劉文+樊錕+李夢琪+劉博

[摘 要]文章是在需求層次理論和生命周期理論的指導下，對不同收入和不同職業(yè)群體的投資理財心理和投資理財選擇進行考察。以調查問卷的大量數據為基礎，結合所研究和學習的理論知識，利用科學的方法進行分析，針對投資人不同的心理活動和不同的理財訴求，以及投資人不同的年齡特點和職業(yè)穩(wěn)定性等因素，制訂為之相符的個性化投資理財計劃，選擇更為合適的理財產品，并完成收入預期評估和風險預期評估，同時提出規(guī)避風險的方案。文章旨在從根本上理解人們做出不同投資理財選擇的原因，從需求層次理論和生命周期理論的視角，為人們做出不同的投資理財選擇做出解釋。同時，為投資理財市場針對不同收入和不同職業(yè)群體的個性化服務提供有意義的參考數據，對投資理財市場的個性化服務發(fā)展具有十分重要的意義，滿足了消費者渴望享受個性化服務的心理，也有利于投資人更合理高效地進行理財，有利于投資人最大限度地獲得投資收入并有效地規(guī)避風險。

[關鍵詞]需求層次理論；生命周期理論；投資理財

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.27.048

1 本文的主要研究內容

本文將在需求層次理論及生命周期理論的指導下，采用理論知識與實際數據相結合的方法，深入分析不同職業(yè)和不同收入群體的理財偏好，明確不同層次的人群不同的投資取向，以確定針對不同個人理財投資者所確定的投資方案。在職業(yè)劃分方面，本文主要研究調查以教師、國企員工為代表的工作穩(wěn)定人群，以外企員工為代表的工作較穩(wěn)定人群，以個體經營者為代表的工作不穩(wěn)定人群的投資理財傾向。在收入方面，本文主要將人群劃分為高收入人群，中等收入人群和低收入人群三類。研究內容具體如下：①導致當下中國投資理財市場火熱的原因。②中國理財產品市場的現狀、當今社會存在的不同投資理財項目和組合方式及其優(yōu)缺點。③理論層面上，中國不同理財產品所對應的客戶種類。④現實條件下，出于不同目的，人們對于投資理財方式的選擇。⑤分析、調查人們出于何種考慮選擇現在自己所組合的投資理財方式。⑥造成理論與現實中人們對于投資理財方式選擇的原因。⑦綜合多方因素，設想出理論上針對不同收入、不同職業(yè)群體之間的投資理財方式。

2 現有投資理財方式分析（根據不同職業(yè)、不同收入）

2.1 調查樣本分析

2.2 理財現狀與風險承受能力分析

2.2.1 理財現狀分析

調查問卷數據顯示，83.33%的人有理財的意識，有購買除銀行存款外的理財產品。其中，6.67%的人購買了債券，8.89%的人購買了房地產，20.00%的人購買了黃金，30.90%的人購買了基金，42.22%的人購買了股票，88.89%的人購買了保險。只有16.67%的人沒有理財的意識，沒有購買理財產品。

2.2.2 風險承受能力分析

調查問卷數據顯示，6.67%的人傾向于選擇低收益高風險的理財產品，8.89%的人傾向于選擇高收益高風險的理財產品，20.00%的人選擇低風險低收益的理財產品，64.44%的人傾向于選擇較高收益、較低風險的理財產品?？梢姶蠖鄶当徽{查者的風險承受能力不強。

3 方案優(yōu)化

25～30歲是人生職業(yè)生涯的剛開始階段，買房、買車、結婚、成家立業(yè)基本上是這一時期最主要的目標。如果在國企工作，有四險一金，有些有編制的甚至可以享受到分房福利，可把多一點收入拿出作投資，少部分財產作為流動資金，用于滿足日常生活上的開支。而在私企工作，由于私企工作較不穩(wěn)定，對于剛入職場的人來說，將少部分拿出做投資。我們可以暫且規(guī)劃未來五年的投資理財。建議投資超短期理財產品、貨幣基金等流動性強的金融產品，獲取高于活期存款的利息收益。適度的股票型基金投資能分享我國經濟長期穩(wěn)定增長的成果。考慮到資產有限，建議一次投資和基金定期投資的方式，分別投資不超過5只品種穩(wěn)健的基金為基礎，適當加入進取風格基金，時間久后，聚少成多，既實現資產的增多又不會每月變成月光族。固定收益證券投資產品主要有定期的國債等一些傳統的儲蓄產品和人民幣類理財產品。適當的購買房地產信托類產品可以有效地降低整體的投資風險。對于職場新人這一群體，我們可以在考慮好以保證的投資獲利基礎上，考慮投保商業(yè)保險和附加住院補貼的健康險。

35～45歲是人生的奮斗階段，既需要孝敬父母又要養(yǎng)育子女。而為事業(yè)奮斗，事業(yè)有成變成這一階段的主要目標。根據生命周期理論，這一階段的人漸入中年，對于國企和私企的人，處于財產的鞏固期，收入也隨之增加，但對于私企要一直保持自身在工作中的價值以穩(wěn)定所處階段收入。這一階段無論在國企還是私企，對子女教育方面的支出較大，但仍舊是收入大于支出。財產積累也會日漸變多。這一時期要考慮資產的保值與增值。因為這一時期的人收入穩(wěn)定，所以可接受的風險程度在降低。拋出去作為日常生活開銷的流動資金部分，這一時期可投資銀行的理財產品，安全性高，收益利率也比存款的利率高。對于股票型的基金投資建議投資加基金定期投資方式。如果已投保健康險或意外險，可以考慮年金險或投連險。

45～50歲這個階段的人們子女已經成年，有部分子女有繼續(xù)就學的愿望，仍需要資金支持，同時，此時人們的風險承受能力較弱，屬于穩(wěn)健性投資理財者。推薦選擇風險較低的銀行儲蓄作為主要的理財產品，輔以低風險的黃金，債券等理財產品即可。

4 結 論

本文的完成，首先，是明確當前不同投資選擇及其特點。明確不同的投資理財產品的收入預期，風險性以及流動性，明確不同的投資理財產品所適應的人群種類，從理論層面上確定不同收入以及不同職業(yè)群體之間理應或者傾向于選擇何種投資理財方式及組合。其次，是基于對馬斯洛需求理論和生命周期理論的透徹研究。投資理財是一種特殊的消費，根據馬斯洛需求理論，人們在消費時會產生不同的需求狀態(tài)，會產生不同的需求等級，所以本文根據不同職業(yè)群體和不同收入群體的個性特點，設計了符合其獨特需求的投資理財方案。這一方面有利于提高投資理財市場的服務水平，有利于填補投資理財市場個性化服務的空白。同時，結合生命周期理論，根據人們不同的年齡特征，細化個性化投資理財方案，有利于使投資人的投資理財更為高效和合理化，更有效地規(guī)避風險并使投資理財的收入最大化。另外，本文的完成以事實數據為導向，以調查問卷的方式，調查不同收入，不同職業(yè)群體的投資理財偏好，結合調查問卷的數據，設計符合不同收入不同職業(yè)群體需求的理財方案。最后，以理論和事實相結合的方式，結合所研究和學習的理論知識，以及調查問卷的數據，設計具有實踐指導意義的針對不同收入和不同職業(yè)群體的投資理財方案，并反復加以完善。

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