【摘要】關(guān)于具有爭(zhēng)議性的自創(chuàng)商譽(yù)問題，有的專家學(xué)者認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)加以確認(rèn)和計(jì)量，并在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中加以披露，有的卻認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)由于不確定性以及計(jì)量的復(fù)雜性等原因而不應(yīng)予以確認(rèn)。但是，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展，無形資產(chǎn)在整個(gè)企業(yè)的發(fā)展中已然占據(jù)著越來越重要的地位，由此所形成的關(guān)于自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)計(jì)問題也是變得越來越突出。本文就自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量、攤銷的不同方法進(jìn)行了對(duì)比和分析，并嘗試就自創(chuàng)商譽(yù)的披露形式和內(nèi)容進(jìn)行說明。

【關(guān)鍵詞】自創(chuàng)商譽(yù) 確認(rèn) 計(jì)量 攤銷 披露

一、自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)

（一）當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的必要性

在日常的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，購(gòu)買成本與被收購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額是企業(yè)確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)的一種通常做法，但是自創(chuàng)商譽(yù)卻由于其本身確認(rèn)以及計(jì)量的復(fù)雜性而不予以確認(rèn)。其實(shí)，從本質(zhì)上來說外購(gòu)商譽(yù)是長(zhǎng)期積累的自創(chuàng)商譽(yù)形成的，在企業(yè)合并過程中由上述確認(rèn)方法而被表現(xiàn)出來，外購(gòu)商譽(yù)在進(jìn)入企業(yè)后又與自創(chuàng)商譽(yù)合并成為新的自創(chuàng)商譽(yù)。二者是相輔相成的關(guān)系，因此在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)也是有必要的。

1.會(huì)計(jì)角度確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的必要性。從會(huì)計(jì)目標(biāo)來看，會(huì)計(jì)目標(biāo)可以分為決策有用觀和受托責(zé)任觀。決策有用觀是要求經(jīng)營(yíng)者要根據(jù)充足的信息做出正確的決策，而受托責(zé)任觀只是要求經(jīng)營(yíng)者能夠完成所有者的委托責(zé)任即可。當(dāng)下會(huì)計(jì)目標(biāo)正從受托責(zé)任觀朝著決策有用觀轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理并不能反映企業(yè)的未來盈利能力，因此，對(duì)于決策者做出正確的決策也是有著一定的限制。而企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來超額利潤(rùn)，從而影響到企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量能夠使得經(jīng)營(yíng)者獲取更為充分的信息，從而對(duì)企業(yè)有一個(gè)更加完整的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而做出正確的投資決策。因此對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量符合決策有用觀的基本思想，符合當(dāng)下會(huì)計(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)變的要求。

從資產(chǎn)的定義來看，資產(chǎn)是由過去的交易或者事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)計(jì)會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。自創(chuàng)商譽(yù)是市場(chǎng)上每一個(gè)企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，通過提供良好的商品和服務(wù)，從而獲得的歸屬于自身的良好口碑和信譽(yù)，并且這種良好的口碑和信譽(yù)可以為企業(yè)帶來更多的顧客，從而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)利益。因此符合資產(chǎn)的定義。

2.財(cái)務(wù)管理角度確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的必要性。自創(chuàng)商譽(yù)在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所積累形成的知名度、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)態(tài)度、先進(jìn)的管理水平等，這些利好因素使得投資者更傾向于把資金投入這樣的企業(yè)中，從而使得企業(yè)以最快速度獲得資金以用來周轉(zhuǎn)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)也將有利于企業(yè)從境外獲得融資，因?yàn)橥鈬?guó)對(duì)大陸的投資往往更注重這些企業(yè)的在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中形成的商譽(yù)。綜上可知，確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)有利于企業(yè)拓寬融資渠道，使企業(yè)的資金鏈得以穩(wěn)固。

從管理者的角度來說，自創(chuàng)商譽(yù)可以為企業(yè)帶來超額利潤(rùn)，因此企業(yè)的管理者在制定戰(zhàn)略以及發(fā)展目標(biāo)的時(shí)候，要多考慮企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量是否得到提高，企業(yè)的行為是否對(duì)社會(huì)造成了不利影響等問題，這些問題如果得到妥善解決的話，那么企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量的水平以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)都會(huì)邁上一個(gè)新的臺(tái)階，從而形成企業(yè)和社會(huì)的雙贏。

3.社會(huì)角度確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的必要性。從政府的角度來說，企業(yè)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，將會(huì)使政府對(duì)企業(yè)信息有更加充分的掌握，從而可以制定出更為適合的產(chǎn)業(yè)政策，優(yōu)化社會(huì)資源的配置，優(yōu)化社會(huì)人才的配置，從而使得國(guó)家的宏觀調(diào)控能更加深入、有效。

