劉伯超

（常州機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 常州 213164）

供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)與防范措施

劉伯超

（常州機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 常州 213164）

從供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的內(nèi)涵與法律關(guān)系入手，分析供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)的特征。以《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》為法律基礎(chǔ)，結(jié)合《合同法》等相關(guān)法律規(guī)定，從質(zhì)權(quán)的有效性風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)優(yōu)先受償性受阻的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)權(quán)人與監(jiān)管人間法律關(guān)系不確定性的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物本身價(jià)值不確定性的風(fēng)險(xiǎn)等方面提出了供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而從供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律法規(guī)完善建議、實(shí)務(wù)操作層面的措施兩個(gè)維度提出法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

供應(yīng)鏈融資；商業(yè)銀行；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押；法律風(fēng)險(xiǎn)

1 我國(guó)供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押概述

供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是一種供應(yīng)鏈上中小型企業(yè)用庫存產(chǎn)品、生產(chǎn)資料等動(dòng)產(chǎn)向商業(yè)銀行質(zhì)押而取得貸款的融資模式。一般來講，相對(duì)于土地等不動(dòng)產(chǎn)，商業(yè)銀行不接受價(jià)值不易確定、不易保管的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。但在供應(yīng)鏈融資中，以供應(yīng)鏈所有企業(yè)為一個(gè)整體，核心企業(yè)信用、經(jīng)營(yíng)水平為基礎(chǔ)，企業(yè)間穩(wěn)定交易關(guān)系為保障，增強(qiáng)了商業(yè)銀行接受動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的可行性。這種融資模式主要是針對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)在生產(chǎn)過程中購買原材料、生產(chǎn)、制成產(chǎn)品，進(jìn)而進(jìn)行運(yùn)輸、銷售整個(gè)過程中大量流動(dòng)資金被占?jí)旱那闆r，將動(dòng)產(chǎn)置換成流動(dòng)資金，減少企業(yè)壓力，改善中小企業(yè)融資困境。

以質(zhì)押物是否處于封存的狀態(tài)來進(jìn)行劃分，供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押可分為：靜態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押（如圖1）。

2 我國(guó)供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的法律關(guān)系

商業(yè)銀行、中小企業(yè)、核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)等四方當(dāng)事人在供應(yīng)鏈動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資中具有復(fù)雜的法律關(guān)系，簽訂多個(gè)相關(guān)合同，具體關(guān)系如圖2所示。

圖1 我國(guó)供應(yīng)鏈融資中的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押分類

圖2 供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律關(guān)系圖

2.1 供應(yīng)鏈上核心企業(yè)與中小企業(yè)間的法律關(guān)系

供應(yīng)鏈上具有穩(wěn)定合作關(guān)系的企業(yè)，經(jīng)常表現(xiàn)為長(zhǎng)期的購銷合同，而這正是供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開展的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行通過驗(yàn)證合同來確認(rèn)供應(yīng)鏈成員之間關(guān)系的穩(wěn)固性，為貸款發(fā)放提供基礎(chǔ)。

2.2 商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈上中小企業(yè)間的法律關(guān)系

供應(yīng)鏈上中小企業(yè)通過動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押來向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，商業(yè)銀行與符合貸款條件的中小企業(yè)簽訂借貸合同（主合同），因此中小企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行有還款義務(wù)。商業(yè)銀行為了使自己的債權(quán)更有保障，還要與中小企業(yè)簽訂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同（從合同）。當(dāng)中小企業(yè)無法按時(shí)還款時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物優(yōu)先受償。

2.3 商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈上核心企業(yè)間的法律關(guān)系

供應(yīng)鏈上核心企業(yè)通常實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大，如果其愿意為供應(yīng)鏈上中小企業(yè)擔(dān)保，與商業(yè)銀行簽訂擔(dān)保合同，可以更大程度上幫助中小企業(yè)解決融資困境，進(jìn)而提升供應(yīng)鏈整體實(shí)力。

