張秀東 蔡 路 王基銘

（1.華東理工大學(xué)商學(xué)院，上海200237；2.中國石油化工集團(tuán)公司，北京100101）

大型石化項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險與業(yè)主風(fēng)險承受度

張秀東1，2蔡 路1王基銘1，2

（1.華東理工大學(xué)商學(xué)院，上海200237；2.中國石油化工集團(tuán)公司，北京100101）

大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者眾多，項(xiàng)目業(yè)主如何選擇有效的風(fēng)險應(yīng)對策略應(yīng)對眾多的利益相關(guān)者風(fēng)險是大型石化項(xiàng)目風(fēng)險管理研究中的關(guān)鍵問題之一。本文從大型石化項(xiàng)目利益相關(guān)者的角度，對大型石化項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行分類，探討了大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系，并分析了大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性對兩者之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。實(shí)證結(jié)果表明：對于大型石化項(xiàng)目，不同的項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險與項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險承受度之間的關(guān)系存在顯著差異，而項(xiàng)目的組織復(fù)雜性對兩者之間的關(guān)系起到顯著的調(diào)節(jié)作用。

大型石化項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險風(fēng)險承受度組織復(fù)雜性調(diào)節(jié)作用

一、前言

石化產(chǎn)業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，其整體規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益迅速增長。根據(jù)國家《石化和化學(xué)工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，“十二五”期間，石化行業(yè)總產(chǎn)值年均將增長13%左右，2015達(dá)到14萬億元左右。大型石化工程建設(shè)項(xiàng)目具有資源、資金、技術(shù)高度密集，界面復(fù)雜、專業(yè)及管理跨度大、建設(shè)周期長等特點(diǎn)。在大型石化項(xiàng)目建設(shè)過程中可能出現(xiàn)很多風(fēng)險，而且風(fēng)險的種類、強(qiáng)度也可能會隨項(xiàng)目建設(shè)階段的深入而不斷演變，需要采取有針對性的、動態(tài)的風(fēng)險識別、分析評估及應(yīng)對措施。大型石化項(xiàng)目涉及項(xiàng)目業(yè)主、項(xiàng)目設(shè)計(jì)方、項(xiàng)目承包商、政府和項(xiàng)目當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)等眾多利益相關(guān)者，項(xiàng)目建設(shè)過程中可能受到眾多與項(xiàng)目利益相關(guān)者相關(guān)的風(fēng)險的影響，面對眾多來自于不同利益相關(guān)者的風(fēng)險，選擇有效的風(fēng)險應(yīng)對策略對項(xiàng)目的成功至關(guān)重要，而業(yè)主選擇的風(fēng)險應(yīng)對策略代表著業(yè)主的風(fēng)險承受度。因此，研究影響大型項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。此外，一些研究指出項(xiàng)目的復(fù)雜性可能會對項(xiàng)目的結(jié)果產(chǎn)生重要影響。①M(fèi)aylor H，Vidgen R，Carver S.，Managerial Complexity in Project-based Operations：A Grounded Model and Its Implications forPractice.ProjectManagementJournal，2008，39（S1）：S15-S26.伴隨著大型石化項(xiàng)目正日益朝著綜合化、復(fù)雜化方向發(fā)展，大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性也日益增加，大型石化項(xiàng)目組織復(fù)雜性的增加可能會影響業(yè)主對項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇。因此，研究大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性對于項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險和業(yè)主風(fēng)險承受度之間關(guān)系的影響，對于進(jìn)一步深化業(yè)主針對不同利益相關(guān)者風(fēng)險的應(yīng)對策略選擇的認(rèn)識具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

本文將從大型石化項(xiàng)目利益相關(guān)者的角度出發(fā)，基于中國石化項(xiàng)目的調(diào)查數(shù)據(jù)，對大型石化項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行分類，探究大型項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性對項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險和業(yè)主風(fēng)險承受度之間的關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，以幫助大型石化項(xiàng)目的業(yè)主深入了解大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險，采取有針對性的風(fēng)險應(yīng)對策略應(yīng)對不同的項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險，進(jìn)一步提高大型石化項(xiàng)目業(yè)主的項(xiàng)目風(fēng)險管理能力，確保大型石化項(xiàng)目的成功。

本文的結(jié)構(gòu)如下：第一部分對相關(guān)的文獻(xiàn)并進(jìn)行評述；第二部分在對相關(guān)理論研究進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上提出本文的研究假設(shè)；第三部分介紹本文的研究方法，并報告樣本及數(shù)據(jù)來源等情況；第四部分對數(shù)據(jù)分析結(jié)果的討論與分下討論；最后，得出本文的相關(guān)結(jié)論，并提出可能的針對大型石化項(xiàng)目風(fēng)險管理的政策啟示，同時指出本文可以進(jìn)一步研究的方向。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）項(xiàng)目利益相關(guān)者與項(xiàng)目風(fēng)險