從社會(huì)公眾的角度來說，企業(yè)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，也就是披露了有關(guān)自創(chuàng)商譽(yù)方面的信息，這將會(huì)更加詳細(xì)地反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，社會(huì)公眾可以根據(jù)企業(yè)所發(fā)布的信息做出正確的決策，避免出現(xiàn)一些不必要的損失。

（二）當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的可行性

1.自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義。自創(chuàng)商譽(yù)是市場(chǎng)上每一個(gè)企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，通過提供良好的商品和服務(wù)，從而獲得的歸屬于自身的良好口碑和信譽(yù)，并且這種良好的口碑和信譽(yù)可以為企業(yè)帶來更多的顧客，獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益，因此符合資產(chǎn)的定義，確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)具有可行性。

2.自創(chuàng)商譽(yù)是可以計(jì)量的。我們可以通過對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)所產(chǎn)生的超額收益進(jìn)行計(jì)量從而得到自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。在后文中即將要介紹的超額收益法、差額法等，都可以大致計(jì)量出自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。因此確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)具有可行性。但是自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量確實(shí)具有復(fù)雜性，因此在確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)之前需要加強(qiáng)對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育，從而提高其職業(yè)素養(yǎng)。

3.自創(chuàng)商譽(yù)滿足可計(jì)量的可靠性。自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)量中所涉及到的一些指標(biāo)，如行業(yè)平均報(bào)酬率，企業(yè)預(yù)計(jì)的超額盈利以及貼現(xiàn)率，都可以通過相關(guān)數(shù)據(jù)的綜合加以確定。但是再多的數(shù)據(jù)也是需要市場(chǎng)披露我們才能獲取，因此國(guó)家應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全和發(fā)展市場(chǎng)信息披露機(jī)制，從而使得相關(guān)信息可以得到充分的披露，從而讓自創(chuàng)商譽(yù)的披露更加準(zhǔn)確、恰當(dāng)。

二、自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量

自創(chuàng)商譽(yù)在計(jì)量方面也有多種不同觀點(diǎn)，目前最主要有以下兩種觀點(diǎn)：第一，我們可以根據(jù)超額盈利能力來直接計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)，因?yàn)樯套u(yù)的實(shí)質(zhì)是獲取超額利潤(rùn)的能力；第二，從間接計(jì)量的角度來計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)，我們可以首先計(jì)算出企業(yè)的整體價(jià)值，再在此基礎(chǔ)上減去企業(yè)的各項(xiàng)可辨認(rèn)的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的公允價(jià)值之和，所得到的結(jié)果即為自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。由上述兩種觀點(diǎn)形成了兩種自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量模式——超額收益法和割差法。

（一）超額收益法

超額收益法，即對(duì)企業(yè)未來的超額收益進(jìn)行計(jì)量，然后再根據(jù)一定的折現(xiàn)率對(duì)計(jì)算出來的超額收益進(jìn)行折現(xiàn)，這樣我們就可以得到自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。此種方法我們可以根據(jù)獲得這種超額收益的年限劃分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。

1.超額收益資本化法。超額收益資本化法，即對(duì)計(jì)算出來的未來超額收益按照統(tǒng)一的資本化率進(jìn)行折現(xiàn)，從而得到自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的一種方法。我們可以通過如下的公式表示：

■ （1）

式中，V——自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值

Y——企業(yè)預(yù)期獲得的年收益額

r——行業(yè)平均收益率，且

■ （2）

C——各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值總額

K——適當(dāng)?shù)馁Y本化率

在上述公式中，首先要做好對(duì)企業(yè)預(yù)期年收益額的估計(jì)，這需要根據(jù)以前年度的數(shù)據(jù)并且還要考慮未來年度可能出現(xiàn)的影響收益的風(fēng)險(xiǎn)因素來確定企業(yè)預(yù)期年收益額。其次，要通過搜集同行業(yè)資本收益率的資料來確定一個(gè)合理的行業(yè)平均利潤(rùn)率，同時(shí)也要對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，兩者相乘得到行業(yè)平均收益額。然后將企業(yè)預(yù)期的未來年收益額與行業(yè)平均收益額相減得到企業(yè)的年預(yù)期超額收益。最后，選用適當(dāng)?shù)馁Y本化率對(duì)年預(yù)期超額收益進(jìn)行折現(xiàn)，就可以得到自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。

