常艷妮

摘 要：供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系起來，并為其提供靈活、創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)而緩減中小微企業(yè)融資難的問題。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，供應(yīng)鏈金融逐漸由傳統(tǒng)擔(dān)保形式向數(shù)據(jù)驅(qū)動轉(zhuǎn)變，金融業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)防控有效性取得了實(shí)質(zhì)性提升。基于此，本文通過分析當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的趨勢及存在的問題，提出了幾點(diǎn)有針對性的對策建議，以期推動供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展。

關(guān)鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+”背景；供應(yīng)鏈金融；金融服務(wù)；創(chuàng)新路徑

供應(yīng)鏈金融是指金融機(jī)構(gòu)以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，對供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的物流、資金流、信息流進(jìn)行管理，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。供應(yīng)鏈金融將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，并通過鏈條化管理，將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在最低。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略的驅(qū)動下，供應(yīng)鏈金融取得了良好發(fā)展效果。據(jù)《2016互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融研究報(bào)告》預(yù)測，到2020年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達(dá)15萬億元。在此背景下，分析當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的新型趨勢及面臨的問題，對促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的不斷創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。

一、當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的趨勢

（一）服務(wù)渠道呈現(xiàn)線上化發(fā)展趨勢，業(yè)務(wù)更加高效

隨著電商平臺的迅速發(fā)展，以及供應(yīng)鏈信息化程度的不斷提升，供應(yīng)鏈金融服務(wù)渠道逐漸向線上化發(fā)展，線上供應(yīng)鏈金融模式逐步興起。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融操作過程中，業(yè)務(wù)審批程序繁雜，一次出賬最快也需半天時(shí)間，導(dǎo)致業(yè)務(wù)效率低下，使得供應(yīng)鏈企業(yè)90%以上的時(shí)間花費(fèi)于業(yè)務(wù)等待辦理。而線上供應(yīng)鏈金融模式下，企業(yè)可在線自助申請貸款，由平臺系統(tǒng)實(shí)時(shí)審批、自動放寬，由此免去復(fù)雜的人工手續(xù)，最大限度縮短等待時(shí)間。例如，2013年12月，京東推出首款自營供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——“京保貝”，該產(chǎn)品通過線上自動化審批，實(shí)現(xiàn)最快3分鐘資金即可到帳。到2014年1月底，京保貝就完成了10億元以上的融資金額，充分滿足了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的資金需求。同時(shí)，當(dāng)前眾多商業(yè)銀行也已開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。例如，2017年3月，工商銀行與一汽大眾合作，依據(jù)其系統(tǒng)訂單信息數(shù)據(jù)，為供應(yīng)鏈經(jīng)銷商提供網(wǎng)申、網(wǎng)簽、網(wǎng)提、網(wǎng)還“一站式”服務(wù)，順利完成了首筆經(jīng)銷商貸款的發(fā)放。工商銀行為一汽大眾經(jīng)銷商提供的在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)，簡化了原有流程，使業(yè)務(wù)操作人員的數(shù)量減少了60%，極大地提高了業(yè)務(wù)效率。而且工商銀行也為經(jīng)銷商提供了網(wǎng)上銀行自助融資業(yè)務(wù)辦理，無需提供紙質(zhì)資料，進(jìn)一步提升了用戶體驗(yàn)。

（二）供應(yīng)鏈金融服務(wù)主體多元化

互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代背景下，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展逐漸由封閉走向開放，商業(yè)銀行已不再是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)提供的絕對主體，更多市場主體開始參與到供應(yīng)鏈金融服務(wù)中。如眾多電商企業(yè)已開始進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融，2015年5月，阿里巴巴旗下的螞蟻金服聯(lián)合上海復(fù)星、萬向三農(nóng)和寧波金潤共同設(shè)立浙江網(wǎng)商銀行。到2016年2月底，該銀行服務(wù)的小微企業(yè)客戶數(shù)量高達(dá)80萬家，累計(jì)提供信貸資金450億元。同時(shí)，供應(yīng)鏈核心企業(yè)出資設(shè)立的網(wǎng)貸平臺也涉足供應(yīng)鏈金融。例如，海爾集團(tuán)于2014年6月成立了供應(yīng)鏈金融平臺——海融易，該平臺主要為以海爾為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供資金支持。海融易上線兩年后就已為上千戶中小微企業(yè)提供金融服務(wù)，交易高達(dá)293億元。此外，供應(yīng)鏈金融服務(wù)主體還包括大宗商品服務(wù)商自建的供應(yīng)鏈金融平臺。以中瑞財(cái)富為例，該平臺隸屬大宗商品巨頭中瑞控股，并為煤炭、油氣、鋼鐵等大宗商品供應(yīng)鏈中的上百家企業(yè)提供融資服務(wù)。并且，截至2016年12月31日，中瑞財(cái)富平臺累計(jì)成交額已突破67億元。由此可見，當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融服務(wù)主體呈現(xiàn)多元化趨勢，并為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)發(fā)展提供了更加有力的資金支持。

