勞務(wù)稅收入，以各地區(qū)企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅之和作為所得稅收入，以各地區(qū)房產(chǎn)稅、契稅、車(chē)船稅加總得到財(cái)產(chǎn)稅收入，并分別以各稅類(lèi)收入占當(dāng)?shù)囟愂帐杖氡壤鳛樨浳飫趧?wù)稅（CST）、所得稅（IT）、財(cái)產(chǎn)稅（PT）的稅制結(jié)構(gòu)因素。同時(shí)，以支出法下各地區(qū)居民消費(fèi)占GDP比例作為居民消費(fèi)率（HCR）衡量指標(biāo)，以收入法下各地區(qū)勞動(dòng)報(bào)酬占GDP比例作為居民收入水平（LR）衡量指標(biāo)，以各地區(qū)社保支出占一般財(cái)政支出比例作為政府社會(huì)保障水平（SSE）衡量指標(biāo)。以上所用數(shù)據(jù)均采用相對(duì)數(shù)形式，故無(wú)需進(jìn)行價(jià)格平減。

本文樣本為我國(guó)30個(gè)省級(jí)區(qū)域2011—2015年面板數(shù)據(jù)，所用數(shù)據(jù)全部來(lái)源于2012年至2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)稅務(wù)年鑒》《中國(guó)財(cái)政年鑒》及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。其中，分地區(qū)居民消費(fèi)支出、勞動(dòng)報(bào)酬收入及GDP數(shù)據(jù)來(lái)自2012年至2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，分地區(qū)稅收收入、增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、出口退稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅收入數(shù)據(jù)來(lái)自2012年至2016年《中國(guó)稅務(wù)年鑒》，分地區(qū)房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、契稅收入、社保支出、一般財(cái)政支出數(shù)據(jù)來(lái)自2012年至2016年《中國(guó)財(cái)政年鑒》。由于本文所用數(shù)據(jù)時(shí)間跨度有限，故未進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，僅對(duì)各組數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析。如表1所示，各組數(shù)據(jù)分布大體呈現(xiàn)尖峰厚尾特征，貨物勞務(wù)稅占比、勞動(dòng)報(bào)酬占比、社保支出占比左偏，居民消費(fèi)率、所得稅占比、財(cái)產(chǎn)稅占比右偏。

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)

（三）實(shí)證結(jié)果分析

本文基于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型建立回歸方程，并在模型設(shè)定中加入被解釋變量居民消費(fèi)率（HCR）的滯后一期項(xiàng)，但滯后項(xiàng)可能與殘差項(xiàng)之間存在相關(guān)性，從而產(chǎn)生內(nèi)生性問(wèn)題，導(dǎo)致參數(shù)估計(jì)有偏，另外，被解釋變量會(huì)受其滯后一期影響而出現(xiàn)自相關(guān)問(wèn)題。此處借鑒廖信林等（2015）所采用的工具變量法與兩步差分廣義矩估計(jì)方法（DF-GMM）對(duì)居民消費(fèi)與稅制結(jié)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。本文通過(guò)Eviews軟件首先對(duì)回歸方程進(jìn)行一階差分處理以消除固定效應(yīng)影響，并采用被解釋變量的滯后二期項(xiàng)與各解釋變量的滯后一期項(xiàng)作為工具變量，再通過(guò)Sargan統(tǒng)計(jì)量對(duì)工具變量整體有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，最后利用AR（2）統(tǒng)計(jì)量對(duì)原模型一階差分后的殘差檢驗(yàn)是否存在二階自相關(guān)問(wèn)題。

