王開

[摘 要]在中國保險業(yè)綜合實力和國際影響力處于世界前列的今天，我國的再保險制度及再保險市場的完善和成熟程度仍然是一塊巨大的短板。然而再保險的分散風(fēng)險等作用決定了其在一個信用體系國家保險業(yè)發(fā)展中的重要作用。處于保險行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的頂端的再保險（不考慮再再保險），是一個國家保險業(yè)實力的象征，因此中國如何完善再保險市場發(fā)展模式、監(jiān)管信用風(fēng)險從而為世界再保險的整體發(fā)展做出貢獻(xiàn)、進(jìn)而進(jìn)一步促進(jìn)各國再保險的發(fā)展，是目前亟待分析和急需實踐的問題。文章從再保險的意義（包括傳統(tǒng)再保險和非傳統(tǒng)再保險）、發(fā)展歷程（包括國際和國內(nèi)）、我國再保險市場現(xiàn)狀分析、改進(jìn)建議四個方面，運用SWOT分析方法等觀點對中國再保險市場的發(fā)展進(jìn)行研究和論述。

[關(guān)鍵詞]再保險；風(fēng)險控制；體系優(yōu)化；改進(jìn)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.24.097

1 再保險簡述

“再保險”，是指保險人與被保險人簽訂（原）保險合同后，將自己承擔(dān)的保險業(yè)務(wù)，部分轉(zhuǎn)移給其他保險人的行為和活動。這里出現(xiàn)了三方，轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的是保險人，也稱原保險人，享受業(yè)務(wù)的是被保險人，而接受分保業(yè)務(wù)的是再保險人。這實際上是一種風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁方式，是保險人為了減小所承擔(dān)的風(fēng)險、對原風(fēng)險的縱向轉(zhuǎn)嫁，也即第二次風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。

目前，保險人大多以注冊或上市的保險公司的形式存在，而再保險就是它們?yōu)樽陨硭I的保險。然而，隨著社會發(fā)展，特別是保險業(yè)的發(fā)展，再保險人也逐漸都以再保險公司的形式存在。所以，再保險的實質(zhì)可以當(dāng)作保險業(yè)務(wù)分出公司和分入公司對于某項風(fēng)險預(yù)期不一致而進(jìn)行交易的保險活動。這里分出公司一般是直保公司，例如，中國人壽等，而分入公司一般就是再保險公司。正如上文提到，對于風(fēng)險預(yù)期的不一致是達(dá)成再保險業(yè)務(wù)的前提和發(fā)生要素，正因為不一致，正因為“利己”，也即收益最大化（風(fēng)險最小化），所以才有再保險的發(fā)生，這點類同于被保險人和保險人對于未來的風(fēng)險預(yù)測不同。

傳統(tǒng)再保險是保險公司為了防止未來承保經(jīng)驗的大幅波動，以及潛在的巨災(zāi)風(fēng)險而購買的業(yè)務(wù)。保險公司在承擔(dān)被保險人投保的業(yè)務(wù)后，通過比例再保險（包括成數(shù)再保險和溢額再保險）或者非比例再保險（例如，巨災(zāi)再保險）的方式，避免了經(jīng)驗波動，也保證了業(yè)務(wù)的數(shù)量。

2 中國再保險市場現(xiàn)狀分析

保險業(yè)“十二五”規(guī)劃中提出，要大力發(fā)展再保險市場，充分發(fā)揮再保險在促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式當(dāng)中的積極作用。而上文中也提到，2014年保險業(yè)“新國十條”也對再保險的作用和國際地位有了新的要求。然而我國再保險市場僅僅經(jīng)過20余年的發(fā)展，仍然發(fā)展不完善、不成熟，在新型國際關(guān)系、我國經(jīng)濟(jì)增速放緩、新常態(tài)等形勢下，面臨著巨大的挑戰(zhàn)和威脅。以下將運用SWOT分析方法，對中國再保險市場的現(xiàn)狀進(jìn)行內(nèi)部優(yōu)勢、內(nèi)部劣勢、外部機(jī)會、外部威脅等四個方面的論述。