Jensen和Meckling、Moon Christopher和Otley的研究指出與其說公司是股東的,還不如說公司是利益相關(guān)者的。①②Jensen M C，Meckling W H.，Theory of the Firm：Managerial Behavior，Agency Costs and Ownership Structure.Journal of Financial Economics，1976，3（4）：305-360.利益相關(guān)者理論傾向于把企業(yè)看作是一個不斷演化的利益集合體，利益相關(guān)者理論為識別、區(qū)分利益相關(guān)者并了解他們的風(fēng)險提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。③Aaltonen K.Project Stakeholder Analysis as an Environmental InterpretationProcess.InternationalJournalofProject Management，2011，29（2）：165-183.工程項(xiàng)目涉及諸多利益相關(guān)者，在工程項(xiàng)目管理過程中認(rèn)真考慮各方利益相關(guān)者的利益和訴求已成為工程項(xiàng)目成功的必要條件之一。項(xiàng)目的利益相關(guān)者是指能夠影響項(xiàng)目績效或被項(xiàng)目績效影響的個人或組織。④Yang R J.，An Investigation of Stakeholder Analysis in Urban Development Projects：Empirical or Rationalistic Perspectives. International Journal of Project Management，2014，32（5）：838-849.利益相關(guān)者風(fēng)險管理是利益相關(guān)者管理的一個重要組成部分。

關(guān)于什么是項(xiàng)目風(fēng)險，典型的定義是項(xiàng)目管理協(xié)會（PMI）的定義：風(fēng)險是指一些不確定性的事件或者情況，這些事件或者情況的發(fā)生會影響到項(xiàng)目最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這一概念強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險的發(fā)生對于項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)既可能造成積極的影響也可能產(chǎn)生負(fù)面的影響。Baloi&Price認(rèn)為項(xiàng)目風(fēng)險的定義與主體角色、觀念及經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，項(xiàng)目的業(yè)主、設(shè)計(jì)方從技術(shù)的角度考慮項(xiàng)目風(fēng)險，銀行和開發(fā)商則從經(jīng)濟(jì)和金融的角度考慮項(xiàng)目風(fēng)險。⑤Baloi D，Price A D.，Modelling Global Risk Factors Affecting Construction Cost Performance.International Journal of Project Management，2003，21（4）：261-269.不同的項(xiàng)目利益相關(guān)者的風(fēng)險也存在差異。Perry和Hayes認(rèn)為從建筑項(xiàng)目的主體出發(fā)，可將建筑風(fēng)險分為業(yè)主風(fēng)險、承包商風(fēng)險和咨詢方風(fēng)險。⑥Perry J G，Hayes R W，Risk and Its Management in Construction Projects.Proceedings of the Institution of Civil Engineers，1985，78（3）：499-521.與一般的建筑項(xiàng)目相比，大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者更多，主要包括業(yè)主、設(shè)計(jì)方、承包商、政府和社區(qū)。本文將從大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者角度出發(fā)，借鑒利益相關(guān)者理論對大型石化項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行分類，將大型石化項(xiàng)目的風(fēng)險分為四大類：業(yè)主風(fēng)險、設(shè)計(jì)方風(fēng)險、承包商風(fēng)險、政府風(fēng)險和社區(qū)風(fēng)險。

（二）業(yè)主風(fēng)險承受度

風(fēng)險是項(xiàng)目固有特性，一旦在項(xiàng)目的風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)失誤，極有可能造成項(xiàng)目成本超支、項(xiàng)目工期延誤甚至項(xiàng)目質(zhì)量不達(dá)標(biāo)等嚴(yán)重后果。項(xiàng)目風(fēng)險管理主要由三部分構(gòu)成：風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險響應(yīng)，①Buchan D H.，Risk Analysis—Some Practical Suggestions.Cost Engineering，1994，36（1）：29.其中風(fēng)險響應(yīng)是指依據(jù)風(fēng)險識別和評估結(jié)果，選擇相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略，并采取相應(yīng)的措施以降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率或減少風(fēng)險事件造成的損失。在項(xiàng)目風(fēng)險管理中，選擇有效的風(fēng)險應(yīng)對策略至關(guān)重要，項(xiàng)目的風(fēng)險應(yīng)對策略主要包括：風(fēng)險規(guī)避策略、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略、風(fēng)險減輕策略和風(fēng)險自留策略。②③④Berkeley D，Humphreys P C，Thomas R D，Project Risk Action Management.Construction Management and Economics，1991，9（1）：3-17.不同的風(fēng)險應(yīng)對策略體現(xiàn)出不同的風(fēng)險承受度，采取風(fēng)險規(guī)避策略時，風(fēng)險承受度最小；采取風(fēng)險自留策略時，風(fēng)險承受度最大。項(xiàng)目的業(yè)主在面對不同的利益相關(guān)者風(fēng)險時往往會選擇不同程度的風(fēng)險承受度。風(fēng)險規(guī)避是在項(xiàng)目生命周期中某些事件存在和發(fā)生的可能性太大，不利后果太嚴(yán)重，又無其他策略可用時，主動放棄或拒絕實(shí)施可能導(dǎo)致風(fēng)險損失的方案，考慮到我國的大型石化項(xiàng)目一旦通過審批，業(yè)主一般不可能放棄項(xiàng)目建設(shè)，一般不會采取風(fēng)險規(guī)避策略應(yīng)對項(xiàng)目風(fēng)險，因此，本文考慮三種大型石化項(xiàng)目風(fēng)險應(yīng)對策略，即風(fēng)險減輕策略、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略和風(fēng)險自留策略。目前，在大型項(xiàng)目風(fēng)險管理研究中，大型項(xiàng)目的風(fēng)險應(yīng)對策略選擇研究相對薄弱，故很多大型項(xiàng)目的風(fēng)險管理難度依然很大，項(xiàng)目主要利益相關(guān)者難以從項(xiàng)目風(fēng)險管理中獲得收益。