1.回歸方程估計(jì)結(jié)果

表2 回歸方程估計(jì)結(jié)果

回歸方程估計(jì)結(jié)果由表2所示。由表2可知，所有解釋變量回歸系數(shù)均在5%的顯著性水平上通過(guò)檢驗(yàn)。從稅制結(jié)構(gòu)變量影響程度來(lái)看，解釋變量CST回歸系數(shù)為-0.227334，表示貨物勞務(wù)稅所占比例每上升1%，將導(dǎo)致居民消費(fèi)率下降約0.23個(gè)百分點(diǎn)；解釋變量IT回歸系數(shù)為-0.120536，表示所得稅占比提高1%會(huì)導(dǎo)致居民消費(fèi)率下降約0.12%；解釋變量PT回歸系數(shù)為0.168195，表示財(cái)產(chǎn)稅收入占比每上升1%將導(dǎo)致居民消費(fèi)率提高約0.17%，說(shuō)明優(yōu)化財(cái)產(chǎn)稅稅制結(jié)構(gòu)，提高財(cái)產(chǎn)稅收入占比有利于擴(kuò)大居民消費(fèi)。此外，社會(huì)保障支出占比系數(shù)顯著為正，說(shuō)明提高社會(huì)保障水平有助于公平收入分配，對(duì)提升居民整體消費(fèi)傾向也有促進(jìn)作用。

2.Sargan檢驗(yàn)與AR檢驗(yàn)

表3 回歸方程AR檢驗(yàn)結(jié)果①

計(jì)算可得方程對(duì)應(yīng)的P值為0.474099，在10%的顯著性水平下無(wú)法拒絕“模型過(guò)度約束正確”的原假設(shè)，即方程通過(guò)Sargan②Sargan檢驗(yàn)H0：廣義矩估計(jì)工具變量選取恰當(dāng)。檢驗(yàn)。因此，整體工具變量選取有效，動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)結(jié)果可靠。

AR（1）、AR（2）統(tǒng)計(jì)量用于對(duì)差分方程殘差項(xiàng)是否存在一階與二階序列相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行檢驗(yàn)。由表3檢驗(yàn)結(jié)果可知，AR（2）統(tǒng)計(jì)量的P值在10%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，因此差分方程的殘差項(xiàng)不存在二階序列相關(guān)問(wèn)題，模型設(shè)定較為合理，估計(jì)結(jié)果是可信的。

由此可得到回歸方程：

3.回歸方程結(jié)果分析

綜合以上分析可知，提高貨物勞務(wù)稅、所得稅比例將擠出居民消費(fèi)，提高財(cái)產(chǎn)稅比例將擴(kuò)大居民消費(fèi)，我國(guó)現(xiàn)行“雙主體”型稅制結(jié)構(gòu)對(duì)居民消費(fèi)起抑制作用，擴(kuò)大居民消費(fèi)應(yīng)注重提高財(cái)產(chǎn)稅占稅收收入比例。根據(jù)弗里德曼“永久收入假說(shuō)”，消費(fèi)者以長(zhǎng)期的、已成慣例的永久性收入為依據(jù)做出消費(fèi)決策，財(cái)富積累是影響居民消費(fèi)的重要因素，財(cái)產(chǎn)稅能夠調(diào)節(jié)個(gè)人資產(chǎn)存量，鼓勵(lì)居民合理儲(chǔ)蓄，增加當(dāng)期消費(fèi)。貨物勞務(wù)稅占比過(guò)高使整體稅負(fù)呈現(xiàn)累退性，稅率檔次過(guò)多扭曲增值稅“稅收中性”特征，稅目與征稅環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)不合理使消費(fèi)稅在引導(dǎo)居民消費(fèi)行為方面收效甚微。個(gè)人所得稅占比過(guò)低使其收入分配功能弱化，抑制廣大中低收入群體潛在消費(fèi)需求。

五、結(jié)論與討論

本文首先闡述了新中國(guó)成立以來(lái)我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的基本路徑、現(xiàn)階段我國(guó)居民消費(fèi)的特點(diǎn)以及存在的問(wèn)題，進(jìn)而從替代效應(yīng)、收入效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)三方面分析稅收影響居民消費(fèi)的作用機(jī)制。所謂替代效應(yīng)是指稅收通過(guò)改變商品間的相對(duì)價(jià)格影響消費(fèi)者決策，收入效應(yīng)是指稅款征收導(dǎo)致居民可支配收入減少?gòu)亩淖兿M(fèi)者行為，結(jié)構(gòu)效應(yīng)則強(qiáng)調(diào)主輔稅系、稅種間的組合方式對(duì)居民消費(fèi)能力的影響。然后本文基于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型構(gòu)建回歸方程，利用GMM估計(jì)方法對(duì)居民消費(fèi)與稅制結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)報(bào)酬與社會(huì)保障水平之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果表明：貨物勞務(wù)稅、所得稅占比過(guò)高擠出居民消費(fèi)，現(xiàn)行“雙主體”型稅制結(jié)構(gòu)對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)起抑制作用，擴(kuò)大居民消費(fèi)應(yīng)注重發(fā)揮財(cái)產(chǎn)稅在調(diào)節(jié)個(gè)人存量資產(chǎn)、公平收入分配方面的作用，提高財(cái)產(chǎn)稅占稅收收入的比例。

