吳冠忠

[摘 要] 目前上市公司存在著嚴重的財務造假現(xiàn)象，不僅對上市公司的股東和投資人在投資決策時帶來風險和隱患，還對金融市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了不良影響，擾亂了正常的市場經(jīng)濟秩序，造成了企業(yè)信用危機。究其原因是利益驅(qū)使、結(jié)構(gòu)缺陷、審計缺失、法律法規(guī)不健全造成的。詳盡分析了上市公司在收入、交易、會計以及財務四方面的造假手段。為了促進企業(yè)的健康發(fā)展，政府應該健全法律法規(guī)和轉(zhuǎn)變職能，同時，上市公司應該發(fā)揮審計作用并全面提高人員素質(zhì)，確保金融市場的安定和繁榮。

[關鍵詞] 上市公司；財務造假

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）10-0163-03

一、上市公司財務造假的成因

（一）利益驅(qū)使

利益驅(qū)使是絕大多數(shù)上市公司財務造假的根本原因。

首先，對于那些還沒有上市但急于上市的公司來說，企業(yè)為了能夠取得上市的資格，不得不在資產(chǎn)額度上造假，以匹配行政審批通過的上市額度。因此，出現(xiàn)了經(jīng)營改制，下屬部門拼湊子公司等辦法。

其次，上市后的公司為了能夠追求利益最大化，或者在大眾面前展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟實力，通過財務管理人員或會計人員經(jīng)手的財務報表、審計報表等相關財務信息披露形式，采取做假賬、虛報收入、關聯(lián)交易、改變條件、調(diào)節(jié)費用等多種違法違規(guī)的手段，粉飾財務報告，掩蓋事實真相，欺騙股東和廣大投資人。

最后，基于上市公司內(nèi)部競爭的壓力和財務管理人員的績效考核標準，很多難以完成指標的業(yè)務部門或財務會計會選擇弄虛作假的方式欺騙企業(yè)，以便部門或個人的經(jīng)濟利益不受損失。

（二）結(jié)構(gòu)缺陷

我國上市公司的管理結(jié)構(gòu)由多方組成，共同監(jiān)督和管理。其中的構(gòu)成有股東大會、董事會、監(jiān)理會、經(jīng)理層多個組織，他們互相制約，保持平衡。這樣的結(jié)構(gòu)屬于雙權(quán)結(jié)構(gòu)，即所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)共存的結(jié)構(gòu)。

事實上，這兩種權(quán)力結(jié)構(gòu)卻形成了分離的態(tài)勢。經(jīng)營權(quán)都歸公司的經(jīng)理層把持，會計部門的財務報告與資產(chǎn)評估等核算信息也都掌握在經(jīng)理層手里。所有權(quán)卻以股權(quán)的形式被大股東所控制，大股東的股權(quán)占有比越高，對這種所有權(quán)的控制也就越多。而許多中小股東幾乎得不到任何權(quán)力和信息。即使想要得到信息，也要從公司以外的渠道獲得。這樣得到的信息很難保證真實有效，自然會造成小股東利益的損失。

信息的不對稱會讓投資者只能依靠財務報表的數(shù)據(jù)來對投資對象的財務狀況和資產(chǎn)負債情況進行評估和預判。一方面，一旦這些重要的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了弄虛作假的現(xiàn)象，會使報告失去真實性和可靠性并損害投資者的權(quán)益。另一方面，當出現(xiàn)弄虛作假的現(xiàn)象，上市公司就會因為這些不良的影響產(chǎn)生嚴重的信譽危機，直接影響到信息的可信度。投資者對于上市公司的評價也會大打折扣，更加難以判斷上市公司信息的真?zhèn)?，因此很難做出有針對性的投資決策，無法承擔上市公司帶給他們的高風險隱患。

