摘 要 融資性買(mǎi)賣(mài)屬于變通的新型融資手段，能在短時(shí)間內(nèi)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)也為大型國(guó)企帶來(lái)豐厚的利益回報(bào)。但是由于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)不健全，外部監(jiān)控不到位使得此類(lèi)業(yè)務(wù)蘊(yùn)含了巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。文章主要對(duì)國(guó)有企業(yè)在融資性買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)中所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析與總結(jié)，以期在此基礎(chǔ)上為國(guó)有企業(yè)提出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，幫助其更好地開(kāi)展融資性買(mǎi)賣(mài)。

關(guān)鍵詞 融資性 買(mǎi)賣(mài) 國(guó)有企業(yè) 法律風(fēng)險(xiǎn)

作者簡(jiǎn)介：孟冠宇，北京郵電大學(xué)。

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.07.329

一、國(guó)有企業(yè)融資性買(mǎi)賣(mài)所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）合同性質(zhì)認(rèn)定不明所帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)

融資性買(mǎi)賣(mài)合同與一般的買(mǎi)賣(mài)合同具有實(shí)質(zhì)上的不同，其實(shí)質(zhì)是以買(mǎi)賣(mài)形式掩蓋融資意圖的企業(yè)間借貸合同。但在此類(lèi)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作過(guò)程中，由于不少?lài)?guó)有企業(yè)的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人， 未能區(qū)分和識(shí)別融資性買(mǎi)賣(mài)合同與傳統(tǒng)買(mǎi)賣(mài)合同的不同性質(zhì)而錯(cuò)誤評(píng)判了其中的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致國(guó)企對(duì)上下游合同的內(nèi)容及重要條款的審核不夠嚴(yán)密。致使對(duì)方趁機(jī)鉆法律空子，給企業(yè)帶來(lái)不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

以“五礦浙江國(guó)際貿(mào)易有限公司等訴中鐵物資集團(tuán)北京有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案 ”為例，本案中，原告五礦浙江國(guó)際貿(mào)易有限公司與上海周貫實(shí)業(yè)有限公司簽訂《代理協(xié)議》，接受周貫公司的委托向被告中鐵物資集團(tuán)北京有限公司采購(gòu)鋼材，并與其簽訂《采購(gòu)合同》，之后又安排周貫公司與中鐵公司簽訂《工礦產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)合同》將資金形成閉環(huán)，達(dá)成以代理費(fèi)及買(mǎi)賣(mài)差價(jià)收取固定利息的融資性買(mǎi)賣(mài)。

后原被告雙方因合同履行產(chǎn)生糾紛，因此成訟。

縱觀此案，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)就在于對(duì)原被告雙方法律關(guān)系的認(rèn)定上。究竟被告是普通買(mǎi)賣(mài)合同中的一方還是原告融資性買(mǎi)賣(mài)行為中的“二傳手”，這決定著整個(gè)訴訟過(guò)程的走向。而根據(jù)案情我們可以看出這是一個(gè)典型的閉合性循環(huán)買(mǎi)賣(mài)，被告只是其中的中間商，充當(dāng)著銜接過(guò)渡的作用。但是由于被告對(duì)于合同的性質(zhì)認(rèn)定不明，對(duì)融資性買(mǎi)賣(mài)暗藏的法律風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有更加審慎地對(duì)上下游合同的關(guān)系進(jìn)行梳理，對(duì)原告參與其中的證據(jù)進(jìn)行留存。最終導(dǎo)致其在訴訟當(dāng)中陷入被動(dòng)，使企業(yè)蒙受重大損失。

（二）借款方合同履行能力不足的法律風(fēng)險(xiǎn)

尋求與國(guó)有企業(yè)合作的民營(yíng)企業(yè)往往本身規(guī)模較小、資信不強(qiáng)。因此該類(lèi)企業(yè)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)， 當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化， 商品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)時(shí)， 較容易受到影響而發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致資金鏈斷裂無(wú)法付款 。而作為當(dāng)事人的國(guó)企，無(wú)疑會(huì)遭受相當(dāng)程度上的負(fù)面影響與損失。

