石玉++盛名

【摘要】商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是世界上面臨的一大重要問(wèn)題也是一大難題?！栋腿麪枀f(xié)議》作為發(fā)達(dá)國(guó)家之間不斷發(fā)展的歷史性協(xié)議，發(fā)揮了很大作用。雖然其發(fā)展很快，但是仍然存在一定的不足。本文通過(guò)對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和內(nèi)部評(píng)估模型進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其中的一些局限性并對(duì)此作出一些大膽猜想和挑戰(zhàn)，同時(shí)也對(duì)中國(guó)的商業(yè)銀行管理進(jìn)行一些啟示。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型 內(nèi)部評(píng)估模型 商業(yè)銀行

一、引言

銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和規(guī)避問(wèn)題是當(dāng)今社會(huì)面臨的一個(gè)重要問(wèn)題，商業(yè)銀行在金融中的特殊地位，也決定著我們要采取不同的方式來(lái)發(fā)展商業(yè)銀行。目前，對(duì)于商業(yè)銀行的管理方式在不斷發(fā)展，但是仍然存在著很多漏洞需要我們一一填補(bǔ)。

二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型

（一）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的發(fā)展

1988年，《巴塞爾協(xié)議》正式獲得批準(zhǔn)。該協(xié)議要求鼓勵(lì)大銀行增加資本、降低各國(guó)管理規(guī)則的不平等，促進(jìn)公平性。該協(xié)議提出了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型，用來(lái)規(guī)避對(duì)金融創(chuàng)新的反應(yīng)。該模型缺陷在于預(yù)測(cè)如果不準(zhǔn)確可能帶給銀行的是更大的風(fēng)險(xiǎn)，讓銀行對(duì)于真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗不知所措。對(duì)此，銀行制定了一個(gè)可以提高評(píng)估準(zhǔn)確性的條款，即“事后檢測(cè)”。但是因?yàn)榻鹑谙到y(tǒng)的相互聯(lián)系性，會(huì)有多米諾效應(yīng)，導(dǎo)致多家銀行同時(shí)崩潰，特別容易出現(xiàn)的就是信貸危機(jī)。因?yàn)樾刨J危機(jī)的嚴(yán)重性，《巴塞爾協(xié)議》制定了信用風(fēng)險(xiǎn)模型與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型平行發(fā)展，該模型主要是通過(guò)對(duì)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)來(lái)設(shè)定最低資本，這樣最低資本會(huì)根據(jù)信用質(zhì)量不同而發(fā)生變化，靈活性更強(qiáng)。中國(guó)的瀏陽(yáng)農(nóng)商行就合理地利用了信用風(fēng)險(xiǎn)模型。通過(guò)對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，然后對(duì)不同信用評(píng)級(jí)的人發(fā)放不同的貸款，這樣靈活地發(fā)放貸款更能促進(jìn)農(nóng)民的生產(chǎn)積極性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的局限性和改進(jìn)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型已經(jīng)發(fā)展到考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，但是操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這種內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有考慮。操作風(fēng)險(xiǎn)是一種不可見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不能通過(guò)實(shí)際的盈利的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行評(píng)估，而風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型只是對(duì)自身?yè)p失進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)，對(duì)信用評(píng)級(jí)來(lái)設(shè)定最低資金，但是評(píng)估的值可能都會(huì)因?yàn)椴僮鞯牟划?dāng)而高估結(jié)果，導(dǎo)致商業(yè)銀行面對(duì)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)抵抗以及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)抵抗更為脆弱。

我們可以采用公司治理的方法運(yùn)用到商業(yè)銀行上來(lái)。為了減少這種人為操作所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，公司采取獎(jiǎng)勵(lì)的制度，當(dāng)公司盈利得好時(shí)則獎(jiǎng)金更多，個(gè)人收益更大。但是就如同委托代理問(wèn)題一樣，人們都是追求自身的利潤(rùn)最大化的，這樣由于一些會(huì)計(jì)上的人為失誤不能反映公司的具體真實(shí)情況，而給治理者吸收了并不屬于自己的那部分利潤(rùn)，長(zhǎng)期下來(lái)公司無(wú)法發(fā)現(xiàn)自己的內(nèi)在問(wèn)題，真實(shí)創(chuàng)造的收益越來(lái)越少，直到負(fù)債為止，公司就會(huì)破產(chǎn)。所以公司會(huì)采取分股的形式進(jìn)行分紅和獎(jiǎng)勵(lì)，這樣能減少會(huì)計(jì)操作所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的治理和公司類似，也可以采取這種方式把操作風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)動(dòng)搖客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性和收益的提升，使銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨前所未有的挑戰(zhàn)：一是輿情來(lái)源廣；二是輿情傳播快。這一類的風(fēng)險(xiǎn)屬于透明的，但是還有一類是不可見(jiàn)的。屬于商業(yè)銀行之間博弈產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一些客戶不是因?yàn)榉?wù)不好而進(jìn)行投訴或者在網(wǎng)絡(luò)上輿論，而是因?yàn)閷?duì)金融服務(wù)的要求和依賴。但是對(duì)于這一塊的服務(wù)，往往不透明，客戶可能隱瞞自身的想法，比較各銀行金融產(chǎn)品的優(yōu)劣，采取選擇，并不會(huì)公開(kāi)選擇。所以在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型中高估了這部分風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的預(yù)期損失。對(duì)于客戶這部分的行為，我們可以采取多次回訪和發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷的形式，了解客戶心理，對(duì)客戶的心理和想法做一個(gè)估計(jì)模型，并對(duì)客戶進(jìn)行等級(jí)評(píng)定。我們要將客戶的評(píng)定等級(jí)作為權(quán)重來(lái)預(yù)期未來(lái)可能面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。將該風(fēng)險(xiǎn)計(jì)入到風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型中，防止資金不夠所導(dǎo)致的商業(yè)銀行倒閉。

