趙瀟濛

摘要：隨著信息技術(shù)的發(fā)展和貿(mào)易經(jīng)濟(jì)各個(gè)環(huán)節(jié)流程的縮短，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始選擇貿(mào)易融資類(lèi)產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)融通資金的目標(biāo)。部分企業(yè)紛紛借助上下游的關(guān)系和影響力來(lái)降低自身的融資成本。銀行從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度，也更容易接受大型企業(yè)、背景實(shí)力雄厚的企業(yè)所辦理的授信業(yè)務(wù)。保理作為一項(xiàng)供應(yīng)鏈產(chǎn)品，連接了貿(mào)易的上中下游企業(yè)，其原理被作為上游的中小企業(yè)廣泛認(rèn)可。作為專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性都具備的商業(yè)銀行，處于多層級(jí)客戶(hù)發(fā)展的角度考慮，也逐漸加大了保理業(yè)務(wù)的推廣力度。然而該類(lèi)業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中，由于法律法規(guī)、管理辦法的局限性和時(shí)滯性，業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性，再加上人員對(duì)文件的理解、解釋的偏差，使得該業(yè)務(wù)在辦理中仍存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文擬就保理業(yè)務(wù)中各類(lèi)容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做簡(jiǎn)要的剖析，并嘗試提出有建設(shè)性的防范方法，為商業(yè)銀行今后順利開(kāi)展保理業(yè)務(wù)提供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 保理業(yè)務(wù) 主要風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策建議

一、前言

伴隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的日益成熟，供應(yīng)鏈融資也飛速發(fā)展，出現(xiàn)了更多樣的業(yè)務(wù)品種和更為靈活的融資方式。也有越來(lái)越多的企業(yè)認(rèn)可并接受這種融資形式。借助合作中的真實(shí)的貿(mào)易關(guān)系，并以實(shí)際產(chǎn)生的貨物、資金、信息的流轉(zhuǎn)作為佐證，實(shí)現(xiàn)融資。保理就是這樣一項(xiàng)業(yè)務(wù)，商品或服務(wù)的提供方通過(guò)反映其與下游客戶(hù)的買(mǎi)賣(mài)合作關(guān)系，并以未來(lái)下游企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)款為融資還款來(lái)源，解決目前的融資難題。

目前，國(guó)內(nèi)保理商除了有保理公司，大部分都是由商業(yè)銀行來(lái)充當(dāng)。在這個(gè)過(guò)程中，商業(yè)銀行作為保理商，一方面要提供資金的服務(wù)，另一方面也有著深層次的責(zé)任。銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，不但要對(duì)企業(yè)間的貿(mào)易關(guān)系及歷史往來(lái)進(jìn)行了解，同時(shí)也要對(duì)企業(yè)的信用情況及機(jī)構(gòu)內(nèi)部操作管理進(jìn)行管控，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。如何有效的防控風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行能在利潤(rùn)增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制之間找到合適的平衡點(diǎn)，是銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù)應(yīng)思考的問(wèn)題，也是本文要深入探討的課題。

二、保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)主要涵蓋貨物和服務(wù)兩方面，以買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂的合同為基礎(chǔ)，以買(mǎi)賣(mài)關(guān)系所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為未來(lái)還款來(lái)源，從而實(shí)現(xiàn)保理商對(duì)融資人的融資。

保理業(yè)務(wù)被企業(yè)廣泛接受，主要是由于其期限靈活、能夠縮短企業(yè)資金周轉(zhuǎn)期限、提高企業(yè)資金使用效率，從而降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。從商業(yè)銀行的角度，該產(chǎn)品指定了還款來(lái)源，企業(yè)以未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行融資，銀行除了考察融資企業(yè)的資質(zhì)、資信情況外，還會(huì)對(duì)特定還款人的行業(yè)地位和經(jīng)營(yíng)實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，實(shí)現(xiàn)對(duì)還款資金的相對(duì)封閉的管理和監(jiān)控，進(jìn)而有效的防范風(fēng)險(xiǎn)。

三、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的分類(lèi)