（三）項(xiàng)目組織復(fù)雜性

在項(xiàng)目管理領(lǐng)域，越來越多的管理者開始意識到隨著項(xiàng)目復(fù)雜性的不斷提高，傳統(tǒng)的項(xiàng)目管理方法和工具已經(jīng)因其自身不能有效處理復(fù)雜性而凸顯不足和局限。Bosch-Rekveldt等指出項(xiàng)目復(fù)雜性包括項(xiàng)目的技術(shù)復(fù)雜性、項(xiàng)目的組織復(fù)雜性以及項(xiàng)目的環(huán)境復(fù)雜性，其中組織復(fù)雜性包括項(xiàng)目規(guī)模、項(xiàng)目成員、組織間信任度以及組織風(fēng)險，這樣也方便討論不同利益相關(guān)者風(fēng)險。⑤Bosch-Rekveldt M，Jongkind Y，Mooi H，et al.，Grasping Project Complexity in Large Engineering Projects：The TOE（Technical，OrganizationalandEnvironmental）Framework.International Journal of Project Management，2011，29（6）：728-739.項(xiàng)目的組織復(fù)雜性越高，項(xiàng)目組織成員之間的溝通和協(xié)調(diào)的難度越大，項(xiàng)目的計(jì)劃和控制過程的復(fù)雜性越高，項(xiàng)目風(fēng)險管理難度越大。項(xiàng)目組織復(fù)雜性的增加也給那些已經(jīng)熟悉在單一組織環(huán)境下工作的項(xiàng)目管理者帶來了挑戰(zhàn)，在復(fù)雜環(huán)境下，這些項(xiàng)目管理者難以使用原有的在單一組織下的知識和經(jīng)驗(yàn)開展工作。對于項(xiàng)目業(yè)主單位來說，隨著項(xiàng)目組織復(fù)雜性的增加，面對眾多項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險，其選擇有效的風(fēng)險應(yīng)對策略難度無疑增大了。

（四）項(xiàng)目利益相關(guān)者與業(yè)主風(fēng)險承受度

大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者眾多，涉及的利益相關(guān)者風(fēng)險也較多，同時項(xiàng)目的組織復(fù)雜性較高，這對業(yè)主的風(fēng)險應(yīng)對能力提出了更高的要求。面對眾多的項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險因素，項(xiàng)目的業(yè)主應(yīng)如何選擇風(fēng)險承受度已受到業(yè)主單位的高度關(guān)注。Wang等對發(fā)展中國家中影響建筑項(xiàng)目的關(guān)鍵因素進(jìn)行了識別，并按照三個主要等級進(jìn)行了分類排序，提出相應(yīng)的應(yīng)對策略。⑥Wang S Q，Dulaimi M F，Aguria M Y，Risk Management Framework for Construction Projects in Developing Countries. ConstructionManagementandEconomics，2004，22（3）：237-252.Flanagan和Norman依據(jù)建筑項(xiàng)目風(fēng)險發(fā)生的可能性及后果的嚴(yán)重程度對建筑項(xiàng)目風(fēng)險因素進(jìn)行分類，并依據(jù)分類結(jié)果提出了相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略。⑦Flanagan R，Norman G，Risk Management and Construction.Risk Management&Construction，1993.Elkjaer和Felding從項(xiàng)目組織層面依據(jù)風(fēng)險的可預(yù)見程度及風(fēng)險的影響程度對風(fēng)險進(jìn)行分類，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略。①Elkjaer M，F(xiàn)elding F，Applied Project Risk Managementintroducing the Project Risk Management Loop of Control.Project Management，1999，5（1）：16-25.面對不同的項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險，項(xiàng)目的業(yè)主的風(fēng)險承受度也往往有所不同。