2.4 商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)、供應(yīng)鏈上中小企業(yè)間的法律關(guān)系

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押過程中會(huì)與第三方物流企業(yè)、供應(yīng)鏈上中小企業(yè)簽訂質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議，使第三方物流企業(yè)與供應(yīng)鏈上中小企業(yè)形成倉儲(chǔ)合同關(guān)系。商業(yè)銀行（委托人）要求第三方物流企業(yè)（受托人）對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管，通常還會(huì)要求其協(xié)助對(duì)供應(yīng)鏈上中小企業(yè)信用等級(jí)，質(zhì)押物信息、價(jià)格、流向等進(jìn)行監(jiān)控。

3 供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)的特征

供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押只占我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中很小的一部分，但其發(fā)展迅速，是未來融資發(fā)展的重要方向之一。在供應(yīng)鏈動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，分析其法律風(fēng)險(xiǎn)，一般具有以下特征：

3.1 標(biāo)的物的特殊性

在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，質(zhì)押物大多是供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的庫存、生產(chǎn)資料等動(dòng)產(chǎn)，而這些質(zhì)押物價(jià)值評(píng)定十分困難，現(xiàn)實(shí)中一般都會(huì)高估其價(jià)值，而這樣對(duì)商業(yè)銀行帶來了風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物的倉儲(chǔ)保管、運(yùn)輸搬運(yùn)都有較高的要求，在此過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率比較大，從而可能造成質(zhì)權(quán)受損或滅失。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)的高度復(fù)雜性

在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，質(zhì)押合同的簽訂、生效，質(zhì)權(quán)的產(chǎn)生、有效性、有效時(shí)間、滅失、實(shí)現(xiàn)都會(huì)伴隨著各種法律風(fēng)險(xiǎn)，其中有些風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)法律法規(guī)不完善造成的，有些是商業(yè)銀行、融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)操作不當(dāng)造成的。

3.3 法律風(fēng)險(xiǎn)高導(dǎo)致融資成本提升

在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，由于法律風(fēng)險(xiǎn)較高，較為復(fù)雜，而且動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物價(jià)值波動(dòng)較大，市場(chǎng)反應(yīng)敏感，變現(xiàn)能力較差，儲(chǔ)存要求較高，所以商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)為了保護(hù)自己的利益只能提高貸款利率。同時(shí)，對(duì)質(zhì)押物、第三方物流企業(yè)等各相關(guān)方審查、監(jiān)管費(fèi)用也都較高，從而導(dǎo)致了供應(yīng)鏈上需要融資的中小企業(yè)成本急劇上升，直接影響到自身的經(jīng)營(yíng)狀況，反而增加了商業(yè)銀行質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

4 我國(guó)供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押存在的法律風(fēng)險(xiǎn)

由于具有如上特征，供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押由于法律層面、實(shí)踐層面中各種原因，從簽訂質(zhì)押合同到質(zhì)權(quán)消滅或?qū)崿F(xiàn)過程中，造成質(zhì)押合同不成立、質(zhì)押物價(jià)值變化、質(zhì)權(quán)滅失等各種法律事實(shí)都可能造成其法律風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下風(fēng)險(xiǎn)：

4.1 質(zhì)權(quán)的有效性風(fēng)險(xiǎn)