國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)依照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以有具體的細(xì)化分類(lèi)，依照在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，是否將該轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知買(mǎi)方企業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)，可將保理業(yè)務(wù)細(xì)分為明保理和暗保理。明保理指在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)即通過(guò)實(shí)地通知、紙質(zhì)文件通知等形式告知合同的買(mǎi)方該筆應(yīng)收賬款的債權(quán)人已發(fā)生轉(zhuǎn)移，并要求買(mǎi)方繼續(xù)向商業(yè)銀行履行相應(yīng)的義務(wù)。暗保理指在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)并不通知買(mǎi)方企業(yè)債權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，但債權(quán)人仍有權(quán)利在買(mǎi)方即將履行義務(wù)的時(shí)候，對(duì)其進(jìn)行通知。

依照應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓后，一旦買(mǎi)方企業(yè)在約定時(shí)間內(nèi)不履行付款義務(wù)，商業(yè)銀行是否可向賣(mài)方企業(yè)追索融資款為標(biāo)準(zhǔn)，可將保理業(yè)務(wù)劃分為有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)和無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。相比于暗保理業(yè)務(wù)中不明確通知的債權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，無(wú)追索保理業(yè)務(wù)中要承擔(dān)的應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行更傾向辦理有追索權(quán)的明保理業(yè)務(wù)，這種對(duì)業(yè)務(wù)品種的選擇也是降低該類(lèi)業(yè)務(wù)信貸風(fēng)險(xiǎn)的一種有力措施。

四、辦理國(guó)內(nèi)保理融資可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及防控建議

（一）虛假的貿(mào)易背景

雖然我國(guó)目前實(shí)行的仍是穩(wěn)健略帶寬松的貨幣政策，但由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不統(tǒng)一，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到房地產(chǎn)及股市的影響，不少企業(yè)仍是很難以較低的成本獲得流動(dòng)資金貸款。相比于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，保理業(yè)務(wù)在為企業(yè)融資方面體現(xiàn)了較大的優(yōu)勢(shì)。這種貿(mào)易融資類(lèi)貸款既保障了企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也加速了企業(yè)自身資金的周轉(zhuǎn)效率，提高了市場(chǎng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，降低了企業(yè)財(cái)務(wù)成本。從銀行角度，保理背后有明確的應(yīng)收賬款作為還款來(lái)源，相比單純的考慮融資企業(yè)的資質(zhì)，保理業(yè)務(wù)更傾向于核實(shí)付款人的還款能力和還款意愿，使得銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。

處于利益的驅(qū)使，部分企業(yè)可能存在僥幸心理，意圖通過(guò)偽造、變?cè)熨?gòu)銷(xiāo)合同，設(shè)立虛假的貿(mào)易關(guān)系來(lái)套取商業(yè)銀行的融資款。這就需要銀行的工作者了解保理業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在辦理具體業(yè)務(wù)時(shí)，充分考察保理買(mǎi)賣(mài)雙方的資質(zhì)和歷史合作情況，雙方是否有穩(wěn)定的合作關(guān)系，所交易的商品或服務(wù)是否屬于買(mǎi)賣(mài)雙方的主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，商品的價(jià)格是否符合市場(chǎng)行情，歷史交易是否顯示正常回款。尤其要對(duì)下游買(mǎi)方企業(yè)的還款實(shí)力進(jìn)行衡量，這是保證保理業(yè)務(wù)到期能否順利收回融資款的重要條件。

（二）應(yīng)收賬款發(fā)票的真?zhèn)涡院椭貜?fù)使用情況

商業(yè)銀行在辦理保理業(yè)務(wù)時(shí)，需要重視發(fā)票的真?zhèn)魏藢?shí)工作。在保理業(yè)務(wù)中，由于需要確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性，才能進(jìn)行債權(quán)的轉(zhuǎn)移，因此發(fā)票作為應(yīng)收賬款形成的重要憑證，起了十分重要的作用。商業(yè)銀行在辦理具體保理業(yè)務(wù)時(shí)，除考察企業(yè)上下游關(guān)系和歷史往來(lái)，主要是對(duì)需要融資的某筆應(yīng)收賬款的情況進(jìn)行確認(rèn)。部分企業(yè)為了達(dá)到融資的目的，而對(duì)發(fā)票進(jìn)行偽造、變?cè)?，包括修改發(fā)票的金額、發(fā)票合作方，甚至使用假發(fā)票、重復(fù)使用的發(fā)票到銀行套取融資款。這就使得銀行人員在辦理具體業(yè)務(wù)時(shí)，務(wù)必核實(shí)發(fā)票的真實(shí)性。