（三）金融產(chǎn)品種類豐富化，產(chǎn)品功能更加健全

當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品種類較為豐富。例如，民生銀行推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品包括通信貸、鋼貿(mào)通、建融通、綠農(nóng)銀等；興業(yè)銀行積極打造汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為汽車領(lǐng)域提供訂單融資、經(jīng)銷商預(yù)付款融資業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押、建店融資等20多個(gè)業(yè)務(wù)種類；中國銀行陸續(xù)推出融易達(dá)、融信達(dá)、融貨達(dá)、通易達(dá)、銷易達(dá)、訂單融資等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，全面滿足供應(yīng)鏈企業(yè)融資需求。同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上各參與主體的多方共贏，金融機(jī)構(gòu)不斷推出新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，且產(chǎn)品功能更加健全。例如，2016年招商銀行推出特色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——“付款代理”業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)依托核心企業(yè)在招商銀行的富余授信額度，精確鎖定應(yīng)收賬款到期付款路徑，給上游企業(yè)提供低成本融資。從該產(chǎn)品推出開始到2017年3月以來，共服務(wù)了上海地區(qū)核心企業(yè)76戶，上游企業(yè)145戶，投放金額達(dá)到22億元，有效實(shí)現(xiàn)了核心企業(yè)、上游企業(yè)和銀行三方共贏。

（四）金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨界融合

2017年4月24-25日，EFEC拓令會展在國內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)的支持下，于上海主辦了“2017第七屆中國物流與供應(yīng)鏈金融峰會”。據(jù)EFEC的高級合伙人透露，2017年中國供應(yīng)鏈金融與物流業(yè)聯(lián)盟正式進(jìn)入籌建階段，合作范圍將覆蓋物流、供應(yīng)鏈管理、金融機(jī)構(gòu)等方面，并致力于打通物流整個(gè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈。并且，目前金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)融合的供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。例如，2016年3月，深圳怡亞通旗下的宇商金融發(fā)布了“供應(yīng)鏈金融2.0版”戰(zhàn)略，在國內(nèi)首創(chuàng)了“1+N+L”模式，并與微眾銀行及物流公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，以確?！?.0戰(zhàn)略”的落地實(shí)施。2016年9月18日，阿里旗下的菜鳥網(wǎng)絡(luò)宣布聯(lián)合螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行，正式上線供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，并且單筆最高可貸3000萬元。物流企業(yè)進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融，可通過線下物流設(shè)施直接掌控貨物，保障供應(yīng)鏈上下游資金的正常流動，進(jìn)一步提升整體供應(yīng)鏈競爭力。

二、我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展中面臨的主要問題

（一）征信體系不完善，授信對象存在局限性endprint

商業(yè)銀行為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供資金時(shí)，需要借助征信系統(tǒng)對授信客戶進(jìn)行資信風(fēng)險(xiǎn)評估。然而目前，我國征信體系存在信用數(shù)據(jù)開放程度低、覆蓋不全面的問題。據(jù)鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)2017年3月報(bào)道顯示，我國央行征信體系僅收錄了8.6億人及1811家企業(yè)組織信息。其中，準(zhǔn)確收錄了征信信息的僅有3.5億人，另5.1億人僅收錄了簡單的身份信息，并未錄入全面的征信數(shù)據(jù)。對于企業(yè)組織，我國征信體系往往只記錄企業(yè)的銀行征信信息，卻未對企業(yè)收款質(zhì)押登記與融資租賃登記等業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性核查。由于征信體系不完善，導(dǎo)致銀行無法仔細(xì)審核供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，難以準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈的整體財(cái)務(wù)情況，在授信環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)判斷失誤，由此加劇了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的控制難度。此外，作為供應(yīng)鏈金融的主要主體，商業(yè)銀行目前只能局限于對一級供應(yīng)商或一級經(jīng)銷商授信，而與核心企業(yè)無直接合約的二級供應(yīng)商或經(jīng)銷商還是無法得到資金支持。這已成為整個(gè)供應(yīng)鏈金融普遍存在的現(xiàn)象，也是我國供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資困難至今未得到徹底解決的主要原因之一。

