◎王雙

“一帶一路”戰(zhàn)略下我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展問(wèn)題探析

◎王雙

2017年5月14日到15日，“一帶一路”國(guó)際高峰合作論壇在北京召開(kāi)，標(biāo)志“一帶一路”戰(zhàn)略邁入新的征程。“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)際為資金的融通，為我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變收入來(lái)源、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊以及解決“資產(chǎn)荒”等問(wèn)題帶來(lái)的新的發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)以“一帶一路”為發(fā)展契機(jī)，打造國(guó)際化平臺(tái)、加強(qiáng)投資管理能力、完善風(fēng)險(xiǎn)防范制度，不斷提高自身的綜合實(shí)力，提高我國(guó)的金融地位。

自2013年“一帶一路”戰(zhàn)略提出以來(lái)，其建設(shè)從無(wú)到有、由點(diǎn)及面，受到越來(lái)越多國(guó)家和地區(qū)的認(rèn)可和歡迎。2016年我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資達(dá)到145億美元，進(jìn)口額6.3萬(wàn)億元，約占我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額的25.9%。“一帶一路”為沿線國(guó)家和地區(qū)帶來(lái)巨大發(fā)展機(jī)會(huì)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇提升綜合實(shí)力。小企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀，降低了商業(yè)銀行的資金使用效率，不利于資源的優(yōu)化配置。

“一帶一路”給商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇

我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化的完成加劇競(jìng)爭(zhēng)，存貸利差已不能成為商業(yè)銀行的主要的利潤(rùn)來(lái)源。2015年10月我國(guó)利率市場(chǎng)化改革完成，存貸款利率由商業(yè)銀行自主決定，引發(fā)貸款利率的下降以及存款利率的上升，商業(yè)銀行以利息收入作為主要收入來(lái)源的趨勢(shì)一去不復(fù)返，利息收入比例逐年下降，這對(duì)商業(yè)銀行的盈利性以及非利息收入提出了更大的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展給商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大沖擊，倒逼商業(yè)銀行改革。以第三方支付、P2P、眾籌等為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)，迅速以其平臺(tái)化的特征、高效便捷的操作方式從商業(yè)銀行吸引眾多的客戶資源。2016年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年”，一系列法律法規(guī)的先后出臺(tái)使互聯(lián)網(wǎng)金融飽受質(zhì)疑的安全性問(wèn)題得到進(jìn)一步解決。同時(shí)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的多樣化以及服務(wù)體系的健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)不可擋，對(duì)傳統(tǒng)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)等產(chǎn)生巨大沖擊，倒逼傳統(tǒng)銀行改變現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)方式及盈利模式。

商業(yè)銀行的“資產(chǎn)荒”在一定程度上放緩了資金的流動(dòng)性，降低了商業(yè)銀行的盈利水平。一方面，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，優(yōu)質(zhì)的高收益投資項(xiàng)目減少，滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)不足，商業(yè)銀行的投資回報(bào)率下行，資產(chǎn)配置難度加大；另一方面，國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)剛剛起步，貸款者的質(zhì)量良莠不齊，商業(yè)銀行基于其安全性原則對(duì)客戶慎貸，加劇了中

不難看出，商業(yè)銀行的安全性、收益性、流動(dòng)性正受到多方面的挑戰(zhàn)，處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的提出實(shí)現(xiàn)了中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)從經(jīng)濟(jì)貿(mào)易走向金融的戰(zhàn)略布局，沿線國(guó)家的基礎(chǔ)建設(shè)、資源開(kāi)發(fā)等都需要大量的資金支持，為我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”以及戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇。

推動(dòng)商業(yè)銀行“走出去”，擴(kuò)大國(guó)際化規(guī)模。我國(guó)當(dāng)前的貨幣金融全球化程度與實(shí)體貿(mào)易和投資的全球化程度是不對(duì)稱的，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)“走出去”的廣度和深度都滿足不了中國(guó)企業(yè)走出去的需要（牛錫明）。圖1表明了我國(guó)主要商業(yè)銀行截止到2016年末國(guó)家和地區(qū)覆蓋數(shù)，而反觀國(guó)外的商業(yè)銀行，例如花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行在2014年覆蓋的國(guó)家和地區(qū)就已經(jīng)達(dá)到98、71、72家。不難看出，我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化仍處于較低水平。

圖1我國(guó)主要商業(yè)銀行覆蓋國(guó)家和地區(qū)數(shù)（截止到2016年末）

“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起步晚、基礎(chǔ)薄弱，資金需求量大，為我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)以“一帶一路”戰(zhàn)略為發(fā)展契機(jī)，擴(kuò)大國(guó)際化規(guī)模，推廣落實(shí)人民幣的國(guó)際化，提高我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力以及我國(guó)的大國(guó)地位。

促進(jìn)投資管理能力的提高，保證持續(xù)盈利能力。一方面，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，優(yōu)質(zhì)的高收益資產(chǎn)減少，加大商業(yè)銀行資產(chǎn)配置的難度?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很大的潛力，為我國(guó)商業(yè)銀行海外投資開(kāi)拓藍(lán)海。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推行，預(yù)計(jì)未來(lái)五年，沿線國(guó)家的基建投資額將超過(guò)4萬(wàn)億美元。預(yù)計(jì)未來(lái)十年，沿線國(guó)家之間的貿(mào)易額將突破2.5萬(wàn)億美元，對(duì)外直接投資額將累計(jì)達(dá)到3000億至4000億美元，這為商業(yè)銀行帶來(lái)了廣闊的投資機(jī)會(huì)。