在此基礎(chǔ)上，本文提出擴(kuò)大居民消費(fèi)的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化建議如下：

深化財(cái)產(chǎn)稅制改革，提高社會(huì)整體消費(fèi)傾向。以建立健全個(gè)人收入申報(bào)與財(cái)產(chǎn)登記制度為前提，通過(guò)個(gè)人涉稅信息的歸集提升稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)自然人的稅源監(jiān)控水平。加快房產(chǎn)稅立法進(jìn)程，提高房產(chǎn)持有成本，同時(shí)規(guī)范房地產(chǎn)租賃市場(chǎng)與保障性住房建設(shè)，優(yōu)化居民住宅供給結(jié)構(gòu)。其次，適時(shí)開(kāi)征遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅，遏制富裕階層通過(guò)財(cái)產(chǎn)的代際傳承實(shí)現(xiàn)過(guò)高的資本積累水平，緩解財(cái)富集中帶來(lái)的分配不公和資源配置低效等問(wèn)題，防止消費(fèi)層次兩極分化。此外，保持資本市場(chǎng)繁榮與穩(wěn)定，拓寬居民投資渠道，逐步完善債券、保險(xiǎn)、股票、期貨、基金、外匯等交易機(jī)制，抑制房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)性需求。

調(diào)整貨物勞務(wù)稅內(nèi)部稅負(fù)結(jié)構(gòu)，弱化其累退性弊端。簡(jiǎn)并增值稅稅率，突出其“稅收中性”特征，維護(hù)增值稅抵扣鏈條完整性，避免“低征高扣”與“高征低扣”帶來(lái)的上下游企業(yè)間納稅人稅負(fù)不公等問(wèn)題。同時(shí)，消費(fèi)稅對(duì)奢侈性消費(fèi)行為調(diào)節(jié)功能缺位，應(yīng)擴(kuò)大消費(fèi)稅稅基，將奢侈性消費(fèi)行為納入消費(fèi)稅征稅范圍，消費(fèi)稅改為在零售環(huán)節(jié)征收，以提高其稅收凸顯性。由此，通過(guò)增值稅與消費(fèi)稅相配合的雙層次調(diào)節(jié)機(jī)制強(qiáng)化稅收對(duì)居民消費(fèi)的引導(dǎo)作用。此外，改善金融、文化、旅游、家政、物流等服務(wù)性消費(fèi)環(huán)境，提升居民消費(fèi)供給水平，培育消費(fèi)性服務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn)。

完善社會(huì)保障制度，增強(qiáng)居民對(duì)未來(lái)不確定風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，為擴(kuò)大內(nèi)需提供長(zhǎng)效保障。當(dāng)前，我國(guó)社會(huì)保障支出占政府支出比例遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，社會(huì)保障體系亟待完善。就養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，提高養(yǎng)老金統(tǒng)籌級(jí)次，推進(jìn)新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)，做實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)，建立多元養(yǎng)老機(jī)制；在醫(yī)療保險(xiǎn)方面，推進(jìn)城鄉(xiāng)醫(yī)療保險(xiǎn)制度整合發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保險(xiǎn)待遇差距，做好管理體制改革的頂層設(shè)計(jì)；在教育方面，加大基本公共教育的財(cái)政投入力度，促進(jìn)教育資源合理分配，維護(hù)教育公平；在扶貧減貧方面，整合涉農(nóng)資金，推進(jìn)精準(zhǔn)扶貧，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)貧困地區(qū)的扶持力度，實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)。

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（責(zé)任編輯：盛楨）

F812.422

A

2095-1280(2017)04-0081-09

牛 力，女，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院碩士研究生。