（二）客戶欺詐行為頻發(fā)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)較大

當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融市場交易欺詐現(xiàn)象嚴(yán)重，致使供應(yīng)鏈金融面臨著較大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)搜狐網(wǎng)數(shù)據(jù)報(bào)道，除經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外，目前供應(yīng)鏈金融市場90%左右的風(fēng)險(xiǎn)來自于客戶欺詐，其中套匯套利行為、重復(fù)和虛假倉單以及自保自融是主要欺詐形式。2012年8月，上海銀元實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、上海天展鋼鐵有限公司等多家鋼貿(mào)企業(yè)，因涉嫌20多起開具虛假倉單、重復(fù)質(zhì)押等違法金融案件，被上海鋼貿(mào)建設(shè)銀行、光大銀行、民生銀行等多家銀行聯(lián)合起訴。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此次鋼貿(mào)債務(wù)案件中，涉案鋼貿(mào)企業(yè)與銀行眾多，其中700多人被通緝，300多人入獄，導(dǎo)致的壞賬規(guī)模近689億元，其中僅民生銀行便產(chǎn)生了將近60億元左右的壞賬，經(jīng)濟(jì)損失慘重。并且，還有部分借款企業(yè)與倉儲企業(yè)惡意串通，就同一貨物開立多張倉單重復(fù)質(zhì)押給不同金融機(jī)構(gòu)，并從中牟利獲取大量貸款。例如，2014年的青島港融資騙貸案中，“德正系”企業(yè)利用同一批礦石貨物從不同倉儲公司出具倉單證明，并于多家銀行獲取巨額融資。此次青島港融資騙貸案涉及了60余家“德正系”關(guān)聯(lián)公司與18家銀行，金融授信額度高達(dá)160多億元。其中，中國進(jìn)出口銀行涉及的授信額度高達(dá)22億元，中國銀行約20億元，民生銀行授信額度10億元，均遭受了較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。類似上海鋼貿(mào)案件與青島港重復(fù)質(zhì)押資產(chǎn)，欺騙銀行騙取貸款的惡劣事件，天津、大連、哈爾濱等地也有發(fā)生，不僅給案發(fā)地大宗商品交易市場造成嚴(yán)重的沖擊，還給供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控帶來了極大的挑戰(zhàn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管存在空缺，整個(gè)監(jiān)管細(xì)則不明確

目前，我國供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管存在真空地帶，鏈條內(nèi)的一些金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管不全面，容易滋生腐敗，影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的正常開展。如銀行這一金融機(jī)構(gòu)，就屢屢發(fā)生監(jiān)管失真的現(xiàn)象。據(jù)南方都市報(bào)報(bào)道，2017年2月，中國農(nóng)業(yè)人員通過偽造公章等違規(guī)行為，詐騙了平安信托存放于農(nóng)業(yè)銀行的14.5億同業(yè)存款。據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)2017年4月報(bào)道，民生銀行北京分行航天橋支行行長涉嫌偽造產(chǎn)品，并以產(chǎn)品讓利轉(zhuǎn)讓的方式致使逾150名投資者被套，涉案金額或高達(dá)30億元，還牽涉“蘿卜章”票據(jù)造假與銷售“飛單”。僅2017年一季度，銀監(jiān)會系統(tǒng)就銀行腐敗問題作出的行政處罰就有485件，罰沒金額達(dá)到1.9億元，處罰的責(zé)任人員有197名。除了內(nèi)部監(jiān)管存在漏洞外，我國供應(yīng)鏈金融的整體具體監(jiān)管工作也沒有明確的細(xì)則。例如，“P2P供應(yīng)鏈金融”是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的熱點(diǎn)模式，但監(jiān)管部門對于P2P供應(yīng)鏈金融與“自融”模式的邊界劃分始終模糊不清。直至近年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)才出臺了相關(guān)監(jiān)管細(xì)則，規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸中介機(jī)構(gòu)不得利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺，為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資。然而，監(jiān)管細(xì)則禁止P2P為關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資，便意味著部分關(guān)聯(lián)交易被叫停，這不僅與P2P供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行模式相悖，還影響供應(yīng)鏈金融聯(lián)合業(yè)務(wù)的拓展。由此可見，供應(yīng)鏈金融監(jiān)管的不足，將會極大阻礙供應(yīng)鏈金融的正常運(yùn)行。