三、假設(shè)提出

（一）業(yè)主風(fēng)險與風(fēng)險承受度

業(yè)主風(fēng)險通常與業(yè)主的管理、組織能力不足，業(yè)主監(jiān)督效率低，業(yè)主單位高度官僚化，業(yè)主對項(xiàng)目需求的定義不明確，業(yè)主付款不及時，業(yè)主對項(xiàng)目建設(shè)工期要求不合理，業(yè)主對項(xiàng)目質(zhì)量要求不合理，業(yè)主溝通能力不足相關(guān)。Zou等認(rèn)為對于業(yè)主付款不及時風(fēng)險，在項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段，業(yè)主應(yīng)選擇有能力的設(shè)計(jì)方確保項(xiàng)目設(shè)計(jì)在預(yù)算內(nèi)，在項(xiàng)目建設(shè)階段，業(yè)主應(yīng)自備應(yīng)急資金或?qū)①Y金風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方銀行或保險單位，即采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移或風(fēng)險減輕的策略加以應(yīng)對。②⑧Zou P X W，Zhang G，Wang J，Understanding the Key Risks in Construction Projects in China.International Journal of Project Management，2007，25（6）：601-614.Hwang, Thomas等認(rèn)為業(yè)主變更項(xiàng)目定義、范圍和要求是導(dǎo)致項(xiàng)目返工的主要原因，極有可能造成項(xiàng)目成本增加和項(xiàng)目工期延誤，業(yè)主需要提高自己的管理能力加以應(yīng)對，但在短期間內(nèi)提高業(yè)主的管理能力并不現(xiàn)實(shí)，故業(yè)主會選擇有能力的監(jiān)理單位協(xié)助其工作，即采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略應(yīng)對業(yè)主風(fēng)險。③Hwang B G，Thomas S R，Haas C T，et al.，Measuring the Impact of Rework on Construction Cost Performance.Journal of Construction Engineering and Management，2009，135（3）：187-198.Akintoye和MacLeod指出在建筑項(xiàng)目管理中項(xiàng)目業(yè)主傾向于選擇風(fēng)險轉(zhuǎn)移的策略應(yīng)對建筑項(xiàng)目風(fēng)險。④Akintoye A S，MacLeod M J，Risk Analysis and Management in Construction.International Journal of Project Management，1997，15（1）：31-38.Thompson、Xie等對軟件項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)軟件項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險由缺乏管理支持、不當(dāng)?shù)男枨髮?dǎo)向以及人員不協(xié)調(diào)引起，采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略加以應(yīng)對更為有效。⑤⑥Xie G，Zhang J，Lai K K，Risk Avoidance in Bidding for Software Projects Based on Life Cycle Management Theory.International Journal of Project Management，2006，24（6）：516-521.大型石化項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險一般是業(yè)主單位能力不足的表現(xiàn)，為了有效應(yīng)對業(yè)主風(fēng)險，業(yè)主極有可能會選擇能力更強(qiáng)的專業(yè)監(jiān)理單位協(xié)助其工作，即通過風(fēng)險減輕或風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略減輕自身風(fēng)險，從而選擇較小的風(fēng)險承受度。

基于上述分析，本文提出假設(shè)1：

H1：大型石化項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在負(fù)向關(guān)系。

（二）設(shè)計(jì)方風(fēng)險與風(fēng)險承受度

Chan等對建筑項(xiàng)目的風(fēng)險因素的重要程度進(jìn)行了排序，其中招標(biāo)邀請期間和招標(biāo)期間的設(shè)計(jì)成果不足風(fēng)險分別排在第二位、第三位。⑦Chan D W，Chan A P，Lam P T，et al.，Risk Ranking and Analysis in Target Cost Contracts：Empirical Evidence from the ConstructionIndustry.InternationalJournalofProject Management，2011，29（6）：751-763.Zou等指出項(xiàng)目設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資料（地質(zhì)勘查資料等）的不全面將導(dǎo)致項(xiàng)目設(shè)計(jì)成果存在缺陷、錯誤和漏項(xiàng)，業(yè)主單位應(yīng)協(xié)助設(shè)計(jì)方確認(rèn)現(xiàn)場條件等資料，宜采用風(fēng)險減輕的策略加以應(yīng)對。⑧Likhitruangsilp和Ioannou認(rèn)為作為項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)者的業(yè)主有義務(wù)承擔(dān)設(shè)計(jì)風(fēng)險，即業(yè)主應(yīng)該采取風(fēng)險減輕或風(fēng)險自留策略應(yīng)對設(shè)計(jì)方相關(guān)的風(fēng)險。⑨Likhitruangsilp V，Ioannou P G，Risk Allocation in Standard Forms of General Conditions for Tunneling Contracts.ASCE Proceedings of the Construction Research Congress.2009,339：1250-1259.大型石化項(xiàng)目復(fù)雜度高，設(shè)計(jì)難度大，為了對大型石化項(xiàng)目設(shè)計(jì)方風(fēng)險進(jìn)行有效管理以確保項(xiàng)目成功，大型石化項(xiàng)目業(yè)主可能會選擇和設(shè)計(jì)方緊密合作，承擔(dān)部分設(shè)計(jì)方風(fēng)險。

基于上述分析，本文提出假設(shè)2：

H2：大型石化項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在正向關(guān)系。

（三）承包商相關(guān)的風(fēng)險與風(fēng)險承受度水平

Xie等指出項(xiàng)目業(yè)主在選擇承包商時，不僅要考慮承包商的承包價格，也要考慮承包商風(fēng)險。①Xie G，Zhang J，Lai K K，Risk Avoidance in Bidding for Software Projects Based on Life Cycle Management Theory. International Journal of Project Management，2006，24（6）：516-521.Sayegh and Monir認(rèn)為工人施工能力不足、施工機(jī)具不足、項(xiàng)目的技術(shù)人員短缺、承包商能力不足等風(fēng)險應(yīng)由承包商承擔(dān)，承包商可采取風(fēng)險減輕加以應(yīng)對，而對于施工安全監(jiān)管不到位，安全隱患多和施工質(zhì)量監(jiān)控不到位，質(zhì)量隱患多等風(fēng)險，承包商應(yīng)選擇購買保險等措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險。②El-Sayegh S M，Risk Assessment and Allocation in the UAE ConstructionIndustry.InternationalJournalofProject Management，2008，26（4）：431-438.Yik和Lai認(rèn)為對于項(xiàng)目的承包商風(fēng)險，項(xiàng)目業(yè)主可能采取三種應(yīng)對措施：支持承包商開展風(fēng)險評估，審核承包商提出的風(fēng)險應(yīng)對方法，建議承包商向分包商轉(zhuǎn)移相關(guān)的風(fēng)險。③Yik F W，Lai J H，Multilayer Subcontracting of Specialist Works in Buildings in Hong Kong.International Journal of Project Management，2008，26（4）：399-407.大型石化項(xiàng)目復(fù)雜度高，承包商風(fēng)險管理難度較大，為了確保項(xiàng)目的成功，業(yè)主往往需要與承包商合作共同管理承包商風(fēng)險，業(yè)主極有可能需要為承包商承擔(dān)部分承包商風(fēng)險。