總的來說，對我國再保險市場的現(xiàn)狀進(jìn)行的SWOT分析如下表所示。

2.1 中國再保險市場面臨的外部機(jī)會

在20世紀(jì)90年代以及21世紀(jì)初，中國在保險業(yè)基本是一家稱霸的局面，并且由于監(jiān)管不完善，導(dǎo)致很多問題，同時一定程度上限制中國再保險業(yè)的發(fā)展?！靶聡畻l”的出臺，一方面對中國再保險有更新更多更具體的要求，另一方面，中國新生的再保險公司企業(yè)將更易獲得專業(yè)牌照，允許從事再保險業(yè)務(wù)，勢必也會逐漸提升它們的承保額度。根據(jù)保監(jiān)會發(fā)布的中國保險市場2015年年報，國內(nèi)一共有1家再保險集團(tuán)和9家再保險公司。例如，太平洋再保險有限公司前身為位于北京的一家分公司，而它也很快得到了中國保監(jiān)會的批復(fù)，有更大的業(yè)務(wù)范圍從事再保險業(yè)務(wù)，提供給客戶更專業(yè)的服務(wù)。而在太平洋之后，人保再保險公司、前海再保險公司獲得批準(zhǔn)進(jìn)行籌建，而亞太再保險、華宇再保險、天圓再保險等幾家公司等待批準(zhǔn)，據(jù)估至少有30家正在等待批準(zhǔn)的再保險公司，這些公司大多是中資公司，涉及超過200億元人民幣的資本。

隨著政策的出臺，中國再保險業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型升級，而近期的格局也發(fā)生了改變。截至2016年年底，中國再保險市場中主要活躍的公司個體有中再集團(tuán)、太平再保險兩家中資再保險人和7家境外再保險人的在華分公司，以及200多家離岸再保險人，并有一些直保公司開展少量再保險業(yè)務(wù)。這幾大部分幾乎瓜分了中國再保險業(yè)市場份額一壁江山。另外，離岸再保險公司也可能會在中國成立業(yè)務(wù)實體或者分公司。未來，將會有更多再保險公司的實體，為客戶提供更專業(yè)化的服務(wù)，一家獨霸的格局將會徹底改變，行業(yè)內(nèi)良性競爭也會促進(jìn)再保險業(yè)整體的良性發(fā)展。

2.2 中國再保險市場面臨的外在威脅

（1）企業(yè)資金不足。首先，中國再保險市場面臨的第一個威脅就是再保險企業(yè)主體的資金不足，而政府政策中對其的支持力度小。對于再保險企業(yè)來說，資金實力決定了其承保能力，且由于其再保險性質(zhì)，資本對于供給能力和長期發(fā)展是重要的條件。而目前在這方面，中國現(xiàn)有的再保險公司的再保險收入并不能彌補(bǔ)資金上原有的劣勢，故承保能力有待提高，政府應(yīng)當(dāng)給予更多的支持。

（2）專業(yè)人才缺乏。對于中國再保險業(yè)的未來發(fā)展，需求更多金融專業(yè)，特別是掌握和精通數(shù)據(jù)分析和精算方面知識的人才，而中國這方面目前的人才很多流向國外，而本土培養(yǎng)的可能專業(yè)性不夠，所以對于再保險公司甚至整個再保險業(yè)來說是很大的限制。

2.3 中國再保險市場行業(yè)內(nèi)威脅

（1）再保險市場供需發(fā)展不足。在供給方面，如同上文所述，再保險公司資金實力以及保費收入沒有達(dá)到發(fā)達(dá)國家的那樣的水平，且專門從事再保險業(yè)務(wù)的公司數(shù)量有限，業(yè)務(wù)也不盡合理，所以再保險市場在供給上出現(xiàn)了“供給少，供給難，供給不高效”等問題。在需求方面，保險公司對于尋求再保險的意識和再保險的比例也不夠。由于再保險的客戶即需求者主要是各保險公司，故這些保險公司的需求就決定了整個再保險行業(yè)的需求。對于比較大的保險公司來說，由于資本實力較大，或者由于擴(kuò)張將財務(wù)風(fēng)險分散到了全國各地甚至世界各地，所以他們對于再保險的需求很?。粚τ谥匈Y產(chǎn)或者剛起步的保險公司，其戰(zhàn)略目標(biāo)通常是擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)，滲透到不同層級消費者，深入到不同地區(qū)，所以他們不愿意放棄自己的業(yè)務(wù)分出一部分保險，從而忽略了再保險對于公司長期發(fā)展和財務(wù)穩(wěn)健性的重要意義。因此，我國再保險需求明顯不足。endprint

（2）業(yè)務(wù)外流限制國內(nèi)行業(yè)發(fā)展。盡管我國目前本土的專業(yè)再保險公司正在興起，但是資產(chǎn)實力較大的國外再保險公司仍然在我國占據(jù)著至少60%的再保險市場份額，而這部分公司的資金實際流向了國外，形成巨大的貿(mào)易逆差，同時這對于我國再保險業(yè)本土企業(yè)是嚴(yán)重不利的，市場份額的搶占會帶來一系列競爭上的壁壘關(guān)系，容易在談判和業(yè)務(wù)上處于不利地位。另外，由于大多選擇再保險的保險公司原先選擇的是國外再保險公司，有的是因為合同限制，有的則是因為長期形成的互惠關(guān)系它們不愿意去破壞，也節(jié)省了重新尋找再保險公司洽談的成本。同時，保險公司在分出保險業(yè)務(wù)時，會盡可能地較少泄露保險業(yè)務(wù)的內(nèi)部信息，而選擇國外再保險公司，避免國內(nèi)一些競爭企業(yè)獲知自己的信息（因為通常，國內(nèi)再保險公司很多是原保險公司分出來的專門組織，所以會構(gòu)成非上下游的競爭關(guān)系）。