三、內(nèi)部評(píng)估模型

（一）內(nèi)部評(píng)估模型的發(fā)展

內(nèi)部評(píng)估模型主要是為了解決市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過(guò)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)敞口評(píng)估，并確定需要多少資本來(lái)滿足要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)再對(duì)其進(jìn)行審查以確保測(cè)量的合理性。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要對(duì)其進(jìn)行審查以確保測(cè)量的合理性，銀行還需要在商業(yè)周期內(nèi)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法反復(fù)進(jìn)行壓力測(cè)試，以確保能夠應(yīng)對(duì)變幻無(wú)常的市場(chǎng)變化帶來(lái)的損失。

（二）內(nèi)部評(píng)估模型的局限性和改進(jìn)

內(nèi)部評(píng)價(jià)模型已經(jīng)發(fā)展到考慮了最低資本要求。但是仍然存在著很大的問(wèn)題，因?yàn)閼?yīng)該持有的最低資本是一個(gè)很復(fù)雜的問(wèn)題。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，主觀性也非常強(qiáng)。有兩大主流學(xué)派，一部分人考慮的是短期影響，一部分人考慮的是長(zhǎng)期的影響。但是人們對(duì)于收益，往往目光短淺，為了謀求短期利益，造成長(zhǎng)期損害，導(dǎo)致內(nèi)部估計(jì)模型對(duì)自身估計(jì)不準(zhǔn)，以致銀行的生命力不長(zhǎng)。存在著的另外一部分人，考慮長(zhǎng)期的收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量周期過(guò)長(zhǎng)也可能會(huì)導(dǎo)致短期資金估算有誤，嚴(yán)重的話，會(huì)使得商業(yè)銀行短期就不能抵抗當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)而倒閉。所以在對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)敞口評(píng)定時(shí)，應(yīng)該估測(cè)出短期的風(fēng)險(xiǎn)值和可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)把周期加長(zhǎng)，預(yù)測(cè)好長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)值和可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，綜合考慮作出綜合性地內(nèi)部評(píng)定。

內(nèi)部評(píng)定模型提出，銀行還需要在商業(yè)周期內(nèi)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法反復(fù)進(jìn)行壓力測(cè)試，以確保能夠應(yīng)對(duì)變幻無(wú)常的市場(chǎng)變化帶來(lái)的損失。但是商業(yè)周期該如何處理與經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期相比，大多數(shù)銀行很有可能會(huì)在經(jīng)濟(jì)衰退中面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，這意味著大多數(shù)銀行在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)需要持有更多的資本。內(nèi)部評(píng)定模型還不夠靈活，不能提前預(yù)測(cè)到經(jīng)濟(jì)的走向然后預(yù)測(cè)可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之間存在的交互性往往沒(méi)有估計(jì)，從而高估了自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、兩大模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行管理的啟發(fā)

（一）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)控制

我國(guó)商業(yè)銀行管理中首先要重視的就是信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。銀行要準(zhǔn)確地對(duì)貸款人進(jìn)行評(píng)級(jí)和多次評(píng)估，評(píng)估等級(jí)低于一定指標(biāo)的不能給予貸款?？梢园凑招庞玫燃?jí)的不同對(duì)貸款人發(fā)放不同等級(jí)的貸款，不能為了謀求一時(shí)之利，而造成長(zhǎng)期的損失。同時(shí)對(duì)于沒(méi)有貸款歷史的人要對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)定后再給予貸款，不在規(guī)定時(shí)間按時(shí)還款的應(yīng)該計(jì)入誠(chéng)信檔案，并給與相應(yīng)的道德譴責(zé)，情節(jié)嚴(yán)重的要受到法律制裁。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部管理

商業(yè)銀行要加強(qiáng)內(nèi)部的管理，特別是強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者與銀行之間的互動(dòng)關(guān)系，極力解決銀行過(guò)去與監(jiān)管者之間的博弈、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的問(wèn)題。監(jiān)管者要加強(qiáng)合理地對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，采取一些科學(xué)的方法對(duì)銀行的管理進(jìn)行評(píng)級(jí)，不能徇私舞弊，要監(jiān)管到位。要加強(qiáng)對(duì)銀行職員，特別是高管的培訓(xùn)。

（三）加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷推進(jìn)，在商業(yè)銀行管理中采取多種手段和技術(shù)從事合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，從而減少損失。例如風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)、解決問(wèn)題程序、平衡記分卡及數(shù)據(jù)系統(tǒng)監(jiān)控等能將銀行內(nèi)部每一個(gè)工作崗位的合規(guī)操作標(biāo)準(zhǔn)量化，當(dāng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)的同時(shí)，合規(guī)管理系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)時(shí)判斷該項(xiàng)操作是否符合合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，并及時(shí)形成合規(guī)報(bào)告。

（四）加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制

由于經(jīng)濟(jì)全球化的影響，國(guó)與國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日趨緊密。商業(yè)銀行可以利用以上所提到的價(jià)值評(píng)價(jià)模型以及內(nèi)部評(píng)估模型結(jié)合中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)情對(duì)商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作出一定的評(píng)估并做好有效防范風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，通過(guò)學(xué)習(xí)與借鑒及時(shí)構(gòu)建符合于我國(guó)最先進(jìn)的防范風(fēng)險(xiǎn)的模型。

作者簡(jiǎn)介：石玉（1991-），湘潭大學(xué)在讀研究生，公司財(cái)務(wù)與治理；盛名（1993-），湘潭大學(xué)在讀研究生，理論經(jīng)濟(jì)學(xué)。