（四）核心企業(yè)無法發(fā)揮帶動效應(yīng)，容易導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融鏈條斷裂

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)的運(yùn)行過程中，上下游弱勢企業(yè)需借助核心企業(yè)的良好信譽(yù)與優(yōu)勢地位，以被擔(dān)保的方式獲得商業(yè)銀行的融資支持。但融資過程中需占用核心企業(yè)的授信額度，因此當(dāng)授信額度緊張時(shí)，核心企業(yè)往往會對成為供應(yīng)鏈金融工具持抵觸、消極態(tài)度。核心企業(yè)不予配合，商業(yè)銀行便無法獲取準(zhǔn)確的企業(yè)成本數(shù)據(jù)，難以正確預(yù)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而不愿為中小企業(yè)提供資金支持。核心企業(yè)除了擔(dān)保態(tài)度消極，不愿為上下游企業(yè)墊背之外，甚至還給上下游企業(yè)下套，致使其不僅未獲利還負(fù)債累累。例如，2016年，黑龍江神農(nóng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料有限公司為下游多個(gè)經(jīng)銷商擔(dān)保，于哈爾濱銀行香坊支行進(jìn)行融資。然而在擔(dān)保融資過程中，神農(nóng)公司未經(jīng)經(jīng)銷商同意便私自篡改融資金額，甚至在經(jīng)銷商不知情的情況下利用其進(jìn)行融資。其中一位經(jīng)銷商稱，神農(nóng)公司私自將其申請的600萬額度改成1000萬，但在獲得貸款后卻拒絕為其供貨，并在后期消失無蹤。本次事件涉及總金額達(dá)到3.73億元，并且有近百戶被騙的基層經(jīng)銷商面臨著銀行的緊急催債，造成較為嚴(yán)重的社會影響?？傮w而言，在基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式中，由于核心企業(yè)無法發(fā)揮出其應(yīng)有的帶動作用，導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈金融鏈條斷裂的現(xiàn)象頻發(fā)，最終還是難以突破中小企業(yè)的融資困境。

三、我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的創(chuàng)新路徑

（一）改進(jìn)授信評估體系，嚴(yán)格把控企業(yè)準(zhǔn)入條件

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)辦理過程中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷改進(jìn)授信評估體系，對供應(yīng)鏈所有參與主體的信用進(jìn)行評估，并制定嚴(yán)格的企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以確保供應(yīng)鏈金融的有序發(fā)展。在實(shí)際操作過程中，金融機(jī)構(gòu)可充分調(diào)查和收集企業(yè)歷史信用信息，并建立信用檔案，為授信評估提供便利。同時(shí)，綜合評估供應(yīng)鏈上所有企業(yè)的資質(zhì)、經(jīng)營狀況、市場前景，以及所處供應(yīng)鏈的獲利性與穩(wěn)定性，嚴(yán)格審查融資企業(yè)具體交易背景的真實(shí)性，做好企業(yè)準(zhǔn)入控制工作，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供良好保障。此外，加強(qiáng)與同行業(yè)之間的溝通與交流，準(zhǔn)確掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的金融業(yè)務(wù)需求，制定出既滿足企業(yè)需求又有效防范風(fēng)險(xiǎn)的授信評估制度。依據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)際需要，對授信評估體系進(jìn)行合理調(diào)整和改進(jìn)，以保證供應(yīng)鏈金融的高效發(fā)展。endprint