以“中金再生資源（天津）投資有限公司訴連云港市和邦再生物資有限公司等買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案 ”為例，本案中，原告中金再生資源（天津）投資有限公司與第三人惠通物產(chǎn)（連云港）再生資源有限公司、被告連云港市和邦再生物資有限公司同時(shí)分別簽訂了一份采購(gòu)合同和一份銷(xiāo)售合同。這兩份合同約定原告從第三人連云港惠通公司采購(gòu)廢鋼粉碎料和重廢然后再銷(xiāo)售給被告連云港和邦公司。這兩份合同簽訂日期相同，合同標(biāo)的物及數(shù)量均相同，交貨方式均為向需方開(kāi)具貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證，甚至連交易地點(diǎn)都在第三人連云港惠通公司的院內(nèi)。僅是交易單價(jià)每噸上漲了10元。

不難看出，上述兩個(gè)合同具備“走單、走票、不走貨”的特點(diǎn)，是為了達(dá)到企業(yè)間借貸目的而簽訂的融資性買(mǎi)賣(mài)合同，而非真實(shí)的貨物買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。在兩份合同簽訂之后，原告向第三人連云港惠通公司陸續(xù)匯款。后被告連云港和邦公司陸續(xù)向原告還款，但剩余欠款18104160元并未歸還。

最終，法院認(rèn)定本案的交易關(guān)系是第三人通過(guò)出售貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明的形式從原告處取得資金，原告再通過(guò)向被告出售同樣的貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明來(lái)收回資金，進(jìn)而完成三方的資金流轉(zhuǎn)，從而達(dá)到增加業(yè)績(jī)的目的，不涉及貨物交付，并非真實(shí)的貨物買(mǎi)賣(mài)。

實(shí)際操作中有許多國(guó)有企業(yè)出于節(jié)省成本，避免麻煩的心理，在進(jìn)行融資性買(mǎi)賣(mài)時(shí)本案原告一樣，常常忽略對(duì)方的資信狀況以及對(duì)合同的履行能力，選擇“走單、走票、不走貨”的方式進(jìn)行交易。從風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)看，國(guó)企這樣的做法使自身的資金被借款方掌控，而又無(wú)法真正掌控貨物走向、物流倉(cāng)儲(chǔ)情況，一旦下游資金出現(xiàn)問(wèn)題，不能及時(shí)支付合同款項(xiàng)，國(guó)有企業(yè)終將面臨“貨款兩無(wú)”的境地。

（三）忽視貨物控制所帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)的物相同且不實(shí)際交付流轉(zhuǎn)是資金空轉(zhuǎn)型融資性買(mǎi)賣(mài)的一大特征。在融資買(mǎi)賣(mài)中，除價(jià)款外，幾個(gè)買(mǎi)賣(mài)合同的標(biāo)的物在類(lèi)型、數(shù)量、質(zhì)量等方面往往完全相同或基本相同。由于當(dāng)事人之間并無(wú)真實(shí)的買(mǎi)賣(mài)意圖及貨物需求，故標(biāo)的物一般不隨交易流程而實(shí)際交付流轉(zhuǎn)。更有甚者，借貸雙方與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)串通，以根本不存在貨物的倉(cāng)單、進(jìn)倉(cāng)單等貨權(quán)憑證虛構(gòu)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物，進(jìn)行沒(méi)有實(shí)物的資金空轉(zhuǎn)型買(mǎi)賣(mài) 。

以“浙江五礦三星進(jìn)出口有限公司與馬鋼（上海）工貿(mào)有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案 ”為例，在本案中，原告浙江五礦三星進(jìn)出口有限公司與上海百構(gòu)金屬材料有限公司共同與被告馬鋼（上海）工貿(mào)有限公司洽談，稱(chēng)因五礦三星公司不能直接與民企進(jìn)行購(gòu)貨貿(mào)易，需通過(guò)馬鋼工貿(mào)公司過(guò)手，約定差價(jià)每噸12元。隨后，五礦三星公司與馬鋼工貿(mào)公司以及馬鋼工貿(mào)公司與百構(gòu)公司分別訂立貿(mào)易銷(xiāo)售合同與買(mǎi)賣(mài)合同（該兩份合同除價(jià)格和交貨期以外均一致），案涉貨物的倉(cāng)單均由五礦三星公司持有。整個(gè)交易流程均由五礦三星公司控制。合同訂立后，馬鋼工貿(mào)公司多次要求五礦三星公司提貨均遭拒絕，后百構(gòu)公司告知馬鋼工貿(mào)公司，稱(chēng)其已經(jīng)將貨物直接交付給五礦三星公司并轉(zhuǎn)移倉(cāng)單，馬鋼工貿(mào)公司隨即向五礦三星公司確認(rèn)，在確認(rèn)屬實(shí)的情況下便未辦理直接交貨手續(xù)。