具體措施有很多，一方面要通過(guò)電話或者國(guó)家稅務(wù)總局全國(guó)增值稅發(fā)票查驗(yàn)平臺(tái)對(duì)發(fā)票信息的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，確保企業(yè)提供的發(fā)票信息與融資情況相符，并無(wú)修改變?cè)烨闆r。其次，在辦理明保理業(yè)務(wù)時(shí)，除核實(shí)發(fā)票，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員應(yīng)實(shí)地到買(mǎi)方企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)，明確該筆應(yīng)收賬款債權(quán)關(guān)系的變化，并通知買(mǎi)方依照銀行規(guī)定按期進(jìn)行還款，這也是從另一個(gè)方面核實(shí)發(fā)票真實(shí)性。再次，商業(yè)銀行應(yīng)在人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)該筆應(yīng)收賬款的登記及轉(zhuǎn)讓信息進(jìn)行查詢(xún)。如無(wú)質(zhì)押情況，則應(yīng)對(duì)該筆應(yīng)收賬款相關(guān)信息進(jìn)行準(zhǔn)確的質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記，確立商業(yè)銀行對(duì)該筆應(yīng)收賬款的所有權(quán)。一旦受理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)于業(yè)務(wù)辦理當(dāng)月或次月對(duì)業(yè)務(wù)項(xiàng)下提供的發(fā)票情況進(jìn)行跟蹤查詢(xún)，以防企業(yè)對(duì)發(fā)票進(jìn)行作廢、注銷(xiāo)等行為。最后，商業(yè)銀行還應(yīng)在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，在發(fā)票原件上標(biāo)注該發(fā)票項(xiàng)下金額已于何時(shí)辦理了保理融資，避免其他銀行重復(fù)受理業(yè)務(wù)。endprint

（三）上下游企業(yè)存在關(guān)聯(lián)交易

申請(qǐng)融資的企業(yè)本身應(yīng)當(dāng)具有獨(dú)立的法人資格，應(yīng)該有完整的機(jī)構(gòu)設(shè)置和財(cái)務(wù)管理體系，對(duì)應(yīng)收款有明確的管理，其合作方應(yīng)正常經(jīng)營(yíng)，并有相應(yīng)的還款能力，如果買(mǎi)賣(mài)雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，或互為買(mǎi)賣(mài)的關(guān)系，則在貿(mào)易往來(lái)中，容易出現(xiàn)以貨抵貨的情況，這就加大了商業(yè)銀行保理回款的風(fēng)險(xiǎn)，一方面買(mǎi)賣(mài)雙方有可能互相抵消欠款，導(dǎo)致最終回款金額不能覆蓋融資額，另一方面企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系可能導(dǎo)致企業(yè)間串通套取融資款，使得商業(yè)銀行無(wú)法收到回款。為防控相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)在辦理保理業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)合作上下游的情況進(jìn)行細(xì)致和認(rèn)真的調(diào)查分析，包括但不限于雙方的歷史往來(lái)情況、交易結(jié)算方式及回款周期、可查詢(xún)交易訂單、稅務(wù)記錄、銀行流水等相關(guān)憑證加以證實(shí)。同時(shí)還要加強(qiáng)與企業(yè)財(cái)務(wù)等高管人員的溝通，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及法人個(gè)人的基本情況有較全面的掌握。

（四）回款風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品較傳統(tǒng)流貸產(chǎn)品相比較，更多側(cè)重于對(duì)貿(mào)易流程的監(jiān)控和各環(huán)節(jié)的物流、資金流、信息流的把控，因此在辦理保理業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行為保證資金能按期回款，不僅要做好前期的調(diào)查與核實(shí)工作，更要在貸款發(fā)放后，繼續(xù)跟進(jìn)后續(xù)的跟蹤調(diào)查。對(duì)實(shí)際還款方的資金情況有比較清楚的掌握。在辦理明保理業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知環(huán)節(jié)就應(yīng)與貿(mào)易的買(mǎi)方簽訂應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書(shū)，一方面是對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)，另一方面也是與買(mǎi)方約定到期還款的途徑和還款日期，防止買(mǎi)方到期將資金直接打給其上游，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。即便如此，仍有買(mǎi)方不能按照約定路徑進(jìn)行回款，因此，商業(yè)銀行應(yīng)在回款日臨近時(shí)，及時(shí)提醒買(mǎi)方，如發(fā)現(xiàn)買(mǎi)方已提前打款至其他賬戶(hù)，則應(yīng)及時(shí)通知融資人將相關(guān)資金轉(zhuǎn)至保理回款專(zhuān)戶(hù)，以確保信貸資金安全收回。