然而，對于很多上市公司來說，風險越大，回報也就越大。為了一味的追求經(jīng)濟利益最大化，有的公司愿意以身試法承擔高風險。由于上市公司的財務報表控制在經(jīng)理層和大股東手中，很有可能被他們利用，以不正當或違法的手段行使有利于他們的契約。當原本公正的契約天平倒向了一方，自然會失去原有的利益平衡，帶來違規(guī)造假的隱患，損害另一方的利益。在當前的金融市場環(huán)境下，很多上市公司的前身是國企，改制后還保留著國企的一些管理弊端，沒有按照市場經(jīng)濟體制的要求去管理和運營。所謂的董事會幾乎就是經(jīng)理層，權(quán)力完全的集中，缺乏有力的監(jiān)管和制約，致使制約董事會和經(jīng)理層的監(jiān)事會完全被架空，失去了存在的價值和意義。

（三）缺乏審計

在經(jīng)理層和大股東權(quán)力高度集中的前提下，財務部門披露的財務報表和相關的公司經(jīng)濟狀況等信息幾乎都操縱在經(jīng)理層和大股東的手中。監(jiān)事會失去監(jiān)管權(quán)，形同虛設，自然也沒有機會得到財務部門披露的真實數(shù)據(jù)和真實信息。上市公司的內(nèi)部審計名存實亡，早已經(jīng)成為上市公司營私舞弊的溫床。

內(nèi)部審計已經(jīng)淪陷，剩下的只能寄希望于上市公司的外部審計。然而，在目前經(jīng)濟體制大環(huán)境下，外部審計的公允性也不容樂觀。很多上市公司因為證監(jiān)會或其他相關政府職能部門的強制性措施或強力要求，不得不聘請外面的會計事務所來負責審計。但是，這也不能讓外聘會計師事務所出具的財務審計報告完全放心。主要的原因是，外聘的會計師事務所是上市公司來聘請的，話語權(quán)依然還存留在上市公司的手里。上市公司和外聘的會計師事務所形成聘用關系，發(fā)生經(jīng)濟往來，存在利益關系，會利用經(jīng)濟上的制約來誘惑和控制外聘會計師事務所的行為，讓外聘的會計師事務所與上市公司沆瀣一氣，同流合污，幫助上市公司一同舞弊，無視虛假的財務報告。這樣的結(jié)果，不僅起不到審計的作用，還放任了上市公司的造假行為，同時也助長了外部會計師事務所的歪風邪氣，降低了外部審計的公正性和可靠性。

（四）法律法規(guī)不健全

我國很多上市公司敢于造假，敢于違法的原因，除了以上三點之外，最核心的一個原因就是違法成本太低，其本質(zhì)源于我國目前金融市場的法律法規(guī)不健全，對違法行為的打擊力度不夠。

正是因為我國目前金融市場的法律法規(guī)不健全，才使得上市公司可以利用這些法律法規(guī)的空白，利用法律監(jiān)管的漏洞，有恃無恐的違法犯罪，謀求暴利，損害廣大投資者的合法權(quán)益。上市公司違法犯罪的成本太低，沒有得到有力的打擊和震懾。在巨大的利益和微小的處罰面前，上市公司利欲熏心，鋌而走險，無視法律法規(guī)，無視人民的利益和國家的穩(wěn)定。

二、上市公司財務造假的危害

（一）決策失誤，調(diào)控錯位

一方面，上市公司的財務造假嚴重地影響到廣大投資者對上市公司財務狀況的評價以及對上市公司經(jīng)濟走勢的預判，造成決策上的重大失誤，給廣大投資者帶來巨大的風險和不可估量的損失。

另一方面，有些上市公司的造假還影響了市場的股價以及金融體系的波動。這些波動對政府和證監(jiān)會等監(jiān)管部門對于市場的宏觀調(diào)控產(chǎn)生了影響，造成錯誤的判斷和錯位的調(diào)控，容易引起整個市場的動蕩，不利于社會的和諧與穩(wěn)定。