2.超額收益折現(xiàn)法。與上述超額收益資本化法不同，超額收益折現(xiàn)法是指將預(yù)期的企業(yè)未來若干年獲得的超額利潤(rùn)按照對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)系數(shù)進(jìn)行折現(xiàn)，再將折現(xiàn)值加總得到的總和即為自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。我們可以通過如下的公式表示：

■ （3）

式中，V——自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值

Yt——企業(yè)預(yù)期第t年獲得的收益

rt——行業(yè)第t年平均收益率

Ct——企業(yè)第t年的可辨認(rèn)資產(chǎn)的價(jià)值總額

Kt——適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率

n——自創(chuàng)商譽(yù)可帶來超額收益的年份

該公式通過對(duì)不同時(shí)期的超額收益按照不同時(shí)期的折現(xiàn)率分別進(jìn)行折現(xiàn)，然后再將不同的折現(xiàn)值相加，即可得到自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量?jī)r(jià)值。與上述超額收益資本化法不同的是，超額收益折現(xiàn)法按照不同的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，體現(xiàn)了計(jì)算過程中的嚴(yán)謹(jǐn)性，但是市場(chǎng)瞬息萬變，自創(chuàng)商譽(yù)能帶來收益也不是穩(wěn)定的，故此種方法也具有一定缺陷的，因此在考慮收益年限的時(shí)候，我們需要注意企業(yè)的生命周期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況以及技術(shù)革新速度等影響因素[5]。

（二）割差法

割差法的理論基礎(chǔ)是“總計(jì)價(jià)賬戶論”，該觀點(diǎn)認(rèn)為，自創(chuàng)商譽(yù)是一個(gè)特殊的計(jì)價(jià)賬戶，用來表示企業(yè)整體價(jià)值超過各單項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值之和的那部分差額價(jià)值。割差法的具體做法是，首先估算出企業(yè)整體的價(jià)值，再?gòu)氖袌?chǎng)上獲取企業(yè)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，最后將兩者相減即可得到自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。我們可以通過如下的公式表示：

V=W-Y-Z （4）

式中，V——自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值

W——企業(yè)整體的評(píng)估價(jià)值

Y——有形資產(chǎn)的公允價(jià)值

Z——可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的公允價(jià)值

對(duì)于上述公式，最主要的是確定的企業(yè)整體的價(jià)值。對(duì)企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估，從理論上來說，以企業(yè)在未來所能帶來的現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值作為企業(yè)整體價(jià)值的現(xiàn)值法是最合理的方法。但是這種方法在實(shí)務(wù)中往往會(huì)遇到諸多限制性因素，一般不予以采用。在實(shí)務(wù)中一般采用成本法、市場(chǎng)法和收益法。成本法是指將投資人重建或重置企業(yè)所需發(fā)生的全部合理費(fèi)用之和作為待評(píng)估企業(yè)的價(jià)值。市場(chǎng)法是以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的參照物來評(píng)價(jià)估值對(duì)象的現(xiàn)行公允市場(chǎng)價(jià)值。收益法是對(duì)企業(yè)在未來總體的獲利能力的一種衡量，即以企業(yè)未來的獲利能力來確定企業(yè)的價(jià)值。至于各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，我們可以從相應(yīng)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)中獲得。最后將兩者相減即可得到自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。

（三）超額收益法和割差法的選擇

本文認(rèn)為超額收益法比割差法更為適合計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)認(rèn)為“判斷一個(gè)項(xiàng)目的計(jì)量結(jié)果是否恰當(dāng)取決于定義和計(jì)量?jī)蓚€(gè)方面，定義方面關(guān)系到如何界定被計(jì)量的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而計(jì)量方面關(guān)系到數(shù)學(xué)運(yùn)算是否恰當(dāng)?！睆亩x方面看，以超額收益觀為基礎(chǔ)的超額收益法更好地揭示了自創(chuàng)商譽(yù)的性質(zhì)，即企業(yè)在長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所積累而形成的超額盈利能力。割差法相對(duì)于超額收益法來說，自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量是利用“總計(jì)價(jià)賬戶論”這一理論，本文認(rèn)為未能很好地反映企業(yè)的超額收益這一性質(zhì)。從計(jì)量方面來看，兩者都是有一定的缺陷，因此兩者相差無幾。因此本文認(rèn)為在當(dāng)下預(yù)測(cè)技術(shù)不斷發(fā)展的前提下，更認(rèn)可超額收益法計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。

作者簡(jiǎn)介：張成（1996-），男，漢族，安徽合肥人，就讀于安徽師范大學(xué)，就讀專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)。