（1）質(zhì)權(quán)取得時(shí)的有效性風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐過程中，通常不是由商業(yè)銀行來對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行倉儲(chǔ)保管，而是與供應(yīng)鏈上融資中小企業(yè)、第三方物流企業(yè)簽訂質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議，具體由第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)際監(jiān)管，而出質(zhì)押物在靜態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押時(shí)在第三方物流企業(yè)倉庫中，在動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押時(shí)甚至經(jīng)常在中小企業(yè)自己倉庫里。而我國(guó)最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問題的解釋》、《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等法律規(guī)定，出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)應(yīng)移交給質(zhì)權(quán)人占有，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)時(shí)成立并生效。而在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐過程中無論是將動(dòng)產(chǎn)儲(chǔ)存于第三方物流企業(yè)倉庫還是出質(zhì)人自有倉庫都會(huì)導(dǎo)致質(zhì)權(quán)無法生效，進(jìn)而引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，我國(guó)《物權(quán)法》第五條規(guī)定“物權(quán)的種類和內(nèi)容，由法律規(guī)定”，指的是當(dāng)事人不能創(chuàng)立法律法規(guī)中沒有規(guī)定的物權(quán)，物權(quán)設(shè)立方式與基本內(nèi)容也不能由當(dāng)事人約定，只能由法律規(guī)定。而我國(guó)《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等法律中都沒有對(duì)動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押做出相應(yīng)的規(guī)定，按照物權(quán)法定原則，動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)權(quán)在《物權(quán)法》中無效，質(zhì)權(quán)人也就失去了質(zhì)權(quán)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，法律風(fēng)險(xiǎn)顯而易見。

（2）質(zhì)權(quán)持續(xù)時(shí)的有效性風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，商業(yè)銀行通常僅對(duì)質(zhì)押物的價(jià)格、質(zhì)量、存放地點(diǎn)是否為指定地點(diǎn)等方面進(jìn)行審核，而忽略了質(zhì)押物在權(quán)利上是否有瑕疵，如是否具有處分權(quán)。我國(guó)《合同法》、《民法通則》等法律法規(guī)中雖然明確了所有權(quán)保留制度，但是在所有權(quán)保留的設(shè)立、公示方法、所有權(quán)保留與擔(dān)保物權(quán)的競(jìng)合、所有權(quán)保留的權(quán)利義務(wù)等法律上并無明確規(guī)定。因此，對(duì)于動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)保留的審查往往也比較困難。

此外，供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，質(zhì)押物大多是生產(chǎn)資料、庫存產(chǎn)品等流動(dòng)性高、安全性低的動(dòng)產(chǎn)，如果發(fā)生毀損、滅失，質(zhì)權(quán)也隨之消失。如果出質(zhì)人在質(zhì)押前已經(jīng)對(duì)質(zhì)押物投保，并指定第三人為受益人，則保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的是第三人，而非質(zhì)權(quán)人。

4.2 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)優(yōu)先受償性受阻的風(fēng)險(xiǎn)

（1）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)與抵押權(quán)競(jìng)合。動(dòng)產(chǎn)留置權(quán)優(yōu)先受償?shù)男Яυ凇稉?dān)保法》、《物權(quán)法》中都有明確規(guī)定，但對(duì)當(dāng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)與抵押權(quán)發(fā)生競(jìng)合時(shí)應(yīng)如何處理并沒有規(guī)定。在《擔(dān)保法解釋》中第七十九條提到：“同一財(cái)產(chǎn)法定等級(jí)抵押權(quán)與質(zhì)權(quán)同時(shí)存在時(shí)，抵押權(quán)人優(yōu)先于質(zhì)權(quán)人受償?！币簿褪钦f標(biāo)的物兩種權(quán)利發(fā)生競(jìng)合的時(shí)候，應(yīng)先確定標(biāo)的物是否已經(jīng)進(jìn)行抵押權(quán)等級(jí)，如果沒有登記則質(zhì)權(quán)優(yōu)先于抵押權(quán)。但是在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押過程中，質(zhì)押物所有權(quán)人仍然是出質(zhì)人，其仍可對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行處分，包括登記抵押權(quán)。這就很容易造成質(zhì)押權(quán)、抵押權(quán)先后經(jīng)過公示，即使質(zhì)押權(quán)在先，抵押權(quán)在后，根據(jù)《擔(dān)保法解釋》登記過的抵押權(quán)優(yōu)于質(zhì)押權(quán)，進(jìn)而造成質(zhì)押權(quán)優(yōu)先性受阻。

