嚴(yán)翔

完全不收手續(xù)費理財產(chǎn)品很少，定期存款、國債可以算是，但提前支取也要付出代價，定期存款只能按照活期計息，國債也要損失部分利息，還要扣除千分之一手續(xù)費。

銀行理財產(chǎn)品也收手續(xù)費，包括托管費、銷售費、投資管理費等，每個銀行的費率不同，但是銀行在計算理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率時往往已經(jīng)將這部分費用考慮進去，也就是在回報率中已經(jīng)扣除，所以很多投資者對這些費用毫不知情。

比如，某理財產(chǎn)品銀行的托管費、銷售費、投資管理總費率是投資金額的2%，產(chǎn)品的預(yù)期收益率是4%，銀行操作這筆資金的實際收益率是7%，其中的4%分配給投資者，2%是手續(xù)費，剩下的1%超額收益率也歸銀行所有。包括大家熟悉的貨幣基金，類似于余額寶這樣的項目，收取的都是“隱形”手續(xù)費。

一般來說，投資回報率越低，資金就越安全，收取的手續(xù)費也就越少。這些產(chǎn)品適合保守型投資，或?qū)儆诩彝ネ顿Y中的安全配比。

所謂“投資配比”指的是個人或家庭投資中，不同風(fēng)險不同回報率投資所占的比例。良好的投資配比，能幫助投資者在不同市場環(huán)境下，保證資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。

在牛市中可以增加股票和基金的投資配比，調(diào)整基金的購買類型，提高收益率；在整體市場資金面緊張的情況下，可以增加貨幣基金的投資配比；根據(jù)行業(yè)環(huán)境的情況，酌情調(diào)整P2P的投資配比；在黃金價格處于底部時可以考慮增加部分黃金配比。

總之，投資不是買完就算的事情，為了更好的回報率，投資者需要長期關(guān)注市場。投資手續(xù)費在整體投資中占比率非常小，投資者首先應(yīng)該考慮的是資金安全，其次是投資回報率，最后是手續(xù)費。endprint