3 針對存在問題的幾點改進(jìn)

3.1 體系的優(yōu)化和規(guī)范

國務(wù)院對保險業(yè)的“新國十條”出臺，不僅是對中國再保險業(yè)的支持，也對中國再保險市場提出了更新更全面的要求。隨著再保險公司的發(fā)展，政府和監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)從初期就對再保險公司的業(yè)務(wù)和政策等進(jìn)行全面的監(jiān)督，防范違法和舞弊事件，保證再保險市場良性健康發(fā)展。

而監(jiān)管的主力應(yīng)當(dāng)放在公司的償付能力上，保證業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行和未來進(jìn)行再保險償付時的有效應(yīng)對。具體來說，對于再保險公司的償付能力可以從兩個方面同時進(jìn)行：一方面是對再保險公司直接進(jìn)行監(jiān)管，要求其有充足的資金保證并有一定的財務(wù)透明；另一方面是對分出保險業(yè)務(wù)的保險公司（原保險公司）進(jìn)行保費自留額的監(jiān)管，從而間接對承擔(dān)再保險的再保險公司進(jìn)行監(jiān)管。從這兩方面同時下手，可以防止舞弊情況發(fā)生和防止監(jiān)管出現(xiàn)紕漏。

3.2 技術(shù)的提升

我國再保險業(yè)發(fā)展的屏障很重要的一點是缺乏專業(yè)人才。對于再保險公司來說，一方面應(yīng)當(dāng)引進(jìn)先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析軟件，對需求、保險費率等進(jìn)行更精確的計算，另一方面應(yīng)當(dāng)注重人才的培養(yǎng)和引進(jìn)。引進(jìn)方面，積極引進(jìn)國內(nèi)外有精算知識以及有再保險行業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)人才，并加強(qiáng)學(xué)習(xí)相關(guān)的經(jīng)驗和技術(shù)；培養(yǎng)方面，可以聘請專家對企業(yè)的技術(shù)員工進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)，也可以與高校或者社科研究所進(jìn)行合作，培養(yǎng)再保險行業(yè)的專精人才。未來，技術(shù)的進(jìn)步將成為吸引再保險投保和優(yōu)質(zhì)再保險服務(wù)的前提，這將全面提升再保險公司的競爭力，也將促進(jìn)我國再保險的長久發(fā)展。

3.3 “抱團(tuán)成長”

我國目前存在的唯一一個再保險集團(tuán)是中國再保險集團(tuán)，而最近幾年興起的其他再保險公司的背景不一、資金實力不一但都不雄厚，且缺乏長期的市場經(jīng)驗，面臨著再保險需求不足的境況，因此它們在中國再保險市場發(fā)展不成熟的今天，尋求合作溝通，“抱團(tuán)成長”是很必要的。在自愿的基礎(chǔ)上，保監(jiān)會等監(jiān)管部門可以對某些性質(zhì)相似或者優(yōu)勢互補(bǔ)的再保險公司進(jìn)行重組和集團(tuán)的構(gòu)建，成員之間應(yīng)當(dāng)進(jìn)行高層的戰(zhàn)略合作和業(yè)務(wù)層面上的合作，一方面擴(kuò)大資金實力，另一方面互惠互利，優(yōu)勢互補(bǔ)，并能分散保單的風(fēng)險。

3.4 促進(jìn)供和需兩個方面的發(fā)展

在再保險市場的“供”方面，第一要構(gòu)建更加大型的再保險公司和集團(tuán)，確保強(qiáng)大的資金實力帶動再保險行業(yè)的整體強(qiáng)勢發(fā)展，第二要鼓勵國內(nèi)外資本進(jìn)入中資再保險公司，引進(jìn)國外再保險公司的管理模式，在競爭中博取優(yōu)勢，促進(jìn)中國再保險市場的發(fā)展，力求趕超新加坡、日本、香港等，成為亞洲再保險市場的龍頭老大。

在再保險市場的“需”方面，一方面政府應(yīng)當(dāng)向企業(yè)和社會普及再保險分散風(fēng)險和利于長期財務(wù)管理的正面作用和必要性，鼓勵保險公司進(jìn)行再保險；另一方面再保險公司應(yīng)當(dāng)在設(shè)計更加科學(xué)的再保險產(chǎn)品之外，完善自己的管理體系、服務(wù)體系，吸引更多的再保險投保客戶。

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