（二）阻礙市場經(jīng)濟發(fā)展

在目前的市場經(jīng)濟體制下，我國經(jīng)濟的發(fā)展是通過金融市場的發(fā)展來快速實現(xiàn)和穩(wěn)步推進的。市場經(jīng)濟體制下，資源的有效分配與合理利用決定了經(jīng)濟的構(gòu)成和發(fā)展趨勢。我國的金融市場格局已經(jīng)形成，能夠影響格局的最大因素就是上市公司的行業(yè)指標。上市公司一旦出現(xiàn)造假問題，會極大的影響上市公司的經(jīng)濟效益和行業(yè)指標。這種經(jīng)濟動向的改變，會給行業(yè)市場造成地震效應，輻射到周邊的金融領域，引起更大規(guī)模的巨變。不僅損害了投資人的權(quán)益和上市公司的利益，也極大的阻礙了市場經(jīng)濟的正常發(fā)展和金融市場的平穩(wěn)運行。

（三）職業(yè)道德缺失

上市公司的財務造假不僅是法律問題，也是職業(yè)道德問題。首先，作為大股東和經(jīng)理層沒有履行好自己的義務和責任，沒能將廣大股民和公司的利益放在第一位，只是為了滿足自己的私欲，完全失去了作為管理者的職業(yè)道德。

其次，監(jiān)事會沒有盡到自己的監(jiān)管職能，又不去揭露大股東和經(jīng)理層的卑劣行為，選擇明哲保身或無可奈何的態(tài)度，是職業(yè)道德的缺失，是對公司和廣大投資者的不負責。

最后，還有某些沒有職業(yè)道德操守的會計師事務所或會計人員。正是這些人員的徇私舞弊，才幫助上市公司逃避審計和監(jiān)管以及弄虛作假的行為不被揭露，給國家和人民都帶了很大的危害，嚴重影響了我國社會主義經(jīng)濟體制的發(fā)展和進步。

三、上市公司財務造假的手段

（一）收入造假

隱瞞和虛構(gòu)上市公司的收入，故意增加或減少公司的利潤，是上市公司財務造假最常見的一種手段。這種手段有很多種實現(xiàn)形式，有白條入賬的，有虛開發(fā)票的，有提前確認的，有推遲確認的。有些手法從表面上看，很難發(fā)現(xiàn)問題，但是知情人卻深諳里邊的奧秘，只要一經(jīng)細查，都會發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的痕跡。我國現(xiàn)階段的會計準則還不完善，都是借鑒國際慣用的公認的會計準則。而我國社會主義經(jīng)濟體制下的金融環(huán)境有其特別之處，如果一味的依靠國際化的會計準則來指導我國目前會計準則的空白之處，肯定會有失偏頗了以及有所不適應，造成難以判斷的主觀評價和主管臆測過多，給上市公司的弄虛作假創(chuàng)造了有利條件。

（二）交易造假

當年轟動一時的“銀廣夏”事件，就是交易造假的典型案例?！般y廣夏”通過偽造合同、虛開發(fā)票、虛構(gòu)各種票據(jù)和文件等手段實現(xiàn)交易造假，獲得了巨大的利潤。在這個案例中，“銀廣夏”使用交易造假的方式，虛構(gòu)了自己的交易對象和交易憑證等相關數(shù)據(jù)與信息，以牟利而非經(jīng)營的目的進行造假，欺騙了廣大股東和投資者，操縱股價，獲得了大量不當?shù)美?，嚴重破壞了金融市場的平等與公信力，造成了惡劣的影響和損失。

（三）會計造假

會計造假具有專業(yè)性和隱蔽性，一般很難察覺，等到發(fā)現(xiàn)的時候，卻為時已晚。會計的造假方式是多樣化的，主要有原始憑證的篡改、記賬憑證的編制和會計賬簿的造假三種手段。

原始憑證的篡改主要是對原始憑證上的關鍵地方，如金額、日期、單價、數(shù)量等重要關鍵詞進行刪除、涂抹、修改等操作，改變原始憑證的內(nèi)容。記賬憑證的編制主要是在沒有原始憑證、收款憑證和轉(zhuǎn)賬憑證的條件下進行記賬憑證的編制。會計賬簿的造假有無視記賬憑證的造假，會計賬簿本身的弄虛作假以及結(jié)賬、掛賬和沖賬的會計賬簿的造假。

（四）財務造假

財務造假的方式有很多，最常見的就是掛賬。企業(yè)發(fā)生的任何費用，都應該計入當期損益。但有的企業(yè)為追求利益，使用掛賬的手段來減少計入的損益，產(chǎn)生獲得利潤的假象，欺騙廣大股東和投資者。