（2）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)與留置權(quán)競(jìng)合。在供應(yīng)鏈融資靜態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押過程中，供應(yīng)鏈上融資的中小企業(yè)（出質(zhì)人）與商業(yè)銀行委托的第三方物流企業(yè)存在倉儲(chǔ)合同法律關(guān)系，第三方物流企業(yè)保管質(zhì)押物并收取倉儲(chǔ)費(fèi)?！段餀?quán)法》的規(guī)定，“債務(wù)人不履行到期債務(wù)的，債權(quán)人可以行使留置權(quán)，并有權(quán)就留置財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償；同一動(dòng)產(chǎn)上已設(shè)立質(zhì)權(quán)，該動(dòng)產(chǎn)又被留置的，留置權(quán)人優(yōu)先受償?！痹诠?yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，如果質(zhì)押人不向第三方物流企業(yè)支付倉儲(chǔ)保管費(fèi)用，那么第三方物流企業(yè)可以對(duì)質(zhì)押物采取留置措施，行使留置權(quán)。此時(shí)質(zhì)押物上就產(chǎn)生留置權(quán)與質(zhì)權(quán)競(jìng)合的情況，且物流企業(yè)的留置權(quán)優(yōu)先于質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)，這對(duì)質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)將產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，如果供應(yīng)鏈核心企業(yè)不與商業(yè)銀行簽訂《回購協(xié)議》，商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)其質(zhì)押權(quán)時(shí)可能會(huì)碰到如下法律風(fēng)險(xiǎn)：

（1）質(zhì)押物協(xié)議處分時(shí)間上的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)法律中對(duì)質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人達(dá)成質(zhì)押物處分時(shí)間沒有明確界定，即對(duì)于是在質(zhì)押合同簽訂之時(shí)、履行之中、還是期滿時(shí)達(dá)成協(xié)議沒有明確說明。而且對(duì)于處分方式也僅有折價(jià)、變賣、拍賣幾種方式的規(guī)定，對(duì)于其他方式是否禁止也沒有說明。如果雙方無法達(dá)成協(xié)議時(shí)，質(zhì)權(quán)人只能通過法院來主張權(quán)利的實(shí)現(xiàn)，這對(duì)質(zhì)權(quán)人造成了極大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（2）質(zhì)押物處置方式選擇的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《擔(dān)保法》對(duì)于質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人雙方就質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的規(guī)定中說明可為變賣、折價(jià)、拍賣等方式，但對(duì)于是否可以使用其他方式?jīng)]有說明。因此，在現(xiàn)實(shí)操作中一種觀點(diǎn)認(rèn)為，法律沒有禁止就可以采用其他方式；而另一種觀點(diǎn)認(rèn)為除了以上三種方式并沒有說明其他方式，因此只能在這三種方式中選擇處置方式，這種分歧為質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)帶來了障礙。

（3）通過法院主張質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定債務(wù)人無法履行債務(wù)時(shí)，銀行如果無法與債務(wù)人達(dá)成質(zhì)押物處分協(xié)議時(shí)，銀行無權(quán)處分質(zhì)押物。而此種情況下，《物權(quán)法》規(guī)定只能通過法院來主張權(quán)利。但是無論是向法院起訴確定質(zhì)押權(quán)方式，還是起訴請(qǐng)求拍賣質(zhì)押物，從起訴到審理、執(zhí)行平均需要幾個(gè)月的時(shí)間，而這對(duì)于質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)來說風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

4.4 質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）與監(jiān)管人（第三方物流企業(yè)）間法律關(guān)系不確定性的風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，商業(yè)銀行委托第三方物流企業(yè)對(duì)動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，從法律關(guān)系來說這是一個(gè)委托代理關(guān)系，但是現(xiàn)實(shí)操作中除了對(duì)動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行保管、監(jiān)管外可能還會(huì)涉及到對(duì)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)的評(píng)估、監(jiān)督、信息及時(shí)反饋等諸多內(nèi)容，這就造成了復(fù)雜的法律關(guān)系，而在我國(guó)法律中尚無可以適用的法律條文。因此，當(dāng)商業(yè)銀行、融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)間發(fā)生糾紛時(shí)，對(duì)于責(zé)任歸屬帶來了不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