（二）盡快落實(shí)監(jiān)管細(xì)則，加強(qiáng)對銀行、企業(yè)等參與主體的監(jiān)管

為了保障供應(yīng)鏈金融的有序發(fā)展，政府和監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺全面的監(jiān)管細(xì)則，加大對商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈企業(yè)等參與主體的監(jiān)管力度，有效解決供應(yīng)鏈金融的行業(yè)亂象。針對銀行等金融機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會應(yīng)制定統(tǒng)一的監(jiān)管政策和標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管具體細(xì)則，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的行為。并且，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制監(jiān)管，建立科學(xué)的考核體系和激勵(lì)機(jī)制，預(yù)防金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)違法和腐敗行為，進(jìn)而從根本上杜絕由內(nèi)部監(jiān)管漏洞引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。針對供應(yīng)鏈核心企業(yè)、上下游企業(yè)和物流企業(yè)等，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定明確、細(xì)致的操作規(guī)范，實(shí)時(shí)跟蹤企業(yè)資金使用狀況和抵質(zhì)押資產(chǎn)的動態(tài)。一旦發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)存在不合法行為，應(yīng)立即收取罰息或終止貸款合同，提前收回貸款，以防止供應(yīng)鏈企業(yè)“金融道德風(fēng)險(xiǎn)”的發(fā)生。

（三）加強(qiáng)核心企業(yè)自身建設(shè)，推動供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息共享

針對當(dāng)前核心企業(yè)帶動效應(yīng)發(fā)揮不足的現(xiàn)狀，國家應(yīng)加大對各行業(yè)領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)的扶持力度，積極培育供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)，強(qiáng)化核心企業(yè)內(nèi)部建設(shè)，使其更好地支持上下游企業(yè)融資。同時(shí)，核心企業(yè)應(yīng)制定嚴(yán)格的內(nèi)部管理標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，并運(yùn)用現(xiàn)代化管理方式，對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行管控，提升自身在供應(yīng)鏈上的主導(dǎo)地位。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立信息化交流平臺，加強(qiáng)供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息交換和共享，有效降低因上下游企業(yè)信息不對稱而產(chǎn)生的不協(xié)同性。此外，在融資項(xiàng)目實(shí)施前，核心企業(yè)應(yīng)從供應(yīng)鏈全局利益出發(fā)，對供應(yīng)鏈融資的可行性進(jìn)行客觀、科學(xué)的考量，增強(qiáng)與供應(yīng)商和經(jīng)銷商之間的合作黏性，有效擺脫資金周轉(zhuǎn)困難，實(shí)現(xiàn)共贏。

（四）升級供應(yīng)鏈金融線上產(chǎn)品，完善線上操作系統(tǒng)

“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代背景下，客戶對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作的效率性、便利性提出了更高要求。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷升級供應(yīng)鏈金融線上產(chǎn)品，逐步完善供應(yīng)鏈金融線上操作系統(tǒng)，科學(xué)合理地開發(fā)和運(yùn)用金融資源，提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行效率。具體來說，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)行業(yè)需求，運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)，對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進(jìn)行更新和升級，并且開發(fā)與供應(yīng)鏈運(yùn)作模式相匹配的線上產(chǎn)品，打造創(chuàng)新型金融服務(wù)產(chǎn)品。此外，應(yīng)不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺的集聚、分銷和管理功能，有效整合金融資源和客戶信息，逐步完善供應(yīng)鏈金融的線上操作系統(tǒng)，提升業(yè)務(wù)流程的操作質(zhì)量。

（五）開辟金融信貸綠色通道，為供應(yīng)鏈企業(yè)融資提供便利渠道

供應(yīng)鏈金融信貸綠色通道的開辟，能為上下游企業(yè)提供更為便利的融資渠道。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)不同階段的資金需求，結(jié)合企業(yè)市場運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，為其制定有針對性的融資業(yè)務(wù)安排，并提供全周期的金融服務(wù)。同時(shí)，支持資質(zhì)良好的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行供應(yīng)鏈專項(xiàng)金融債，適當(dāng)簡化審批手續(xù)，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供更為便利的信貸支持。開展政府、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)三體合一的信貸融資試點(diǎn)，積極推進(jìn)短期融資融券、中小企業(yè)集合債券的試點(diǎn)工作，優(yōu)先為符合授信條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供貸款。此外，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展新型的抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，例如存貸、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收票款等，拓寬供應(yīng)鏈企業(yè)融資渠道。

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