基于上述分析，本文提出假設(shè)3：

H3：大型石化項(xiàng)目的承包商風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在正向關(guān)系。

（四）政府風(fēng)險與風(fēng)險承受度

政府風(fēng)險包括：政府相關(guān)部門在項(xiàng)目實(shí)施過程中對項(xiàng)目存在不合理干涉、政府主管部門審批手續(xù)過于繁多、項(xiàng)目實(shí)施過程中針對項(xiàng)目的稅收政策發(fā)生了變化、工程項(xiàng)目管理相關(guān)的法律法規(guī)不健全、項(xiàng)目實(shí)施過程中針對項(xiàng)目的法律、法規(guī)發(fā)生了變化、政府對項(xiàng)目提出了嚴(yán)格的環(huán)境要求、政府對項(xiàng)目提出了嚴(yán)格的安全要求。Eybpoosh認(rèn)為政府法律體系不健全會導(dǎo)致項(xiàng)目成本增加，造成業(yè)主損失④Eybpoosh M，Dikmen I，Talat Birgonul M，Identification of Risk Paths in InternationalConstructionProjects Using Structural Equation Modeling.Journal of Construction Engineering and Management，2011，137（12）：1164-1175.。Zou等也指出政府部門官僚化、官方審批程序繁多會造成項(xiàng)目成本增加。⑤Zou P X W，Zhang G，Wang J，Understanding the Key Risks in Construction Projects in China.International Journal of Project Management，2007，25（6）：601-614.業(yè)主應(yīng)有意識地規(guī)避這一風(fēng)險，降低項(xiàng)目成本。在我國，雖然政府高度重視大型石化項(xiàng)目的建設(shè)，但相關(guān)的法律、法規(guī)和政策仍需要進(jìn)一步完善，面對政府風(fēng)險，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主單位極有可能選擇較低的風(fēng)險承受度。

基于上述分析，本文提出假設(shè)4：

H4：大型石化項(xiàng)目的政府風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在負(fù)向關(guān)系。

（五）社區(qū)風(fēng)險與風(fēng)險承受度

Pheng和Chuan認(rèn)為項(xiàng)目特性由項(xiàng)目環(huán)境、規(guī)模、工期、復(fù)雜度、團(tuán)隊(duì)關(guān)系等因素有關(guān)，而項(xiàng)目環(huán)境又分為項(xiàng)目內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，外部環(huán)境主要是指項(xiàng)目所處社會、政策、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)及社區(qū)環(huán)境。為了應(yīng)對外部環(huán)境風(fēng)險，項(xiàng)目業(yè)主需要在項(xiàng)目初始階段做好風(fēng)險分析并做好相應(yīng)的策略準(zhǔn)備。⑥Pheng L S，Chuan Q T，Environmental Factors and Work Performance of Project Managers in the Construction Industry. International Journal of Project Management，2006，24（1）：24-37.Liu等認(rèn)為對于項(xiàng)目的社區(qū)風(fēng)險，業(yè)主應(yīng)采取預(yù)防和提前治理的措施。⑦Shi Q，Liu Y，Zuo J，et al.，On the management of Social Risks of Hydraulic Infrastructure Projects in China：A Case Study. International Journal of Project Management，2015，33（3）：483-496.對于大型石化項(xiàng)目，其社區(qū)風(fēng)險較為復(fù)雜，評估和管理難度較大，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主往往需要獨(dú)立承擔(dān)和應(yīng)對項(xiàng)目的社區(qū)風(fēng)險，一旦項(xiàng)目社區(qū)風(fēng)險失控，極有可能直接導(dǎo)致大型石化項(xiàng)目的終止。

基于上述分析，本文提出假設(shè)5：

H5：大型石化項(xiàng)目的社區(qū)風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在正向關(guān)系。