4.5 質(zhì)押物本身價(jià)值不確定性的風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)于質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)必然要進(jìn)行評(píng)估，評(píng)定其是否符合質(zhì)押要求，價(jià)值大小等，進(jìn)而決定是否進(jìn)行貸款及貸款額度。但是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中質(zhì)押物為動(dòng)產(chǎn)，隨著時(shí)間的流逝往往會(huì)出現(xiàn)貶值，而貶值之后就會(huì)出現(xiàn)質(zhì)押物的價(jià)值與貸款額度不匹配的情況，導(dǎo)致質(zhì)權(quán)受損。在市場(chǎng)瞬息萬變的今天，這種價(jià)值的變化也是不可能完全預(yù)測(cè)與評(píng)估的，一旦動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開始就要不可避免的面對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，為質(zhì)權(quán)人帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。

5 供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施

5.1 供應(yīng)鏈融資中動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律法規(guī)完善建議

（1）構(gòu)建完善的登記公示系統(tǒng)。通過公示使社會(huì)各界隨時(shí)可以查詢統(tǒng)一的、公開的、法定的信息，使物權(quán)變動(dòng)被可能的利益相關(guān)方及時(shí)掌握。此系統(tǒng)可以最大程度上保護(hù)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等商業(yè)活動(dòng)中各方利益相關(guān)者的權(quán)益，從而進(jìn)一步完善我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管措施，推動(dòng)包括供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押在內(nèi)的各種金融業(yè)務(wù)的開展。在構(gòu)建完善的登記公示系統(tǒng)過程中，政府承擔(dān)建立統(tǒng)一登記機(jī)關(guān)，構(gòu)建統(tǒng)一登記平臺(tái)的職責(zé)，積極推行物權(quán)變動(dòng)統(tǒng)一登記制度、規(guī)范統(tǒng)一登記程序、樹立統(tǒng)一登記效力。同時(shí)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子信息技術(shù)，構(gòu)建全國(guó)網(wǎng)絡(luò)化動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保登記平臺(tái)，使商業(yè)活動(dòng)各方當(dāng)事人可以隨時(shí)查詢動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的統(tǒng)一法定信息，從而盡可能的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障交易安全進(jìn)行，推動(dòng)我國(guó)金融實(shí)踐的發(fā)展。

（2）建立動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)快捷綠色通道。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的設(shè)定是為了保障債權(quán)人的合法權(quán)益。當(dāng)債務(wù)到期時(shí)，如果債務(wù)人不履行債務(wù)，債權(quán)人可以通過行使動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)，

請(qǐng)求用特定的質(zhì)押物清償債權(quán)。對(duì)于債權(quán)人來說能否方便的、順利的行使質(zhì)權(quán)，是確保其債權(quán)實(shí)現(xiàn)的重要保障。我國(guó)應(yīng)完善相關(guān)立法，提高質(zhì)權(quán)啟動(dòng)與實(shí)現(xiàn)效率，明確債權(quán)人、債務(wù)人協(xié)議實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的時(shí)間、方式；設(shè)計(jì)當(dāng)協(xié)議無法達(dá)成時(shí)法院解決此類糾紛的簡(jiǎn)易司法程序。當(dāng)然，為了保障債務(wù)人的權(quán)益，應(yīng)當(dāng)在一定時(shí)間內(nèi)允許其提出異議。