在此之后，由于儲(chǔ)存貨物的倉(cāng)庫(kù)爆倉(cāng)，五礦三星公司擔(dān)心無(wú)法提貨而提起訴訟。

根據(jù)相關(guān)事實(shí)，我們不難看出這是一個(gè)典型的融資性買(mǎi)賣(mài)，被告在其中只是充當(dāng)過(guò)渡銜接的托家從中賺取差價(jià)而已。也正因如此，國(guó)有企業(yè)在這類(lèi)業(yè)務(wù)中客觀上根本不要貨，自然主觀上也松懈下來(lái)，沒(méi)有積極主動(dòng)地去掌控貨物的倉(cāng)儲(chǔ)，流轉(zhuǎn)狀況，對(duì)于整個(gè)貿(mào)易鏈條的情況知之甚少，毫無(wú)掌控能力可言。這其中蘊(yùn)藏著的風(fēng)險(xiǎn)不言自明。國(guó)企在融資性買(mǎi)賣(mài)中忽視控制貨物的行為正如一顆重磅風(fēng)險(xiǎn)炸彈，隨時(shí)可能給企業(yè)帶來(lái)重大法律危機(jī)，導(dǎo)致其損失巨大。

（四）刑事犯罪的法律風(fēng)險(xiǎn)

在融資性買(mǎi)賣(mài)的實(shí)際操作中，許多國(guó)有企業(yè)常常采用“走單、走票、不走貨”的形式進(jìn)行交易，即各方簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，但在合同履行過(guò)程中只出具確認(rèn)收貨的單據(jù)及開(kāi)具增值稅發(fā)票，卻不實(shí)際交付貨物。2011 年初，國(guó)家審計(jì)署在對(duì)天津市國(guó)稅局進(jìn)行審計(jì)時(shí)，延伸到該市100 多家貿(mào)易公司和鋼鐵企業(yè)，重點(diǎn)檢查這種循環(huán)開(kāi)票的行為，認(rèn)為這樣做屬于涉嫌虛開(kāi)增值稅發(fā)票 。這有可能涉及刑事犯罪，對(duì)于企業(yè)具有極大的法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該予以重視。

二、融資性買(mǎi)賣(mài)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）融資性買(mǎi)賣(mài)前的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

1.做好資信調(diào)查

在融資性買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)開(kāi)展前，務(wù)必盡量詳盡地調(diào)查相關(guān)合作方的資信狀況。嚴(yán)格選擇上下游客戶(hù)，從客戶(hù)的資信優(yōu)劣、抵押資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度、資金使用占比等多個(gè)角度對(duì)客戶(hù)及業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位立體的評(píng)估，確?？蛻?hù)講誠(chéng)信和具有較強(qiáng)的履約能力，確保業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)操作 。

2.落實(shí)擔(dān)保措施

國(guó)有企業(yè)應(yīng)在融資性買(mǎi)賣(mài)前要求對(duì)方除交足保證金外，還應(yīng)提供足夠的抵質(zhì)押物，國(guó)企在對(duì)抵質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行合理評(píng)估后，應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和抵質(zhì)押物的不同，采取一定折扣辦理確實(shí)的抵質(zhì)押手續(xù)，落實(shí)價(jià)值充分的擔(dān)保措施 。

3.建立健全企業(yè)內(nèi)部相關(guān)組織機(jī)構(gòu)