（六）組織復(fù)雜性的調(diào)節(jié)作用

在項(xiàng)目風(fēng)險管理領(lǐng)域，隨著項(xiàng)目復(fù)雜度的不斷增加，項(xiàng)目的組織復(fù)雜性已引起項(xiàng)目管理者的高度關(guān)注。Williams認(rèn)為日益增加的項(xiàng)目復(fù)雜度或者是項(xiàng)目管理者對項(xiàng)目復(fù)雜性的低估是造成項(xiàng)目失敗的重要原因之一。⑧Williams T M，The Need for New Paradigms for Complex Projects. International Journal of Project Management，1999，17（5）：269-273.Senescu等認(rèn)為項(xiàng)目組織復(fù)雜性越大，信息溝通難度越大，越需要通過先進(jìn)的信息技術(shù)促進(jìn)溝通，以有效管控項(xiàng)目風(fēng)險。①Geraldi J G，Reconciling Order and Chaos in Multi-project Firms. International Journal of Managing Projects in Business，2009，2（1）：149-158.Fan等提出在項(xiàng)目風(fēng)險管理過程中，項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會對項(xiàng)目風(fēng)險控制策略的選擇產(chǎn)生重要影響，項(xiàng)目組織的復(fù)雜性越高，采取風(fēng)險預(yù)防策略越有效；反之，采取風(fēng)險損失抑制策略越有效。②Fan M，Lin N P，Sheu C，Choosing a Project Risk-handling Strategy：An Analytical Model.International Journal of Production Economics，2008，112（2）：700-713.大型石化項(xiàng)目涉及的利益相關(guān)者風(fēng)險因素較多，且項(xiàng)目的組織復(fù)雜性較高，在面對不同的利益相關(guān)者風(fēng)險時，大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度極有可能受到組織復(fù)雜性的影響。

基于上述分析，本文提出以下假設(shè)：

H6a：大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會負(fù)向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系。

H6b：大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會正向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目設(shè)計(jì)方風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度間的關(guān)系。

H6c：大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會正向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目承包商風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度間的關(guān)系。

H6d：大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會負(fù)向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目政府風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度間的關(guān)系。

H6e：大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會正向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目社區(qū)風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度間的關(guān)系。

圖1 研究框架與研究假設(shè)

四、研究設(shè)計(jì)

（一）量表設(shè)計(jì)

本文基于國內(nèi)外相關(guān)研究成果（見表1），以已有的量表為基礎(chǔ)，結(jié)合我國大型石化項(xiàng)目的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)出問卷來測量大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系。問卷包含四部分內(nèi)容：第一部分內(nèi)容為項(xiàng)目基本信息，包括大型石化項(xiàng)目的基本信息以及被調(diào)查者的基本信息；第二部分是大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險因素；第三部分為大型石化項(xiàng)目復(fù)雜性信息（包括大型石化項(xiàng)目組織復(fù)雜性）；第四部分為大型石化項(xiàng)目風(fēng)險應(yīng)對策略。

問卷第二部分中的大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險因素分為：業(yè)主風(fēng)險、設(shè)計(jì)方風(fēng)險、承包商風(fēng)險、政府風(fēng)險和社區(qū)風(fēng)險，該部分采用了7級量表，其中1表示非常不同意，2表示不同意，3表示比較不同意，4表示不確定，5表示比較同意，6表示同意，7表示非常同意。在大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度衡量方面，采用排序法，依據(jù)受訪者針對上述各類大型石化項(xiàng)目風(fēng)險因素所選擇的風(fēng)險承受度（①風(fēng)險轉(zhuǎn)移，②風(fēng)險減輕，③風(fēng)險自留）進(jìn)行排序。

表1 研究變量的一般性描述

（續(xù)表）

（二）數(shù)據(jù)收集

本文的實(shí)證數(shù)據(jù)來自大型石化企業(yè)問卷調(diào)查，為了保證問卷整體測量的有效性，在正式發(fā)放問卷之前進(jìn)行了問卷的前測工作，在中國石化工程建設(shè)有限公司內(nèi)部選擇具有多年工程經(jīng)驗(yàn)的專家、管理人員就問卷題項(xiàng)的合理性等問題進(jìn)行了評價。在問卷前側(cè)階段，共發(fā)放問卷60份，回收48份，剔除掉不完整的問卷8份，實(shí)際有效問卷為40份，根據(jù)專家們的反饋意見，對量表中個別題項(xiàng)的陳述進(jìn)行了修改，使問卷中的題項(xiàng)更易理解。在進(jìn)行了問卷前期測試的基礎(chǔ)上，選擇了1000個分布在不同企業(yè)內(nèi)的石化項(xiàng)目開展問卷調(diào)查，共回收問卷600份。問卷調(diào)查對象中企業(yè)主管占13.2%，項(xiàng)目經(jīng)理占19%，部門經(jīng)理占24.5%，其他職位員工占43.3%；工作年限中20年以上占58%，16-20年占17%，11-15年占7.9%，10年及以下占17.1%；教育水平中大專占16.3%，本科占72%，碩士及以上占12.8%。