5.2 實(shí)務(wù)操作層面的措施

（1）完善質(zhì)押物轉(zhuǎn)移占有手續(xù)。在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，如果質(zhì)押物（出質(zhì)的動(dòng)產(chǎn)）不能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移占有，商業(yè)銀行的質(zhì)權(quán)可能就會(huì)面臨不能成立的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其帶來不可估量的法律風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中對(duì)質(zhì)押物的占有主要有兩種形式：①委托第三方物流公司對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)際占有并對(duì)其監(jiān)管，即要求出質(zhì)人（供應(yīng)鏈上融資中小企業(yè)）將質(zhì)押物交給銀行指定的監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種情況下當(dāng)質(zhì)押物（質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)）移交給第三方物流企業(yè)時(shí)，第三方物流企業(yè)應(yīng)該填寫質(zhì)押物清單、簽發(fā)倉單交給質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行），從此時(shí)起視為質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)押物占有。②由于出質(zhì)人（供應(yīng)鏈上融資中小企業(yè)）生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的需要，質(zhì)押物（質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)）存放于出質(zhì)人自有倉庫里，商業(yè)銀行只是派人對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控。這種情況下對(duì)于質(zhì)押物應(yīng)在其倉庫的特定區(qū)域進(jìn)行存放，將其與其他動(dòng)產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分并貼上專門標(biāo)志，以便于監(jiān)管人員監(jiān)督與管理。辦理好相關(guān)手續(xù)即可向質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）填寫質(zhì)押物清單、簽發(fā)倉單，此時(shí)視為質(zhì)押物被商業(yè)銀行占有，其質(zhì)權(quán)開始生效。

（2）通過合同特別條款規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。①在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）與出質(zhì)人（供應(yīng)鏈上融資中小企業(yè)）簽訂質(zhì)押合同時(shí)應(yīng)該對(duì)質(zhì)押物（質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)）名稱、數(shù)量、質(zhì)量、品質(zhì)、規(guī)格、價(jià)值、折舊計(jì)算方式、是否投保等具體情況進(jìn)行詳細(xì)記錄，而不是簡(jiǎn)單的籠統(tǒng)說明。特別是在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，對(duì)于質(zhì)押物質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）處理與出質(zhì)人（供應(yīng)鏈上融資中小企業(yè)）合同中詳細(xì)記錄上述事宜，并在與實(shí)際監(jiān)管人（第三方物流企業(yè)）的協(xié)議中予以詳細(xì)說明。同時(shí)規(guī)定當(dāng)質(zhì)押物出現(xiàn)需要出入庫、更換、折舊等情況時(shí)進(jìn)行及時(shí)記錄，并要求出質(zhì)人簽字確認(rèn)，形成原質(zhì)押合同的附件，及時(shí)送交質(zhì)權(quán)人確認(rèn)、存檔，以保障質(zhì)權(quán)人的利益。②在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押由于質(zhì)押物流動(dòng)性較大，且由于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的需要，質(zhì)押物經(jīng)常在出質(zhì)人（供應(yīng)鏈上融資中小企業(yè)）倉庫中進(jìn)行保管，出于對(duì)質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）質(zhì)權(quán)的保護(hù)，雙方可以約定出質(zhì)人不能對(duì)流動(dòng)中的質(zhì)押物設(shè)定抵押等物權(quán)變動(dòng)，以防止其利用質(zhì)押物流動(dòng)性大，不利于監(jiān)管等特點(diǎn)進(jìn)行重復(fù)抵押、質(zhì)押行為。如果在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中出現(xiàn)惡意交易等不正當(dāng)行為，或私自處分質(zhì)押物時(shí)應(yīng)該要求其承擔(dān)違約責(zé)任，并對(duì)造成的損失進(jìn)行賠償。