融資性買(mǎi)賣(mài)相比一般業(yè)務(wù)活動(dòng)具有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)度高，相關(guān)各方關(guān)系復(fù)雜等特點(diǎn)。因此建立健全企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)風(fēng)控部門(mén)、法務(wù)部門(mén)、執(zhí)行部門(mén)以及監(jiān)督管理部門(mén)，使各部門(mén)協(xié)調(diào)一致，群策群力，共同對(duì)融資性買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)進(jìn)行把關(guān)顯得尤為重要 。

4.審慎訂立合同

相較于一般的買(mǎi)賣(mài)合同，國(guó)企在訂立融資性買(mǎi)賣(mài)合同時(shí)一定要更加的審慎與細(xì)致。對(duì)于重要條款進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保上下游合同的銜接緊密，尤其是作為中間商的國(guó)有企業(yè)，應(yīng)同時(shí)與上下游訂立買(mǎi)賣(mài)合同，保持相關(guān)合同的一致性，防止日后對(duì)方否定合同之間的聯(lián)系。

（二）融資性買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

1.保證真實(shí)交易，切忌循環(huán)開(kāi)票

在貨物流轉(zhuǎn)過(guò)程中，一定要親自交付，并留存相關(guān)單據(jù)，再為對(duì)方開(kāi)具增值稅發(fā)票，并按照國(guó)家規(guī)定繳納增值稅和附加稅，不要為增加自身營(yíng)業(yè)額而循環(huán)開(kāi)票。只有這樣，才能避免產(chǎn)生涉嫌虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票罪等刑事犯罪的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.確保對(duì)貨物的控制能力

國(guó)有企業(yè)在融資性買(mǎi)賣(mài)中應(yīng)確保對(duì)貨物的控制能力，在與其他合作方進(jìn)行交易的過(guò)程中，應(yīng)盡量先貨后款，在確認(rèn)貨物實(shí)際交付，物權(quán)轉(zhuǎn)移后再行給付貨款。在貨物運(yùn)輸儲(chǔ)存等程序上，可以選擇自己運(yùn)輸貨物或者請(qǐng)信任的運(yùn)輸公司運(yùn)輸貨物。貨物運(yùn)輸后，盡量選擇國(guó)有或企業(yè)長(zhǎng)期合作的倉(cāng)儲(chǔ)公司實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物的有效監(jiān)管 。

（三）融資性買(mǎi)賣(mài)后的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

1.收集完善相關(guān)資料，鞏固己方證據(jù)

融資性買(mǎi)賣(mài)巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)意味著國(guó)企被卷入訴訟糾紛的幾率大大提高，因此，國(guó)企要對(duì)可能到來(lái)的訴訟做好準(zhǔn)備。收集完善相關(guān)資料，梳理整個(gè)買(mǎi)賣(mài)的上下游關(guān)系，鞏固己方有力證據(jù)對(duì)于制定切實(shí)可行的訴訟方案，降低法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講是至關(guān)重要的前置工作。

2.建立合作方評(píng)估系統(tǒng)，調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)占比

在融資性買(mǎi)賣(mài)結(jié)束后，應(yīng)該召集負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的各部門(mén)人員和其他相關(guān)人員，制定一整套完善的評(píng)估制度，全面評(píng)估合作方的資金信用、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及抵押資產(chǎn)等，從而保證業(yè)務(wù)在可以控制的范圍之內(nèi) 。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，從事融資性買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的國(guó)有企業(yè)面臨著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。但其在我國(guó)存在時(shí)日已久，涉及行業(yè)眾多，在企業(yè)間融資發(fā)揮巨大作用，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步也是不爭(zhēng)的事實(shí)。因此，限制或禁止融資性買(mǎi)賣(mài)的開(kāi)展既不利于國(guó)有企業(yè)的發(fā)展也與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求相悖。國(guó)企在面對(duì)融資性買(mǎi)賣(mài)帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不應(yīng)因噎廢食，畏首畏尾，而應(yīng)該積極增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與責(zé)任意識(shí)，正確面對(duì)融資性買(mǎi)賣(mài)的法律風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，未雨綢繆，嚴(yán)格把關(guān)，使國(guó)有資產(chǎn)安全，穩(wěn)定，持續(xù)地增值。

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