五、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展保理業(yè)務(wù)的建議

（一）合理制定保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻

基于目前的經(jīng)濟(jì)情況，很多銀行在為客戶(hù)融資時(shí)更偏愛(ài)大型企業(yè)或區(qū)域龍頭企業(yè)，因?yàn)檫@類(lèi)企業(yè)自身實(shí)力較強(qiáng)，同時(shí)內(nèi)部管理相對(duì)健全，制度相對(duì)完善，違約風(fēng)險(xiǎn)較小。但具體情況是，商業(yè)銀行很難通過(guò)與這類(lèi)企業(yè)的合作實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的大幅提升，加之該類(lèi)企業(yè)話語(yǔ)權(quán)較強(qiáng)，合作銀行眾多，未必能配合銀行提供相應(yīng)的資料及完備的手續(xù)，這使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步加大。如果銀行把客戶(hù)定位在經(jīng)營(yíng)情況良好的中小型企業(yè)，而還款方要求是實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，其好處是不言而喻的，既可以穩(wěn)定還款來(lái)源，也加大了對(duì)中小企業(yè)的扶持，同時(shí)還有利于穩(wěn)固客戶(hù)，提升銀行的利潤(rùn)空間。目前我國(guó)中小企業(yè)由于自身實(shí)力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，融資渠道和手段非常有限，但是發(fā)展的需要使得他們迫切想要得到融資資金，而恰巧保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)較為靈活產(chǎn)品，可以較好的滿足企業(yè)需求。

（二）充分利用保理業(yè)務(wù)拓展供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)

隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融的日益活躍，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在市場(chǎng)中的生存空間和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)都是不斷縮小的，為了保持優(yōu)勢(shì)并加大自身的發(fā)展空間，商業(yè)銀行更傾向增加產(chǎn)品的種類(lèi)、提供更多的融資方式，服務(wù)的客戶(hù)群體也由之前的大型企業(yè)、龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)營(yíng)較好的中小企業(yè)。保理作為供應(yīng)鏈產(chǎn)品的一種，其普遍的適用性、期限的靈活性及還款的相對(duì)可控性，使得企業(yè)和銀行都能較為輕松的接受。商業(yè)銀行應(yīng)抓住有力的發(fā)展機(jī)遇，在供應(yīng)鏈融資繁榮的當(dāng)今，積極利用有力的產(chǎn)品武器，加大市場(chǎng)的拓展和客戶(hù)的維護(hù)，保持銀行業(yè)務(wù)的持續(xù)性和穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的獲取，才是生存發(fā)展的重要途徑。

（三）建立健全規(guī)章制度，有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的機(jī)構(gòu)，在辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要謹(jǐn)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。保理業(yè)務(wù)從最初的核實(shí)到后期的監(jiān)控再到最后的回款，各環(huán)節(jié)相對(duì)開(kāi)放，每個(gè)流程都可能存在風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行在辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立完備的制度體系，要對(duì)業(yè)務(wù)有明確的管理辦法和操作流程，使得銀行人員在企業(yè)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)、融資環(huán)節(jié)、回款環(huán)節(jié)做到有章可循。同時(shí)要加強(qiáng)銀行內(nèi)部人員業(yè)務(wù)水平、職業(yè)素養(yǎng)及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培訓(xùn)和監(jiān)督，保證保理業(yè)務(wù)辦理的規(guī)范性及后續(xù)管理的持續(xù)性，避免人為疏漏導(dǎo)致業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)跟蹤應(yīng)收賬款的進(jìn)度情況及買(mǎi)方的最新經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)服務(wù)的客戶(hù)的相關(guān)信息做到及時(shí)掌握，使得保理業(yè)務(wù)能在充分安全的情況下健康發(fā)展。

六、結(jié)束語(yǔ)

商業(yè)銀行的發(fā)展離不開(kāi)產(chǎn)品的創(chuàng)新和運(yùn)用，在供應(yīng)鏈產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的當(dāng)下，如何安全有效的開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)是銀行應(yīng)當(dāng)考慮的問(wèn)題，保理業(yè)務(wù)作為普遍接受的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)品種，在為銀行帶來(lái)利潤(rùn)的同時(shí)也存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)可能性，因此，商業(yè)銀行在開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)從多方面、多角度進(jìn)行考察，通過(guò)嚴(yán)格準(zhǔn)入和強(qiáng)化內(nèi)控管理促進(jìn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展。

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