（三）研究方法

首先，對大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險因素（包括業(yè)主風(fēng)險、設(shè)計(jì)方風(fēng)險、承包商風(fēng)險、政府風(fēng)險和社區(qū)風(fēng)險）進(jìn)行探索性因子分析；然后，對大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險因素的區(qū)別效度進(jìn)行檢驗(yàn)，并對所研究的利益相關(guān)者風(fēng)險因素進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，以揭示各個利益相關(guān)者風(fēng)險因素之間的相關(guān)關(guān)系；最后，運(yùn)用層次回歸分析對假設(shè)1—5的直接效應(yīng)以及假設(shè)6（H6a-H6e）的調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。此外，本文采用大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險應(yīng)對策略（包括風(fēng)險減輕策略、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略以及風(fēng)險自留策略）來測度大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度，分別對風(fēng)險減輕策略、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略和風(fēng)險自留策略賦予不同權(quán)重求得風(fēng)險承受度得分。本文在實(shí)證分析過程中控制了可能對大型石化項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險承受度之間關(guān)系產(chǎn)生影響的大型石化項(xiàng)目特征，包括單位所屬性質(zhì)、項(xiàng)目類型、項(xiàng)目實(shí)施模式、投資額、裝置規(guī)模和合同工期。其中，單位所屬性質(zhì)、項(xiàng)目類型、項(xiàng)目實(shí)施模式和合同工期是分類變量，投資額和裝置規(guī)模為連續(xù)變量。具體理由如下：在控制變量方面，根據(jù)先前相關(guān)的理論研究結(jié)果，項(xiàng)目特點(diǎn)（項(xiàng)目范圍、復(fù)雜性、融資情況等）也會對風(fēng)險承受度的選擇產(chǎn)生影響。王基銘分析了多種中國石化重大工程的項(xiàng)目實(shí)施模式，認(rèn)為項(xiàng)目實(shí)施模式是項(xiàng)目取得成功的一個重要因素，即不同的項(xiàng)目實(shí)施模式下企業(yè)的風(fēng)險處理也會不同。①王基銘：《中國石化石油化工重大工程項(xiàng)目管理模式的創(chuàng)新》，《中國石化》2007年第7期，第45-49頁。

五、實(shí)證分析

在實(shí)證分析過程中，首先對各個綜合變量（即大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險，包括業(yè)主風(fēng)險、設(shè)計(jì)方風(fēng)險、承包商風(fēng)險、政府風(fēng)險和社區(qū)風(fēng)險）測度指標(biāo)的信度進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表1，由檢驗(yàn)結(jié)果可知各個變量的Cronbach α信度系數(shù)均大于0．7，變量整體信度指標(biāo)較好；然后，運(yùn)用探索性因子分析檢驗(yàn)構(gòu)建效度，KMO值為0．954，通過Barlett’s球形檢驗(yàn)（p＜0．000），這表明數(shù)據(jù)具備因子分析的條件，再運(yùn)用主成分分析法，以特征根1為標(biāo)準(zhǔn)來截取數(shù)據(jù)，并采用方差最大化正交旋轉(zhuǎn)（Varimax），結(jié)果顯示共有各個因子的特征根均大于1，且所有因子的累計(jì)方差解釋比例達(dá)到75．861%，因此，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險、設(shè)計(jì)方風(fēng)險、承包商風(fēng)險、政府風(fēng)險和社區(qū)風(fēng)險均清晰地載荷在一個獨(dú)立的因子上。最后，以AVE作為檢驗(yàn)指標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表1，由檢驗(yàn)結(jié)果可知各個變量的AVE值均大于0．5，且各個變量的AVE值均大于各變量間的相關(guān)系數(shù)（見表2），這表明因子的匯聚效度和因子間的區(qū)別效度很好。②Kartam N A，Kartam S A，Risk and its Management in the KuwaitiConstructionIndustry：AContractors’Perspective. International Journal of Project Management，2001，19（6）：325-335.在完成探索性因子分析以及信度、效度檢驗(yàn)之后，構(gòu)建層次回歸模型，先將控制變量以及自變量納入模型中，在統(tǒng)計(jì)軟件STATA中運(yùn)行模型以檢驗(yàn)主效應(yīng)，再將調(diào)節(jié)變量納入模型中，在STATA中運(yùn)行模型以進(jìn)一步檢驗(yàn)調(diào)節(jié)效應(yīng)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

由層次回歸結(jié)果（見表3）可知：大型石化項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險、政府風(fēng)險越大，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主的風(fēng)險承受度越低，假設(shè)1和假設(shè)4得到驗(yàn)證；大型石化項(xiàng)目的社區(qū)風(fēng)險越高，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主的風(fēng)險承受度越高，假設(shè)5得到驗(yàn)證。假設(shè)2和假設(shè)3未得到證實(shí)，也就是說針對承包商和設(shè)計(jì)方的風(fēng)險，業(yè)主在選擇應(yīng)對策略的時候，是轉(zhuǎn)移還是承受相關(guān)的風(fēng)險具有一定的不確定性。通過引入組織復(fù)雜性的調(diào)節(jié)效應(yīng)，進(jìn)一步分析影響業(yè)主風(fēng)險承受度的情境因素。隨著大型石化項(xiàng)目組織復(fù)雜性的提高，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險對大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度的負(fù)向影響越強(qiáng)，假設(shè)6a得到驗(yàn)證。大型石化項(xiàng)目的政府風(fēng)險對大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度的負(fù)向影響越強(qiáng)，假設(shè)6d得到驗(yàn)證。大型石化項(xiàng)目的社區(qū)風(fēng)險對大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度的正向影響越強(qiáng)，假設(shè)6e得到驗(yàn)證。對于大型石化項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方風(fēng)險，由于我國國內(nèi)專業(yè)的大型石化項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位極少，大型石化項(xiàng)目的業(yè)主單位往往會選擇大型專業(yè)的大型石化項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位，項(xiàng)目設(shè)計(jì)成本相對較高，在與項(xiàng)目設(shè)計(jì)方簽訂項(xiàng)目設(shè)計(jì)合同時，項(xiàng)目業(yè)主不愿承擔(dān)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方風(fēng)險，選擇將設(shè)計(jì)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給設(shè)計(jì)方，項(xiàng)目業(yè)主對項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方風(fēng)險的承受度較低，故假設(shè)2不顯著，但是大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會正向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目設(shè)計(jì)方風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系，假設(shè)6b得到驗(yàn)證。此外，我國國內(nèi)的石化項(xiàng)目承包商種類眾多且能力參差不齊，業(yè)主若選擇已具規(guī)模且能力有保障的項(xiàng)目承包商，成本相對較高，業(yè)主一般不愿承擔(dān)承包商方風(fēng)險，選擇將承包商風(fēng)險轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目承包商，此時業(yè)主的風(fēng)險承受程度較低；出于項(xiàng)目成本的考慮，業(yè)主往往會選