（3）強(qiáng)化對(duì)第三方物流企業(yè)資質(zhì)與行為的管理。①在供應(yīng)鏈融資動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，商業(yè)銀行經(jīng)常需要委托第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管。委托人（商業(yè)銀行）要對(duì)受托人（第三方物流企業(yè)）進(jìn)行嚴(yán)格審核與管理，對(duì)其經(jīng)營(yíng)能力、整體實(shí)力、設(shè)施設(shè)備、規(guī)章制度、信息化水平等進(jìn)行考查，以確保其有能力、有條件完成此項(xiàng)委托業(yè)務(wù)。同時(shí)還要定期對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況、質(zhì)押物的保管情況進(jìn)行檢查，實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，確保第三方物流企業(yè)自身狀況及質(zhì)押物狀況符合要求，如發(fā)現(xiàn)其信用、資質(zhì)、合同履行等方面有問題應(yīng)及時(shí)終止合同，并對(duì)其進(jìn)行索賠。這也是質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）對(duì)自身利益的保障。②在供應(yīng)鏈融資動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，質(zhì)權(quán)人（商業(yè)銀行）委托第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，在供應(yīng)鏈質(zhì)押監(jiān)管合同中要明確雙方權(quán)利、義務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程，各個(gè)環(huán)節(jié)、各種情況下責(zé)任如何劃分，訂立違約條款及解決問題的辦法。使第三方物流企業(yè)通過制度化的質(zhì)押監(jiān)管合同約束其行為，確立其作業(yè)規(guī)范，最大程度上規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

（4）加強(qiáng)主體資格的適格性、標(biāo)的物的合理性、合同有效性的審查。①在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，商業(yè)銀行要對(duì)融資合同涉及到的融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)等各利益主體的主體資格、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，驗(yàn)證其是否是適格主體，避免出現(xiàn)主體不適格而造成合同無效。②在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的審查，以確定質(zhì)押物屬于銀行可以接受的品種，不是法律法規(guī)禁止的不可質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)。同時(shí)要對(duì)質(zhì)押物的權(quán)屬、保險(xiǎn)等方面情況進(jìn)行審查，確保質(zhì)押合同對(duì)質(zhì)押人、質(zhì)押物的約束作用，確保報(bào)銷受益人為質(zhì)權(quán)人。③在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押實(shí)踐中，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押業(yè)務(wù)中各個(gè)合同的有效性的審查，明確各個(gè)合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，作業(yè)流程與標(biāo)準(zhǔn)。確保質(zhì)押物轉(zhuǎn)移占有方式、手續(xù)符合國(guó)家法律相關(guān)規(guī)定。必要時(shí)應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部員工進(jìn)行有針對(duì)性的法律風(fēng)險(xiǎn)防范培訓(xùn)。

[1]宗峻麒，胡晨旭.供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究—基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式的分析[J].中國(guó)市場(chǎng),2015,(16).

[2]黃歆.淺析動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中監(jiān)管方的風(fēng)險(xiǎn)及控制措施[J].海峽科學(xué),2014,(9).

[3]陳雙,朱傳波,王衛(wèi)彬.基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制[J].統(tǒng)計(jì)與管理,2014,(4).

Preventive Measures for Legal Risks in Chattel Pledge in Supply Chain Financing

Liu Bochao
(School of Economics&Management,Changzhou Institute of Mechatronic Technology,Changzhou 213164,China)

In this paper,starting with the connotation and legal relations in chattel pledge in supply chain financing,we analyzed the characteristics of its legal risks,then based on the provisions of relevant laws,specified the legal risks arising out of the chattel pledge in supply chain financing from the aspects of the validity of pledge,priority of compensation,enforcement,and legal relationship between the pledgee and the supervisor,etc.,and at the end proposed the corresponding measures to counter these legal risks.

supply chain financing;commercial bank;chattel pledge;legal risk

F274;F272.35

A

1005-152X(2017)08-0131-05

2017-07-01

江蘇省第五期“333高層次人才培養(yǎng)工程”資助

劉伯超（1980-），男，副教授，常州機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院物流管理教學(xué)團(tuán)隊(duì)主任，中國(guó)物流學(xué)會(huì)特約研究員，主要研究方向：物流與供應(yīng)鏈管理。

doi∶10.3969/j.issn.1005-152X.2017.08.030