另一方面，商業(yè)銀行海外營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)以及網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立僅僅是“走出去”的開(kāi)端，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)投資管理能力，提高持續(xù)盈利能力。

建立健全風(fēng)控制度，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。截止到2017年5月，“一帶一路”戰(zhàn)略沿線跨越65個(gè)國(guó)家，金融市場(chǎng)水平的參差不齊以及政治、宗教、文化等差異使我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”面臨著政治、信用、匯率風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)防范要求。“一帶一路”有利于提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與能力，促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)控部門的成熟，增強(qiáng)商業(yè)銀行抵抗國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的能力。

面對(duì)挑戰(zhàn)，抓住機(jī)遇，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展

“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)質(zhì)是通過(guò)資金的融通實(shí)現(xiàn)亞非歐三大板塊的互聯(lián)互通，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)以此為契機(jī)，緊隨時(shí)代發(fā)展潮流，從多個(gè)角度入手提升自身的綜合實(shí)力，提高我國(guó)的金融大國(guó)地位。

打造國(guó)際化平臺(tái)，擴(kuò)大客戶群體以及利潤(rùn)來(lái)源渠道

建立跨境產(chǎn)品線。“一帶一路”沿線多為發(fā)展中國(guó)家，金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，金融產(chǎn)品單一，為我國(guó)商業(yè)銀行跨境產(chǎn)品線的建立提供了基礎(chǔ)。商業(yè)銀行應(yīng)加大創(chuàng)新力度，根據(jù)不同的客戶需求開(kāi)發(fā)具有針對(duì)性、專門性的金融產(chǎn)品與服務(wù)，建立高效優(yōu)質(zhì)的跨境產(chǎn)品線。

增設(shè)“一帶一路”沿線國(guó)家的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)的覆蓋范圍。鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行設(shè)立和發(fā)展境外機(jī)構(gòu)，包括探索采取并購(gòu)方式參股境外金融機(jī)構(gòu),為“走出去”的企業(yè)提供便利的金融服務(wù)（周小川）。商業(yè)銀行可根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及沿線國(guó)家的經(jīng)濟(jì)社會(huì)情況，選取合適的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，或者并購(gòu)低成本、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、具有協(xié)同效應(yīng)的海外金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大海外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)范圍。

注重國(guó)際金融人才的培養(yǎng)。對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)，最大的挑戰(zhàn)是人力資源的挑戰(zhàn)，擁有高素質(zhì)的專業(yè)人才、特別是高素質(zhì)的具有國(guó)際化水平的經(jīng)營(yíng)管理人才是制約今后中資銀行海外拓展的重要環(huán)節(jié)（吳念魯）。一方面商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際金融人才的培養(yǎng)；另一方面可聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外高水平的金融人才打造國(guó)際化金融平臺(tái)。

加強(qiáng)投資管理能力

成立專業(yè)化、專門化的海外投資部門，熟悉海外投資環(huán)境。我國(guó)商業(yè)銀行正處于“走出去”的起步階段，對(duì)海外的投資環(huán)境尚不熟悉，沿線國(guó)家的政局變化、戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)等因素都會(huì)給投資帶來(lái)變動(dòng)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)制定專門化的投資策略，實(shí)現(xiàn)盈利的可持續(xù)性。

為投資策略制定風(fēng)險(xiǎn)防范板塊。我國(guó)商業(yè)銀行“走出去”面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行的每個(gè)投資策略都應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施：投資策略制定前要深入考察項(xiàng)目的安全性、盈利性以及與商業(yè)銀行戰(zhàn)略的適應(yīng)性；投資策略過(guò)程中要注重風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化，及時(shí)做好防御措施或轉(zhuǎn)變投資策略減少損失；最后，投資策略執(zhí)行完畢要進(jìn)行反思總結(jié)。

加強(qiáng)對(duì)“走出去”企業(yè)海外投資的資金支持與服務(wù)。截至2016年底，中國(guó)企業(yè)已在“一帶一路”沿線20多個(gè)國(guó)家建設(shè)56個(gè)經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，累計(jì)投資超過(guò)185億美元，為東道主創(chuàng)造了近11億美元稅收和18萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。商業(yè)銀行跟隨客戶的步伐進(jìn)入沿線國(guó)家，加快與全球接軌，有利于我國(guó)金融業(yè)增強(qiáng)全球資源配置的能力，還將通過(guò)全球業(yè)務(wù)布局，分散不同市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力（郭薇）。“走出去”企業(yè)的海外投資具有投資周期長(zhǎng)、資金需求量大、見(jiàn)效慢等特點(diǎn)，并且在當(dāng)?shù)仉y以取得資金信貸支持，商業(yè)銀行的資金支持與服務(wù)可促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展并優(yōu)化國(guó)際資源的配置。

建立有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)防控部門。根據(jù)不同國(guó)家、不同的風(fēng)險(xiǎn)類別制定專門的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。首先，識(shí)別營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)以及目標(biāo)網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露；其次，分析各風(fēng)險(xiǎn)的特征，確定風(fēng)險(xiǎn)種類；最后，制定專門性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

充分利用金融工具，加強(qiáng)與海外機(jī)構(gòu)的交流合作。運(yùn)用多種金融投資工具分散風(fēng)險(xiǎn)，避免非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的不利影響。同時(shí)，樹(shù)立全球意識(shí)與大局觀念，及時(shí)全面的了解國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，提前做好防范措施。

（作者單位：山東農(nóng)業(yè)大學(xué)）