擇中小規(guī)模的項(xiàng)目承包商，但中小規(guī)模的承包商風(fēng)險管理能力相對較弱，為了保證項(xiàng)目的成功，業(yè)主往往需要承擔(dān)部分項(xiàng)目的承包商風(fēng)險，幫助承包商應(yīng)對項(xiàng)目的承包商風(fēng)險，此時業(yè)主的風(fēng)險承受度相對較高，但是大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會正向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目承包商風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度間的關(guān)系，6c得到驗(yàn)證。

表2 研究變量的均值、相關(guān)系數(shù)（N=600）

表3 層次回歸分析結(jié)果（N=600）

六、結(jié)論

大型石化項(xiàng)目涉及的利益相關(guān)者眾多，項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險增多，項(xiàng)目的組織復(fù)雜性較高，項(xiàng)目風(fēng)險管理難度較大。本文首先從利益相關(guān)者角度對大型石化項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行分類，然后，基于中國石化項(xiàng)目的調(diào)查數(shù)據(jù)，分析了大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間關(guān)系，檢驗(yàn)了大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性對于項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險與項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險承受度之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。通過實(shí)證分析得出以下結(jié)論：對于大型石化項(xiàng)目，不同的項(xiàng)目利益相關(guān)者風(fēng)險與項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險承受度之間的關(guān)系存在顯著差異。大型石化項(xiàng)目的業(yè)主風(fēng)險、政府風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在負(fù)向關(guān)系；大型石化項(xiàng)目的社區(qū)風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度存在正向關(guān)系。大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會對大型石化項(xiàng)目的利益相關(guān)者風(fēng)險和大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系起到顯著的調(diào)節(jié)作用。大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會負(fù)向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目業(yè)主風(fēng)險、政府風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系；大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性會正向調(diào)節(jié)大型石化項(xiàng)目設(shè)計(jì)方風(fēng)險、承包商風(fēng)險、社區(qū)風(fēng)險與大型石化項(xiàng)目業(yè)主的風(fēng)險承受度之間的關(guān)系。因此，對于大型石化項(xiàng)目，在面對眾多不同的利益相關(guān)者風(fēng)險時，業(yè)主需充分考慮項(xiàng)目組織的復(fù)雜性，選擇不同的風(fēng)險承受度，采取有針對性的風(fēng)險應(yīng)對策略加以應(yīng)對。

本文僅選取了大型石化項(xiàng)目的組織復(fù)雜性作為調(diào)節(jié)變量，其他形式的大型石化復(fù)雜性（如技術(shù)復(fù)雜性、環(huán)境復(fù)雜性等）的調(diào)節(jié)作用仍值得進(jìn)一步研究。同時，除了復(fù)雜性之外，在未來的研究中可以進(jìn)一步考慮項(xiàng)目規(guī)模、融資模式的選擇等因素對利益相關(guān)者風(fēng)險與風(fēng)險承受度關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

（責(zé)任編輯：余風(fēng)）

Stakeholders’Risks of Large-scale Petrochemical Project and Risk Tolerance of Project Owner

ZHANG Xiudong1，2，CAI Lu1，WANG Jiming1，2
（1.School of Business，East China University of Science and Technology，Shanghai 200237，China；2.China Petroleum&Chemical Corporation，Beijing 100101，China）

Large-scale petrochemical project usually involves multi-stakeholders.For the owner of the largescale petrochemical project，how to select effective risk countermeasures to cope with stakeholders’risks of the project is one key issue in the study of large-scale petrochemical project risk management.In this paper，the risks of the large-scale petrochemical project are classified from the perspective of the project stakeholders.The relationship between stakeholders’risks of the petrochemical project and risk tolerance of the project owner is discussed，and the regulatory effect of organizational complexity of on this relationship further analyzed.Our empirical findings indicate that there exist significant differences in the relationship between different stakeholders’risks of the project and risk tolerance of the project owner，and organizational complexity of the project has significant effects on this relationship.

large-scale petrochemical project；stakeholders’risks；risk tolerance；organizational complexity；moderating effects

張秀東（1964-），教授級高級工程師，主要研究方向?yàn)楣こ添?xiàng)目管理；蔡路（1990-），華東理工大學(xué)商學(xué)院碩士，主要研究方向?yàn)楣こ坦芾?；王基銘?942-），中國工程院院士，石油化工及工程管理專家。

C939

A

1008-7672（2017）04-0089-11