很多企業(yè)應該收回的賬目擱置較長，沒有被收回，按照規(guī)定應當以壞賬處理。但是企業(yè)為了自身的利益出發(fā)，并未將這些賬目以壞賬處理，而是將這部分應收還沒收的賬款以掛賬的形式加入已收的賬目中公開，造成一種收回的假象，嚴重欺騙了股東和投資者。

還有的企業(yè)將上市公司的財產(chǎn)損失和在建的項目也通過掛賬的方式來處理。對外既減少了損失，又增加了利潤，原來的虧損變成了收益，減少了當期的成本，增加了當期的效益，達到財務造假和虛增收益的結(jié)果。

四、上市公司財務造假的解決對策

（一）健全法律法規(guī)

目前解決上市公司財務造假的首要對策是健全金融市場的法律法規(guī)，不給別有用心、投機倒把、謀取私利之人以可乘之機。一方面，通過不斷對財務造假事件的收集和積累，在實踐中尋找真理，不斷探索法律的真空地帶，健全法律法規(guī)，有效的彌補漏洞。

另一方面，必須提高法律的監(jiān)管作用，加大執(zhí)法力度和懲罰力度。要擴大法律的覆蓋范圍，并將法律的規(guī)定條款寫的準確細致，對于每一條一款都有明確解釋和說明。要對上市公司的財務造假行為實行嚴厲打擊，重拳整治，發(fā)現(xiàn)一起，嚴懲一起，絕不姑息和留情，這樣才能起到對金融市場的警醒和保護作用。

（二）轉(zhuǎn)變政府職能

要調(diào)節(jié)政府與市場的關系，轉(zhuǎn)變政府職能，給企業(yè)打造一個公平、公正、公開的寬松透明的市場環(huán)境。政府要有的放矢，不能干預過多，要對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展起到良好的推動和促進作用。要建立和完善會計人員管理機制，打造一套標準統(tǒng)一的職業(yè)規(guī)范。加強對會計師事務所和會計人員的監(jiān)管和教育工作，定期檢查或抽查他們的工作情況和經(jīng)手的案件，確保不會出現(xiàn)違法違紀行為，確保審計工作的真實有效，讓上市公司的財務造假無所遁形。

（三）發(fā)揮審計作用

對于上市公司的審計主要包括內(nèi)部的和外部的兩種審計。

1.對上市公司的內(nèi)部審計。主要是建立健全上市公司的審計制度，形成一條高效可靠的審計流程，確保審計人員有章可循，按章辦事，杜絕內(nèi)部的以權(quán)謀私和徇私舞弊事件發(fā)生。

2.對上司公司的外部審計。主要是提高相關部門對審計機構(gòu)的監(jiān)管能力，做到長效機制，確保警鐘長鳴，審計有效。

（四）提高人員素質(zhì)

上市公司財務造假的復雜性和隱蔽性，導致財務造假的環(huán)節(jié)眾多，牽涉的人員龐大。因此有必要針對這些群體進全方位的培訓，提高人員的素質(zhì)。

要對企業(yè)的管理人員、財務會計人員、外部審計人員和政府執(zhí)法人員進行包括專業(yè)知識、道德品質(zhì)和法律意識在內(nèi)的全方面素質(zhì)培訓，打造一支過硬的高素質(zhì)人才隊伍，確保金融市場的安定和繁榮。

[參考文獻]

[1]謝晉東.論上市公司財務造假的危害、成因及防范措施[J].會計師，2015（4）：8-9.

[2]翟慶琳.淺論我國上市公司的財務舞弊造假問題的研究[J].財經(jīng)界（學術(shù)版），2015（8）：263.

[3]關欣.上市公司財務造假問題研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2016（1）：74-75.

[4]袁小雅.淺析上市公司財務造假動因及防范措施[J].商場現(xiàn)代化，2016（15）：172-173.

[5]趙曉慶.上市公司財務造假特征、手段與防范措施的案例研究[J].商，2016（32）：182.

[責任編輯：高萌]